Πράγματα που πρέπει να θυμάστε καθώς αρχίζετε το ταξίδι σας στην οικονομική ανεξαρτησία
1. Όσο νωρίτερα ξεκινάτε, τόσο πιο εύκολο είναι να δημιουργήσετε πλούτο χάρη στη δύναμη της σύνθεσης
Ίσως ακούσατε αυτό το εκατομμύριο φορές, αλλά είναι σημαντικό να το ενσωματώσετε πραγματικά με τρόπο που αλλάζει τη συμπεριφορά σας και αναπροσαρμόζει τις προτεραιότητές σας. Θα καταλήξετε πολύ πιο πλούσιο εάν αρχίσετε να επενδύετε νωρίς. Όλα οφείλονται στο σύνθετο ενδιαφέρον και οι αποκλίσεις των αποτελεσμάτων είναι συγκλονιστικές. Για παράδειγμα, ένας 18χρονος που εισέρχεται απευθείας στο εργατικό δυναμικό και εξοικονομεί 5.000 δολάρια ετησίως σε φορολογικό καταφύγιο όπως ο Roth IRA , κερδίζοντας μακροπρόθεσμα μέσα ποσοστά επιστροφής , θα καταλήξει να αποσυρθεί με $ 4.359.874. Για έναν 38χρονο να επιτύχει το ίδιο πράγμα, θα πρέπει να εξοικονομήσει περισσότερα από 36.000 δολάρια ετησίως.
Για να γίνετε πιστός, διαβάστε πώς ένας πρόσφατος βαθμός κολλεγίων θα μπορούσε να καταλήξει με $ 4,426,000 εξοικονομώντας $ 111 ανά paycheck καθ 'όλη τη διάρκεια της ζωής του ή πώς να βελτιώσετε την ποιότητα της ζωής σας χρησιμοποιώντας τις φόρμουλες χρόνου αξίας χρήματος, και οι δύο εξηγούν τον τύπο λεπτομερώς.
2. Δεν έχει σημασία τι λένε οι άνθρωποι, δεν υπάρχουν ασημένιες σφαίρες - Προσαρμόστε το χαρτοφυλάκιό σας στις μοναδικές συνθήκες ζωής, τους στόχους, την ανοχή κινδύνου και τους στόχους
Οι άνθρωποι έχουν την τάση να εμπλέκονται συναισθηματικά στις εκμεταλλεύσεις τους, μερικές φορές μάλιστα λατρεύουν μια συγκεκριμένη νομική δομή, μεθοδολογία ή ακόμα και εταιρεία.
Χάνουν την αντικειμενικότητά τους και ξεχνούν το ρητό: "Αν φαίνεται πολύ καλό για να είναι αληθινό, πιθανότατα είναι." Εάν συναντήσετε μια προσφορά που βρίσκεται ως "Αυτό είναι το μόνο απόθεμα που θα χρειαστεί ποτέ να αγοράσετε", ή "Αγοράστε αυτά τα τρία κεφάλαια δεικτών και αγνοήστε τα πάντα" ή "Διεθνείς μετοχές είναι πάντα καλύτερες από τις εγχώριες μετοχές" οι λόφοι.
Έχετε μια δουλειά να κάνετε ως "διαχειριστής" του επενδυτικού σας χαρτοφυλακίου. Αυτή η δουλειά εξαρτάται από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των προσωπικών στόχων, των στόχων, των πόρων, της ιδιοσυγκρασίας, του προφίλ της ψυχολογίας, της φορολογικής βάσης, της προθυμίας να δεσμευτεί ο χρόνος και ακόμη και των προκαταλήψεων. Τελικά, το χαρτοφυλάκιό σας θα πρέπει να πάρει το αποτύπωμα της προσωπικότητάς σας και της μοναδικής κατάστασης στη ζωή.
