Ως αποτέλεσμα, θέλω να αφιερώσω λίγο χρόνο για να σας παρουσιάσω κάποιους από τους συνηθέστερους όρους επένδυσης που μπορεί να συναντήσετε, παρέχοντας έναν σύντομο ορισμό για τον καθένα καθώς και έναν σύνδεσμο σε μερικά από τα άρθρα μου όπου μπορείτε να διαβάσετε περισσότερα σχετικά με αυτό θέμα.
Ελπίζω ότι θα περάσετε μακριά με μεγαλύτερη κατανόηση της ορολογίας, ώστε να αισθάνεστε πιο σίγουροι για τη διερεύνηση πιθανών επενδύσεων.
Τύποι επενδύσεων
- Κοινό απόθεμα : Το μερίδιο των κοινών μετοχών αντιπροσωπεύει την κυριότητα σε μια νομίμως συσταθείσα εταιρεία. Για τις περισσότερες εταιρείες, υπάρχει μια ενιαία κατηγορία μετοχών που αντιπροσωπεύει ολόκληρη την εταιρεία. Κυριολεκτικά, όταν κατέχετε ένα μερίδιο κοινών μετοχών, είστε κάτοχος μιας επιχείρησης. Ωστόσο, ορισμένες εταιρείες έχουν πολλαπλές κατηγορίες μετοχών, συμπεριλαμβανομένων των διπλών κατηγοριών αποθεμάτων . Συχνά, μια κατηγορία μετοχών θα έχει περισσότερα δικαιώματα ψήφου από μια άλλη κατηγορία μετοχών. Οι κάτοχοι κοινών μετοχών δικαιούνται το ανάλογο μερίδιό τους στα κέρδη μιας εταιρείας, εάν υπάρχουν, μερικά από τα οποία μπορούν να διανεμηθούν ως μερίσματα μετρητών . Τα καλύτερα από τα καλύτερα αποθέματα αναφέρονται συνήθως ως αποθέματα μπλε-chip .
- Προτιμώμενο απόθεμα : Το προνομιακό απόθεμα είναι μια κλάση ιδιοκτησίας μιας εταιρείας που επιτρέπει στους μετόχους να αποκτήσουν μεγαλύτερο μερίσμα και το μέρισμα αυτό είναι συχνά εγγυημένο. Οι κάτοχοι προνομιούχων μετοχών δεν έχουν δικαιώματα ψήφου, αλλά μπορούν να τύχουν ειδικού καθεστώτος σε περίπτωση αφερεγγυότητας εταιρείας. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία εκκαθαρίζεται και πρέπει να εξοφλήσει τους πιστωτές της, οι προνομιούχοι μέτοχοι πρέπει να πληρώνονται πριν από τους κοινούς μετόχους. Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι εταιρείες μπορούν να επαναγοράσουν μετοχές προνομιούχων μετοχών από μετόχους, συχνά με ασφάλιστρο. Είναι επίσης δυνατό να μετατρέψετε τις μετοχές των προνομιούχων μετοχών σε κοινό απόθεμα, αλλά όχι το αντίστροφο. Υπάρχουν επίσης διάφοροι τύποι προνομιούχων αποθεμάτων όπως το μετατρέψιμο προνομιούχο απόθεμα .
- Ομόλογα : Με απλά λόγια, ένα ομόλογο είναι σαν δάνειο. Όταν αγοράζετε ένα ομόλογο, συνήθως συμφωνείτε να δανειστείτε χρήματα από μια κυβέρνηση ή μια εταιρεία. Τυπικά, ο εκδότης ομολογιών υπόσχεται να εξοφλήσει ολόκληρο το ποσό του βασικού δανείου σε μια μελλοντική ημέρα, γνωστή ως ημερομηνία λήξης, και να καταβάλει εν τω μεταξύ έσοδα από τόκους με βάση ένα επιτόκιο κουπονιού .
Υπάρχουν πολλά είδη ομολόγων, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που εκδίδονται από κυβερνήσεις, όπως τα ομόλογα του Δημοσίου, και τα δημοτικά ομόλογα χωρίς φόρο . Αυτά τα ομόλογα χρησιμοποιούνται συχνά για τη χρηματοδότηση κυβερνητικών πράξεων και κεφαλαίων. Υπάρχουν επίσης εταιρικά ομόλογα , τα οποία βοηθούν τις εταιρείες να χρηματοδοτούν τις δραστηριότητές τους και να επενδύουν στον εαυτό τους. Υπάρχουν επίσης δεσμοί εξοικονόμησης όπως ο ομολογιακός τίτλος Series EE και ο δεσμός εξοικονόμησης Series Ι . Υπάρχουν ομόλογα επενδυτικού βαθμού , τα υψηλότερα είναι τα ομόλογα με ονομαστική αξία AAA και, στο αντίθετο τέλος του φάσματος, ομόλογα χαμηλού κινδύνου . Αν δεν θέλετε να αγοράσετε ομόλογα μεμονωμένα, μπορείτε να επενδύσετε σε ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια .
