Τι είναι ένα μέρισμα;

Ορισμός και Εξήγηση Μερισμάτων για Νέους Επενδυτές

Ερώτηση: Τι είναι το μέρισμα;

Απάντηση: Ένα από τα ωραιότερα οφέλη από την κατοχή μιας ευημερούσας επιχείρησης είναι ότι μπορείτε να απολαύσετε το μερίδιό σας από οποιαδήποτε κέρδη που παράγει η επιχείρηση. Είτε πρόκειται για μια ιδιωτική οικογενειακή επιχείρηση που ξεκινήσατε από τίποτα είτε απόθεμα σε πολυεθνικό όμιλο ετερογενών δραστηριοτήτων που κρατάτε σε έναν χρηματιστηριακό ή συνταξιοδοτικό λογαριασμό, όταν μια επιχείρηση αποφασίζει να στείλει μερικά από τα έσοδα μετά φόρων που σας έχει παραγάγει με τη μορφή μια επιταγή ή μια άμεση κατάθεση, αυτό καλείται μέρισμα.

Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τα μερίσματα, δείτε αυτά τα άρθρα:

• Μερίσματα 101 - Βήμα-βήμα για αρχάριους για το πώς λειτουργούν τα μερίσματα
• Τι είναι η επένδυση μερισμάτων;
• Εστίαση στη συνολική απόδοση, όχι μόνο τα κεφαλαιακά κέρδη
• Μερίσματα, τόκοι και μισθώματα είναι το κλειδί για την οικοδόμηση πλούτου

Ερώτηση: Γιατί είναι σημαντικά τα μερίσματα;

Απάντηση: Τα μερίσματα είναι σημαντικά επειδή η βασική χρηματοοικονομική θεωρία δηλώνει ότι όλες οι επιχειρήσεις υπάρχουν μόνο για το σκοπό της πληρωμής μερισμάτων, είτε τώρα είτε κάποια στιγμή στο μέλλον. (Όταν μια εταιρεία που δεν καταβάλλει μέρισμα αυξάνει την αξία, είναι επειδή οι επενδυτές αναμένουν ότι σε κάποιο σημείο η πληρωμή θα συμβεί ή θα πιστεύουν σε έναν τρίτο, ενόψει της δυνατότητας να εξαγάγει μερίσματα υπό τη μία ή την άλλη μορφή από Για λόγους φορολογικής αποτελεσματικότητας και λόγω κάποιου παράλογου χαρακτήρα του φορολογικού κώδικα, η πλειοψηφία των διανομών των μετόχων αυτών των μέρες λαμβάνει τη μορφή «μερισμάτων πίσω» που εκτελούνται στο πλαίσιο προγραμμάτων επαναγοράς μετοχών ).

Κατά τη διάρκεια περιόδων ταχείας ανάπτυξης, πολλές επιχειρήσεις δεν καταβάλλουν μέρισμα, αλλά επιλέγουν να διατηρήσουν τα κέρδη τους και να τα χρησιμοποιήσουν για επέκταση. Οι ιδιοκτήτες επιτρέπουν στο διοικητικό συμβούλιο να εφαρμόσει αυτήν την πολιτική επειδή πιστεύει ότι οι ευκαιρίες που διαθέτει η εταιρεία θα οδηγήσουν σε πολύ μεγαλύτερες πληρωμές μερισμάτων στο δρόμο .

Μια κλασική εικόνα είναι η Starbucks, η μεγαλύτερη αλυσίδα καφέ στον κόσμο. Για δεκαετίες, η διοίκηση άργησε κάθε δεκάρα να ανοίξει νέες θέσεις. Μόλις είχε φθάσει σε ένα ορισμένο επίπεδο ωριμότητας, με λιγότερες ευκαιρίες θέσης εντός των Ηνωμένων Πολιτειών, δήλωσε το πρώτο του μέρισμα.

Ερώτηση: Γιατί τόσοι πολλοί επενδυτές επικεντρώνονται στα μερίσματα;

Απάντηση: Η εστίαση στα μερίσματα όταν αποφασίζετε ποια κοινά αποθέματα να συμπεριληφθούν στο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων σας προσφέρει αρκετά πλεονεκτήματα.

