Παραδείγματα μοντέλων κατανομής περιουσιακών στοιχείων και στρατηγικών
Πολλοί επενδυτές προτιμούν να υιοθετούν μια προσέγγιση κατανομής περιουσιακών στοιχείων για τη διαχείριση των χρημάτων τους, χωρίζοντας το κεφάλαιό τους μεταξύ μετοχών , ομολόγων , ακίνητης περιουσίας , μετρητών, χρυσού και, σε ορισμένες περιπτώσεις, ιδιωτικών επιχειρήσεων. Μερικοί επενδυτές την αναλαμβάνουν περαιτέρω και επενδύουν σε διπλώματα ευρεσιτεχνίας, δικαιώματα τραγουδιού και άλλη πνευματική ιδιοκτησία. Πριν από πολλά χρόνια, έγραψα μια σειρά χαρτοφυλακίων χαρτοφυλακίου μοντέλων κατανομής ενεργητικού για τους αναγνώστες του προσωπικού μου ιστολογίου. Τους ενοποίησα εδώ για να αυξήσω τα εκτεταμένα γραπτά που έχω κάνει στο θέμα για να σας βοηθήσω να τα βρείτε όλα σε μια τοποθεσία εύκολη στη χρήση.
01 Εύρεση ενός μοντέλου κατανομής περιουσιακών στοιχείων που λειτουργεί για εσάς
Κάθε επενδυτής έχει διαφορετικές ανάγκες. Αυτό σημαίνει ότι δεν υπάρχει κανένα μοντέλο κατανομής ενεργητικού που να λειτουργεί για όλους. Ανάλογα με τη φάση της ζωής σας, στην οποία βρίσκεστε, η κατανομή των προσωπικών σας πόρων θα μεταβληθεί, από την εστίαση στην ανάπτυξη ενώ είστε νέοι σε ένα παθητικό εισόδημα όταν είστε μεγαλύτεροι. Εδώ είναι μερικά πράγματα που πρέπει να σκεφτείτε όταν πρόκειται να καθορίσετε ποιος θα μπορούσε να λειτουργήσει για σας.
Αυτή η επισκόπηση της κατανομής των περιουσιακών στοιχείων, των μοντέλων περιουσιακών στοιχείων και του τρόπου με τον οποίο λειτουργούν σχεδιάστηκε για το νέο αρχάριο που θέλει να περπατήσει μέσα από την έννοια. Θα πρέπει να σας δώσει μια καλή βάση πριν αρχίσετε να ψάχνετε σε πιο προχωρημένες πτυχές της πειθαρχίας.
Για τους περισσότερους νέους και μεσήλικες, ο στόχος του χαρτοφυλακίου σας θα είναι η ανάπτυξη. Σε όλες σχεδόν τις περιπτώσεις, αυτό θα είναι να οικοδομήσουμε ένα άνετο αυγό φωλιά από τη στιγμή που είστε έτοιμοι να συνταξιοδοτηθούν ή να βάλουν τα παιδιά και τα εγγόνια σας μέσω του κολλεγίου. Ακολουθεί ένα παράδειγμα του πώς μπορεί να μοιάζει ένα χαρτοφυλάκιο μοντέλου κατανομής περιουσιακών στοιχείων ανάπτυξης.
Υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους μπορεί να σας ενδιαφέρει περισσότερο να προστατεύετε τι έχετε κερδίσει καλή απόδοση σε αυτό. Μερικές φορές, είναι επειδή έχετε αφήσει κατά μέρος μετρητά για μια προκαταβολή σε ένα σπίτι. Άλλες φορές, είναι επειδή έχετε αρκετό για να ζήσετε το υπόλοιπο του προσδόκιμου ζωής σας και απλά θέλετε να είστε σε θέση να πληρώσετε τους λογαριασμούς σας. Όταν ο στόχος είναι να διατηρήσετε το κεφάλαιό σας πάνω από όλα τα άλλα ζητήματα, υπάρχουν μόνο λίγες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που πρέπει να λάβετε υπόψη για το χαρτοφυλάκιό σας.
Ο στόχος ενός μοντέλου ισορροπημένης κατανομής των περιουσιακών στοιχείων είναι να παράσχει ένα εύλογο μίγμα ανάπτυξης από τα αποθέματα, τα έσοδα από τόκους από ομόλογα και σε πολλές περιπτώσεις από τις εκμισθώσεις ακινήτων από ακίνητα.
