Τα τρέχοντα επιτόκια των κρατικών επιτοκίων

by Kimberly Amadeo

Το σημερινό ποσοστό Fed Funds είναι 1,75%

Το τρέχον ποσοστό ομοσπονδιακών κεφαλαίων είναι 1,75%. Η Federal Reserve σημείωσε ότι θα αυξήσει τα επιτόκια στο 2% το 2018, 2,5% το 2019 και 3% το 2020. Ο ρυθμός είναι κρίσιμος για τον καθορισμό των οικονομικών προοπτικών των ΗΠΑ .

Η ύφεση του 2008 προκάλεσε τη Fed να μειώσει το επιτόκιο αναφοράς της στο 0,25%. Αυτό είναι ουσιαστικά μηδέν. Έμεινε εκεί επτά χρόνια μέχρι τον Δεκέμβριο του 2015, όταν η Fed αύξησε τα επιτόκια στο 0,5%. Το επιτόκιο των τρεχούμενων κεφαλαίων ελέγχει τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια. Αυτά περιλαμβάνουν το βασικό επιτόκιο των τραπεζών, το Libor , τα πιο ρυθμιζόμενα και τα επιτόκια δάνεια και τα επιτόκια των πιστωτικών καρτών.

01 FOMC αύξησε το ποσοστό στο 1,75 τοις εκατό

Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς αύξησε την ισοτιμία των τρεχούμενων κεφαλαίων κατά ένα τέταρτο σε 1,75% στις 21 Μαρτίου 2018. t

Η πρώτη αύξηση των επιτοκίων της Fed μετά την ύφεση ήταν στις 15 Δεκεμβρίου 2015, όταν την έθεσε σε 0,5%. Στη συνέχεια, η Fed αύξησε το επιτόκιο ως εξής:

Στο 0,75% στις 14 Δεκεμβρίου 2016.
Στο 1,0% στις 5 Μαρτίου 2017
Στο 1,25% στις 14 Ιουνίου 2017.
Στο 1,5% στις 13 Δεκεμβρίου 2017.

Η Fed ολοκλήρωσε τη μείωση του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης το 2013. Αυτό ήταν μια τεράστια επέκταση του εργαλείου της Fed για τις ανοικτές αγορές . Η Fed εξακολουθεί να έχει 4 δισεκατομμύρια δολάρια χρέους στα βιβλία της από την QE. Τον Οκτώβριο του 2017, άρχισε να επιτρέπει τη μείωση του χρέους.

02 5 βήματα που σας προστατεύουν από την άνοδο των επιτοκίων

Τα υψηλότερα επιτόκια της Fed επηρεάζουν τις αποταμιεύσεις, τις αγορές σας και τα δάνειά σας. Εδώ είναι πέντε πράγματα που μπορείτε να κάνετε τώρα για να προστατεύσετε τα οικονομικά σας.

03 Πώς η Fed αλλάζει το ποσοστό Fed Funds

Το FOMC θέτει ως στόχο την τακτική της τακτικής συνάντησης. Οι τράπεζες χρεώνουν ο ένας τον άλλον αυτό το επιτόκιο όταν δανείζουν αμοιβαία κεφάλαια. Αυτά είναι τα δάνεια που κάνουν οι τράπεζες μεταξύ τους για να τηρήσουν τις υποχρεώσεις των αποθεματικών της Fed. Από τεχνική άποψη, οι τράπεζες έθεσαν αυτά τα επιτόκια, όχι την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ. Αλλά οι τράπεζες ακολουθούν συνήθως όποιο ποσοστό έχει θέσει η Fed ως στόχος της.

04 Πώς λειτουργεί το Fed Funds Rate Rate

Το FOMC στοχεύει σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο για το επιτόκιο των τρεχούμενων κεφαλαίων. Το επιτόκιο αυτό επηρεάζει άμεσα άλλα βραχυπρόθεσμα επιτόκια όπως καταθέσεις, τραπεζικά δάνεια, επιτόκια πιστωτικών καρτών και υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου. Μειώνοντας τόσο δραματικά το επιτόκιο των τρεχούμενων κεφαλαίων κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008 , η Fed κράτησε διαθέσιμα κεφάλαια για τις τράπεζες. Σημείωσε στις χρηματοπιστωτικές αγορές ότι θα ενεργούσε αποφασιστικά για να διατηρήσει τη λειτουργία τους.