Για παράδειγμα, ένας πλούσιος τραπεζίτης με πλούσια τσέπη, ικανός να διαβάσει μια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και έναν ισολογισμό, μπορεί να θελήσει να εισπράξει ένα παθητικό εισόδημα έξι αριθμών από μερίσματα, τόκους και ενοίκια που προκύπτουν από τη συγκέντρωση μιας συλλογής αποθεμάτων μπλε τσιπ , χρυσοί δεσμοί και εμπορικά κτίρια τρόπαιο. Ένας νεαρός εργαζόμενος μπορεί να θέλει να αγοράσει τη φθηνότερη, πιο διαφοροποιημένη, πιο φορολογικά αποδοτική συλλογή μετοχών μέσω ενός χαμηλού κόστους χαρτοφυλακίου δείκτη στο 401 (k) του. Μια χήρα των θυγατρικών της χρηματιστηριακής αγοράς μπορεί να θέλει να αποκτήσει ένα χαρτοφυλάκιο ενοικιαζόμενων κατοικιών με πλεονάζοντα κεφάλαια που είναι σταθμευμένα σε πιστοποιητικά καταθέσεων .
Καμία από αυτές τις επιλογές δεν είναι λανθασμένη ή καλύτερη από τις άλλες. Το ερώτημα είναι αν το χαρτοφυλάκιο, η μεθοδολογία και η διάρθρωση των χαρτοφυλακίων είναι βέλτιστα για όποιο στόχο επιδιώκετε.
3. Θα γνωρίσετε πολλά 50 τοις εκατό πτώση στην αγοραία αξία του χαρτοφυλακίου σας σε μια συνήθη διάρκεια ζωής των επενδύσεων.
Οι τιμές ενεργητικού κυμαίνονται διαρκώς. Μερικές φορές, αυτές οι διακυμάνσεις είναι παράλογες (π.χ., λαμπτήρες τουλίπας στην Ολλανδία). Μερικές φορές, αυτές οι διακυμάνσεις οφείλονται σε μακροοικονομικά γεγονότα. Για παράδειγμα, οι μαζικές αποτιμήσεις των τίτλων που οφείλονται στις τράπεζες επενδύσεων που χρεώνουν προς την πτώχευση και χρειάζονται για να ρευστοποιήσουν το ταχύτερο δυνατό την άντληση μετρητών, ακόμη και αν ξέρουν τα περιουσιακά στοιχεία, είναι βρώμικα φτηνά. Η ακίνητη περιουσία επίσης παρουσιάζει διακυμάνσεις με την πάροδο του χρόνου, με τις τιμές να καταρρέουν και να ανακάμπτουν. Όσο το χαρτοφυλάκιο που έχετε χτίσει είναι κατασκευασμένο έξυπνα και οι υποκείμενες συμμετοχές υποστηρίζονται από πραγματική κερδοφορία και τα περιουσιακά στοιχεία αποκτήθηκαν σε λογικές τιμές, θα είστε εντάξει στο τέλος.
Εξετάστε το χρηματιστήριο. Μεταξύ Απριλίου 1973 και Οκτωβρίου 1974, τα αποθέματα μειώθηκαν κατά 48%. μεταξύ Αυγούστου 1987 και Δεκεμβρίου 1987, η πτώση ήταν 33,5%. από το Μάρτιο του 2000 έως τον Οκτώβριο του 2002, ήταν 49,1%. από τον Οκτώβριο του 2007 έως τον Μάρτιο του 2009, η πτώση των τιμών των μετοχών ήταν καρδιακή 56,8 τοις εκατό. Εάν είστε μακροπρόθεσμος επενδυτής με εύλογο προσδόκιμο ζωής, θα αντιμετωπίσετε αυτές τις σταγόνες περισσότερες από μία φορές. Μπορείτε ακόμη να παρακολουθήσετε την πτώση του χαρτοφυλακίου σας ύψους 500.000 δολαρίων σε 250.000 δολάρια, ακόμη και αν είναι γεμάτη με τις ασφαλέστερες, πιο διαφοροποιημένες μετοχές και τα διαθέσιμα ομόλογα. Πολλά λάθη γίνονται και τα χρήματα χάνουν, επιχειρώντας να αποφύγετε το αναπόφευκτο.
