2009 Οικονομική κρίση: Επεξήγηση, χρονοδιάγραμμα, διάσωσης

by Kimberly Amadeo

Πώς σταμάτησαν την τρέλα

Για τους περισσότερους Αμερικανούς, η χρηματοπιστωτική κρίση επιδεινώθηκε το 2009. Τον Μάρτιο, η χρηματιστηριακή αγορά έπεσε ακόμα πιο πολύ, πανικοβάλλοντας επενδυτές που θεωρούσαν ότι το χειρότερο τελείωσε. Οι αποκλεισμοί αυξήθηκαν, παρά τα κυβερνητικά προγράμματα που μόλις δεν το έκαναν αρκετά. Τον Οκτώβριο, το ποσοστό ανεργίας αυξήθηκε για 10% για πρώτη φορά από το 1982.

Η κυβέρνηση Obama προώθησε ένα σχέδιο ύψους 787 δισεκατομμυρίων δολαρίων που δημιούργησε θέσεις εργασίας και η οικονομική ανάπτυξη τελικά έγινε θετική μέχρι τα μέσα του έτους. Τεχνικά, η μεγάλη ύφεση τελείωσε. Στην πραγματικότητα, η ζημιά ήταν τόσο βαθιά που χρειάστηκαν χρόνια πριν αισθανόταν ότι τα πράγματα γίνονται πραγματικά καλύτερα. Για πολλούς, οι οποίοι παρέμειναν άνεργοι, έχασαν τα σπίτια τους και την πιστοληπτική τους ικανότητα ή αναγκάστηκαν να πάρουν θέσεις εργασίας με πολύ χαμηλότερη αμοιβή, τα πράγματα χειροτέρεψαν. Για να μάθετε τα αίτια και τα προηγούμενα γεγονότα, ανατρέξτε στο Χρονοδιάγραμμα για τη Χρηματοπιστωτική κρίση 2007 και τη χρηματοπιστωτική κρίση 2008 .

01 Ιανουαρίου

12 Ιανουαρίου - Οι τράπεζες ανέφεραν ότι χάθηκαν περισσότερα από 1 τρισεκατομμύριο δολάρια από την έναρξη της κρίσης υποταγμένων υποθηκών το 2007. Αυτό τους υποχρέωσε να καταθέσουν κεφάλαια ύψους 946 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να αντισταθμίσουν τις ζημίες. Ως αποτέλεσμα, οι τράπεζες συνέβαλαν σε μετρητά. Αυτό περιελάμβανε τα 350 δισεκατομμύρια δολάρια που έλαβαν από το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών στο πλαίσιο της διάσωσης της Τράπεζας .

02 Φεβρουαρίου

13 Φεβρουαρίου - Το Κογκρέσο ενέκρινε το πακέτο οικονομικών κινήτρων $ 787 που ξεκίνησε από τον πρόεδρο Μπαράκ Ομπάμα. Ενισχύθηκε η οικονομική ανάπτυξη με τη χορήγηση φορολογικών περικοπών ύψους 288 δισ. Δολαρίων, παροχών ανεργίας ύψους 224 δισ. Δολαρίων και 275 δισ. Δολαρίων για δημόσια έργα "με φτυάρια". Περιλάμβανε επίσης πίστωση φόρου για δίδακτρα ύψους 2.500 δολαρίων, πίστωση φόρου ύψους 8.000 δολαρίων για τους πρώτους αγοραστές κατοικιών και έκπτωση του φόρου επί των πωλήσεων για αγορές νέων αυτοκινήτων. Ο νόμος επέκτεινε τα επιδόματα ανεργίας και την αναστολή των φόρων επί των παροχών αυτών μέχρι το 2009. Παρείχε 54 δισ. Δολάρια σε φορολογικές διαγραφές για μικρές επιχειρήσεις . Αργότερα, ο προϋπολογισμός του 2011 πρόσθεσε 64 δισεκατομμύρια δολάρια για την επέκταση πολλών από τις πιστώσεις. Περιείχε πολλά από τα βασικά σημεία που προώθησε ο Ομπάμα στην πλατφόρμα εκστρατείας του . Για περισσότερες λεπτομέρειες, ανατρέξτε στο ARRA .

