Τι είναι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο;

Εισαγωγή στα Ίδια Κεφάλαια για τους Επενδυτές Αμοιβαίων Κεφαλαίων

"Τι είναι το μετοχικό κεφάλαιο ;" είναι μια κοινή ερώτηση που συχνά ζητείται από πολλούς νέους επενδυτές. Αν και η απάντηση μπορεί να είναι απλή, είναι απλώς η γραμμή εκκίνησης στο ταξίδι σας στην οικονομική ανεξαρτησία επειδή, μόλις καταλάβετε ποια είναι τα αμοιβαία κεφάλαια , εξακολουθείτε να πρέπει να ταξινομήσετε τις περισσότερες από 10.000 πιθανές επενδύσεις που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο για να βρείτε την καλύτερη λύση για την οικογένειά σας χαρτοφυλάκιο. Η ελπίδα μου είναι να σας οδηγήσω σε μερικά από τα βασικά στοιχεία, ώστε να είστε πιο ενημερωμένοι για το τι βλέπετε κάθε φορά που εξετάζετε ένα ενημερωτικό δελτίο αμοιβαίων κεφαλαίων ή μιλάτε με έναν εγγεγραμμένο επενδυτικό σύμβουλο .

Ο ορισμός: Τι είναι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο;

Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου ή ιδιωτικού επενδυτικού ταμείου, όπως ένα hedge fund , το οποίο αγοράζει την ιδιοκτησία στις επιχειρήσεις (εξ ου και ο όρος "ίδια κεφάλαια"), συνήθως με τη μορφή κοινών μετοχών που διαπραγματεύονται στο κοινό . Άλλες φορές, η κυριότητα είναι η μορφή των λεγόμενων ιδιωτικών μετοχών, δηλαδή όταν το μετοχικό κεφάλαιο επενδύει σε εταιρείες που δεν κατέχουν μετοχές στο χρηματιστήριο.

Ο κοινός παρονομαστής με ένα μετοχικό κεφάλαιο είναι η επιθυμία της διαχείρισης κεφαλαίων να βρει καλές ευκαιρίες για επενδύσεις σε επιχειρήσεις που θα αναπτυχθούν, αφαιρώντας συνεχώς αυξανόμενους ρυθμούς κέρδους για τους ιδιοκτήτες, σε αντίθεση με ταμείο ομολόγων ή ταμείο σταθερού εισοδήματος, το οποίο χρησιμοποιεί τα χρήματα των μετόχων για τη χορήγηση δανείων σε εταιρείες ή κυβερνήσεις, συλλέγοντας εισόδημα από τόκους .

Ποια είναι τα διαφορετικά είδη κεφαλαίων μετοχών;

Για να προχωρήσουμε ένα βήμα παραπάνω από την απάντηση στο "Τι είναι ταμείο συμμετοχής;", πρέπει να εξετάσουμε τα διάφορα είδη μετοχικών κεφαλαίων που διατίθενται σήμερα στους επενδυτές.

Για λόγους σαφήνειας, ας σπάσουμε τα αμοιβαία κεφάλαια σε μια χούφτα από τις κατηγορίες που είναι πιο πιθανό να συναντήσετε σε όλο το επενδυτικό σας ταξίδι.

Κεφάλαια μετοχικού κεφαλαίου επικεντρωμένα στην γεωγραφική εντολή

• Τα Διεθνή Ίδια Κεφάλαια είναι αυτά που επενδύουν σε αποθέματα εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών.
• Τα Global Equity Funds είναι εκείνα που επενδύουν σε μετοχές ανά τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων εκείνων στις Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά τείνουν να ευνοούν τις ξένες μετοχές κατά τουλάχιστον 80% της συνολικής τους στάθμισης χαρτοφυλακίου.

• Τα Παγκόσμια Ίδια Κεφάλαια είναι εκείνα που επενδύουν σε μετοχές σε όλο τον κόσμο χωρίς να κάνουν διάκριση μεταξύ εγχώριων ή διεθνών περιουσιακών στοιχείων, ακολουθώντας οπουδήποτε υπαγορεύουν οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου ή η μεθοδολογία.
• Τα εγχώρια κεφάλαια είναι αυτά που επενδύουν σε μετοχές αποκλειστικά στη χώρα προέλευσης του επενδυτή και του εκδότη. Για τους περισσότερους αναγνώστες, πρόκειται για τις Ηνωμένες Πολιτείες.