- Ακίνητα : Τα ακίνητα είναι ενσώματα περιουσιακά στοιχεία, όπως γη ή κτίρια, που ο ιδιοκτήτης μπορεί να χρησιμοποιήσει ή να επιτρέψει σε άλλους να χρησιμοποιήσουν σε αντάλλαγμα μια πληρωμή γνωστή ως ενοίκιο. Όταν είστε ιδιοκτήτης ενός σπιτιού, είστε ιδιοκτήτης ακινήτων. Όταν κατέχετε ένα οικόπεδο, έχετε στην ιδιοκτησία σας ακίνητη περιουσία.
Τύποι επενδυτικών δομών
- Αμοιβαία Κεφάλαια : Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα συγκεντρωμένο χαρτοφυλάκιο. Οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές ή μερίδια σε ένα καταπίστευμα και τα χρήματα επενδύονται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χαρτοφυλακίου. Το ίδιο το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει τις μεμονωμένες μετοχές, στην περίπτωση μετοχικών κεφαλαίων ή ομολογίες, στην περίπτωση ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων. Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να αποκτήσετε έκθεση σε ομάδες μετοχών ή ομολόγων, απελευθερώνοντας τον επενδυτή από την ανάγκη να ερευνήσει και να αγοράσει μετοχές της κάθε εταιρείας ξεχωριστά.
Για παράδειγμα, εάν θέλετε το χαρτοφυλάκιό σας να περιλαμβάνει περισσότερες επενδύσεις σε μικρότερες εταιρείες, μπορείτε να αγοράσετε μετοχές ενός μικρού κεφαλικού αμοιβαίου κεφαλαίου. Εάν ενδιαφέρεστε να κατανοήσετε τη μηχανική του πώς ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μαζί, διαβάστε πώς ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι δομημένο . Τα αμοιβαία κεφάλαια δεν εμπορεύονται καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας για να μην επιτρέπουν στους ανθρώπους να επωφελούνται από την υποκείμενη μεταβολή της καθαρής αξίας ενεργητικού . Αντίθετα, οι παραγγελίες αγοράς και πώλησης εισπράττονται καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας και μόλις οι αγορές κλείσουν, εκτελούνται με βάση την τελική υπολογισμένη αξία για αυτήν την ημέρα διαπραγμάτευσης.
- Ανταλλάξιμα Χρηματιστήρια : Επίσης γνωστά ως ETF, τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια είναι πολύ παρόμοια με τα αμοιβαία κεφάλαια, με την διαφορά ότι διαπραγματεύονται όλη την ημέρα στα χρηματιστήρια σαν να ήταν αποθέματα. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε στην πραγματικότητα να πληρώσετε περισσότερο ή λιγότερο από την αξία των υποκείμενων συμμετοχών στο ταμείο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα ETF ενδέχεται να έχουν ορισμένα φορολογικά πλεονεκτήματα, αλλά τα περισσότερα από τα οφέλη τους σε σύγκριση με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια είναι κατά ένα μεγάλο μέρος ένας θρίαμβος του μάρκετινγκ πάνω από την ουσία. Αν θέλετε να τα χρησιμοποιήσετε στο χαρτοφυλάκιό σας, ωραία. Αν προτιμάτε παραδοσιακά δομημένα αμοιβαία κεφάλαια στο χαρτοφυλάκιό σας, καλό.
- Δείκτης Αμοιβαίων Κεφαλαίων : Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που εμπορεύεται μερικές φορές ως ETF και επιτρέπει σε ένα άτομο να «επενδύσει» σε έναν δείκτη, όπως το S & P 500. Τα κεφάλαια του δείκτη έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν στους επενδυτές αποδόσεις που ευθυγραμμίζονται με τον δείκτη . Έτσι, αν επενδύετε σε ένα χρηματιστηριακό ταμείο S & P 500, οι αποδόσεις σας θα πρέπει να αντικατοπτρίζουν τις αποδόσεις του S & P 500. Υπάρχουν πολλά ταμεία που έχουν σχεδιαστεί για να εντοπίζουν ένα πλήθος δεικτών που περιλαμβάνουν τα πάντα, από μετοχές μικρού κεφαλαίου, αναδυόμενες αγορές και συγκεκριμένες βιομηχανίες . Τα κεφάλαια του δείκτη αποτελούν παράδειγμα "παθητικής" επένδυσης.