4. Τα αποδεικτικά στοιχεία είναι άφθονα, συντριπτικά και κρυστάλλινα: Οι περισσότεροι από εσάς θα βιώσετε πολύ καλύτερες επιστροφές στον πραγματικό κόσμο Πληρώνοντας έναν ειδικευμένο σύμβουλο για να συνεργαστείτε μαζί σας για να διαχειριστείτε τις οικονομικές σας υποθέσεις, ακόμη και αν αυξάνει τους λόγους δαπανών σας
Πριν από την άνοδο της οικονομικής συμπεριφοράς, θεωρήθηκε γενικά ότι οι περισσότεροι άνθρωποι ήταν λογικοί όταν έκαναν οικονομικές αποφάσεις. Μελέτες που παρήγαγαν οι ακαδημαϊκοί, οικονομικοί και επενδυτικοί κλάδοι τις τελευταίες δεκαετίες έχουν δείξει πόσο καταστροφικά η υπόθεση αυτή αποδείχθηκε ότι είναι από πλευράς πραγματικών αποτελεσμάτων για τους επενδυτές. Τραγικά, εκτός αν ένα άτομο έχει τη γνώση, την εμπειρία, το ενδιαφέρον και την ιδιοσυγκρασία για να αγνοήσει τις εγγενείς διακυμάνσεις της αγοράς, τείνουν να κάνουν εξαιρετικά ανόητα πράγματα. Αυτά τα λάθη περιλαμβάνουν την "παρακολούθηση των επιδόσεων" (δηλαδή, ρίχνοντας χρήματα σε αυτό που πρόσφατα αυξήθηκε στην τιμή). Ένα άλλο παράδειγμα είναι η πώληση ειδών υψηλής ποιότητας σε χαμηλές τιμές σε περιόδους οικονομικής δυσπραγίας (π.χ. πώληση μετοχών καλά οργανωμένων, οικονομικά υγιών τραπεζών όταν έπεσαν 80 τοις εκατό σε αξία πριν από λίγα χρόνια, πριν ανακάμψουν τα επόμενα χρόνια).
Χειρολαβή πληρώνει
Ένα σημερινό διάσημο χαρτί από τον γίγαντα των αμοιβαίων κεφαλαίων Morningstar έδειξε ότι σε περιόδους όπου το χρηματιστήριο επέστρεψε εννέα τοις εκατό, 10 τοις εκατό, ή 11 τοις εκατό? οι επενδυτές του ταμείου κέρδιζαν δύο τοις εκατό, τρεις τοις εκατό και τέσσερις τοις εκατό. Αυτό συμβαίνει επειδή οι επενδυτές δεν είχαν ιδέα τι κάνουν. Συνεχώς αγόραζαν και πωλούσαν και μεταφέρονταν από αυτό το ταμείο στο ταμείο αυτό, μη εκμεταλλευόμενοι έξυπνες φορολογικές στρατηγικές ενώ διαπράττουν πολλές άλλες παραβάσεις. Αυτό οδήγησε σε ένα σχεδόν παράδοξο αποτέλεσμα. Οι επενδυτές που πλήρωναν ένα σύμβουλο λογικά τέλη , ώστε κάποιος άλλος να κάνει την πραγματική δουλειά για αυτούς (συμπεριλαμβανομένης της κράτησης των χεριών τους και του προσώπου του "επαγγελματισμού"), αντιμετώπισε πολύ καλύτερα αποτελέσματα σε πραγματικό κόσμο, παρά το γεγονός ότι έπρεπε να πληρώσει περισσότερα.