1. Δεν είναι παρά αδύνατο να πλαστογραφήσετε μετρητά. Είτε μια εταιρεία σας στέλνει τα χρήματα είτε όχι. Γενιές ακαδημαϊκών ερευνών έχουν επανειλημμένα αποδείξει ότι η λεγόμενη "ποιότητα των κερδών" για τις εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα είναι υψηλότερη από εκείνες που δεν πληρώνουν μερίσματα. Με την πάροδο του χρόνου, αυτό σημαίνει ότι οι εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα υπερέβησαν τις επιχειρήσεις που δεν πληρώνουν μερίσματα.
2. Η απόδοση των μερισμάτων στο μετοχικό κεφάλαιο μιας εταιρείας μπορεί να χρησιμεύσει ως ένα είδος σήματος ως προς την υποτιμημένη ή υπερεκτίμηση της.
3. Τα έσοδα από μερίσματα είναι φορολογικά πλεονεκτικά. Οι περισσότερες οικογένειες μπορούν να πληρώσουν 0% σε φόρους μερισμάτων. Πολλές οικογένειες θα πληρώσουν 15% ή λιγότερο σε ομοσπονδιακό επίπεδο. Οι πλουσιότεροι Αμερικανοί θα πληρώσουν 23,8% στο ομοσπονδιακό επίπεδο.
4. Οι καλές εταιρείες έχουν ιστορίες διατήρησης και αύξησης του μερίσματος τους ακόμα και σε περιόδους οικονομικής κατάρρευσης, επιτρέποντας στους ιδιοκτήτες να απολαμβάνουν φαγητό, καταφύγιο και ρουχισμό ακόμη και εν μέσω οικονομικών καταιγίδων. Πάρτε ένα θρυλικό blue chip απόθεμα, The Hershey Company, που ιδρύθηκε το 1800. Στις 15 Ιουνίου 2015, διανέμει την 342η διαδοχική πληρωμή μερισμάτων στους μετόχους! Αυτό είναι 85 1/2 χρόνια από ποτέ δεν λείπει ένας έλεγχος μερισμάτων. Ξεκίνησε να τις πληρώνει το 1929 ακριβώς πριν από τη χειρότερη οικονομική καταστροφή για 600 χρόνια και συνέχισε να πληρώνει καθώς ο κόσμος έπεσε. Πληρώνει μερίσματα παρά τον συνεχώς μεταβαλλόμενο κόσμο γύρω του. μέσω πολλών δωδεκάτων πολέμων, πληθωρισμού, αποπληθωρισμού, πολλαπλών προεδρικών διοικήσεων, προεδρικής δολοφονίας, απειλής πυρηνικής εξόντωσης και κρίσης πυραύλων στην Κούβα, πτώση του κομμουνισμού, πανδημίες, τρομοκρατικές επιθέσεις, χτυπήματα, προτομές, φυσαλίδες, την ανεργία, την υψηλή ανεργία, διάφορα κινήματα πολιτικών δικαιωμάτων, ταραχές, διαμαρτυρίες, προσγείωση σε φεγγάρι και αμέτρητα άλλα ορόσημα στον πολιτισμό, διότι οι άνθρωποι εξακολουθούσαν να επιθυμούν μια μπουκιά σοκολάτας. Την περασμένη δεκαετία και μισή μόνο, το μέρισμα έχει πάει από 0,50 δολάρια ανά μετοχή σε 2,14 δολάρια ανά μετοχή, δηλαδή αύξηση 428%.

1. Σε περιόδους οικονομικού άγχους, το μέρισμα μπορεί να δημιουργήσει ένα είδος ορόφου κάτω από ένα απόθεμα που τον κρατά από το να πέφτει σε ό, τι αφορά εταιρείες που δεν πληρώνουν μερίσματα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τα αποθέματα μερισμάτων τείνουν να μειώνονται λιγότερο κατά τη διάρκεια των χρηματιστηρίων . Επιπρόσθετα, τα μερίσματα επιταχύνουν το χρονικό διάστημα που είναι απαραίτητο για την ανοικοδόμηση του χαρτοφυλακίου σας μετά από τρομερές απώλειες λόγω μαθηματικού φαινομένου που έχει μελετηθεί στο Wharton School of Business .