Αυτό σημαίνει ότι δεν υπάρχουν διαχειριστές κεφαλαίων δεν προσπαθούν ενεργά να "κτυπήσει" την αγορά. Αυτά τα κεφάλαια είναι απλά σχεδιασμένα για να αντικατοπτρίζουν τις αποδόσεις του δείκτη και τίποτα περισσότερο. Εξαιτίας αυτού, τα κονδύλια αυτά έχουν συνήθως πολύ χαμηλά ποσοστά δαπανών, καθιστώντας τις πολύ αποδοτικές από πλευράς κόστους επενδύσεις. Η απλότητα και το χαμηλό κόστος των χρηματιστηριακών δεικτών τους καθιστούν πολύ καλές επενδύσεις για ανθρώπους που δεν θέλουν να ξοδέψουν πολύ χρόνο να ερευνούν τα αποθέματα και να διαχειρίζονται το χαρτοφυλάκιό τους. Στην πραγματικότητα, πολλοί χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συστήνουν τα αμοιβαία κεφάλαια ως βασικό συστατικό του κάθε χαρτοφυλακίου επενδύσεων.
- Αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου : Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου είναι ένας τύπος εταιρικής σχέσης επενδύσεων. Συχνά αναφέρεται ως εταιρεία περιορισμένης ευθύνης ή περιορισμένης ευθύνης και οι εταίροι θα συγκεντρώσουν χρήματα από τους επενδυτές και θα ασχοληθούν με ένα ευρύ φάσμα επενδυτικής δραστηριότητας. Συνήθως, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου ασκούν επενδυτική δραστηριότητα που είναι πιο επικίνδυνη από ό, τι μπορεί να ασκήσει ένας τυπικός επενδυτής. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου συχνά χρησιμοποιούν μόχλευση (δανεισμένα χρήματα) για να ενισχύσουν τις αποδόσεις τους, αλλά μπορούν επίσης να στοιχηματίζουν στην αγορά για να κερδίσουν χρήματα, κατεβαίνει. (Αυτός είναι ο λόγος που ονομάζονται "hedge" funds).
Υπάρχει μια ποικιλία διαφορετικών δομών αντιστάθμισης κινδύνου, αλλά είναι κοινό για τους διαχειριστές κεφαλαίων να χρεώνουν στους επενδυτές το 20% των κερδών συν το 2% των περιουσιακών στοιχείων ως αμοιβή διαχείρισης κάθε χρόνο. Αυτό είναι αμφιλεγόμενο, διότι οι διαχειριστές μεγάλων κεφαλαίων μπορούν να καταβάλουν δολάρια σε διαχειριστικά τέλη, ακόμη και αν οι επενδύσεις έχουν κακή απόδοση. Λόγω κυβερνητικών κανονισμών που αποσκοπούν στην προστασία των άπειρων, η επένδυση σε hedge funds μπορεί να είναι δύσκολη για τους περισσότερους απλούς επενδυτές . - Trust Funds : Ένα trust fund είναι ένας ειδικός τύπος νομικής οντότητας που επιτρέπει σε ένα άτομο ή μια οργάνωση να κρατήσει περιουσιακά στοιχεία που τελικά θα δώσουν σε άλλο. Για παράδειγμα, ένας παππού θα μπορούσε να κατέχει 100.000 δολάρια σε απόθεμα σε ένα εγγόνι, με την προϋπόθεση ότι το εγγόνι παίρνει αυτά τα χρήματα όταν φτάσει 18. Τα κεφάλαια εμπιστοσύνης προσφέρουν τεράστια οφέλη προστασίας περιουσιακών στοιχείων και, μερικές φορές, φορολογικά οφέλη, εάν είναι έξυπνα δομημένα. Τα Trust Funds μπορούν να κατέχουν σχεδόν οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο που μπορεί να φανταστεί κανείς από μετοχές, ομόλογα και ακίνητα σε αμοιβαία κεφάλαια, αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου ή τέχνη. Υπάρχει η αντίληψη ότι τα κεφάλαια εμπιστοσύνης χρησιμοποιούνται μόνο από τους πλούσιους, αλλά είναι διαθέσιμα για όποιον θέλει να μεταφέρει έξυπνα στοιχεία ενεργητικού σε άλλο πρόσωπο.