18 Φεβρουαρίου - Ο Ομπάμα ανακοίνωσε ένα σχέδιο ύψους 75 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να βοηθήσει στην παύση των κατασχέσεων. Η Πρωτοβουλία Σταθερότητας για τους ιδιοκτήτες σπιτιού (HSI) σχεδιάστηκε για να βοηθήσει τους ιδιοκτήτες σπιτιού 7-9 εκατομμύρια να αποφύγουν τον αποκλεισμό από την αναδιάρθρωση ή την αναχρηματοδότηση της υποθήκης τους. πριν φτάσουν πίσω στις πληρωμές τους. Οι περισσότερες τράπεζες δεν θα επιτρέψουν την τροποποίηση δανείου έως ότου ο δανειολήπτης χάσει τρεις πληρωμές. Παρέχει μια κύρια πληρωμή $ 1.000-έτους για τους δανειολήπτες που παραμένουν σε ισχύ. Καταβάλλεται από τα κεφάλαια του TARP.

27 Φεβρουαρίου - Η τελική έκθεση BEA αναθεώρησε τον ρυθμό αύξησης του ΑΕΠ των ΗΠΑ για το 4μηνο του 2008 σε αρνητικό 6,3%. (Ήταν χειρότερη από την πτώση κατά 6,1% που ανέφερε στην προκαταρκτική της έκθεση, αλλά καλύτερη από την επόμενη πτώση κατά 8,1%.) Ήταν η χειρότερη επιβράδυνση από το πρώτο τρίμηνο του 1982, όταν το ΑΕΠ μειώθηκε κατά 6,4%. Ένα ισχυρό δολάριο σε συνδυασμό με τις παγκόσμιες εξαγωγές περικοπής ύφεσης. Η ύφεση στις ΗΠΑ προκάλεσε πτώση της εγχώριας ζήτησης. Η οικονομική ανάπτυξη για όλο το 2008 ήταν αναιμική 1,1%. (Πηγή: Δελτίο ειδήσεων ΑΕΠ)

03 Μαρτίου

5 Μαρτίου - Ο Dow έπεσε στα 6.594,44, σημειώνοντας συνολική πτώση 53,4% από την κορυφή του 14,164,43 στις 9 Οκτωβρίου 2007. Αυτό ήταν χειρότερο από οποιαδήποτε άλλη αγορά από την Μεγάλη Ύφεση του 1929 . Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο ιστορικό κλεισίματος της Dow.

04 Απριλίου

Το πρόγραμμα Making Homes Affordable Program είναι μια πρωτοβουλία που ξεκίνησε από την κυβέρνηση Obama για να βοηθήσει τους ιδιοκτήτες σπιτιού να αποφύγουν τον αποκλεισμό. HARP ( Προσιτό πρόγραμμα αναχρηματοδότησης ιδιοκτήτη σπιτιού ) είναι ένα από τα προγράμματά του. Έχει σχεδιαστεί για να τονώσει την αγορά κατοικίας επιτρέποντας έως και 2 εκατομμύρια αξιόπιστους ιδιοκτήτες σπιτιού που ήταν ανάποδα στα σπίτια τους να αναχρηματοδοτήσουν, εκμεταλλευόμενοι τα χαμηλότερα επιτόκια στεγαστικών δανείων . Δυστυχώς, οι τράπεζες είχαν απλώς υπερβολική ευθύνη για να βοηθήσουν όσους είχαν λιγότερο από αστέρια πίστωση. Αντ 'αυτού, οι αιτούντες κεράσι. Η διοίκηση του Obama εισήγαγε τον HARP τον Απρίλιο του 2009. Δύο χρόνια αργότερα, βοήθησαν μόνο οι ιδιοκτήτες σπιτιού 810,00. Περισσότερο από το 90% ήταν κάτω από το 5% ανάποδα.

