Πώς άλλαξε ο κόσμος σε ένα μόνο έτος
Εδώ είναι τα δέκα κορυφαία γεγονότα το 2008.
1. Χρηματοδότησε την καινοτομία για να αντικαταστήσει ένα τραπεζικό σύστημα που αποτυγχάνει. Το 2008, ο Πρόεδρος της Federal Reserve Ben Bernanke χρησιμοποίησε καινοτομίες για να επιτρέψει στη Fed να προωθήσει το αποτυχημένο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Τον Μάρτιο, η Fed ξεκίνησε τη Διευκόλυνση Δημοπρασιών Term. Παρείχε βραχυπρόθεσμα δάνεια σε τράπεζες που δέχονταν μετρητά, οι οποίες δεν θα δανείζαν ο ένας στον άλλο. Τον Οκτώβριο, η Fed πραγματοποίησε δάνεια ύψους 540 δισ. Δολ. Για τη διάσωση κεφαλαίων της χρηματαγοράς. Τον Νοέμβριο, η Fed συμφώνησε να αγοράσει 800 δισεκατομμύρια δολάρια σε ενυπόθηκα χρεόγραφα σε μια προσπάθεια να μειωθούν τα επιτόκια . Στον ρόλο του ως τράπεζας τελευταίας ανάγκης, η Fed έγινε η μόνη τράπεζα που εξακολουθούσε να δανείζεται.
2. Bearout Bear Stearns. Τον Μάρτιο, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα πραγματοποίησε την πρώτη σύσκεψη για το Σαββατοκύριακο έκτακτης ανάγκης σε 30 χρόνια για να προσπαθήσει να σώσει την τράπεζα επενδύσεων Bear Stearns . Υπήρχε κίνδυνος πτώχευσης λόγω κακών MBS και άλλων χρεωστικών υποχρεώσεων . Οι Ομοσπονδιακοί Φορείς φοβήθηκαν, και δικαίως, ότι η αποτυχία της Bear Stearns θα είχε εξαπλωθεί σε άλλες υπερπληθωριστικές επενδυτικές τράπεζες.
Αυτό περιελάμβανε Merrill Lynch, Lehman και Citigroup. Στην πραγματικότητα, αυτό συνέβη αργότερα με την πτώχευση του Lehman. Μέχρι το τέλος του 2008, η Citigroup χρειάστηκε επίσης μια διάσωση, αν και ήταν μια δήθεν λιγότερο επικίνδυνη εμπορική τράπεζα.
3. Freddie Mac και Fannie Mae Bailout. Τον Σεπτέμβριο του 2008, οι εταιρείες υποθηκών Fannie Mae και Freddie Mac έγιναν και πάλι κρατικές υπηρεσίες.
Κατέχουν ή εγγυώνται περισσότερα από 5 τρισεκατομμύρια δολάρια ή το ήμισυ των υποθηκών του έθνους. Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ αγόρασε 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε προνομιούχες μετοχές και MBS . Η ενέργεια ήρθε μετά από την πανικού πωλήσεων της Wall Street που προκάλεσε την πτώση των μετοχών της Fannie και της Freddie. Αυτό κατέστησε αδύνατο για αυτές τις ιδιωτικές εταιρείες να αντλήσουν επιπλέον κεφάλαιο . Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το κόστος των Fannie και Freddie Bailout .
4. Η πτώχευση της Lehman Brothers προκάλεσε παγκόσμια ύφεση. Εάν ο υπουργός Οικονομικών Paulson είχε μόνο γνωρίσει ότι η δράση του θα οδηγήσει σε παγκόσμια ύφεση . Τον Σεπτέμβριο, δήλωσε όχι στην κυβέρνηση για την προστασία των Lehman $ 60 δισεκατομμυρίων σε αβέβαιη ενυπόθηκα περιουσιακά στοιχεία. Αυτό συνέβη κατά τη διάρκεια μιας διαπραγμάτευσης Σαββατοκύριακου με τους δυνητικούς αγοραστές Barclay's και Bank of America. Εκείνη την εποχή, σκέφτηκε ότι το ποσό ήταν πάρα πολύ. Ήταν επίσης πιεσμένοι να κρατήσει την κυβέρνηση από το γάντζο. Τώρα, φαίνεται σαν μικρές πατάτες. Η χρεοκοπία των αδελφών Lehman έπληξε τους παγκόσμιους τραπεζίτες. Αυτό βοήθησε να προκληθεί η μεγάλη ύφεση .
5. Fed Εθνικοποιημένη AIG. Τον Σεπτέμβριο, η Federal Reserve αγόρασε μετοχές στον ασφαλιστικό γίγαντα AIG . Γιατί ήταν σωστός ο AIG; Επειδή ασφαλίστηκε συμβάσεις αντιστάθμισης πιστωτικού κινδύνου . Ασφάλισαν δάνεια και στεγαστικά δάνεια.
Εάν η AIG πήγε κάτω, έτσι θα ήταν όλα αυτά τα δάνεια. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα σε όλο τον κόσμο τα ανήκαν. Αυτό περιελάμβανε κεφάλαια χρηματαγοράς, συνταξιοδοτικά ταμεία και λογαριασμούς συνταξιοδότησης. Τον Νοέμβριο, η Fed αύξησε τη διάσωση από 85 δισεκατομμύρια δολάρια σε 150 δισεκατομμύρια δολάρια.