- REITs : Ορισμένοι επενδυτές προτιμούν να αγοράζουν ακίνητα μέσω εταιρειών επενδύσεων σε ακίνητα, ή REITs, οι οποίες διαπραγματεύονται σαν να ήταν αποθέματα και έχουν ειδική φορολογική μεταχείριση. Υπάρχουν διάφοροι τύποι REIT που ειδικεύονται σε όλους τους διαφορετικούς τύπους ακινήτων. Για παράδειγμα, αν θέλετε να επενδύσετε σε ακίνητα ξενοδοχείων, μπορείτε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να επενδύσετε σε ένα ξενοδοχείο REIT . REITs είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να επενδύσετε σε ακίνητα χωρίς την ανάγκη να αγοράσετε ή να διατηρήσετε πραγματικά κτίρια ή γη.
- Συμπράξεις Master Limited : Τα MLP, όπως είναι συχνά γνωστά, είναι περιορισμένες εταιρικές σχέσεις που διαπραγματεύονται παρόμοια με τα αποθέματα. Δεδομένης της μοναδικής φορολογικής μεταχείρισης και των σύνθετων κανόνων που τις περιβάλλουν, οι επενδυτές που δεν γνωρίζουν τι κάνουν πρέπει γενικά να αποφεύγουν να επενδύουν σε MLPs, ιδίως σε λογαριασμούς συνταξιοδότησης, όπου οι φορολογικές συνέπειες μπορεί να είναι δυσάρεστες αν δεν διαχειρίζονται αριστοτεχνικά.
Διαχείριση χαρτοφυλακίου
- Κατανομή περιουσιακών στοιχείων : Η κατανομή του ενεργητικού είναι μια προσέγγιση για τη διαχείριση κεφαλαίων που περιλαμβάνει τον καθορισμό παραμέτρων για διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές (ιδιοκτησία ή μετοχές), ομολογίες σταθερού εισοδήματος, ακίνητα, μετρητά ή εμπορεύματα (χρυσός, ασήμι κλπ. ). Θεωρείται γενικά ότι το γεγονός ότι οι κλάσεις περιουσιακών στοιχείων συνήθως έχουν διαφορετικά χαρακτηριστικά και συμπεριφορές, επιτυγχάνοντας το σωστό μίγμα για μια συγκεκριμένη κατάσταση επενδυτή μπορεί να αυξήσει την πιθανότητα επιτυχούς έκβασης σύμφωνα με τους στόχους του επενδυτή και την ανοχή κινδύνου. Για παράδειγμα, τα αποθέματα και τα ομόλογα διαδραματίζουν διαφορετικό ρόλο σε ένα χαρτοφυλάκιο επενδυτή πέρα από τις αποδόσεις που μπορεί να δημιουργήσουν.
- Εντολή επένδυσης : Μια επενδυτική εντολή είναι ένα σύνολο κατευθυντήριων γραμμών, κανόνων και στόχων που χρησιμοποιούνται για τη διαχείριση συγκεκριμένου χαρτοφυλακίου ή ομάδας κεφαλαίων. Για παράδειγμα, μια εντολή επενδύσεων διατήρησης κεφαλαίου προορίζεται για ένα χαρτοφυλάκιο που δεν μπορεί να διακινδυνεύσει σημαντική μεταβλητότητα ακόμη κι αν σημαίνει αποδοχή χαμηλότερων αποδόσεων.
- Λογαριασμός Θεματοφυλακής - Ο λογαριασμός θεματοφυλακής είναι ένας λογαριασμός που ένας θεσμικός θεματοφύλακας ενεργεί για λογαριασμό ενός επενδυτή που κατέχει το χαρτοφυλάκιο τίτλων του επενδυτή. Ο θεματοφύλακας θα καταγράφει τις ταμειακές ροές από τους τόκους και τα μερίσματα, θα υποβάλλει εντολές εκ μέρους του επενδυτή για ψήφο με πληρεξούσιο ή εταιρικές εκδηλώσεις, θα παραλαμβάνει spin-offs και θα φροντίζει ώστε οι μετοχές να καταλήγουν στο λογαριασμό κηδεμονίας. Οι λογαριασμοί θεματοφυλακής υπολογίζονται ως αποθεματικά, αλλά ορισμένοι επενδυτές δεν συνειδητοποιούν ότι τους πληρώνουν επειδή οι μεσίτες παρέχουν υπηρεσίες φύλαξης για δωρεάν ή μειωμένες τιμές σε πολλές περιπτώσεις, εάν ο επενδυτής έχει ένα ελάχιστο μέγεθος λογαριασμού ή τοποθετεί ορισμένο αριθμό μετοχών ετησίως, αναφέροντας τις υπηρεσίες φύλαξής τους ως χρηματιστηριακών λογαριασμών .
- Εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων - Μια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων είναι μια επιχείρηση που επενδύει πραγματικά κεφάλαια για λογαριασμό πελατών, μετόχων ή εταίρων. Η επιχείρηση διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων εντός της Vanguard είναι η αγορά και πώληση των υποκείμενων συμμετοχών των αμοιβαίων κεφαλαίων και των ETF. Η διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων στον ιδιωτικό τομέα πελατών της JP Morgan δημιουργεί χαρτοφυλάκια ιδίων κεφαλαίων και ιδρυμάτων. Είμαι Διευθύνων Σύμβουλος της Kennon-Green & Co., η οποία θα ανοίξει τις πόρτες της στα τέλη του 2016 ως εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων για εύπορα και υψηλής καθαρότητας άτομα, οικογένειες και ιδρύματα με τουλάχιστον $ 500.000 σε επενδύσιμα περιουσιακά στοιχεία που θέλουν να πλούτο να εργαστεί μαζί με την πρωτεύουσα της οικογένειάς μου.
- Εγγεγραμμένος Σύμβουλος Επενδύσεων - Μια RIA είναι μια επιχείρηση που ασχολείται με την παροχή συμβουλών, την υποβολή συστάσεων, την έκδοση εκθέσεων ή την παροχή αναλύσεων σχετικά με τίτλους, άμεσα ή μέσω δημοσιεύσεων. Οι RIAs μπορούν να περιλαμβάνουν εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, εταιρίες παροχής επενδυτικών συμβουλών, εταιρίες χρηματοοικονομικού σχεδιασμού και πλήθος άλλων επενδυτικών επιχειρηματικών μοντέλων. Το ιδιαίτερο πράγμα για τις RIAs είναι ότι δεσμεύονται από ένα καθήκον εμπιστευτικότητας για να θέσουν τις ανάγκες του πελάτη πάνω από το δικό τους και όχι από το χαμηλότερο πρότυπο καταλληλότητας που ισχύει για τους φορολογούμενους χρηματιστηριακούς λογαριασμούς. Οι καταχωρημένες αμοιβές συμβούλων επενδύσεων πρέπει να είναι "εύλογες" και να διαφέρουν από επιχείρηση σε επιχείρηση.
- Καταπιστευτικό καθήκον - Στο αμερικανικό νομικό σύστημα, το καταπιστευματικό καθήκον είναι το υψηλότερο καθήκον που οφείλεται σε άλλο πρόσωπο. Απαιτεί από τον καταπιστευματοδόχο να θέσει το συμφέρον της αρχής (συχνά τον πελάτη) πάνω από τη δική του. Αυτό συνεπάγεται την αποκάλυψη συγκρούσεων συμφερόντων.
- UTMA - Αυτός είναι ένας λογαριασμός που οργανώνεται βάσει του νόμου περί ομοιόμορφων μεταβιβάσεων προς ανηλίκους ενός συγκεκριμένου κράτους. Επιτρέπει σε έναν ενήλικα να αγοράζει περιουσιακά στοιχεία που ονομάζονται στο όνομά του προς όφελος του ανήλικου παιδιού έως ότου το ανήλικο παιδί φθάσει σε μια ορισμένη ηλικία που έχει τεθεί στην τεκμηρίωση UTMA με την ηλικία των 21 ετών να είναι η μέγιστη επιτρεπόμενη ηλικία στα περισσότερα κράτη. Ο ενήλικας με τον τίτλο του ακινήτου είναι γνωστός ως θεματοφύλακας και οφείλει καθήκοντα εμπιστευτικότητας στο παιδί.
Υπήρξαν περιπτώσεις γονέων που έδωσαν το απόθεμα των παιδιών τους, μόνο για να γυρίσουν και να χρησιμοποιήσουν το συγκεκριμένο απόθεμα για την απαραίτητη ιατρική περίθαλψη για το παιδί, οι οποίοι αργότερα μεταφέρονται στο δικαστήριο για αποτελεσματική υπεξαίρεση. Εάν το παιδί γίνει ενήλικας και "αναγκάζει μια λογιστική", πρέπει να είστε σε θέση να παράγετε κάθε ταμειακή ροή, κάθε δήλωση ή αλλιώς θα μπορούσατε να είστε στο γάντζο όχι μόνο για τα χρήματα που λείπουν αλλά για την αυξημένη αξία αυτών που θα έπρεπε να έχουν αυτά τα χρήματα αν είχε παραμείνει μόνο του στο χαρτοφυλάκιο. - Χρηματιστηριακός Χρηματιστής - Ένας χρηματιστής είναι ένα ίδρυμα ή ένα άτομο που εκτελεί εντολές αγοράς ή πώλησης για λογαριασμό ενός πελάτη. Οι χρηματιστές ρυθμίζουν τις συναλλαγές - διασφαλίζοντας ότι τα μετρητά φτάνουν στο σωστό μέρος και η ασφάλεια φτάνει στο σωστό μέρος εντός συγκεκριμένης προθεσμίας - έναντι του λογαριασμού custody του πελάτη τους. Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τύποι χρηματιστηριακών συναλλαγών που μπορείτε να υποβάλετε στον μεσίτη των μετοχών σας, αλλά να είστε προσεκτικοί για να καταστείτε υπερβολικά εξαρτημένοι από αυτούς. Ένα εμπόριο stop-loss , ως παράδειγμα, δεν θα προστατεύει πάντα το χαρτοφυλάκιό σας. Επιπλέον, μερικές φορές είναι δυνατή η αγορά μετοχών χωρίς μεσίτη μέσω προγραμμάτων όπως DRIPs .