Η ακίνητη περιουσία είναι από τις παλαιότερες, καθιερωμένες και πιο παγκόσμιες μορφές επενδύσεων. Η εκτίμηση της σωστής κατανομής ακίνητης περιουσίας μπορεί να είναι μια πρόκληση αλλά είναι αυτή που μπορείτε να συναντήσετε με βοήθεια από αυτό το άρθρο περιγράφοντας λεπτομερώς μερικούς από τους διαφορετικούς τρόπους με τους οποίους μπορείτε να αποκτήσετε έκθεση στην κατηγορία στοιχείων του χαρτοφυλακίου σας.
07 Διεθνής κατανομή περιουσιακών στοιχείων
Περισσότεροι από τους μισούς αποθέματα, ομόλογα και τιμές ακίνητης περιουσίας στον κόσμο υπάρχουν εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών. Δεν έχει νόημα να έχετε όλα τα χρήματά σας εδώ, σε περιουσιακά στοιχεία εκπεφρασμένα σε δολάρια, αν έχετε χαρτοφυλάκιο αξίας τουλάχιστον 100.000 δολαρίων ή περισσότερο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτό μπορεί να γίνει εύκολα με επενδύσεις σε εταιρείες όπως η Coca-Cola, η οποία κερδίζει το μεγαλύτερο μέρος του κέρδους της στο εξωτερικό. Σε άλλες περιπτώσεις, ίσως χρειαστεί να αγοράσετε ξένες μετοχές ή ADR, ώστε να εισπράξετε μερίσματα σε λίρες στερλίνες, ευρώ, γιεν και ελβετικά φράγκα, για να αναφέρετε μερικά.
Όταν ο πληθωρισμός ανεβαίνει το άσχημο κεφάλι του, ενεργώντας ως μυστικός φόρος με την αποστράγγιση της αγοραστικής σας δύναμης με την πάροδο του χρόνου, υπάρχουν ορισμένα μοντέλα χαρτοφυλακίου κατανομής περιουσιακών στοιχείων που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να προφυλαχθείτε από την καταστροφή του πλούτου.
Σε αποπληθωριστικά περιβάλλοντα, καθώς το δολάριο γίνεται πιο πολύτιμο και οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων καταρρέουν, οι επενδυτές μπορούν να σφαγούν. Ένας τρόπος για να προστατευθεί από αυτό είναι να κρατήσει ορισμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που μπορούν να παρέχουν ένα προπύργιο όταν οι χρόνοι σκληραίνουν. Αυτό το χαρτοφυλάκιο μοντέλου κατανομής περιουσιακών στοιχείων αποπληθωρισμού θα σας δώσει μερικές ιδέες για το πού να ξεκινήσετε
Υπάρχει ένα μεγάλο χάσμα μεταξύ των επενδυτών για το κατά πόσον η σωστή προσέγγιση στην επένδυση είναι να διαχειρίζεστε ενεργά τα χρήματά σας επιλέγοντας μεμονωμένες συμμετοχές ή εάν πρέπει να καθίσετε παθητικά στα χρήματά σας αγοράζοντας και κρατώντας περιουσιακά στοιχεία για μεγάλες χρονικές περιόδους. Αυτή η κατανομή εξηγεί το χάσμα μεταξύ των δύο προσεγγίσεων καθώς και τις σκέψεις πάνω στις οποίες είναι ανώτερη.
11 Χαρτοφυλάκιο μοντέλου παθητικού εισοδήματος
Για να δείτε πώς ένα παθητικό χαρτοφυλάκιο μοντέλου κατανομής περιουσιακών στοιχείων του εισοδήματος μπορεί να φαίνεται στον πραγματικό κόσμο, διαβάστε αυτό το άρθρο, το οποίο παρέχει μια ανάλυση των διαφόρων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων και των ποσοστών που μπορεί να είναι κατάλληλα για κάποιον που θέλει να ζήσει τα μερίσματα, τους τόκους και τα ενοίκια το κεφάλαιό του.