Ερώτηση: Τι είναι η ημερομηνία εκπτώσεως μερίσματος; Τι είναι η ημερομηνία πληρωμής μερίσματος;

Απάντηση: Όταν το διοικητικό συμβούλιο μιας εταιρείας δηλώνει μέρισμα, θα δηλώσει επίσης την ημερομηνία "ex date" και "payable date". Η ημερομηνία αποκοπής είναι η ημερομηνία κατά την οποία θα εξεταστούν τα βιβλία της εταιρείας και ο καθένας που κατέχει μετοχές εκείνη την ημέρα θα λάβει το μέρισμα βάσει της συνολικής συμμετοχής τους.

Αν αγοράσετε το απόθεμα την ημέρα μετά την ημερομηνία αποκοπής, δεν θα λάβετε την επερχόμενη πληρωμή μερισμάτων, θα πρέπει να περιμένετε για τυχόν μελλοντικά. Η πληρωτέα ημερομηνία είναι η ημερομηνία κατά την οποία το μέρισμα αποστέλλεται πραγματικά στους ιδιοκτήτες. Τότε θα δείτε τα χρήματα να εμφανίζονται στο λογαριασμό μεσιτείας, στον τραπεζικό σας λογαριασμό ή στο οποίο θα σας αποσταλούν ταχυδρομικώς εάν επιλέγετε χάρτινους ελέγχους.

Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος, δείτε αυτά τα άρθρα:

• Ορισμός και επεξήγηση ημερομηνίας ημερομηνίας πρώην μερισμάτων: Κατανόηση του τρόπου λειτουργίας της ημερομηνίας πρώην μερίσματος .

Ερώτηση: Τι είναι ένας επενδυτής ανάπτυξης μερισμάτων;

Απάντηση: Ένας επενδυτής ανάπτυξης μερισμάτων είναι ένα πρόσωπο που επικεντρώνεται στην αγορά μετοχών που έχουν πολύ υψηλό ρυθμό ανάπτυξης στο απόλυτο μέρισμα ανά μετοχή. Για παράδειγμα, για να επιστρέψουμε στην προηγούμενη συζήτησή μας για το Starbucks, ο γίγαντας του καφέ έχει τώρα μερισματική απόδοση 1,4%. Αυτό είναι κάπως χαμηλό όσο οι αποδόσεις των μερισμάτων αυξάνονται (μπορείτε να εισπράξετε σχεδόν 3,6% στα χρήματά σας, αντίθετα) αγοράζοντας μετοχές του τιμίου McDonald's χάμπουργκερ. Ωστόσο, επειδή η Starbucks εξακολουθεί να αναπτύσσεται τόσο γρήγορα, ειδικά στο εξωτερικό, οι αναλυτές αναμένουν αύξηση του μερίσματος κατά 17,5% ετησίως για τα επόμενα πέντε χρόνια. Είναι πιθανό ότι στο τέλος των πέντε ετών, η αλυσίδα του καφέ θα συνεχίσει να αυξάνεται ταχύτερα από ό, τι οι πιο ώριμοι ανταγωνιστές. Στο τέλος, ένας μακροπρόθεσμος ιδιοκτήτης με έναν ορίζοντα μιας δεκαετίας ή περισσότερο πολύ καλά θα μπορούσε να καταλήξει να συγκεντρώνει περισσότερα απόλυτα μερίσματα ακόμα κι αν η αρχική απόδοση ήταν χαμηλότερη από άλλες ευκαιρίες εκείνη τη στιγμή.

Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την επένδυση στην αύξηση των μερισμάτων, δείτε αυτά τα άρθρα:

• Κερδίστε χρήματα με τη στρατηγική επένδυσης για τη μεγέθυνση των μερισμάτων
• Μερίσματα ανάπτυξης μερισμάτων μπορούν να κερδίσουν υψηλά μερίσματα μετοχών
• Μερίσματα ανάπτυξης μερισμάτων μπορούν να κάνουν υπέροχα να αγοράσουν και να κρατήσουν επενδύσεις
• Πώς τα αποθέματα αύξησης μερισμάτων μπορούν να αποδώσουν απροσδόκητα κέρδη

Ερώτηση: Τι είναι ο Αριστοκράτης Μερίσματος;

Απάντηση: Ο αριστοκράτης είναι μέτοχος που η S & P έχει διαπιστώσει ότι έχει αυξήσει το μερίδιό της ανά μετοχή κάθε χρόνο, χωρίς αποτυχία ή εξαίρεση, για 25 χρόνια ή και περισσότερο. Αυτό σημαίνει ότι ακόμα κι αν δεν έχετε αγοράσει άλλο ένα μερίδιο, έχετε πάρει μεγαλύτερους και μεγαλύτερους ελέγχους, καθώς η επιχείρησή σας πωλεί περισσότερα από όσα πωλεί. παγωτό, μπαχαρικά, λευκαντικό, σκόνη μωρού, αεριωθούμενες μηχανές, ανθρακούχα αναψυκτικά ή τι έχετε. Σκεφτείτε το ως ένα είδος δικαιωμάτων επένδυσης? εταιρείες όπως το Sysco, McCormick, Clorox και Johnson & Johnson.

Ερώτηση: Ποιος είναι ο επενδυτής απόδοσης μερισμάτων;

Απάντηση: Ο επενδυτής μερισματικής απόδοσης ή ο επενδυτής με υψηλό μερίδιο απόδοσης όπως ονομάζεται πιο συχνά, είναι κάποιος που επικεντρώνεται στην αγορά αποθεμάτων με τις υψηλότερες αποδόσεις μερίσματος που θεωρούν «ασφαλείς», πράγμα που σημαίνει συνήθως ότι καλύπτεται από κάποια ελάχιστη αναλογία πληρωμής - τα κέρδη ή τις ταμειακές ροές. Κάποιος που εμπίπτει σε αυτό το σχολείο διαχείρισης χαρτοφυλακίου θα προτιμούσε μια επιχείρηση όπως η AT & T ή η Verizon, η οποία συχνά πληρώνει μερίσματα 4% έως 6% που μπορεί να αυξηθούν μόνο μερικές ποσοστιαίες μονάδες ετησίως. Με μια ευρεία έννοια, αυτή η στρατηγική είναι πιο ορθολογική για κάποιον που χρειάζεται πολύ παθητικό εισόδημα στις τελευταίες δεκαετίες της ζωής, καθώς τα μερίσματα ανάπτυξης μερίδας τείνουν να κερδίζουν αποθέματα μερίσματος .

Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την υψηλή απόδοση των μερισμάτων, δείτε αυτά τα άρθρα:

• Εύρεση του υψηλότερου μεριδίου που αποφέρει αποθέματα για το χαρτοφυλάκιό σας
• Προσέξτε για την παγίδα απόδοσης μερισμάτων
• Πώς να υπολογίσετε την απόδοση του μερίσματος

Ερώτηση: Τι είναι το μερίδιό μας;

Απάντηση: Όταν ακούτε για ένα «μέρισμα μετοχών», αυτό είναι διαφορετικό από ένα κανονικό μέρισμα μετρητών. Συμβαίνει όταν μια εταιρεία αποστέλλει πρόσθετες μετοχές στους ιδιοκτήτες βάσει κάποιας αναλογίας. Από τεχνική άποψη, η διάσπαση μετοχών είναι είδος μερίσματος μετοχών. Είναι σημαντικό να γνωρίζουμε ότι τα μερίσματα των μετοχών δεν αποτελούν μορφή εισοδήματος με την παραδοσιακή έννοια, αλλά πιο συχνά ένα ψυχολογικό εργαλείο. (Ο κύριος επενδυτής και σύμβουλος του Warren Buffett , ο Benjamin Graham έγραψε σχεδόν πριν από έναν αιώνα τα πλεονεκτήματα μιας εταιρείας που πληρώνει ένα κανονικό μέρισμα μετοχών, ειδικά αν διατήρησε κέρδη και δεν κατέβαλε μέρισμα σε μετρητά, για να δώσει στους μετόχους ένα απτό σύμβολο των κερδών που είχαν επανεπενδυθεί εξ ονόματός τους, όσοι ήθελαν το εισόδημα θα μπορούσαν να τα πουλήσουν, ενώ όσοι ήθελαν να επεκταθούν θα μπορούσαν να τα διατηρήσουν, ενώ λίγες επιχειρήσεις έχουν προσαρμόσει την προσέγγισή του, αν και μία από τις πιο διάσημες εικονογραφήσεις είναι η Tootsie Roll Industries, και μερίσματα μετρητών κάθε χρόνο για γενιές.)