- Χρηματιστηριακές συναλλαγές - Υπάρχουν τουλάχιστον δώδεκα διαφορετικοί τύποι χρηματιστηριακών συναλλαγών που μπορείτε να τοποθετήσετε με έναν μεσίτη για να αγοράσετε ή να πωλήσετε την κυριότητα σε εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των εντολών αγοράς, των εντολών όρια και των εντολών διακοπής της ζημίας.
- Το Short Selling - επίσης γνωστό ως ανοικτή πώληση, είναι όταν ένας επενδυτής ή κερδοσκόπος δανείζεται μετοχές μετοχών ή άλλου περιουσιακού στοιχείου που δεν κατέχει, το πωλεί, τσάντες τα χρήματα με την υπόσχεση να αντικαταστήσει την ιδιοκτησία κάποια μέρα και ελπίζει ότι το περιουσιακό στοιχείο μειώνεται η τιμή, ώστε να μπορεί να εξαγοράζεται με χαμηλότερο κόστος, με τη διαφορά να γίνεται το κέρδος. Έγινε λάθος, μπορεί να σας χρεοκοπήσει. Ένας φτωχός άνδρας είχε 37.000 δολάρια στο χρηματιστηριακό λογαριασμό του και σε λίγες ώρες δεν είχε χάσει μόνο το συνολικό ποσό αλλά ανακάλυψε ότι ήταν χρέος προς την εταιρεία μεσιτείας του κατά $ 106.445,56.
- Το περιθώριο - μεσίτες συχνά δανείζει στους πελάτες τους χρηματικά ποσά έναντι της αξίας ορισμένων μετοχών, ομολόγων και άλλων τίτλων στο λογαριασμό διατήρησής τους, εφόσον ο πελάτης συμφωνεί να δεσμεύσει ολόκληρο το υπόλοιπο του λογαριασμού ως ασφάλεια και να παράσχει προσωπική εγγύηση. Όταν ανοίγετε ένα λογαριασμό μεσιτείας, πρέπει να καθορίσετε αν θέλετε έναν λογαριασμό μετρητών ή έναν λογαριασμό περιθωρίου .
Σχεδόν όλοι οι επενδυτές θα πρέπει να χρησιμοποιούν λογαριασμούς μετρητών, εν μέρει λόγω του αυξανόμενου κινδύνου από το ρυθμιστικό αρμπιτράζ με τη μορφή της επανεγκατάστασης . Εάν δανειστείτε στο περιθώριο, ο μεσίτης μπορεί να εκδώσει μια κλήση περιθωρίου ανά πάσα στιγμή, για οποιονδήποτε λόγο, απαιτώντας να εξοφλήσετε κάποια ή ολόκληρη την ισορροπία σας. Έχει ακόμη το δικαίωμα να πουλήσει τις επενδύσεις σας, προκαλώντας δυνητικά απότομα κεφαλαιακά κέρδη εάν έχετε εκτιμήσει θέσεις, χωρίς να σας δώσουμε προηγμένη προειδοποίηση ή την ευκαιρία να καταθέσετε επιπλέον μετρητά ή τίτλους.
Είδη λογαριασμών συνταξιοδότησης
- Roth IRA - Μια Roth IRA - IRA σημαίνει ατομικός λογαριασμός συνταξιοδότησης - είναι ένας ειδικός τύπος λογαριασμού που ονομάζεται σε λογαριασμό θεματοφυλακής που του δίνει κάποια απίστευτα φορολογικά οφέλη, περιορίζοντας ταυτόχρονα το ποσό που μπορείτε να συνεισφέρετε σε αυτό και τα είδη επενδύσεων που μπορεί να κρατήσει μέσα σε αυτό, εκτός αν θέλετε να αντιμετωπίσετε κάποιες αρκετά δρακόντερες συνέπειες. Τα χρήματα που συνεισέφερα σε ένα Roth IRA προέρχονται από δολάρια μετά από φόρους, που σημαίνει ότι δεν παίρνετε μια φορολογική έκπτωση γι 'αυτό, αλλά, εφ' όσον ακολουθείτε τους κανόνες, κάτω από το σημερινό σύστημα, ποτέ δεν θα πληρώνετε μια δεκάρα σε φόρους σε οποιαδήποτε των κερδών που δημιουργήσατε από τις επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν στο πλαίσιο του Roth IRA, ούτε όταν πήγες να αποσύρουν αυτά τα κέρδη, για το υπόλοιπο της ζωής σου. Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές, ομόλογα, ακίνητα, πιστοποιητικά καταθέσεων και κάποιους άλλους τύπους περιουσιακών στοιχείων εντός ενός IRA Roth.
