Ορισμός, τύποι και λειτουργία
Ποιες είναι οι χρηματοπιστωτικές αγορές ; Μπορεί να προκαλέσει σύγχυση, επειδή πηγαίνουν με πολλούς όρους. Περιλαμβάνουν τις κεφαλαιαγορές , τη Wall Street και μάλιστα απλά τις «αγορές». Ό, τι κι αν τους ονομάζετε, οι χρηματοπιστωτικές αγορές είναι εκεί όπου οι έμποροι αγοράζουν και πωλούν περιουσιακά στοιχεία, όπως τα αποθέματα , τα ομόλογα , τα παράγωγα , τα συνάλλαγμα και τα εμπορεύματα. πηγαίνετε να αυξήσετε τα μετρητά για να αναπτυχθούν, όπου οι εταιρείες μειώνουν τους κινδύνους και οι επενδυτές κερδίζουν χρήματα.
Τύποι χρηματοπιστωτικών αγορών
Το Χρηματιστήριο είναι μια σειρά από ανταλλαγές όπου οι επιτυχημένες εταιρείες πηγαίνουν να αντλήσουν μεγάλα ποσά μετρητών για να επεκταθούν. Τα αποθέματα είναι μετοχές ιδιοκτησίας μιας δημόσιας επιχείρησης που πωλούνται στους επενδυτές μέσω εμπόρων μεσιτών. Οι επενδυτές κερδίζουν όταν οι εταιρείες αυξάνουν τα κέρδη τους. Αυτό διατηρεί την οικονομία των ΗΠΑ αυξανόμενη. Είναι εύκολο να αγοράσετε μετοχές, αλλά χρειάζονται πολλές γνώσεις για να αγοράσετε μετοχές στη σωστή εταιρεία.
Για πολλούς ανθρώπους, η Dow είναι η χρηματιστηριακή αγορά. Το Dow, το οποίο είναι το ψευδώνυμο για το Dow Jones Industrial Average, είναι απλώς ένας τρόπος παρακολούθησης της απόδοσης μιας ομάδας μετοχών. Υπάρχει επίσης ο Dow Jones Transportation Average και ο Dow Jones Utilities Average. Πολλοί επενδυτές αγνοούν το Dow και επικεντρώνονται στην S & P 500 ή σε άλλους δείκτες για την παρακολούθηση της εξέλιξης της χρηματιστηριακής αγοράς. Τα αποθέματα που αποτελούν αυτούς τους μέσους όρους διαπραγματεύονται στα χρηματιστήρια του κόσμου, δύο από τα οποία περιλαμβάνουν το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και το NASDAQ .
Ο τρόπος με τον οποίο λειτουργεί η χρηματιστηριακή αγορά εξαρτάται από τις ενέργειες και τις αποφάσεις τόσο των αγοραστών όσο και των πωλητών σχετικά με τις αντιλήψεις τους για τα κέρδη των εταιρειών που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης.
Τα αμοιβαία κεφάλαια σας δίνουν τη δυνατότητα να αγοράσετε πολλά αποθέματα ταυτόχρονα. Με κάποιο τρόπο, αυτό τους καθιστά ευκολότερο εργαλείο για επενδύσεις από μεμονωμένα αποθέματα.
Με τη μείωση της μεταβλητότητας της χρηματιστηριακής αγοράς, έχουν επίσης επιφέρει ηρεμιστική επίδραση στην οικονομία των ΗΠΑ. Παρά τα οφέλη τους, πρέπει να μάθετε πώς να επιλέξετε ένα καλό αμοιβαίο κεφάλαιο .
Η Αγορά Χρεογράφων είναι όπου οι οργανώσεις πηγαίνουν για να λάβουν πολύ μεγάλα δάνεια. Όταν οι τιμές των μετοχών ανεβαίνουν, οι τιμές των ομολόγων μειώνονται. Υπάρχουν πολλά διαφορετικά είδη ομολόγων , συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων του Δημοσίου , των εταιρικών ομολόγων και των δημοτικών ομολόγων . Τα ομόλογα παρέχουν επίσης κάποια από τη ρευστότητα που διατηρεί την αμερικανική οικονομία λειτουργώντας ομαλά.