Κεφάλαια μετοχικού κεφαλαίου επικεντρωμένα στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς

• Τα Mega Cap Equity Funds είναι αυτά που επενδύουν σε μετοχές των μεγαλύτερων εταιρειών στον κόσμο. μεγαθήρια αξίας εκατοντάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων, όπως η Walmart ή η Berkshire Hathaway.
• Μεγάλα Κεφάλαια Καθαρής Κεφαλαιοποίησης είναι αυτά που επενδύουν σε εταιρείες με μεγάλη κεφαλαιοποίηση αγοράς .
• Τα κεφάλαια μεσαίας κεφαλαιοποίησης είναι αυτά που επενδύουν σε εταιρείες με κεφαλαιοποίηση μεσαίας κεφαλαιοποίησης.
• Τα κεφάλαια μικρής κεφαλαιοποίησης είναι αυτά που επενδύουν σε εταιρείες με μικρή κεφαλαιοποίηση αγοράς .
• Τα κεφάλαια Micro Cap Equity Funds είναι αυτά που επενδύουν σε μικροσκοπικές εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο αξίας λίγων εκατομμυρίων, ή μερικών δεκάδων εκατομμυρίων δολαρίων, στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς.

Κεφάλαια μετοχικού κεφαλαίου επικεντρωμένα στο επενδυτικό στυλ

• Τα Ιδιωτικά Ίδια Κεφάλαια είναι εκείνα που επενδύουν σε ιδιωτικές εταιρείες που δεν διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Μπορούν να δημιουργήσουν μια εταιρεία περιορισμένης ευθύνης , να εισάγουν εκατομμύρια ή ακόμη και δισεκατομμύρια δολάρια σε αυτό, να συγκεντρώσουν χρήματα με την έκδοση ομολόγων και στη συνέχεια να αποκτήσουν τη διαχείριση των επιχειρήσεων πιστεύει ότι μπορεί να βελτιωθεί.

• Τα Ίδια Κεφάλαια Εισοδήματος είναι εκείνα που επενδύουν στην ιδιοκτησία επιχειρήσεων που πληρώνουν σημαντικό μέρισμα , συχνά μετρούμενο από ιστορικό αύξησης μερισμάτων , απόλυτη και σχετική απόδοση μερισμάτων και συντηρητικούς δείκτες κάλυψης μερισμάτων.
• Τα Ταμεία Ανάπτυξης Μερισμάτων είναι εκείνα που επενδύουν στην ιδιοκτησία επιχειρήσεων με ιστορικό αυξανόμενων μερισμάτων ανά μετοχή με πολύ ταχύτερο ρυθμό από ό, τι η χρηματιστηριακή αγορά στο σύνολό της. Υπάρχουν πολλοί διαφορετικοί τρόποι για να κερδίσετε χρήματα με μια στρατηγική ανάπτυξης μερισμάτων , μερικές φορές νικήσουν τους ομολόγους τους με υψηλότερες αποδόσεις και, σε πολλές περιπτώσεις, μπορούν να κάνουν υπέροχες επενδύσεις buy-and-hold .
• Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Δείκτη είναι αυτά που μιμούνται έναν δείκτη όπως ο Dow Jones Industrial Average ή ο S & P 500. Αν και δεν είναι πάντα αληθές, τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών τείνουν να έχουν μερικούς από τους χαμηλότερους δείκτες εξόδων αμοιβαίων κεφαλαίων .

• Τα τομεακά ή βιομηχανικά ειδικά κεφάλαια είναι αυτά που εντοπίζουν συγκεκριμένους τομείς της οικονομίας, όπως βιομηχανίες ή τομείς . π.χ., λιανοπωλητές έκπτωσης ή ομίλους ασφάλισης περιουσιακών στοιχείων και ατυχημάτων. Αυτό μπορεί να είναι ελκυστικό για όσους θέλουν να επενδύσουν τα χρήματά τους σε ορισμένους τύπους επιχειρήσεων, γεγονός που μπορεί να μην είναι κακή ιδέα δεδομένου ότι ορισμένες βιομηχανίες έχουν αποφέρει δυσανάλογα υψηλές αποδόσεις για τους ιδιοκτήτες .