- Παραδοσιακό IRA - Ένας παραδοσιακός IRA είναι ο πρώτος τύπος IRA. Οι επενδυτές μπορούν να συνεισφέρουν χρηματικά ποσά εάν πληρούν τις προϋποθέσεις βάσει των περιορισμών εισοδήματος και δεν πληρώνουν φόρους για συγκεκριμένους τύπους επενδυτικών κερδών που διατηρούνται στο λογαριασμό έως ότου αποσύρουν την ηλικία των 59,5 ετών ή αναγκάζονται να είναι 70,5 ετών.
- 401 (k) - Ειδικός τύπος συνταξιοδοτικού προγράμματος που προσφέρουν οι εργοδότες στους υπαλλήλους τους, το 401 (k) συνήθως επιτρέπει στους επενδυτές να τοποθετούν τα χρήματά τους σε αμοιβαία κεφάλαια ή σε αμοιβαία κεφάλαια σταθερής αξίας . Όπως συμβαίνει με τον παραδοσιακό IRA, ο επενδυτής παίρνει συνήθως μια φορολογική έκπτωση κατά τη στιγμή της χρηματοδότησης του λογαριασμού, υπάρχουν ετήσια όρια (αν και πολύ υψηλότερα από αυτά ενός παραδοσιακού IRA ή του Roth IRA), οι εργοδότες συχνά ταιριάζουν με τις εισφορές (π.χ. το πρώτο 6%) και δεν υπάρχουν οφειλόμενοι φόροι έως ότου αρχίσετε να αποσύρετε τα χρήματα (αρχικά 59,5 ετών, αλλά οι διανομές απαιτούνται από την ηλικία των 70,5 ετών). Ο όρος 401 (k) αναφέρεται στο τμήμα του φορολογικού κώδικα που το δημιούργησε. Τα τελευταία χρόνια, σημειώθηκε αύξηση των λεγόμενων αυτοκατευθυνόμενων 401 (k) s που επιτρέπουν στον επενδυτή να αγοράζει μεμονωμένες μετοχές και ομόλογα στο λογαριασμό.
- 403 (β) - Πρόγραμμα συνταξιοδότησης που μοιάζει πολύ με το 401 (k) που προσφέρεται μόνο στον μη κερδοσκοπικό τομέα.
- Rollover IRA - Όταν ένας υπάλληλος εγκαταλείπει τον εργοδότη του, μπορεί να επιλέξει να μετακινήσει το υπόλοιπο 401 (k) και να το καταθέσει σε ένα Rollover IRA, το οποίο διαφορετικά συμπεριφέρεται σχεδόν ακριβώς όπως ένας παραδοσιακός IRA.
- SIMPLE IRA - Ένας τύπος IRA για ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων με λιγότερους από 100 υπαλλήλους που θέλουν να προσφέρουν κάποιο είδος συνταξιοδοτικών παροχών στους υπαλλήλους τους, αλλά δεν θέλουν να αντιμετωπίσουν την πολυπλοκότητα που προέρχεται από ένα 401 (k).
- Το SEP-IRA μπορεί να χρησιμοποιηθεί από ανεξάρτητους επαγγελματίες και ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων κάτω από συγκεκριμένες συνθήκες, επιτρέποντάς τους να διαθέσουν σημαντικά περισσότερα χρήματα από ό, τι θα μπορούσαν διαφορετικά να επενδύσουν λόγω των πολύ υψηλότερων ορίων εισφορών που υπολογίζονται ως ποσοστό του εισοδήματος.
Όροι επένδυσης για εταιρείες
- Διοικητικό Συμβούλιο - Το διοικητικό συμβούλιο μιας εταιρείας εκλέγεται από τους μετόχους για να προσέξει τα συμφέροντά του, να μισθώσει και να πυρπολήσει τον διευθύνοντα σύμβουλο, να ορίσει την πολιτική επίσημων πληρωμών μερισμάτων και να εξετάσει το ενδεχόμενο να συστήσει ή να ψηφίσει τις προτεινόμενες συγχωνεύσεις.
