Πώς το Trump Εξάλειψε τον Dodd-Frank και αύξησε τον κίνδυνο σας
Η διοίκηση του Trump υποστηρίζει τις αλλαγές από τις 3 Φεβρουαρίου του 2017. Όμως ο Dodd-Frank πιθανότατα δεν μπορεί να απομακρυνθεί εντελώς. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι εκατοντάδες κανόνες Dodd-Frank έχουν ενσωματωθεί στις διεθνείς τραπεζικές συμφωνίες. Αλλά οι Ρεπουμπλικανοί χαλαρώνουν τους κανονισμούς τους στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Ο Trump ισχυρίζεται ότι ο Dodd-Frank κρατά τις τράπεζες να δανείζουν περισσότερο στις μικρές επιχειρήσεις. Αλλά ο νόμος απευθύνεται σε μεγάλες τράπεζες. Αυξάνονται και αυξάνονται από την οικονομική κρίση του 2008 . Οι μικρές επιχειρήσεις είναι πιο πιθανό να δανειστούν από μικρές τράπεζες, όχι από μεγάλες τράπεζες. Το μεγαλύτερο εμπόδιο στις μικρές τράπεζες είναι το κλίμα χαμηλού επιτοκίου που επικρατεί από την οικονομική κρίση. Μειώνει την κερδοφορία τους.
Τα μέλη του υπουργικού συμβουλίου της Trump λένε ότι οι τράπεζες δεν χρειάζονται πλέον τους επιπλέον κανόνες και την εποπτεία. Υποστηρίζουν ότι οι τράπεζες έχουν αρκετά κεφάλαια για να αντέξουν σε οποιαδήποτε κρίση. Αλλά οι τράπεζες είναι τόσο καλά κεφαλαιοποιημένες εξαιτίας του Dodd-Frank.
Σύνοψη του νόμου
Ο Dodd-Frank Wall Street Reform Act είναι νόμος που ρυθμίζει τις χρηματοπιστωτικές αγορές και προστατεύει τους καταναλωτές. Τα οκτώ συστατικά του συμβάλλουν στην αποφυγή της επανάληψης της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008 .
Πρόκειται για την πιο ολοκληρωμένη οικονομική μεταρρύθμιση μετά την Πράξη Glass-Steagall . Οι τράπεζες που ρυθμίζονται από την Glass-Steagall μετά τη συντριβή του χρηματιστηρίου του 1929 .
Η Πράξη Gramm-Leach-Bliley την κατάργησε το 1999. Αυτό επέτρεψε στις τράπεζες να επενδύσουν και πάλι τα κεφάλαια των καταθετών σε μη ρυθμιζόμενα παράγωγα . Αυτή η απελευθέρωση συνέβαλε στην οικονομική κρίση του 2008.
Ο νόμος Dodd-Frank ονομάστηκε από τους δύο Κογκρέσσους που το δημιούργησαν. Ο Γερουσιαστής Chris Dodd το παρουσιάζει στις 15 Μαρτίου 2010. Στις 20 Μαΐου πέρασε στη Γερουσία. Ο Αμερικανός αντιπρόσωπος Barney Frank το αναθεώρησε στο Σώμα, το οποίο το ενέκρινε στις 30 Ιουνίου. Στις 21 Ιουλίου 2010, ο Πρόεδρος Ομπάμα υπέγραψε το νόμο.
Οκτώ τρόποι Dodd-Frank κάνει τον κόσμο σας ασφαλέστερο και πώς το σχέδιο του Trump αλλάζει αυτό
1. Επιτηρεί τη Wall Street. Το Συμβούλιο Εποπτείας Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας προσδιορίζει κινδύνους που επηρεάζουν ολόκληρο τον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Επιτηρεί επίσης τις χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις εκτός από τις τράπεζες, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου . Συνιστάται στην Federal Reserve να εποπτεύει όποια γίνεται πολύ μεγάλη. Η Fed θα ζητήσει από την εταιρεία να αυξήσει τα αποθεματικά της . Αυτό εμποδίζει μια επιχείρηση να γίνει υπερβολικά μεγάλη για να αποτύχει, όπως η American International Group Inc. Ο πρόεδρος του FSOC είναι ο υπουργός Οικονομικών. Το συμβούλιο έχει εννέα μέλη. Περιλάμβαναν την Επιτροπή Ανταλλαγής Κεφαλαίων , την Fed, το Γραφείο Οικονομικής Προστασίας Καταναλωτών , την OCC, την Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Καταθέσεων Καταθέσεων , την FHFA και την CFPA.
