Τα μεσοπρόθεσμα ομόλογα είναι ένα είδος ευτυχής μέσου
Τι είναι αυτό?
Ένας ενδιάμεσος-μακροπρόθεσμος δεσμός είναι ένας που ωριμάζει όχι βραχυπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα. Μεσοπρόθεσμα ωριμάζει. Ακριβώς τι είναι ο ενδιάμεσος όρος, αυτό δεν είναι τόσο εύκολο να καθοριστεί. Κάποιοι λένε τρία έως 10 χρόνια. Μερικοί λένε ότι ο ενδιάμεσος όρος μπορεί να διαρκέσει 15 χρόνια.
Η διάρκεια του χρόνου μέχρι τη λήξη έχει σημασία. Όσοι γνωρίζουν ομόλογα κατανοούν ότι η ημερομηνία λήξης είναι το σημείο στο οποίο το ομόλογο επιστρέφει την κύρια ή την ονομαστική αξία του ομολόγου. Οι επενδυτές κερδίζουν τόκο επί του ομολόγου μέχρι τη λήξη τους, γνωστό και ως διάρκεια του ομολόγου. Τα μακροπρόθεσμα ομόλογα μπορούν να διαρκέσουν μέχρι 20 έως 40 χρόνια και για το λόγο αυτό τα μακροπρόθεσμα ομόλογα συνήθως προσφέρουν τα υψηλότερα επιτόκια. Από την άλλη πλευρά, τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα μπορούν να διαρκέσουν λιγότερο από ένα χρόνο έως πέντε χρόνια. Προσφέρουν μικρότερο κίνδυνο επιτοκίου από ό, τι τα μακροπρόθεσμα ομόλογα, αλλά με τις σχετικά χαμηλές αποδόσεις τους, θεωρούνται συχνά ως εναλλακτική λύση έναντι των ταμείων χρηματαγοράς.
Η γενική επενδυτική σοφία υπαγορεύει ότι τα βραχυπρόθεσμα ομόλογα είναι ο τόπος που πρέπει να είναι όταν τα επιτόκια είναι επικεφαλής, και ελπίζετε ότι έχετε πολλά σε μακροπρόθεσμα ομόλογα όταν τα επιτόκια μειώνονται. Όταν τα επιτόκια είναι αβέβαια, η διαμονή στον ενδιάμεσο όρο είναι ένα είδος ευτυχισμένου μέσου.
Μείνετε στο ενδιάμεσο χρονικό διάστημα και παίρνετε λιγότερο κίνδυνο επιτοκίου από ό, τι θα κάνατε με ένα μακροπρόθεσμο ομόλογο, ενώ παίρνετε ένα ελαφρώς υψηλότερο επιτόκιο από ό, τι ίσως από ένα βραχυπρόθεσμο ομόλογο.
Τι είναι το Ταμείο Ενδιάμεσης Διάρκειας;
Ένα κεφάλαιο ενδιάμεσων ομολόγων είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ομολόγων που επενδύει σε ένα καλάθι μεσοπρόθεσμων ομολόγων.
Με αμοιβαία κεφάλαια, τα χρήματα πολλών επενδυτών συγκεντρώνονται και επενδύονται σε ένα συγκεκριμένο στόχο ή με συγκεκριμένο επενδυτικό τύπο. Οι περισσότεροι μεμονωμένοι επενδυτές θα έκαναν καλά να επενδύσουν σε οποιοδήποτε είδος ομολογιών μέσω ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων. Είναι ευκολότερο να αγοράσουν. οι τιμές είναι ευκολότερο να κατανοηθούν. Δεν ανησυχείτε για την καταπολέμηση θεσμικών επενδυτών σχετικά με τις καλύτερες προσφορές. Με ένα ταμείο ομολόγων, διαφοροποιείτε τις συμμετοχές σας. Και μπορείτε να επενδύσετε σε πολλούς διαφορετικούς τύπους ομολόγων: κυβερνητικά , εταιρικά, υψηλής απόδοσης , ομόλογα ομολογιακού δανείου, τίτλους που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία, τίτλους που εξασφαλίζονται με υποθήκη και ούτω καθεξής. Συμβάλλει στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου αθέτησης του συνόλου των στοιχείων ενεργητικού σας.
Τα μεσοπρόθεσμα ομόλογα δεν διαφέρουν. Ένα ταμείο μεσοπρόθεσμων ομολόγων θα σας προσφέρει διαφοροποίηση στην κατηγορία των τίτλων των ενδιάμεσων ομολόγων. Και μπορεί να σας προσφέρει έναν τρόπο να παίξετε και τις δύο πλευρές της αγοράς ομολόγων.
Τι να ψάξει κατά την επιλογή;
Τι πρέπει λοιπόν να αναζητήσουν οι καταναλωτές σε ένα ταμείο ενδιάμεσων ομολόγων; Όπως πάντα, τα τέλη είναι ο σημαντικότερος παράγοντας. Το μέσο εγχώριο ταμείο ομολόγων έχει δείκτη δαπανών μόλις πάνω από 1%. Μπορεί να βρείτε ένα ταμείο δείκτη ομολόγων που είναι ακόμη λιγότερο δαπανηρό. Το πιο σημαντικό είναι να αναζητήσετε ένα ταμείο χωρίς φορτίο. Τα φορτία είναι πρόσθετες προμήθειες ή έξοδα που μπορείτε να πληρώσετε στο front-end, όταν αγοράζετε για πρώτη φορά το ομόλογο, ή στο back-end, μόλις πωλήσετε.
Είναι επίσης σημαντικό να αναλύεται ο κίνδυνος σε ένα ταμείο ομολόγων. Οι διάφοροι δυνητικοί κίνδυνοι περιλαμβάνουν τον κίνδυνο αθέτησης, κίνδυνο χώρας ή συναλλαγματικού κινδύνου ή υπερβολική μόχλευση. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν έχουν σημασία τόσο πολύ, διότι η απόδοση εξαρτάται κυρίως από την κίνηση των επιτοκίων, η οποία αλλάζει συνεχώς. Αλλά μπορείτε να συγκρίνετε τις επιδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου με ένα σημείο αναφοράς. Ένα site όπως το Morningstar μπορεί να σας βοηθήσει να το κάνετε αυτό.
Πώς ταιριάζουν στο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων;
Η διατήρηση ενός διαφοροποιημένου συνδυασμού επενδύσεων από διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων αποτελεί σημαντικό στοιχείο κάθε επενδυτικού σχεδίου. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι σημαντικό να παρακολουθείτε το συνολικό μίγμα κατανομής περιουσιακών στοιχείων σε όλες τις κατηγορίες επενδυτικών στοιχείων. Οι επενδυτικές αποφάσεις θα πρέπει πάντα να λαμβάνονται λαμβάνοντας υπόψη τον χρονικό σας ορίζοντα και την ανοχή κινδύνου. Αυτά τα μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων παρέχουν δείγματα χαρτοφυλακίων, συμπεριλαμβανομένων των ενδιάμεσων ομολόγων.
Αποποίηση ευθυνών: Το περιεχόμενο σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχεται μόνο για λόγους πληροφόρησης και συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως επενδυτική συμβουλή. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.
Ενημερώθηκε από τον Scott Spann