- Επιχειρησιακή αξία - Η αξία της επιχείρησης αναφέρεται στο συνολικό κόστος απόκτησης όλων των μετοχών και χρεών μιας εταιρείας.
- Κεφαλαιοποίηση αγοράς - Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς αναφέρεται στην αξία όλων των μετοχών που εκκρεμούν στο μετοχικό κεφάλαιο μιας εταιρείας, αν μπορείτε να τα αγοράσετε με την τρέχουσα τιμή της μετοχής.
- Κατάσταση αποτελεσμάτων - Η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων παρουσιάζει τα έσοδα , τα έξοδα, τους φόρους και τα καθαρά έσοδα της εταιρείας.
- Ισολογισμός - Ο ισολογισμός παρουσιάζει τα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας .
- Έντυπο 10-K - Ένα ετήσιο ενημερωτικό δελτίο που απαιτείται από ορισμένες επιχειρήσεις να καταθέσουν στην SEC, περιέχει εμπεριστατωμένες πληροφορίες για μια επιχείρηση, συμπεριλαμβανομένων των οικονομικών της, του επιχειρηματικού μοντέλου και πολλά άλλα.
Άλλοι επενδυτικοί όροι που μπορεί να θέλετε να ξέρετε
- Χρηματιστήριο - Ένα χρηματιστήριο είναι ένα ίδρυμα, οργανισμός ή ένωση που φιλοξενεί μια αγορά αγοραστών και πωλητών μετοχών που θα συναντηθούν κατά τη διάρκεια ορισμένων ωρών λειτουργίας και θα ανταλλάξουν μεταξύ τους. Το πιο σημαντικό χρηματιστήριο στον κόσμο είναι το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης ή το NYSE. Οι εταιρείες που επιθυμούν να μοιραστούν τις μετοχές τους στο "The Big Board", όπως συχνά ονομάζεται NYSE, πρέπει να πληρούν αυστηρά κριτήρια. Εάν η εταιρεία δεν συνεχίσει να πληροί αυτές τις απαιτήσεις, τότε απαλείφεται .
- Δείκτης τιμής προς κέρδος - Επίσης γνωστός ως λόγος p / e, σας λέει πόσα χρόνια θα χρειαζόταν μια εταιρεία να αποπληρώσει την τιμή αγοράς της ανά μετοχή από κέρδη μετά από φόρους μόνο στα τρέχοντα κέρδη χωρίς ανάπτυξη. Με άλλα λόγια, η αναλογία p / e σας λέει πόσα χρήματα πληρώνετε για $ 1 των κερδών της εταιρείας. Εάν μια εταιρεία αναφέρει κέρδος $ 2 ανά μετοχή και το απόθεμα πωλεί με 20 δολάρια ανά μετοχή, ο λόγος P / E είναι 10 επειδή πληρώνετε δέκα φορές κέρδη (20 δολάρια ανά μετοχή διαιρούμενα κατά 2 δολάρια ανά μετοχή = 10 P / E.) Μπορεί να αναστραφεί για να υπολογίσει κάτι γνωστό ως απόδοση κερδών .
- PEG Ratio - Αναπροσαρμοσμένη μορφή του δείκτη p / e που αυξάνει τον δείκτη μέτρησης για να δείξει ότι μια εταιρεία που αυξάνεται με 15% ετησίως και διαπραγματεύεται με 20x κέρδη μπορεί να είναι φθηνότερη από μια εταιρεία που διαπραγματεύεται σε 8x κέρδη και συρρικνώνεται κατά 10% ετησίως.
- Αναπροσαρμοσμένη αναλογία PEG - Μια τροποποιημένη μορφή PEG η οποία παραμέτρους μετρώνται στη μετρική για να ληφθεί υπόψη το γεγονός ότι μερικές φορές η βραδύτερη ανάπτυξη είναι αποτέλεσμα μιας εταιρείας που καταβάλλει σημαντικά μερίδια των κερδών της υπό μορφή μερισμάτων σε μετρητά, σε συνολική απόδοση .
- Απόδοση μερισμάτων - Η τρέχουσα απόδοση ενός κοινού μετοχικού κεφαλαίου με το σημερινό μερισματικό επιτόκιο. Αν ένα απόθεμα διαπραγματεύεται στα 100 δολάρια ανά μετοχή και πληρώνει 5 δολάρια σε ετήσια μερίσματα, η μερισματική απόδοση θα είναι 5%.
- Μεταβλητότητα - Η μεταβλητότητα αναφέρεται στον βαθμό στον οποίο μια συναλλακτική ασφάλεια κυμαίνεται στην τιμή.
- Παράγωγο - Ένα παράγωγο είναι ένα περιουσιακό στοιχείο που αντλεί την αξία του από άλλη πηγή.