05 Πώς καθορίζονται τα άλλα επιτόκια

Το ποσοστό των τρεχούμενων κεφαλαίων είναι ο σημαντικότερος οικονομικός δείκτης στον κόσμο. Η σημασία της είναι ψυχολογική και οικονομική. Στην πραγματικότητα, οι δύο μόνο επιτόκια που επηρεάζουν άμεσα είναι το βασικό επιτόκιο δανεισμού και οι ρυθμιζόμενες υποθήκες επιτοκίου . Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου του δημοσίου καθορίζει τα συμβατικά επιτόκια στεγαστικών δανείων . Μάθετε πώς οι δύο εργάζονται στον έλεγχο της ύφεσης και του πληθωρισμού .

06 Ποσό ιστορικού ταμείου κεφαλαίων

Η Fed μείωσε το επιτόκιο κατά μισό, στο 0,25%, στις 16 Δεκεμβρίου 2008. Αυτή ήταν η δέκατη μείωση των επιτοκίων σε λίγο περισσότερο από ένα χρόνο. Προηγούμενες περικοπές περιλαμβάνουν:

18 Σεπτεμβρίου 2007: Μείωση κατά 1/2 σε 4,75%.
31 Οκτωβρίου 2007: Μείωση κατά 1/4 σε 4,5%.
11 Δεκεμβρίου 2007: Μείωση κατά 1/4 σε 4,25%.
22 Ιανουαρίου 2008: Μείωση 3% σε 3,5%.
30 Ιανουαρίου 2008: Μείωση κατά 1/2 σε 3%.
18 Μάρτιος 2008: Μείωση κατά 3/4 στα 2,25%.
30 Απριλίου 2008: Μείωση 1% σε 2%.
8 Οκτώβριος 2008: Μείωση κατά 1/2 σε 1,5%.
29 Οκτωβρίου 2008: Μείωση 1% σε 1%.

Η επιθετική επιθετική νομισματική πολιτική της Fed ήταν απαραίτητη για την αντιμετώπιση της οικονομικής κρίσης του 2008 .

07 Πώς παρενέβη η Fed καθ 'όλη τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης

Τον Αύγουστο του 2007, οι τράπεζες φοβήθηκαν να δανειστούν αμοιβαία κεφάλαια, προκαλώντας αύξηση του επιτοκίου Libor . Η Fed προσπάθησε αρχικά να ηρεμήσει τον πανικό προσθέτοντας χρήματα στο παράθυρο έκπτωσης , ελπίζοντας ότι αυτό θα αποκαθιστούσε τη ρευστότητα και την εμπιστοσύνη στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Όταν αυτό δεν λειτούργησε, η Fed αντιλήφθηκε ότι έπρεπε να μειώσει το επιτόκιο των τρεχούμενων κεφαλαίων. Μέχρι το 2008, η Fed εξομάλυνε τη Bear Stearns , αγόρασε την AIG και έκανε σχεδόν απεριόριστα διαθέσιμα κεφάλαια στις τράπεζες για να αποτρέψει την κατάρρευση της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής αγοράς.

08 Ιστορικοί ρυθμοί LIBOR

Αφού η Fed διατήρησε τη Bear Stearns, πίστευε ότι η κρίση τελείωσε. Τον Απρίλιο του 2008, το επιτόκιο Libor άρχισε να αποκλίνει από το επιτόκιο των κεφαλαιαγορών. Η Fed μείωσε το επιτόκιο χρηματοδότησης, αλλά ο Libor συνέχισε να αυξάνεται. Παρά τη διαβεβαίωση της Fed, οι τράπεζες εξακολούθησαν να πανικοβάλλονται και δεν επιθυμούσαν να δανείσουν ο ένας στον άλλο. Φοβούνταν να λαμβάνουν στεγαστικά δάνεια υποθήκης ως εξασφάλιση. Μέχρι τον Οκτώβριο του 2008, το επιτόκιο των τρεχούμενων κεφαλαίων ήταν 1,5%, αλλά ο Libor ήταν 4,3%. Αυτή ήταν η οικονομική κρίση του 2008.