Είναι σημαντικό να κατανοήσετε τη σχέση μεταξύ των ομολόγων του Δημοσίου και των αποδόσεων των ομολόγων του Δημοσίου . Όταν οι τιμές των ομολόγων του Δημοσίου μειωθούν, οι αποδόσεις αυξάνονται για να αντισταθμιστούν. Όταν οι αποδόσεις του Treasury αυξάνονται, το ίδιο ισχύει για τα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων . Ακόμη χειρότερα, όταν μειώνονται οι τιμές του Treasury, το ίδιο συμβαίνει και με την αξία του δολαρίου . Αυτό αυξάνει τις τιμές εισαγωγής, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει πληθωρισμό . Οι αποδόσεις του δημοσίου μπορούν επίσης να προβλέψουν το μέλλον. Για παράδειγμα, μια καμπύλη ανεστραμμένης απόδοσης προάγει μια ύφεση.
Η Αγορά Εμπορευμάτων είναι εκεί όπου οι εταιρείες αντισταθμίζουν τους μελλοντικούς κινδύνους τους όταν αγοράζουν ή πωλούν φυσικούς πόρους. Δεδομένου ότι οι τιμές των πετρελαίων, του καλαμποκιού και του χρυσού είναι τόσο ευμετάβλητες, οι εταιρείες μπορούν να κλειδώσουν σε μια γνωστή τιμή σήμερα. Δεδομένου ότι αυτές οι ανταλλαγές είναι δημόσιες, πολλοί επενδυτές επίσης εμπορεύονται εμπορεύματα μόνο για κέρδη.
Δεν έχουν καμία πρόθεση να αγοράσουν μεγάλες ποσότητες χοιρινών κοιλιών, για παράδειγμα.
Το πετρέλαιο είναι το πιο σημαντικό εμπόρευμα στην αμερικανική οικονομία. Χρησιμοποιείται για μεταφορές, βιομηχανικά προϊόντα, πλαστικά, θέρμανση και παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας. Όταν οι τιμές του πετρελαίου αυξάνονται, θα δείτε την επίδραση στις τιμές του φυσικού αερίου περίπου μια εβδομάδα αργότερα. Αν οι τιμές του πετρελαίου και του φυσικού αερίου παραμείνουν υψηλές, θα δείτε τον αντίκτυπο στις τιμές των τροφίμων σε περίπου έξι εβδομάδες.
Η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης των εμπορευμάτων καθορίζει την τιμή του πετρελαίου . Τι είναι το μέλλον ; Είναι ένας τρόπος να πληρώσετε για κάτι σήμερα που παραδίδεται αύριο. Αυτό εξαλείφει κάποια από τη μεταβλητότητα στην οικονομία των ΗΠΑ. Επιτρέπει στις επιχειρήσεις να ελέγχουν το μελλοντικό κόστος των βασικών προϊόντων που χρησιμοποιούν κάθε μέρα.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αυξάνουν επίσης τη μόχλευση ενός εμπόρου επιτρέποντάς του / της να δανειστεί τα χρήματα για την αγορά του εμπορεύματος.
Αυτή η μόχλευση μπορεί να δημιουργήσει κερδοφόρα κέρδη, αν οι έμποροι μαντέψουν σωστά. Επίσης μεγεθύνει τις απώλειες αν οι έμποροι υποθέτουν λάθος. Εάν αρκετοί επιχειρηματίες υποθέτουν λάθος, μπορεί να έχουν τεράστιο αντίκτυπο στην οικονομία των ΗΠΑ, πράγμα που αυξάνει την συνολική μεταβλητότητα. Το εμπόριο βασικών προϊόντων ήταν υπεύθυνο για τις υψηλές τιμές του πετρελαίου το 2008 και το 2011, οι οποίες οδήγησαν σε ταραχές στα τρόφιμα και ακόμη και στην αραβική άνοιξη.
Ένα άλλο σημαντικό εμπόρευμα είναι ο χρυσός . Αγοράστηκε ως αντιστάθμιση του πληθωρισμού. Οι τιμές του χρυσού ανεβαίνουν επίσης όταν υπάρχει μεγάλη οικονομική αβεβαιότητα στον κόσμο. Στο παρελθόν, κάθε δολάριο μπορούσε να αποτελέσει αντικείμενο διαπραγμάτευσης για την αξία του σε χρυσό. Αλλά όταν οι ΗΠΑ αποχώρησαν από το χρυσό πρότυπο , έχασε αυτή τη σχέση με τα χρήματα. Ακόμα, πολλοί άνθρωποι βλέπουν το χρυσό ως ασφαλέστερη εναλλακτική λύση σε μετρητά ή νόμισμα.