Η διοίκηση του Trump θέλει να εμποδίσει την Fed να επιβλέπει τις μεγάλες επιχειρήσεις. Θέλει το FSOC να σταματήσει να ορίζει εταιρείες όπως η AIG ως πολύ μεγάλες για να αποτύχουν. Ισχυρίζεται ότι οι πρόσθετοι κανονισμοί καθιστούν τις μεγάλες εταιρείες μη ανταγωνιστικές στην παγκόσμια αγορά.
2. Σταματά τις τράπεζες από τα τυχερά παιχνίδια με τα χρήματα των καταθετών. Ο κανόνας της Volcker απαγορεύει στις τράπεζες να χρησιμοποιούν ή να κατέχουν αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου για τα δικά τους κέρδη. Τους απαγορεύει να χρησιμοποιούν τα κεφάλαια των καταθετών τους για το εμπόριο με δικούς τους λογαριασμούς. Οι τράπεζες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου μόνο για τους πελάτες τους. Ο Dodd-Frank έδωσε στις τράπεζες επτά χρόνια για να ξεφύγουν από την επιχείρηση αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου. Θα μπορούσαν να κρατήσουν οποιαδήποτε κεφάλαια που είναι λιγότερο από το 3 τοις εκατό των εσόδων. Οι τράπεζες άσκησαν έντονες πιέσεις εναντίον του κανόνα, καθυστερώντας την έγκρισή του μέχρι τον Δεκέμβριο του 2013. Τέθηκε σε ισχύ τον Απρίλιο του 2014. Οι τράπεζες είχαν μέχρι τις 21 Ιουλίου 2015 να εφαρμόσουν τους μηχανισμούς συμμόρφωσής τους.
Το σχέδιο Trump απαλλάσσει τις τράπεζες με περιουσιακά στοιχεία μικρότερα των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αλλά αν οι τράπεζες επιστρέψουν στο παιχνίδι με τα χρήματα των καταθετών, ο κίνδυνος ανεβαίνει για όλους.
3. Ρυθμίζει Κινδύνου Παραγώγων. Ο Dodd-Frank απαιτεί να ρυθμίζονται τα πιο επικίνδυνα παράγωγα, όπως οι συμβάσεις αντιστάθμισης πιστωτικού κινδύνου . Αυτό το καθήκον ανήκει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή στην Επιτροπή Εμπορίας Συμβολαίων Futures. Εξαρτάται από τον τύπο του παραγώγου. Θα εντοπίσουν την υπερβολική ανάληψη κινδύνων. Αυτό θα το φέρει στην προσοχή των υπευθύνων χάραξης πολιτικής πριν από την εμφάνιση σοβαρής κρίσης. Πρέπει να δημιουργηθεί ένα κέντρο εκκαθάρισης, παρόμοιο με το χρηματιστήριο . Αυτό εξασφαλίζει ότι τα παράγωγα προϊόντα διεξάγονται στο κοινό. Ο Dodd-Frank άφησε τις ρυθμιστικές αρχές να καθορίσουν τον καλύτερο τρόπο δημιουργίας του χώρου εκκαθάρισης. Αυτό οδήγησε σε μια σειρά μελετών και διεθνών διαπραγματεύσεων.