12 Τακτικές Κατανομές Περιουσιακών Στοιχείων και Χαρτοφυλάκιο σας
Η τακτική κατανομή του ενεργητικού είναι μια προηγμένη τεχνική για τους σοβαρούς επενδυτές που θέλουν να βρουν υποτιμημένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια συντριβής στο χρηματιστήριο, ένα άτομο που ασκεί αυτή την πειθαρχία θα προσθέτει χρήματα στα αποθέματα του, ενώ κατά τη διάρκεια μιας συντριβής ακίνητης περιουσίας θα εισφέρει χρήματα στην απόκτηση εισοδηματικών περιουσιακών στοιχείων. Κατά μία έννοια, η τακτική κατανομή ενεργητικού είναι σαν την επένδυση αξίας, μόνο σε μακροοικονομική κλίμακα.
13 Κατανομή περιουσιακών στοιχείων για ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων
Όταν κατέχετε μια μικρή επιχείρηση, οι πιθανότητες είναι ότι με την πάροδο του χρόνου, θα συμβεί να αντιπροσωπεύει ένα δυσανάλογα μεγάλο ποσοστό της καθαρής σας αξίας. Αυτό σημαίνει ότι η κατανομή του ενεργητικού σας για το υπόλοιπο τμήμα του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας πρέπει να αλλάξει ή αλλιώς μπορεί να έχετε υπερβολικά μεγάλο μέρος της καθαρής σας αξίας εκτεθειμένη σε μετοχές.
14 Χαρτοφυλάκιο κεφαλαιοποίησης του χαρτοφυλακίου
Τα ακαδημαϊκά αποδεικτικά στοιχεία είναι σαφές ότι διαφορετικές ομάδες κεφαλαιοποίησης της αγοράς - τα μικροκάψαρα, τα μικρά καπάκια, τα μεσαία ανώτατα όρια, τα μεγάλα καπάκια και τα mega caps - διαφέρουν πολύ διαφορετικά με την πάροδο του χρόνου, με διαφορετικά προφίλ κινδύνου. Είτε πρόκειται για μια τεράστια επιχείρηση που εδρεύει στη Νέα Υόρκη είτε για μια μικρή επιχείρηση στο Αρκάνσας, βεβαιωθείτε ότι έχετε την έκθεση στο σωστό μείγμα επιχειρήσεων μέσω της ευφυούς κατανομής περιουσιακών στοιχείων, μπορεί να σας βοηθήσει να επιτύχετε τους οικονομικούς σας στόχους.
Υπάρχουν πέντε κύριοι τρόποι με τους οποίους μπορείτε να αποκτήσετε έκθεση στην κατηγορία των στοιχείων των πολύτιμων μετάλλων, εάν θέλετε να κατέχετε πράγματα όπως το χρυσό ή το ασήμι στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο.
Για μια ορισμένη μειονότητα επενδυτών, υπάρχουν διαφορετικοί τύποι εξωτικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων που μπορούν να ενταχθούν σε ένα μοντέλο χαρτοφυλακίου κατανομής περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των πράξεων όπως τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια και τα διαχειριζόμενα μελλοντικά. Αυτά μπορεί να είναι εξαιρετικά υψηλού κινδύνου, αλλά προσφέρουν υψηλές δυνατότητες ανταμοιβής σε αντάλλαγμα.
17 Το μοντέλο κατανομής περιουσιακών στοιχείων του Talmud
Ένα από τα παλαιότερα μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων που καταγράφηκαν ποτέ στην ανθρώπινη ιστορία βρίσκεται στο Εβραϊκό Ταλμούδ. Είναι αρκετά ενδιαφέρον και τόσο απλό, ότι θα βοηθούσε σχεδόν κάθε επενδυτής να κάνει αρκετά λεφτά τα τελευταία δύο αιώνες, ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς, εφόσον είχε αρκετά μεγάλο χρονικό ορίζοντα.
18 Πώς μια σύνταξη επηρεάζει τις αποφάσεις κατανομής του ενεργητικού σας
Εάν είστε ένας από τους συνεχώς συρρικνούμενους αριθμούς συνταξιούχων που απολαμβάνουν σύνταξη, οι ανάγκες σας σε κατανομή των στοιχείων ενεργητικού θα διαφέρουν πολύ από τους μη συνταξιούχους φίλους και τα μέλη της οικογένειάς σας. Στην ουσία, η σύνταξή σας αντιπροσωπεύει ένα είδος σταθερού εισοδήματος ή ομολόγων επενδύσεων. Θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη όταν αποφασίζετε πόσα χρήματα διαχωρίζετε μεταξύ ιδιωτικών επιχειρήσεων, μετοχών, ομολόγων, ακινήτων, χρυσού, αργύρου και πνευματικής ιδιοκτησίας. Διαφορετικά, κινδυνεύετε να πάρετε πάρα πολλά από τα χρήματά σας σε περιουσιακά στοιχεία χαμηλής απόδοσης για λόγους σταθερότητας που δεν χρειάζεστε.
