"Η συμβουλή μου προς τον διαχειριστή δεν θα μπορούσε να είναι πιο απλή: Βάλτε το 10% των μετρητών σε βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα και το 90% σε πολύ χαμηλό κόστος S & P 500", σημείωσε στην ετήσια επιστολή του Berkshire Hathaway του 2013 προς τους μετόχους .
Παρόλα αυτά, παρά τις συμβουλές του Buffett , οι πλούσιοι συνήθως δεν επενδύουν στα απλά, χαμηλά τέλη, τα ταμεία δεικτών αντιστοίχισης της αγοράς. Αντίθετα, επενδύουν σε μεμονωμένες επιχειρήσεις, καθώς και τέχνη , ακίνητα, hedge funds και άλλα είδη επενδύσεων με υψηλό κόστος εισόδου. Αυτές οι ριψοκίνδυνες επενδύσεις απαιτούν γενικά υψηλό κόστος αγοράς και συνεπάγονται υψηλές αμοιβές, ενώ υπόσχονται την ευκαιρία για υπερμεγέθη ανταμοιβή.
Πώς ο πλούσιος επενδυτής
Ο Steve Ballmer, πρώην διευθύνων σύμβουλος της Microsoft, αναφέρει καθαρή αξία της τάξεως των 32 δισ. Δολαρίων. Αφού έφυγε από τη Microsoft, ο Ballmer αγόρασε το LA Clippers για ρεκόρ 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Παρά την εγκατάλειψη της Microsoft, κατέχει 330 εκατομμύρια μετοχές εταιρικού χαρτοφυλακίου, ποσοστό 4% της επιχείρησης από το 2014. Στην σημερινή τιμή 69,94 δολαρίων, αυτή είναι μια επιβλητική επένδυση αξίας 23,08 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Όμως, ο μεγαλύτερος μέτοχος της Microsoft έχει και άλλες επενδύσεις. Η Ballmer κατέχει περίπου 450 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές του Twitter, καθώς και επενδύσεις σε ακίνητα στο Hunts Point, Ουάσιγκτον και Whidbey Island.
Αυτό σημαίνει ότι ο πλούτος του είναι συγκεντρωμένος σε λίγες επενδύσεις - μακριά από την "επένδυση σε χαμηλά αμοιβαία κεφάλαια αμοιβών" που ο Buffett και οι περισσότεροι προσωπικοί εμπειρογνώμονες χρηματοδότησης.
Ο Thomas J. Stanley, συγγραφέας του Επόμενου Εκατομμυριούχου, σημειώνει ότι οι περισσότεροι εκατομμυριούχοι είναι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων. Έτσι, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι αυτοί οι επιχειρηματίες ευνοούν την επένδυση σε επιχειρήσεις, δικές τους και άλλες.
Οι πλούσιοι έχουν επίσης τα μετρητά για να αγοράσουν αυτό που αγαπούν και να το παρακολουθήσουν να εκτιμούν. Από σπάνιες τέχνες έως ακίνητα σε συλλεκτικά αντικείμενα, οι πλούσιοι απολαμβάνουν τις επενδύσεις τους, ενώ αυξάνονται σε αξία.
Τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου είναι επίσης δημοφιλή στους πλούσιους. Αυτά τα κεφάλαια των πλουσίων απαιτούν από τους επενδυτές να αποδείξουν 1.000.000 δολάρια ή περισσότερα σε καθαρή αξία και να χρησιμοποιήσουν περίπλοκες στρατηγικές για να κερδίσουν την αγορά. Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου χρεώνουν περίπου το 2% των τελών και το 20% των κερδών. Οι επενδυτές πρέπει να πάρουν τεράστιες αποδόσεις για να υποστηρίξουν τα υψηλά τέλη!
Οι πλούσιοι διαθέτουν επίσης παραδοσιακές μετοχές, ομολογίες και επενδύσεις κεφαλαίων. Ωστόσο, τα πλούτη και τα συμφέροντά τους ανοίγουν πόρτες σε άλλα είδη συναρπαστικών και αποκλειστικών επενδύσεων που συνήθως δεν διατίθενται στον μέσο άνθρωπο.