4. Φέρνει τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου στο φως. Όταν τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και άλλοι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι δεν ρυθμίζονται, τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία των παραγώγων παραμένουν κρυμμένα. Μια από τις αιτίες της οικονομικής κρίσης του 2008 ήταν ότι κανείς δεν ήξερε τι ήταν στα παράγωγα. Αυτό σήμαινε ότι κανείς δεν ήξερε πώς να τα τιμολογήσει. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η Fed σκέφτηκε ότι η κρίση των ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων θα παραμείνει εντός της βιομηχανίας κατοικιών. Τα παράγωγα ήταν μια από τις κύριες αιτίες της κρίσης των υποτομέων στεγαστικών δανείων .
Για να το διορθώσουμε, ο Dodd-Frank εξουσιοδοτεί όλα τα hedge funds να εγγραφούν στην SEC. Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου πρέπει να παρέχουν στοιχεία σχετικά με τις συναλλαγές και τα χαρτοφυλάκιά τους, έτσι ώστε η SEC να μπορεί να εκτιμήσει τον συνολικό κίνδυνο αγοράς. Αυτό δίνει στα κράτη μεγαλύτερη εξουσία ρύθμισης των συμβούλων επενδύσεων. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι ο Dodd-Frank αύξησε το όριο του ενεργητικού από 30 εκατομμύρια δολάρια σε 100 εκατομμύρια δολάρια. Μέχρι τον Ιανουάριο του 2013, 65 τράπεζες σε όλο τον κόσμο είχαν καταγράψει τις δραστηριότητες των παραγώγων τους με την CFTC.
5. Παρακολουθεί τους οργανισμούς αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας. Ο Dodd-Frank δημιούργησε Γραφείο Αξιολόγησης Πιστοληπτικής Ικανότητας στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Ρυθμίζει τους οργανισμούς πιστοληπτικής αξιολόγησης όπως το Moody's και το Standard & Poor's . Πολλοί κατηγορούν τους οργανισμούς ότι υπερισχύουν κάποιες δεσμίδες παραγώγων και τίτλων που εξασφαλίζονται με υποθήκες . Οι επενδυτές εμπιστεύτηκαν αυτούς τους οργανισμούς και δεν συνειδητοποίησαν ότι το χρέος κινδυνεύει να μην επιστραφεί. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μπορεί να απαιτήσει από τις υπηρεσίες να υποβάλουν τις μεθοδολογίες τους για έλεγχο. Μπορεί να καταργήσει την εγγραφή ενός οργανισμού που δίνει ελαττωματικές αξιολογήσεις.
6. Ρυθμίζει πιστωτικές κάρτες, δάνεια και υποθήκες. Το Γραφείο Προστασίας Χρηματοοικονομικών Καταναλωτών ενίσχυσε τις λειτουργίες πολλών διαφορετικών οργανισμών. Επιτηρεί τους οργανισμούς παροχής στοιχείων και τις πιστωτικές και χρεωστικές κάρτες . Επίσης επιβλέπει τα έσοδα από την ημέρα πληρωμής και τα καταναλωτικά δάνεια , εκτός από τα δάνεια αυτοκινήτων από αντιπροσώπους. Το CFPB ρυθμίζει τις αμοιβές πίστωσης, συμπεριλαμβανομένης της πίστωσης, της χρέωσης, της αναδοχής υποθηκών και των τραπεζικών τελών . Προστατεύει τους ιδιοκτήτες ακινήτων απαιτώντας να κατανοούν τα επικίνδυνα στεγαστικά δάνεια . Απαιτεί επίσης από τις τράπεζες να επαληθεύουν το εισόδημα του δανειολήπτη, το πιστωτικό ιστορικό και την κατάσταση της εργασίας του Το CFPB υπάγεται στο Υπουργείο Οικονομικών των Η.Π.Α.
Το σχέδιο της Trump αναδιάρθρωσε το γραφείο ως πολυκομματική επιτροπή. Θα επιτρέψει επίσης στον πρόεδρο να αφαιρέσει τον διευθυντή του γραφείου για οποιαδήποτε αιτία. Θα άλλαζε τη χρηματοδότησή της από την Federal Reserve στο Κογκρέσο.