Με άλλα λόγια, τα κλασικά οικονομικά είχαν το λάθος, συμπεριλαμβανομένων μερικών από τους υψηλόβαθμους επενδυτές χαμηλού κόστους, όπως ο οικονομολόγος John Bogle που ίδρυσε το Vanguard. Αποδεικνύεται ότι η απόδοση ενός επενδυτή δεν ήταν το αποτέλεσμα των ακαθάριστων αποδόσεων μείον τις δαπάνες με τους οικονομικούς συμβούλους και τους εγγεγραμμένους επενδυτικούς συμβούλους να αντλούν αξία. Αντ 'αυτού, οι σύμβουλοι κέρδισαν τις αμοιβές τους, συχνά σε πεσέτες, επειδή ένας τυπικός επενδυτής θα μπορούσε να καταλήξει σε πολύ υψηλότερες αποδόσεις, επειδή ο σύμβουλος κράτησε το χέρι τους και άλλαξε τη συμπεριφορά τους. Ο ανθρώπινος παραλογισμός σήμαινε ότι η θεωρητική τέλεια ήταν, στην πραγματικότητα, επιζήμια.
Γιατί η Vanguard έχει νόημα
Για την πίστη τους, η επιχείρηση της Bogle, η Vanguard, προσυπογράφηκε πρόσφατα σε αυτήν την πραγματικότητα, αν και με ήσυχο τρόπο που έχει σχεδόν απαρατήρητη. Η γνωστή, χαμηλού κόστους εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων έχει περίπου το ένα τρίτο των χρημάτων υπό την εποπτεία της σε ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια με τα υπόλοιπα δύο τρίτα σε κεφάλαια παθητικού δείκτη. Το τελευταίο είναι διάσημο για τη χρέωση μεταξύ 0.05 τοις εκατό και 1 τοις εκατό των ετήσιων λόγων εξόδου . Μερικοί από αυτούς έχουν τα προβλήματά τους (που δεν είναι λάθος του Vanguard) όπως οι ήσυχες μεθοδολογικές αλλαγές που θα καθιστούσαν αδύνατη την αναπαραγωγή παρελθούσες επιδόσεις και δυνητικά οδυνηρές ενσωματωμένες κεφαλαιουχικές υπεραξίες αλλά, συνολικά, είναι από τις καλύτερες στον κλάδο. Θεωρητικά, θα πρέπει να είναι εύκολο για ένα πρόσωπο που είναι πρόθυμο να ασχοληθεί με τα εμπόδια να το αγοράσει τακτικά και να παραμείνει το μάθημα για μια ολόκληρη σταδιοδρομία μέχρι να πλησιάσει η αποχώρησή του.
Το Vanguard, βλέποντας πόσο ανυπόμονοι επενδυτές βρίσκονταν στην "παραμονή στο μάθημα", ξεκίνησε τη δική του συμβουλευτική υπηρεσία που θα διαχειρίζεται το χαρτοφυλάκιο των κεφαλαίων Vanguard του πελάτη με αντάλλαγμα 0,30% ετησίως επιπλέον των υποκείμενων δαπανών του ταμείου. Αυτό σημαίνει ότι, ανάλογα με το συγκεκριμένο υποκείμενο αμοιβαίο κεφάλαιο που επιλέξατε, οι πραγματικές αμοιβές σε όλα τα επίπεδα μπορεί να φτάσουν οπουδήποτε μεταξύ 0,35% και 1,26%. (Παρόλο που οι λογαριασμοί των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι κάπως διαφορετικοί, με τις πραγματικές αμοιβές για μια εμπιστοσύνη αξίας 500.000 δολαρίων περίπου 1.57% ετησίως.) Σύμφωνα με τις ίδιες δημοσιεύσεις του Vanguard, η επιχείρηση εκτιμά ότι αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση κατά 3% ετησίως στο πραγματικό πραγματικό επιτόκιο σύνθεσης που απολαμβάνει ο επενδυτής, με το μισό από αυτό που απορρέει από το όφελος που έχει κάποιος να χρησιμεύσει ως συναισθηματικός προπονητής κατά τη διάρκεια των οικονομικών, πολιτικών και οικονομικών πελαργών. Πάνω από 10, 25 ή 50+ έτη, είναι ένα τεράστιο ποσό πρόσθετου πλούτου, παρά τις θεωρητικά υψηλότερες αμοιβές που "έλαβαν" εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια σε χαμένες συνθέσεις (δηλαδή, ο μυθικός πλούτος που ποτέ δεν θα προέκυπτε εξαιτίας του χειριστή λάθος).