Ερώτηση: Τι σημαίνει να ξαναδιπλώσετε τα μερίσματά σας;

Απάντηση: Όταν επανεπενδύετε τα μερίσματά σας, αυτό σημαίνει ότι παίρνετε χρήματα που η εταιρεία σας στέλνει και το αλέθετε πίσω στην αγορά περισσότερων μετοχών για τον εαυτό σας. Μπορείτε να έχετε την εταιρία χρηματιστηριακών συναλλαγών σας να το κάνετε αυτό για εσάς ή μπορείτε να εγγραφείτε για πρόγραμμα επανεπένδυσης μερισμάτων ή DRIP.

Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την επανεπένδυση των μερισμάτων σας, δείτε αυτά τα άρθρα:

• Επανεπενδύοντας τα μερίσματά σας, αντί να μην επανεπενδύσετε τα μερίσματά σας
• Πάντα να ξαναβρείτε τα μερίσματά σας!

Ερώτηση: Τι είναι το Πρόγραμμα Επανεπένδυσης Μερισμάτων;

Απάντηση: Το DRIP είναι ένα σχέδιο που υποστηρίζεται από εταιρείες και επιτρέπει σε άτομα και σε ορισμένες περιπτώσεις σε νομικές οντότητες όπως εταιρείες ή μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς να αγοράζουν μετοχές μετοχών απευθείας από την εταιρεία. Τα προγράμματα DRIP διαχειρίζονται από τον πράκτορα μεταβίβασης και συχνά παρέχουν εξαιρετικά μειωμένες (και σε λίγες περιπτώσεις ελεύθερες) συναλλαγές και διοικητικά έξοδα.

Ένα παράδειγμα πραγματικού κόσμου: η Exxon Mobil επιτρέπει σήμερα στους επενδυτές που εγγράφονται για το DRIP να βάζουν στην άκρη μόνο 50 δολάρια το μήνα, ως αυτόματες μηνιαίες αποσύρσεις από λογαριασμό ελέγχου ή αποταμίευσης και να αγοράζουν μετοχές σε προκαθορισμένες ημερομηνίες. Δεν χρεώνει ουσιαστικά τίποτα για αυτές τις υπηρεσίες. χωρίς προμήθειες, χωρίς τέλη, χωρίς ετήσια έξοδα. Αυτό ωφελεί την εταιρεία γιατί θα επιτρέψει στην επιχείρηση να επικεντρωθεί σε ό, τι είναι σωστό γι 'αυτήν εδώ και δεκαετίες, όχι μόνο ημέρες, εβδομάδες ή και χρόνια.

• Λόγοι για την αγάπη Σχέδια Επανεπένδυσης Μερίσματος ή DRIPs
• Σχέδια επανεπένδυσης μερίσματος, ή DRIPs, θα μπορούσε να είναι ο καλύτερος φίλος του χαρτοφυλακίου σας

Ερώτηση: Πού μπορώ να μάθω περισσότερα για τα μερίσματα;

Απάντηση: Μερικά από τα πιο δημοφιλή άρθρα που έχω γράψει για τα μερίσματα και τη μερισματική επένδυση μπορούν να βρεθούν σε αυτή τη σελίδα καταλόγου , η οποία παρέχει μια σύντομη περίληψη. Επιπλέον, μπορεί να θέλετε να μάθετε πώς μια εταιρεία καθορίζει την πληρωμή μερισμάτων .