6. Οι πιστωτικές αγορές πάγωσαν. Τον Σεπτέμβριο, οι τράπεζες απέσυραν 160 δισεκατομμύρια δολάρια από εξαιρετικά ασφαλείς λογαριασμούς της αγοράς χρήματος . Οι τράπεζες συσσωρεύτηκαν μετρητά για να καταγράψουν κακές υποθήκες και αναλήψεις σε τράπεζες. Μέχρι το τέλος της εβδομάδας, οι τράπεζες κατείχαν 190 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά. Αυτό αντιτίθεται σε ένα αποθεματικό ύψους 2 δισ. Δολαρίων. Η αποθεματοποίηση οδήγησε σε αύξηση του δείκτη αναφοράς LIBOR . Αυτό αύξησε την τιμή στα 360 τρισεκατομμύρια δολάρια σε δάνεια και περιουσιακά στοιχεία πιστωτικών καρτών. Το πάγωμα των πιστωτικών καρτών οδήγησε σε έλλειψη μετρητών για πολλές επιχειρήσεις, όπως η Circuit City και οι μεγάλες 3 εταιρείες αυτοκινήτων . Σε απάντηση, το Federal Reserve μείωσε τα επιτόκια στο μηδέν, μειώνοντας το LIBOR.
Αλλά, οι τράπεζες συνεχίζουν να χρεώνουν μετρητά.
7. Λήξη της Επενδυτικής Τραπεζικής. Τον Νοέμβριο, οι Goldman Sachs και Morgan Stanley έγιναν τακτικές εμπορικές τράπεζες. Ήταν δύο από τις πιο επιτυχημένες επενδυτικές τράπεζες στη Wall Street. Αυτό έληξε μια εποχή απελευθέρωσης και υψηλού κινδύνου.
8. Χρηματιστηριακή συντριβή. Μέχρι το τέλος του 2008, ο δείκτης Dow μειώθηκε κατά 34%, κλείνοντας στις 8.816,62. Άλλοι δείκτες χειρότερα από αυτό. Ο δείκτης S & P 500 έληξε στις 907,22 μονάδες (πτώση 38%), ο δείκτης MSCI Europe μειώθηκε κατά 45% και ο δείκτης MSCI Asia Pacific μειώθηκε κατά 43%. Ο Dow υποχώρησε 25 τοις εκατό μόνο τον Οκτώβριο , από 10.831 την 1η Οκτωβρίου έως 8.175 στις 27 Οκτωβρίου. Έφτασε το χαμηλό των 7.552 στις 20 Νοεμβρίου, σημειώνοντας μείωση 46% σε σχέση με τον Οκτώβριο του 2007 ύψους 14.164.
9. $ 700 δισεκατομμύρια Bailout. Στις 3 Οκτωβρίου, η Γερουσία ψήφισε το σχέδιο διάσωσης ύψους 700 δισεκατομμυρίων δολαρίων , το οποίο αποκαλείται τώρα το πρόγραμμα TARP . Το πρόγραμμα σχεδιάστηκε αρχικά για την αγορά τοξικών υποθηκών από τις τράπεζες, αποδεσμεύοντας μετρητά για περισσότερα δάνεια. Αλλά χρειάστηκε πολύς χρόνος για να υλοποιηθεί. Στις 14 Οκτωβρίου, το δημόσιο ταμείο χρησιμοποίησε 350 δισεκατομμύρια δολάρια για το πρόγραμμα επαναγοράς κεφαλαίων . Αγόρασε προνομιούχες μετοχές σε μεγάλες τράπεζες Αυτό έδωσε την κυριότητα της κυβέρνησης. Μέχρι το Νοέμβριο, τα κεφάλαια χρησιμοποιήθηκαν επίσης για να κρατήσουν τις επιχειρήσεις πιστωτικών καρτών σε επιχειρήσεις. Μέχρι το τέλος Νοεμβρίου, η Citigroup προσχώρησε στη λίστα διάσωσης. Η αυτοκινητοβιομηχανία έλαβε μόνο μέρος αυτού που ζήτησε.
10. Ο Ομπάμα κέρδισε την προεδρία. Ο Μπαράκ Ομπάμα κέρδισε την προεδρία στις 3 Νοεμβρίου 2008. Υποσχέθηκε να παράσχει την ελπίδα να ξεκινήσει η καθυστερημένη οικονομία. Οι προτάσεις του βοήθησαν στην αποκατάσταση της εμπιστοσύνης στις χρηματοπιστωτικές αγορές . Αυτός ο εξορθολογισμός των ρυθμιστικών οργανισμών , η βελτίωση της διαφάνειας για την αποκάλυψη οικονομικών στοιχείων και η κατάργηση των πράξεων χειραγώγησης των συναλλαγών. Η πρώτη προτεραιότητά του ήταν να αντλήσει μέχρι και 800 δισεκατομμύρια δολάρια στην οικονομία μέσω προγραμμάτων φορολογικών ελαφρύνσεων και θέσεων εργασίας. Μόλις επιλυθεί η κρίση, ο Ομπάμα υλοποίησε μεγάλο μέρος του προγράμματος των 10 σημείων . Αυτό περιλάμβανε περισσότερους εργασιακούς και περιβαλλοντικούς ελέγχους στις συμφωνίες ελεύθερου εμπορίου και τη μεταρρύθμιση της υγειονομικής περίθαλψης
Ο Obama περιβάλλεται από κορυφαίο, σεβαστό και έμπειρο οικονομικό προσωπικό. Συνέταξε ένα Οικονομικό Συμβουλευτικό Συμβούλιο, με επικεφαλής τον πρώην πρόεδρο της Federal Reserve Paul Volcker . Ονομάστηκε σκληρή μάχη Mary Schapiro ως επικεφαλής της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Ως γραμματέας του Treasury , ο Tim Geithner έφερε εμπειρία τόσο από τη Νέα Υόρκη όσο και από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο . Ο αντιπρόεδρος του Ομπάμα, Τζο Μπάιντεν, έφερε μεγάλη εμπειρία στη δημοσιονομική πολιτική στην ομάδα.