19 Χρήση των ETFs για να διευκολύνεται η κατανομή περιουσιακών στοιχείων
Με τη βολική άνοδο των χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, επίσης γνωστά ως ETFs, δεν ήταν ποτέ τόσο εύκολο να διαφοροποιήσετε το μείγμα διανομής περιουσιακών στοιχείων ανά τύπο περιουσιακού στοιχείου, κεφαλαιοποίηση αγοράς, αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας ή οτιδήποτε άλλο κριτήριο θεωρείτε σημαντικό για τις επενδυτικές σας ανάγκες.
20 Εξισορρόπηση της ανάμειξης του ενεργητικού σας Mix
Μια δημοφιλής πρακτική μεταξύ των επαγγελματικών διαχειριστών επενδύσεων και των συμβούλων πλούτου ονομάζεται επανεξισορρόπηση. Ο σκοπός της επανεξισορρόπησης είναι να αποφύγετε την υπερβολική χρήση των χρημάτων σας σε μια μεμονωμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, όπως τα αποθέματα ή τα ακίνητα. Με αυτόν τον τρόπο, όταν έρχεται μια συντριβή στην αγορά, την οποία αναπόφευκτα κάνουν, δεν τραυματίζεστε υπερβολικά. Ακολουθούν παραδείγματα για το πότε και πώς μπορεί να γίνει επανεξισορρόπηση.
21 Ποιες κατηγορίες ενεργητικού πρέπει να εξετάσετε για το χαρτοφυλάκιό σας;
Claire Fraser / Imagezoo / Getty Image
Δεν μπορείτε να αρχίσετε να σκέφτεστε τα μεμονωμένα μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων έως ότου καταλάβετε ποιες κλάσεις περιουσιακών στοιχείων είναι κατάλληλες για εσάς με βάση την ηλικία, το χρονικό πλαίσιο, τους οικονομικούς πόρους, την εμπειρία, την προσωπικότητα, τις επιθυμίες, τους στόχους, τους στόχους και την ανοχή κινδύνου. Αυτή η επισκόπηση υψηλού επιπέδου θα σας βοηθήσει να σας ευκολία στο νερό της κατανόησης όπου θα μπορούσε να αρχίσετε να ψάχνετε, όταν είστε έτοιμοι να παραλάβετε τις συμμετοχές για τον ισολογισμό της οικογένειάς σας.
22 Στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων για την τοποθέτηση περιουσιακών στοιχείων
Η κατοχή των ίδιων ίδιων περιουσιακών στοιχείων σε διαφορετικά σημεία του χαρτοφυλακίου σας μπορεί να οδηγήσει σε πολύ υψηλότερες ή χαμηλότερες αποδόσεις χάρη στους σύνθετους φορολογικούς νόμους. Με τη μάθηση να κατανείλετε τα περιουσιακά σας στοιχεία έξυπνα μεταξύ διαφόρων λογαριασμών, φορολογικών καταλυμάτων, συνταξιοδοτικών προγραμμάτων και μεθόδων κατοχής, μπορείτε συχνά να προσθέσετε ένα ή δύο σημεία στο συντελεστή σύνθεσής σας, με αποτέλεσμα την πολύ μεγαλύτερη συσσώρευση πλούτου σε μια διάρκεια ζωής της επένδυσης.
Υπάρχουν πέντε κύριες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που αποτελούν το θεμέλιο σχεδόν όλων των σχεδίων κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Η κατανόηση αυτών των πέντε κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων και του τρόπου με τον οποίο είναι κάθε μοναδικό, μπορεί να σας βοηθήσει να διαχειριστείτε το χαρτοφυλάκιό σας κατά τρόπο που σας επιτρέπει να κοιμάστε τη νύχτα.
Υπάρχουν πέντε κύριες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που αποτελούν το θεμέλιο σχεδόν όλων των σχεδίων κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Η κατανόηση αυτών των πέντε κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων και του τρόπου με τον οποίο είναι κάθε μοναδικό, μπορεί να σας βοηθήσει να διαχειριστείτε το χαρτοφυλάκιό σας κατά τρόπο που σας επιτρέπει να κοιμάστε τη νύχτα.