5. Οι στρατηγικές προστασίας των φόρων και των περιουσιακών στοιχείων μπορούν να κάνουν τεράστια διαφορά στο εισόδημά σας, το καθαρό κέρδος και την ικανότητα πληρωμής λογαριασμών
Είναι τελείως δυνατό για τον ίδιο ακριβώς επενδυτή, με ακριβώς τις ίδιες εξοικονόμηση και τις συνήθειες των δαπανών, με ακριβώς το ίδιο χαρτοφυλάκιο μετοχών , ομολόγων , αμοιβαίων κεφαλαίων , ακινήτων και άλλων χρεογράφων, για να καταλήξουμε σε άκρως διαφορετικές ποσότητες συσσωρευμένου πλούτου ανάλογα σχετικά με το πώς αυτός ή αυτή δομημένη τις εκμεταλλεύσεις . Από απλές τεχνικές όπως η τοποθέτηση περιουσιακών στοιχείων και η αξιοποίηση ενός παραδοσιακού ή Roth IRA σε πιο προηγμένες έννοιες, όπως η χρήση μιας έκπτωσης οικογενειακής περιορισμένης σχέσης ρευστότητας για τη μείωση των φόρων δωρεάς, αξίζει τον κόπο, την προσπάθεια και τον κόπο να σιγουρευτείτε ότι καταλαβαίνετε τους κανόνες, τους κανονισμούς και τους νόμους και να τα χρησιμοποιήσετε για να επωφεληθείτε όσο το δυνατόν περισσότερο.
Για παράδειγμα, εάν αντιμετωπίζετε ακραίες οικονομικές πιέσεις, μπορεί να είναι ένα τρομερό λάθος να πληρώσετε λογαριασμούς με χρήματα από το σχέδιο συνταξιοδότησης. Ανάλογα με τον τύπο λογαριασμού που έχετε, ενδέχεται να δικαιούστε απεριόριστη προστασία σε πτώχευση των περιουσιακών στοιχείων εντός των ορίων προστασίας. Η παροχή συμβουλών σε δικηγόρο πτώχευσης πρέπει να είναι η πρώτη σας ενέργεια. Ένας δικηγόρος μπορεί να σας συμβουλεύσει να δηλώσετε την πτώχευση και να ξεκινήσετε. Μπορεί να καταλήξετε να πάτε έξω από το δικαστήριο με τα περισσότερα ή και όλα τα περιουσιακά στοιχεία του συνταξιοδοτικού σας συστήματος άθικτα, αυξάνοντας τόκους για σας καθώς αντλούν μερίσματα, τόκους και ενοίκια.