Επιπλέον, τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να αγοραστούν τόσο ως παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια όσο και ως χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια ή ETF. Μερικοί επενδυτές τείνουν να προτιμούν έναν τύπο έναντι του άλλου, αλλά υπάρχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα και για τα δύο, ανάλογα με τον τρόπο δομής του αμοιβαίου κεφαλαίου και τους στόχους, τους στόχους, τις προτιμήσεις και τις περιστάσεις του επενδυτή.

Διαφορετικοί τρόποι που μπορείτε να επενδύσετε σε κεφάλαια μετοχών

Όταν αποφασίζετε ότι η επένδυση σε ένα μετοχικό κεφάλαιο είναι η διαδρομή που θέλετε να πάρετε για το χαρτοφυλάκιό σας, έχετε αρκετές επιλογές που μπορεί να έχουν νόημα. Μπορείς:

• Επενδύστε με το άνοιγμα ενός λογαριασμού απευθείας με μια οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων , όπως Vanguard ή Fidelity.
• Επενδύστε αγοράζοντας μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου μέσω ενός χρηματιστηριακού λογαριασμού .
• Επενδύστε στην αγορά μετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου μέσω του 401 (k) ή του 403 (b) σχεδίου σας στην εργασία (σημειώστε ότι συχνά υπάρχουν διαφορετικές τάξεις αμοιβαίων κεφαλαίων για την ανταμοιβή των επενδυτών που βάζουν περισσότερα χρήματα για να εργαστούν με μια ομάδα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων).
• Ανοίξτε ένα Roth IRA ή Παραδοσιακό IRA σε μια χρηματιστηριακή εταιρεία και χρησιμοποιήστε το για να αγοράσετε μετοχές ενός μετοχικού αμοιβαίου κεφαλαίου.

Όπως συμβαίνει με τα τακτικά αμοιβαία κεφάλαια, τα εισηγμένα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια υποχρεούνται να διανέμουν όλα τα έσοδα από μερίσματα και να πραγματοποιούν κέρδη κεφαλαίου (αν υπάρχουν) στους μετόχους κάθε χρόνο. Ως αποτέλεσμα, πρέπει να εξετάσετε τη συνολική απόδοση σας , όχι μόνο την τιμή της μετοχής, η οποία μπορεί να εξαπατηθεί ανάλογα με το επίπεδο των κατανομών που πραγματοποιήθηκαν σε οποιαδήποτε δεδομένη χρονική περίοδο. Οι περισσότερες εταιρείες διαμεσολάβησης και σχεδόν όλες οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων θα σας επιτρέψουν να επανεπενδύσετε αυτόματα οποιαδήποτε διανομή, εν όλω ή εν μέρει, σε περισσότερες μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, έτσι ώστε να αυξήσετε τη συνολική ιδιοκτησία σας με την πάροδο του χρόνου.

Το ελάχιστο ποσό της επένδυσης για να ξεκινήσει η απόκτηση αυτών των κεφαλαίων ποικίλλει, αλλά στις περισσότερες περιπτώσεις (ειδικά για τους λογαριασμούς συνταξιοδότησης), μπορεί να είναι τόσο χαμηλό όσο $ 250 με τακτικές μηνιαίες αναλήψεις από το λογαριασμό σας ταμιευτηρίου ή λογαριασμό ελέγχου ύψους $ 50 ή περισσότερο για να σας βοηθήσει να φτιάξετε την επένδυσή σας χαρτοφυλακίου με το χρόνο. Αν αγοράσετε μέσω λογαριασμού μεσιτείας απλού vanilla, το ελάχιστο μπορεί να είναι $ 1.000, $ 2.500, $ 5.000, $ 10.000 ή $ 25.000. Τα ταμεία ιδίων κεφαλαίων μπορούν να έχουν ελάχιστες επενδύσεις ύψους $ 1.000.000 ή ακόμα και $ 10.000.000 +.