09 χαμηλά επιτόκια δημιουργούν φυσαλίδες περιουσιακών στοιχείων αντί του πληθωρισμού

Πολλοί άνθρωποι ανησύχησαν ότι τα προγράμματα ερεθισμάτων της Fed θα δημιουργούσαν πληθωρισμό. Αλλά δεν το έκανε, επειδή η Fed έριξε τα περισσότερα από τα προγράμματα που οδήγησαν τη μεγαλύτερη οικονομία των κόσμων μακριά από την κατάρρευση. Περιέγραψε επίσης ένα σχέδιο απορρόφησης των χρημάτων που η Fed έχει αντλήσει σε τράπεζες από τον Αύγουστο του 2007. Αντ 'αυτού, οι πολιτικές της Fed δημιούργησαν φυσαλίδες περιουσιακών στοιχείων σε εμπορεύματα που δεν μετρήθηκαν στον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή . Αυτά περιλαμβάνουν ομόλογα, χρυσό, μετοχές και δολάριο.

10 Αστάρι στην κρίση των στεγαστικών δανείων του subprime

Η πρώτη ένδειξη για την ύφεση που επρόκειτο να έρθει ήταν στην αγορά στέγης, όταν οι υποθήκες υποαπασχόλησης άρχισαν να χρεοκοπούν. Κατά τη διάρκεια της έκρηξης των ακινήτων, έγιναν υποθήκες σε δανειολήπτες με χαμηλό πιστωτικό ιστορικό. Αυτά τα στεγαστικά δάνεια ήταν κρυμμένα σε πακέτα που μεταπωλήθηκαν από τις τράπεζες στη δευτερογενή αγορά. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου , οι τράπεζες και άλλοι επενδυτές τους αγόρασαν, θεωρώντας ότι ήταν σταθερές επενδύσεις επειδή οι οργανισμοί αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας όπως η Standard & Poor's το είπαν.

Όταν οι δανειολήπτες αθετήθηκαν, χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις όπως η Lehman Brothers χρεοκόπησαν. Αυτό προκάλεσε πανικό, αφού κανείς δεν ήξερε πόσο μεγάλο ήταν το πρόβλημα.

11 Η λειτουργία Twist δεν βοήθησε τη στέγαση

Το Operation Twist ήταν ένα πρόγραμμα ύψους 400 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο έπρεπε να ενισχύσει την αγορά κατοικίας και την οικονομική ανάπτυξη. Αλλά το έκανε; Η Fed αγόρασε δισεκατομμύρια υποθήκες από τις τράπεζες. Όταν αυτές ωριμάζουν, η Fed αγόρασε περισσότερο. Αυτό είναι καλό. Αλλά το δεύτερο μέρος της επιχείρησης Twist - η "συστροφή" - έχει σχεδιαστεί για να κρατήσει τα μακροπρόθεσμα επιτόκια χαμηλά. Η Fed πώλησε τα βραχυπρόθεσμα γραμμάτια του Δημοσίου που κατείχε χρησιμοποιώντας τα έσοδα για την αγορά μακροπρόθεσμων ομολόγων και ομολόγων του Δημοσίου.

Δυστυχώς, η Fed δεν αντιμετώπισε το πραγματικό πρόβλημα με τη στέγαση: μαζικές κατασχέσεις στον αγωγό. Δεν μπορεί να δημιουργήσει ζήτηση και κανείς δεν θέλει να αγοράσει ένα σπίτι εάν ξέρει ότι δεν θα αυξηθεί σε αξία. Γι 'αυτό το λόγο, η λειτουργία Twist της Fed ήταν σαν να πιέζει μια χορδή και δεν βοηθούσε στη στέγαση.

12 Πληθωρισμός Συχνές Ερωτήσεις

Ο πρώην πρόεδρος της Fed Ben Bernanke δήλωσε ότι ο πρωταρχικός ρόλος της κεντρικής τράπεζας είναι να ελέγξει την προσδοκία του πληθωρισμού από το κοινό. Αυτό σημαίνει ότι σε μια υγιή οικονομία, η Fed θα προτιμούσε να έχει υψηλότερα επιτόκια για να καταπνίξει τον πληθωρισμό. Αυτό καθιστά την προθυμία της Fed να μειώσει τόσο αποφασιστικά το επιτόκιο των τρεχούμενων κεφαλαίων, ακόμα πιο δραματικά. Μάθετε πώς ο πληθωρισμός σας επηρεάζει και πώς το διαχειρίζεται η Fed.