Γιατί δεν το πλούσιο Επενδύστε σε χαμηλό-Fee Δείκτης Ταμεία;
Τα τελευταία 90 χρόνια, το S & P 500 ήταν κατά μέσο όρο ετήσια απόδοση 9,53%. Πιστεύετε ότι οι πλούσιοι θα είναι ικανοποιημένοι με αυτό το είδος απόδοσης των επενδύσεών τους. Για παράδειγμα, το ποσό των 10.038,47 δολαρίων που επενδύθηκαν στο S & P 500 το 1955 ανέρχεται σε 3.286.458,70 δολάρια στο τέλος του 2016. Η επένδυση σε ολόκληρη την αγορά με δείκτη κεφαλαίων προσφέρει σταθερές αποδόσεις, ελαχιστοποιώντας παράλληλα τους κινδύνους που συνδέονται με μεμονωμένα αποθέματα και άλλες επενδύσεις.
Αλλά οι πλούσιοι μπορούν να αντέξουν οικονομικά να αναλάβουν ορισμένους κινδύνους στην υπηρεσία του πολλαπλασιασμού των εκατομμυρίων τους (ή δισεκατομμύρια). Για παράδειγμα, κοιτάξτε τον παγκοσμίου φήμης επενδυτή και κερδοσκόπο George Soros, ο οποίος κάποτε έκανε 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε ένα μήνα, στοιχηματίζοντας ότι η βρετανική λίρα και πολλά άλλα ευρωπαϊκά νομίσματα υπερεκτιμήθηκαν έναντι του γερμανικού γερμανικού μάρκου.
Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου υπόσχονται έκτακτα κέρδη, αν και τα τελευταία χρόνια απέτυχαν να ξεπεράσουν τους δείκτες της χρηματιστηριακής αγοράς. Αλλά μπορούν επίσης να πληρώσουν με μεγάλο τρόπο για τους πλούσιους πελάτες τους. Πέρυσι, ο James Simons της Renaissance Technology κέρδισε τους επενδυτές 21,5% καθαρά από τα τέλη. Και ο ίδιος ο Simons κέρδισε ένα όμορφο $ 1,5 δισεκατομμύριο. Οι πλούσιοι είναι διατεθειμένοι να διακινδυνεύσουν υψηλά τέλη buy-in από $ 100.000 έως $ 25 εκατομμύρια για την ευκαιρία να αποκομίσουν μεγάλες αποδόσεις.
Οι επενδυτικές συνήθειες του ενός τοις εκατό τείνουν να αντικατοπτρίζουν και τα ενδιαφέροντά τους.
Καθώς οι περισσότεροι πλούσιοι άνθρωποι κέρδισαν τα εκατομμύρια τους (ή δισεκατομμύρια) από τις επιχειρήσεις, βλέπουν αυτό το μονοπάτι ως έναν τρόπο να συνεχίσουν να μεγιστοποιούν τα οικονομικά τους. Απολαμβάνουν επίσης την τέχνη, τα αυτοκίνητα, τα σπίτια και τα συλλεκτικά αντικείμενα. αγοράζοντας αυτές τις πολυτέλειες ενισχύει τον τρόπο ζωής τους, και η μελλοντική εκτίμηση είναι ένα ωραίο επίδομα.
Οι πλούσιοι είναι διαφορετικοί από εσάς και εμένα, με τεράστια εισοδήματα, καθαρή αξία και ευκαιρίες. Αν και επιδιώκουν μοναδικές επενδύσεις με την ελπίδα θεαματικών αποδόσεων, δεν αποπληρώνονται όλες οι δραστηριότητές τους με απόδοση μεγαλύτερη από ένα ταμείο χαμηλών αμοιβών. Μια απλή στρατηγική επένδυσης σε αμοιβαία κεφάλαια χαμηλού τέλους είναι αρκετά καλή για τον Warren Buffett και είναι αρκετά καλή για τον μέσο επενδυτή.
Η Barbara A. Friedberg είναι πρώην διαχειριστής χαρτοφυλακίου και εκπαιδευτής πανεπιστημιακών επενδύσεων. Η γραφή της εμφανίζεται σε διάφορους ιστότοπους, όπως το Robo-Advisor Pros.com και η Barbara Friedberg Personal Finance.