Τα δάνεια είναι περίπλοκα χρηματοοικονομικά προϊόντα που βασίζουν την αξία τους σε υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία. Οι περίπλοκοι επενδυτές και τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου τα χρησιμοποιούν για να μεγεθύνουν τα πιθανά κέρδη τους. Το 2007, τα hedge funds αυξήθηκαν σε δημοτικότητα λόγω των υποτιθέμενων υψηλότερων αποδόσεών τους για επενδυτές υψηλού επιπέδου. Δεδομένου ότι τα αμοιβαία κεφάλαια υψηλού κινδύνου επενδύουν σε μελλοντικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, ορισμένοι ισχυρίστηκαν ότι μείωσαν την αστάθεια της χρηματιστηριακής αγοράς και συνεπώς την αμερικανική οικονομία. Οι επενδύσεις αντισταθμιστικών κεφαλαίων σε υποθήκες χαμηλού κινδύνου και σε άλλα παράγωγα προκάλεσαν την παγκόσμια οικονομική κρίση του 2008 .
Πριν από αυτό, τα hedge funds είχαν δείξει την επικίνδυνη φύση τους. Το 1997, το μεγαλύτερο αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου στον κόσμο, η Long Term Capital Management , έπεσε ουσιαστικά στην οικονομία των ΗΠΑ.
Το Forex Trading είναι μια αποκεντρωμένη παγκόσμια αγορά στην οποία τα νομίσματα αγοράζονται και πωλούνται. Περισσότεροι από 5.3 τρισεκατομμύρια δολάρια διαπραγματεύονται ανά ημέρα και το 87 τοις εκατό αφορά το αμερικανικό δολάριο. Σχεδόν το ένα τέταρτο των συναλλαγών γίνονται από τράπεζες για τους πελάτες τους, για να μειωθεί η αστάθεια της επιχειρηματικής δραστηριότητας στο εξωτερικό. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου ευθύνονται για άλλα 11% και ορισμένα από αυτά είναι κερδοσκοπικά. Αυτή η αγορά επηρεάζει τις συναλλαγματικές ισοτιμίες και συνεπώς την αξία του δολαρίου και άλλων νομισμάτων. Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες λειτουργούν βάσει της ζήτησης και της προσφοράς του νομίσματος ενός έθνους, καθώς και της οικονομικής και χρηματοπιστωτικής σταθερότητας αυτού του έθνους.
Λειτουργίες των χρηματοπιστωτικών αγορών
Οι χρηματοπιστωτικές αγορές δημιουργούν ένα ανοιχτό και ρυθμιζόμενο σύστημα για τις εταιρείες να αντλούν μεγάλα κεφάλαια. Αυτό γίνεται μέσω των αγορών μετοχών και ομολόγων. Οι αγορές επιτρέπουν επίσης στις επιχειρήσεις αυτές να αντισταθμίζουν τον κίνδυνο. Το κάνουν αυτό με εμπορεύματα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος και άλλα παράγωγα.
Δεδομένου ότι οι αγορές είναι δημόσιες, παρέχουν έναν ανοικτό και διαφανή τρόπο καθορισμού των τιμών για όλα τα προϊόντα που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης. Αντικατοπτρίζουν όλες τις διαθέσιμες γνώσεις σχετικά με τα πάντα. Αυτό μειώνει το κόστος απόκτησης πληροφοριών, επειδή είναι ήδη ενσωματωμένο στην τιμή.
Το τεράστιο μέγεθος των χρηματοπιστωτικών αγορών παρέχει ρευστότητα. Με άλλα λόγια, οι πωλητές μπορούν να εκφορτώσουν περιουσιακά στοιχεία κάθε φορά που χρειάζονται να αντλήσουν μετρητά. Το μέγεθος μειώνει επίσης το κόστος της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Οι εταιρείες δεν χρειάζεται να πάνε πολύ για να βρουν έναν αγοραστή ή κάποιον που είναι πρόθυμοι να πουλήσουν.