Πώς λειτουργούν οι χρηματιστηριακοί λογαριασμοί και οι τύποι επενδύσεων που μπορούν να διατηρήσουν
Τι είναι ένας χρηματιστηριακός λογαριασμός; Κατανόηση της Βασικής Ορισμός
Ένας χρηματιστηριακός λογαριασμός είναι ένας τύπος φορολογητέου λογαριασμού που ανοίγετε με μια χρηματιστηριακή εταιρεία. Καταθέτετε μετρητά σε αυτόν τον λογαριασμό είτε γράφοντας μια επιταγή είτε συνδέοντάς την με ένα λογαριασμό ελέγχου ή αποταμίευσης στην τράπεζά σας. Μόλις κατατεθεί αυτά τα μετρητά, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα χρήματα για να αποκτήσετε πολλούς διαφορετικούς τύπους επενδύσεων. Σε αντάλλαγμα για την εκτέλεση των εντολών αγοράς και πώλησής σας, πληρώνετε συνήθως τον χρηματιστή με προμήθεια.
Ποια είναι μερικά είδη επενδύσεων που μπορεί να κρατήσει ένας χρηματιστηριακός λογαριασμός;
Ένας λογαριασμός διαμεσολάβησης μπορεί να κατέχει πολλούς διαφορετικούς τύπους επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων, αλλά όχι κατ 'ανάγκην, των εξής:
- Κοινά αποθέματα , τα οποία αντιπροσωπεύουν συμμετοχές ιδιοκτησίας στις επιχειρήσεις.
- Προτιμώμενα αποθέματα , τα οποία συνήθως δεν λαμβάνουν περικοπή του κέρδους μιας επιχείρησης αλλά αντ 'αυτού τείνουν να καταβάλλουν υψηλότερα από τα μέσα μερίσματα.
- Ομόλογα , συμπεριλαμβανομένων κρατικών ομολόγων όπως τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, ομόλογα και χαρτονομίσματα, εταιρικά ομόλογα , δημοτικά ομόλογα χωρίς φόρο και ομόλογα οργανισμών.
- Ταμεία Επενδύσεων Ακινήτων ή REIT , τα οποία αντιπροσωπεύουν ομάδες περιουσιακών στοιχείων που σχετίζονται με ακίνητα περιλαμβανομένων ορισμένων τύπων ειδικότητας, όπως οι ξενοδοχειακές εταιρείες REIT, οι οποίες επικεντρώνονται στην ιδιοκτησία και λειτουργία ξενοδοχείων .
- Τα δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών και άλλα παράγωγα, τα οποία μπορούν να περιλαμβάνουν δικαιώματα προαίρεσης αγοράς και επιλογές πώλησης που σας δίνουν το δικαίωμα ή την υποχρέωση να αγοράσετε ή να πωλήσετε μια συγκεκριμένη ασφάλεια σε μια δεδομένη τιμή πριν από την ημερομηνία λήξης.
- Οι χρηματαγορές και τα πιστοποιητικά καταθέσεων που αντιπροσωπεύουν είτε την ιδιοκτησία σε ομάδες αμοιβαίων κεφαλαίων υψηλής ρευστότητας που κατέχουν επενδύσεις σε μετρητά και σταθερό εισόδημα είτε δάνεια που πραγματοποιείτε σε μια τράπεζα με αντάλλαγμα σταθερού επιτοκίου.
- Αμοιβαία κεφάλαια , τα οποία είναι συγκεντρωτικά επενδυτικά χαρτοφυλάκια ιδιοκτησίας πολλών μικρότερων επενδυτών που αγοράζουν μετοχές στο χαρτοφυλάκιο ή στην εμπιστοσύνη που κατέχει το χαρτοφυλάκιο. Αντί της διαπραγμάτευσης καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας, όπως συμβαίνει με τα υπόλοιπα στοιχεία ενεργητικού, οι εντολές αγοράς και πώλησης παραγγελιών τίθενται στο τέλος της ημέρας με τη μία. Τα αμοιβαία κεφάλαια περιλαμβάνουν κεφάλαια δεικτών .
- Αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο ή ETF , τα οποία είναι αμοιβαία κεφάλαια, συμπεριλαμβανομένων των χρηματιστηριακών οργανισμών, που εμπορεύονται όπως τα αποθέματα.
- Master Limited Partnerships ή MLP , οι οποίες είναι εξαιρετικά σύνθετες εταιρικές σχέσεις με ορισμένα φορολογικά πλεονεκτήματα σε ορισμένους τύπους επενδυτών.
Μερικοί λογαριασμοί μεσιτείας θα σας επιτρέψουν να κρατήσετε μονάδες μέλους σε μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης ή σε εταιρείες περιορισμένης ευθύνης σε μια ετερόρρυθμη εταιρεία , συνήθως συνδεδεμένη με την επένδυση σε ένα hedge fund, το οποίο μπορεί να είναι δύσκολο για νέους ή φτωχότερους επενδυτές . Ωστόσο, ο μεσίτης πιθανόν να χρεώσει μια μη αμελητέα αμοιβή για να αντιμετωπίσει το πρόβλημα των μη τυποποιημένων τίτλων, όπως είναι μερικές φορές γνωστές.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ λογαριασμού μεσίτη μετρητών και λογαριασμού χρηματιστηριακής διανομής
Όταν ανοίγετε ένα λογαριασμό μεσιτείας, πρέπει να επιλέξετε ανάμεσα σε ένα λεγόμενο τύπο μετρητών και περιθωρίου κέρδους.
Ένας λογαριασμός χρηματιστηριακής διαμεσολάβησης είναι αυτός που απαιτεί από εσάς να καταθέσετε μετρητά και τίτλους, εξ ολοκλήρου, μέσω διακανονισμού, προκειμένου να συμμετάσχετε σε συναλλαγές. Η χρηματιστηριακή εταιρεία δεν θα σας δανείσει χρήματα. Για παράδειγμα, αν ο εμπορικός διακανονισμός για το απόθεμά σας είναι τρεις εργάσιμες ημέρες και πωλίζετε το απόθεμά σας σήμερα, παρόλο που τα μετρητά εμφανίζονται αμέσως στον λογαριασμό σας, δεν μπορείτε στην πραγματικότητα να κάνετε ανάληψη μέχρι να υπάρξει πραγματικά μετά από διακανονισμό. Ο λογαριασμός περιθωρίου , από την άλλη πλευρά, σας επιτρέπει να δανειστείτε έναντι συγκεκριμένων περιουσιακών στοιχείων στο λογαριασμό μεσιτείας με τον μεσίτη που σας δανείζει χρήματα σε αντάλλαγμα για αυτό που συνήθως είναι χαμηλό επιτόκιο.
Συνήθως προτείνω στους ανθρώπους να εξετάσουν σοβαρά την επένδυση μέσω λογαριασμού μεσιτείας μετρητών για διάφορους λόγους. Πρώτον, ανησυχώ λίγο για το γεγονός ότι η αναζωογόνηση θα μπορούσε να είναι μια μεγάλη επενδυτική καταστροφή .