05 Αυγούστου

Οι αποκλεισμοί συνέχισαν να αυξάνονται, μειώνοντας τις ελπίδες για οικονομική ανάκαμψη. Οι τράπεζες θα μπορούσαν να εμποδίσουν τους κατασχέσεις με την τροποποίηση δανείων. Αυτό θα έβλαπτε την κατώτατη γραμμή τους, αλλά καταγράφηκαν κατασχέσεις - 360.149 τον Ιούλιο - μόνο χειρότερα. Το ποσοστό αποκλεισμού του Ιουλίου ήταν το υψηλότερο από τότε που η RealtyTrac άρχισε να τηρεί αρχεία το 2005. Ήταν 32% υψηλότερη από ό, τι το 2008.

Οι τράπεζες θεωρούν ότι ήταν πιο κερδοφόρο να αποκλείσουν ένα σπίτι από το να κάνουν μια τροποποίηση δανείου, σύμφωνα με ορισμένους αναλυτές της βιομηχανίας. Οι αποκλεισμοί συνέχισαν να αυξάνονται όταν οι υποθήκες ρυθμιζόμενου επιτοκίου οφείλονταν σε υψηλότερα ποσοστά.

Περισσότερο από το ήμισυ (57%) των κατασχέσεων προέκυψε από τέσσερις μόνο πολιτείες: Αριζόνα, Καλιφόρνια, Φλόριντα και Νεβάδα. Οι τράπεζες της Καλιφόρνια ενισχύθηκαν τα τμήματα αποκλεισμού τους, αναμένοντας υψηλότερες απώλειες στο σπίτι.

Η κυβέρνηση Ομπάμα ζήτησε από τις τράπεζες να διπλασιάσουν οικειοθελώς τις τροποποιήσεις δανείων μέχρι την 1η Νοεμβρίου. Το πρόγραμμα Making Home Affordable προκάλεσε πάνω από 630.000 τροποποιήσεις δανείων. Ορισμένοι αναλυτές δήλωσαν ότι οι τράπεζες περιμένουν τις τιμές των κατοικιών να βελτιωθούν πριν κάνουν τροποποιήσεις δανείων με την ελπίδα ότι δεν θα χάσουν το ίδιο κέρδος.

06 Οκτωβρίου

Το ποσοστό ανεργίας αυξήθηκε σε 10,0% τον Οκτώβριο του 2009 , το χειρότερο από την ύφεση του 1982. Σχεδόν 6 εκατομμύρια θέσεις εργασίας έχασαν τη ζωή τους τους δώδεκα μήνες πριν από αυτό. Ο εργοδότης πρόσθεσε προσωρινά εργαζόμενους, πολύ επιφυλακτικοί σχετικά με την οικονομία για να προσθέσουν εργαζόμενους πλήρους απασχόλησης. Ωστόσο, οι τομείς της υγειονομικής περίθαλψης και της εκπαίδευσης συνέχισαν να επεκτείνονται. Αυτό συμβαίνει συνήθως κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, καθώς οι άνθρωποι είτε αντιδρούν συχνά στην ανεργία με το να γλιτώσουν από το στρες ή να επιστρέψουν στο σχολείο για να αποκτήσουν μια νέα ικανότητα.

Εν τω μεταξύ, μια έκθεση της Federal Reserve έδειξε ότι οι χορηγήσεις μειώθηκαν κατά 15% από τις τέσσερις μεγαλύτερες τράπεζες του έθνους: Τράπεζα της Αμερικής, JPMorgan Chase, Citigroup και Wells Fargo. Μεταξύ Απριλίου και Οκτωβρίου 2009, οι τράπεζες αυτές μείωσαν τα εμπορικά και βιομηχανικά δάνεια κατά 100 δισ. Δολάρια, σύμφωνα με στοιχεία του υπουργείου Οικονομικών. Τα δάνεια προς τις μικρές επιχειρήσεις μειώθηκαν κατά 4%, ή 7 δισεκατομμύρια δολάρια, κατά την ίδια χρονική περίοδο.