6. Υπάρχουν μόνο τρεις προσεγγίσεις για την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων για το χαρτοφυλάκιό σας
Υπάρχουν μόνο τρεις προσεγγίσεις που μπορεί να λάβει ένας επενδυτής για να αποκτήσει περιουσιακά στοιχεία. Αυτά περιλαμβάνουν:
- Συστηματικές Αγορές: Αγοράζοντας ή πωλήζοντας τακτικά μια συλλογή περιουσιακών στοιχείων με την πάροδο του χρόνου, ανεξάρτητα από την αποτίμηση, με την ελπίδα ότι ο χρόνος θα εξισορροπήσει τις καλές εποχές και τις δύσκολες στιγμές. Αυτός είναι ο «αμυντικός επενδυτής» στο έργο του Μπέντζαμιν Γκράχαμ και έκανε πολλούς ανθρώπους πλούσιοι. Αυτή η προσέγγιση απευθύνεται σε άτομα που δεν θέλουν να σκεφτούν το χαρτοφυλάκιό τους. Αντ 'αυτού, αφήνουν τη διαφοροποίηση, το χαμηλό κόστος, τη μακροχρόνια παθητική ιδιοκτησία και ο χρόνος κάνουν όλη τη δουλειά.
- Αποτίμηση: Αγορά ή πώληση με βάση την τιμή σε σχέση με την συντηρητικά εκτιμώμενη εγγενή αξία μιας επιχείρησης. Αυτό απαιτεί σημαντικές γνώσεις για τα πάντα, από τις επιχειρήσεις και τη λογιστική μέχρι τη χρηματοδότηση και την οικονομία. Βασικά απαιτεί να αξιολογείτε τα περιουσιακά στοιχεία σαν να είστε ιδιωτικός αγοραστής. Πολλοί άνθρωποι έχουν επίσης μεγαλώσει με αυτόν τον τρόπο πλούσιοι. Αυτός είναι ο «επιχειρηματικός επενδυτής» στο έργο του Benjamin Graham. το άτομο που θέλει να ελέγξει τον κίνδυνο, απολαμβάνει ένα περιθώριο ασφαλείας και γνωρίζει ότι υπάρχει μια ουσία (δηλαδή, πραγματικά κέρδη και περιουσιακά στοιχεία επαρκή σε σχέση με την καταβληθείσα τιμή) για κάθε θέση στο χαρτοφυλάκιό τους. Αυτό είναι για τον επενδυτή που θέλει να κοιμηθεί τη νύχτα χωρίς να ανησυχεί αν η χώρα θα αντιμετωπίσει μια άλλη κρίση του 1929-1933 ή 1973-1974. Στην πραγματικότητα, ολόκληρο το χρηματοπιστωτικό σύστημα βασίζεται σε αυτή τη μέθοδο επειδή οι τιμές μπορούν να αποκλίνουν από την υποκείμενη πραγματικότητα για τόσο πολύ καιρό. Σχεδόν όλοι οι μεγάλοι επενδυτές που έχουν καλά μακροπρόθεσμα αρχεία κατατάσσονται σε αυτόν τον καταυλισμό, συμπεριλαμβανομένων όσων έχουν γίνει εκπρόσωποι της πρώτης προσέγγισης. Αυτό περιλαμβάνει τον ιδρυτή της Vanguard, John Bogle, ο οποίος αθόρυβα εκκαθάρισαν ένα τεράστιο ποσοστό των μετοχών του κατά τη διάρκεια του boom, επειδή οι αποδόσεις των κερδών των υποκείμενων μετοχών είχαν γίνει αξιολύπητες σε σχέση με την απόδοση των ομολόγων του Δημοσίου την εποχή εκείνη.
- Χρονοδιάγραμμα αγοράς: Αγορά ή πώληση με βάση το τι νομίζετε ότι η χρηματιστηριακή αγορά ή η οικονομία θα κάνει στο προσεχές μέλλον. Το χρονοδιάγραμμα αγοράς είναι μια μορφή κερδοσκοπίας και ενώ λίγοι άνθρωποι έχουν πάρει πλούσιοι από αυτό, δεν είναι βιώσιμη.
Εάν είστε ένας λαϊκός, ακολουθήστε την πρώτη μέθοδο. Εάν γίνετε εμπειρογνώμονας, ακολουθήστε τη δεύτερη μέθοδο. Παρόλο που πωλεί καλά, όποιος έχει κοινή λογική πρέπει να αποφύγει την τρίτη μέθοδο.