Είναι ένα εσωτερικό θέμα, αλλά αυτό που θα πρέπει να μάθετε για το αν έχετε λογαριασμό μεσιτών περιθωρίου. Δεύτερον, οι λογαριασμοί μεσιτών περιθωρίου μπορούν να οδηγήσουν σε κάποια περίεργα πράγματα που συμβαίνουν με τον τρόπο που συλλέγετε μερίσματα στις μετοχές σας. Αν τα πράγματα δεν λειτουργούν ακριβώς σωστά, μπορεί να μην είστε κατάλληλος για τους υψηλούς φορολογικούς συντελεστές μερίσματος και, αντίθετα, να υποχρεώνεστε να πληρώσετε τους συνήθεις φορολογικούς συντελεστές που μπορεί να είναι περίπου διπλοί. Τρίτον, ανεξάρτητα από το πόσο καλά νομίζετε ότι έχετε σκεφτεί μια θέση μέσω, χρησιμοποιώντας το περιθώριο μπορεί να τερματίσει στη ζωή που αλλάζει καταστροφή. Για παράδειγμα, στα τέλη του περασμένου έτους, έκανα μια περιπτωσιολογική μελέτη στο προσωπικό blog μου ενός ατόμου που πήγε για ύπνο με δεκάδες χιλιάδες δολάρια σε καθαρή μετοχή στο λογαριασμό μεσιτείας του και ξύπνησε για να βρει ότι χρωστάρισε τον μεσίτη του, $ 106.445,56. Πολλά άλλα άτομα και οικογένειες έχασαν τεράστια τμήματα της εξοικονόμησης ζωής τους και σε πολλές περιπτώσεις ολόκληρη την καθαρή καθαρή αξία τους, αγοράζοντας μετοχές μιας εταιρείας με την επωνυμία GT Advanced Technologies στο περιθώριο. Δεν αξίζει τον κόπο. Είναι αρκετά απλό για να γίνετε πλούσιοι, αν έχετε αρκετό χρονικό διάστημα και αφήνετε τα πράγματα να γίνουν μαζικά. Νομίζω ότι είναι ένα σοβαρό λάθος να προσπαθήσετε να επιταχύνετε τη διαδικασία μέχρι το σημείο που διακινδυνεύετε να καταστρέψετε αυτό που έχετε χτίσει.
Για αυτό που αξίζει, αυτή είναι μια από τις περιοχές όπου βάζω τα χρήματά μου όπου είναι το στόμα μου. Αισθάνομαι τόσο έντονα ότι σε όλες τις εκτός από τις πιο απομακρυσμένες περιστάσεις για πολύ συγκεκριμένους τύπους επενδυτών, η Kennon-Green & Co., η παγκόσμια εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων μου, θα απαιτήσει τη διακριτική διαχείριση των ατομικά διαχειριζόμενων λογαριασμών με επιμέλεια μόνο σε μετρητά. Δεν με νοιάζει αν η εκτεταμένη χρήση του περιθωρίου θα μπορούσε να κάνει την επιχείρηση περισσότερα χρήματα λόγω της μεγαλύτερης περιουσιακής βάσης στην οποία μπορούμε να χρεώσουμε τα συμβόλαια συμβούλου επενδύσεων , η επένδυση συγκεκριμένης επωνυμίας, η επένδυση μερισμάτων και η παθητική επένδυση που εφαρμόζουμε δεν προσφέρεται να δανειστεί χρήματα. Είναι ένας ανόητος κίνδυνος και δεν θέλω να έχω καμία σχέση με αυτό.
Υπάρχουν κάποια όρια στο ποσό των χρημάτων που μπορείτε να καταθέσετε ή να κρατήσετε σε έναν λογαριασμό χρηματιστηριακών;
Δεν υπάρχουν όρια στο χρηματικό ποσό που μπορείτε να τοποθετήσετε σε ένα λογαριασμό χρηματιστηριακών συναλλαγών, όπως με ένα Roth IRA ή 401 (k) και επομένως δεν υπάρχουν γενικά περιορισμοί σχετικά με το πότε μπορείτε να έχετε πρόσβαση στα χρήματα αν δεν αγοράσετε κάποιο είδος περιορισμένης ασφάλειας ή περιουσιακού στοιχείου. Ανάλογα με την προσωπική σας φορολογική κατάσταση και τον τύπο των περιουσιακών στοιχείων που κατέχετε στο λογαριασμό μεσιτείας, ενδέχεται να οφείλετε φόρους υπεραξίας κεφαλαίου, φόρους μερισμάτων ή άλλους φόρους στις εκμεταλλεύσεις σας.
Ένα πράγμα που μπορεί να θέλετε να εξετάσετε είναι η οικονομική δύναμη του μεσίτη σας και η έκταση της κάλυψης SIPC . Αυτή είναι η ασφάλιση που κλωτσάει και αποτρέπει τους επενδυτές όταν η χρηματιστηριακή τους εταιρεία χρεοκοπεί. Οι διαφορετικοί τύποι περιουσιακών στοιχείων έχουν διαφορετικά επίπεδα κάλυψης και ορισμένα δεν έχουν καθόλου κάλυψη. Μια άλλη εναλλακτική λύση είναι να εξετάσετε το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσετε μια χρηματιστηριακή εταιρεία για να εκτελέσετε συναλλαγές αλλά να διατηρήσετε τους τίτλους σας μέσω του συστήματος άμεσης καταχώρισης ή του DRS .