Οι χορηγήσεις από όλες τις τράπεζες που συμμετείχαν στην έρευνα έδειξαν ότι ο αριθμός των χορηγηθέντων δανείων μειώθηκε κατά 9% μεταξύ Οκτωβρίου 2008 και Οκτωβρίου 2009. Ωστόσο, το υπόλοιπο όλων των χορηγηθέντων δανείων αυξήθηκε κατά 5%. Αυτό σήμαινε ότι οι τράπεζες έκαναν μεγαλύτερα δάνεια σε λιγότερους αποδέκτες.

Γιατί μειώθηκε ο τραπεζικός δανεισμός; Διάφοροι λόγοι, ανάλογα με το ποιον μιλάτε. Οι τράπεζες λένε ότι υπήρχαν λιγότεροι ειδικοί δανειολήπτες χάρη στην ύφεση. Οι επιχειρήσεις ανέφεραν ότι οι τράπεζες καθιστούν αυστηρότερα τα πρότυπα δανεισμού τους. Εάν εξετάσατε τους 18 μήνες πιθανών κατασχέσεων στον αγωγό, φαινόταν ότι οι τράπεζες αποταμιεύουν μετρητά για να προετοιμαστούν για μελλοντικές διαγραφές. Επίσης, συμμετείχαν σε κρατικές επιχορηγήσεις ύψους 1,1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η Τράπεζα της Αμερικής δεσμεύτηκε στον Πρόεδρο Ομπάμα ότι θα αυξήσει τον δανεισμό μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων κατά 5 δισεκατομμύρια δολάρια το 2010. Αλλά αυτό είναι μετά την περικοπή του δανεισμού κατά 21% (58 δισεκατομμύρια δολάρια) το 2009.

07 Γιατί να μην αφήσουμε τις τράπεζες να χρεοκοπήσουν;

Υπήρχε πολλή θυμό για τα 350 δισεκατομμύρια δολάρια σε δολάρια φορολογουμένων που χρησιμοποιήθηκαν για τη διάσωση των τραπεζών. Πολλοί άνθρωποι θεώρησαν ότι δεν υπήρξε εποπτεία. Αν και οι τράπεζες χρησιμοποίησαν τα χρήματα μόνο για τα εκτελεστικά επιδόματα, δεν θα έπρεπε να διασωθούν για να κάνουν κακές αποφάσεις με βάση την απληστία. Το επιχείρημα είναι ότι, αν είχαμε αφήσει τις τράπεζες να χρεοκοπούν, τα άχρηστα περιουσιακά στοιχεία θα είχαν διαγραφεί. Άλλες εταιρείες θα αγόραζαν τα καλά περιουσιακά στοιχεία και η οικονομία θα ήταν πολύ ισχυρότερη ως αποτέλεσμα. Με άλλα λόγια, αφήστε τον καπιταλισμό να κάνει κάτι.

Αυτό το προσπάθησε να κάνει ο πρώην υπουργός Οικονομικών Χανκ Πόλσον με τη Lehman Brothers. Το αποτέλεσμα ήταν πανικός στην αγορά. Δημιούργησε ένα τρέξιμο στα εξαιρετικά ασφαλή κεφάλαια της χρηματαγοράς . Αυτό απείλησε να κλείσει τις ταμειακές ροές σε όλες τις επιχειρήσεις, μεγάλες και μικρές. Με άλλα λόγια, η ελεύθερη αγορά δεν θα μπορούσε να λύσει το πρόβλημα χωρίς κρατική βοήθεια. Στην πραγματικότητα, τα περισσότερα κρατικά κεφάλαια χρησιμοποιήθηκαν για να δημιουργήσουν τα περιουσιακά στοιχεία που επέτρεψαν στις τράπεζες να καταγράψουν ζημίες περίπου 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων .

08 Επιδράσεις Από το 2009

Ο λογαριασμός σταμάτησε τον τραπεζικό πανικό, επέτρεψε την επιστροφή των επιτοκίων LIBOR στο κανονικό και έδωσε τη δυνατότητα σε όλους να λάβουν δάνεια. Χωρίς τη λειτουργία της πιστωτικής αγοράς, οι επιχειρήσεις δεν είναι σε θέση να αποκτήσουν το κεφάλαιο που χρειάζονται για να τρέξουν τις καθημερινές τους δραστηριότητες. Χωρίς το νομοσχέδιο, θα ήταν αδύνατο για τους ανθρώπους να λάβουν πιστωτικές αιτήσεις εγκριθεί για στεγαστικά δάνεια και ακόμη και δάνεια αυτοκινήτων. Σε λίγες εβδομάδες, η έλλειψη κεφαλαίων θα είχε ως αποτέλεσμα την παύση λειτουργίας των μικρών επιχειρήσεων , οι οποίες δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά το υψηλό κόστος των τόκων. Επίσης, εκείνοι των οποίων τα ποσοστά στεγαστικών δανείων επαναφέρονται θα δουν τις πληρωμές δανείων τους άλμα. Αυτό θα είχε προκαλέσει ακόμη περισσότερες κατασχέσεις. Η μεγάλη ύφεση θα ήταν μια παγκόσμια κατάθλιψη. Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο άρθρο Πώς επηρεάστηκε το Bailout .

Στις 21 Αυγούστου 2014, η Bank of America συμφώνησε να καταβάλει στο αμερικανικό Υπουργείο Δικαιοσύνης 16,6 δισεκατομμύρια δολάρια, τον μεγαλύτερο οικισμό στην ιστορία των ΗΠΑ. Ο διακανονισμός συνίστατο σε χρηματικό πρόστιμο ύψους 9,6 δισ. Δολαρίων και βοήθεια ύψους 7 δισ. Δολαρίων σε ανθρώπους πίσω από τις υποθήκες τους.

Η τράπεζα πρέπει να πληρώσει για κακούς τίτλους που έχουν στεγαστεί με στεγαστικά δάνεια που πωλούνται από την Countrywide και τη Merrill Lynch. Η BofA τους αγόρασε το 2008, εξοικονομώντας τους και ενισχύοντας το αμερικανικό χρηματοπιστωτικό σύστημα κατά τη διάρκεια της τραπεζικής κρίσης . Countrywide ήταν ένας από τους μεγαλύτερους δανειστές ενυπόθηκων δανείων του έθνους. Η Merrill Lynch ήταν μια πρωταρχική τράπεζα διαχείρισης πλούτου.

Αυτές οι εξαγορές έπρεπε να βοηθήσουν την Τράπεζα της Αμερικής να τοποθετηθεί καλύτερα στις αγορές αυτές όταν τελειώσει η ύφεση . Η ιδέα ήταν ότι θα κάνουν την τράπεζα πιο διαφοροποιημένη και ανταγωνιστική. Αντ 'αυτού, αβεβαιότητα σχετικά με το ποιος θα πληρώσει για τα επισφαλή χρέη κρεμαστεί από BofA από τότε. Επιπλέον, η Τράπεζα πλήρωσε πάνω από 50 δισεκατομμύρια δολάρια σε ποινές κατά τη διάρκεια των ετών.

Αυτός ο διακανονισμός ήταν μεγαλύτερος από αυτούς που πληρώθηκαν από την Citigroup (7 δισ. Δολάρια τον Ιούλιο) και την JPMorgan Chase (13 δισ. Δολάρια τον Νοέμβριο του 2013). (Πηγή: Politico, η Τράπεζα της Αμερικής πληρώνει 17 δισεκατομμύρια δολάρια, 7 Αυγούστου 2014, ετήσια έκθεση της Bank of America)