7. Αυξάνει την εποπτεία των ασφαλιστικών εταιρειών. Η Dodd-Frank δημιούργησε ένα νέο Ομοσπονδιακό Γραφείο Ασφαλίσεων στο πλαίσιο του Υπουργείου Οικονομικών. Προσδιορίζει ασφαλιστικές εταιρείες που δημιουργούν κίνδυνο για ολόκληρο το σύστημα, όπως και η AIG. Συγκεντρώνει επίσης πληροφορίες για τον ασφαλιστικό κλάδο. Εξασφαλίζει την προσιτή ασφάλιση για τις μειονότητες και άλλες κοινότητες που δεν εξυπηρετούνται. Αντιπροσωπεύει τις Ηνωμένες Πολιτείες για τις ασφαλιστικές συμβάσεις στις διεθνείς υποθέσεις. Η εκτελεστική εντολή του Trump μπορεί να χαλαρώσει την εποπτεία σε τρεις μεγάλες ασφαλιστικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένης της AIG.
Ο FIO συνεργάζεται με τα κράτη για τον εξορθολογισμό της ρύθμισης των ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών παροχών. Τον Δεκέμβριο του 2014, ανέφερε τον αντίκτυπο της παγκόσμιας αγοράς αντασφάλισης στο Κογκρέσο.
8. Μεταρρυθμίζει την Federal Reserve. Ο Dodd-Frank έδωσε στην Υπηρεσία Κυβερνητικής Λογονομίας νέες εξουσίες. Παρά το γεγονός ότι η Fed συνεργάστηκε με το Treasury κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, η GAO διενήργησε έλεγχο των δανείων έκτακτης ανάγκης της Fed που έγιναν κατά τη διάρκεια της κρίσης . Μπορεί να αναθεωρήσει τα μελλοντικά δάνεια έκτακτης ανάγκης, όταν χρειάζεται Το Υπουργείο Οικονομικών πρέπει να εγκρίνει κάθε νέο δάνειο έκτακτης ανάγκης. Αυτό ισχύει για μεμονωμένες οντότητες, όπως η Bear Stearns ή η AIG . Η Fed δημοσίευσε τα ονόματα των τραπεζών που έλαβαν αυτά τα δάνεια ή τα κεφάλαια του TARP .
Πρόσθετες αλλαγές στο σχέδιο του Trump
Η έκθεση του Treasury πρότεινε επίσης άλλες αλλαγές που δεν αναφέρονται παραπάνω. Θα μειώσει την απαίτηση για δοκιμές αντοχής σε τράπεζες από ετησίως έως κάθε δύο χρόνια. Οι δοκιμές αυτές λένε στο Federal Reserve εάν μια τράπεζα έχει αρκετά κεφάλαια για να επιβιώσει από οικονομική κρίση.
Πρότεινε τον εκσυγχρονισμό του κοινοτικού νόμου περί επανεπένδυσης. Αυτός ο νόμος απαιτεί από τις τράπεζες να δανείζουν με βάση το εισόδημα ενός νοικοκυριού ανεξάρτητα από τη γειτονιά του. Πριν από τον νόμο, οι τράπεζες θα "αναπροσαρμόσουν" ολόκληρες τις γειτονιές ως υπερβολικά επικίνδυνες. Αυτό σήμαινε ότι θα αρνηθούν στεγαστικά δάνεια ακόμη και σε νοικοκυριά υψηλού εισοδήματος εντός αυτής της γειτονιάς.
Η έκθεση προτείνει να εξαιρεθούν οι τράπεζες που έχουν αρκετά κεφάλαια από άλλους κανονισμούς Dodd-Frank. Αυτό έχει σκοπό να βοηθήσει τις μικρές τράπεζες. (Πηγές: "Dodd-Frank Wall Street Reform Act", "Γερουσία των ΗΠΑ". Περίληψη της Dodd-Frank Reform Act, "Morrison & Forster."