Υπάρχει κάποιο όριο στον αριθμό λογαριασμών χρηματιστηριακών συναλλαγών που μπορώ να έχω;
Όχι. Δεν υπάρχει όριο στον αριθμό των χρηματιστηριακών λογαριασμών που επιτρέπεται να έχετε. Στην πραγματικότητα, μπορείτε να έχετε τόσα, ή και λίγα, χρηματιστηριακούς λογαριασμούς όπως θέλετε και όπως οι θεσμοί σας επιτρέπουν να ανοίξετε. Μπορείτε να έχετε πολλαπλούς λογαριασμούς μεσιτών στο ίδιο ίδρυμα, διαχωρίζοντας περιουσιακά στοιχεία με στρατηγική επένδυσης. Μπορείτε να έχετε πολλαπλούς λογαριασμούς μεσιτών σε διαφορετικά ιδρύματα, διαφοροποιώντας τις σχέσεις και τα ανοίγματα σας.
Ποια είναι η διαφορά ανάμεσα σε έναν μεσίτη έκπτωσης και έναν πλήρη μεσίτη υπηρεσιών;
Ένας πλήρης λογαριασμός χρηματιστηριακών υπηρεσιών είναι ένας ειδικός τύπος λογαριασμού μεσιτείας όπου εργάζεστε με έναν εξειδικευμένο μεσίτη ο οποίος σας γνωρίζει, την οικογένειά σας και την οικονομική σας κατάσταση. Μπορείτε να παραλάβετε το τηλέφωνο και να του μιλήσετε. Μπορείτε να περπατήσετε στο γραφείο του και να έχετε τακτικά συναντήσεις και να συζητήσετε το χαρτοφυλάκιό σας.
Μέρος της αποζημίωσης για αυτά τα είδη διακανονισμών προέρχεται συνήθως από τις προμήθειες διαπραγμάτευσης έτσι αντί να πληρώνουν επιτόκια από $ 5 έως $ 10 σε έναν μεσίτη έκπτωσης ανά εμπόριο, μπορεί να πληρώσετε οπουδήποτε από $ 40 έως $ 150 ανάλογα με τις περιστάσεις. Ενώ αυτό αυξάνει το κόστος, υπάρχουν ορισμένοι που υποστηρίζουν ότι ενθαρρύνει επίσης τους επενδυτές να κρατούν τις θέσεις τους περισσότερο και να παραμείνουν ήρεμοι κατά την κατάρρευση της αγοράς κάνοντας κάποιον να κρατήσει το χέρι. Θα πρέπει να αποφασίσετε μόνοι σας ποια προσέγγιση λειτουργεί καλύτερα για την ιδιοσυγκρασία σας.
Αντίθετα, ένας μεσίτης έκπτωσης είναι γενικά σε απευθείας σύνδεση-μόνο αυτές τις μέρες, ίσως με μερικά υποκαταστήματα σε όλη τη χώρα. Τα πάντα είναι αρκετά do-it-yourself και πρέπει να εκτελέσετε τις δικές σας συναλλαγές.
Μερικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα προσφέρουν και τα δύο μοντέλα. Για να μάθετε περισσότερα, διαβάστε είναι ένας σωστός πράκτορας πλήρους εξυπηρέτησης για εσάς; .
Περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τους χρηματιστές και τις χρηματιστηριακές εταιρείες
Αυτό είναι μέρος του οδηγού αρχαρίων μας για τους μεσίτες χρηματιστηριακών εταιρειών και χρηματιστηριακών εταιρειών , η οποία περιέχει έναν πλούτο πόρων για νέους επενδυτές που προσπαθούν να κατανοήσουν πώς να επιλέξουν έναν μεσίτη μετοχών, πώς να διαβάσουν μια επιβεβαίωση συναλλαγών και πολλά άλλα. Επίσης, μάθετε σχετικά με τους λογαριασμούς διαχείρισης μετρητών .