Πώς μπορώ να κάνω πραγματικά χρήματα από την αγορά αποθέματος;

Μια σύντομη εξήγηση για το πώς να ξεκινήσετε να κερδίζετε χρήματα από τα αποθέματα

Αν ακούσατε τα οικονομικά μέσα ενημέρωσης ή τον επενδυτικό Τύπο, μπορεί να έχετε την εσφαλμένη εντύπωση ότι η απόκτηση χρημάτων από την αγορά μετοχών είναι θέμα "επιλογής" των σωστών αποθεμάτων, ταχείας διαπραγμάτευσης, κολλήσεων σε οθόνη υπολογιστή ή τηλεόρασης και ημέρες εμμονή για το τι έκανε πρόσφατα ο Dow Jones Industrial Average ή το S & P 500. Τίποτα δεν θα μπορούσε να απέχει περισσότερο από την αλήθεια.

Στην πραγματικότητα, το μυστικό για την απόκτηση χρημάτων από την αγορά μετοχών και την επένδυση σε ομόλογα συνοψίστηκε από τον πατέρα πατέρα της αξίας που επενδύει τον Benjamin Graham όταν έγραψε: «Τα πραγματικά χρήματα στην επένδυση θα πρέπει να γίνουν - καθώς το μεγαλύτερο μέρος της ήταν το παρελθόν - όχι από την αγορά και την πώληση, αλλά από την κατοχή και κατοχή τίτλων, τη λήψη τόκων και μερισμάτων και την αξιοποίηση της μακροπρόθεσμης αύξησης της αξίας τους ». Πιο συγκεκριμένα, ως επενδυτής σε κοινά αποθέματα πρέπει να επικεντρωθείτε στη συνολική απόδοση και να αποφασίσετε να επενδύσετε μακροπρόθεσμα , δηλαδή στο απόλυτο ελάχιστο, αναμένοντας να κρατήσετε κάθε νέα θέση για πέντε χρόνια, υπό την προϋπόθεση ότι έχετε επιλεγμένες εταιρείες με ισχυρή οικονομία και ιστορικό φιλικών προς τους μετόχους πρακτικών διαχείρισης.

Αυτός είναι ο τρόπος που ο πραγματικός πλούτος είναι χτισμένος στη χρηματιστηριακή αγορά για τους εξωτερικούς, παθητικούς επενδυτές. Ετσι όπως:

• Οι απατεώνες που πληρώνουν ελάχιστο μισθό, όπως ο Ronald Read, συγκεντρώνουν πάνω από 8.000.000 δολάρια στο χαρτοφυλάκιό τους.
• Ένας άντρας που ονομάστηκε Lewis David Zagor, που ζούσε σε ένα μικρό διαμέρισμα στη Νέα Υόρκη, συγκέντρωσε $ 18,000,000.
• Ο πληρεξούσιος Jack MacDonald συγκέντρωσε $ 188,000,000.
• Η συνταξιούχος πράκτορας της IRS Anne Scheiber δημιούργησε το χαρτοφυλάκιό της αξίας 22 εκατομμυρίων δολαρίων.
• Η συνταξιούχος γραμματέας Grace Groner δημιούργησε το χαρτοφυλάκιο των 7 εκατομμυρίων δολαρίων.
• Ένας αγρότης γαλακτοπαραγωγής κοντά στο Kansas City συγκέντρωνε εκατομμύρια και εκατομμύρια δολάρια, τα οποία ούτε τα παιδιά του γνώριζαν ότι υπήρχαν.

Ακόμη και επιτυχημένοι επενδυτές υψηλού προφίλ, όπως ο Warren Buffett και ο Charlie Munger, έκαναν το μεγαλύτερο μέρος των χρημάτων τους σε μετοχές και επιχειρήσεις που κατείχαν για 25+, ακόμη και 50+ έτη.

Ακόμα, πολλοί νέοι επενδυτές δεν καταλαβαίνουν την πραγματική μηχανική πίσω από την παραγωγή χρημάτων από τα αποθέματα. από πού προέρχεται ο πλούτος ή πώς λειτουργεί ολόκληρη η διαδικασία.

Παρέχουμε πόρους σε μερικά αρκετά εξελιγμένα θέματα - ανάλυση οικονομικών καταστάσεων, οικονομικές αναλογίες, στρατηγικές φόρου κεφαλαιουχικών κερδών , μόνο για να αναφέρουμε μερικές, αλλά αυτό είναι ένα σημαντικό πράγμα που πρέπει να καθαρίσετε, ώστε να αρπάξετε ένα ζεστό φλιτζάνι καφέ, καρέκλα, και ας σας οδηγήσουμε σε μια απλοποιημένη εκδοχή του πώς η όλη εικόνα ταιριάζει από κοινού.

Η παραγωγή χρημάτων από τα αποθέματα αρχίζει με την αγορά ιδιοκτησίας σε μια πραγματική επιχείρηση

Όταν αγοράζετε μια μετοχή , αγοράζετε ένα κομμάτι μιας επιχείρησης. Φανταστείτε ότι η Harrison Fudge Company, μια φανταστική επιχείρηση, έχει πωλήσεις $ 10.000.000 και καθαρό εισόδημα $ 1.000.000. Για να συγκεντρωθούν χρήματα για επέκταση, οι ιδρυτές της εταιρείας προσέγγισαν μια τράπεζα επενδύσεων εάν είχαν πωλήσει μετοχές στο κοινό σε αρχική δημόσια εγγραφή ή IPO . Ίσως είπαν: "Εντάξει, δεν νομίζουμε ότι ο ρυθμός ανάπτυξης σας είναι πολύ καλός, έτσι ώστε να το εκτιμήσουμε έτσι ώστε οι μελλοντικοί επενδυτές να κερδίσουν το 9% της επένδυσής τους, καθώς και ό, τι και αν αναπτύξετε ... που ξεπερνά τα 11 εκατομμύρια δολάρια + αξία για ολόκληρη την εταιρεία (11 εκατομμύρια δολάρια διαιρεμένα με καθαρό εισόδημα 1 εκατομμύριο δολάρια = 9% απόδοση αρχικής επένδυσης.) "Τώρα, θα υποθέσουμε ότι οι ιδρυτές εξαντλήθηκαν εντελώς αντί να εκδίδουν μετοχές στο κοινό

Οι ασφαλιστές θα μπορούσαν να έχουν πει: "Ξέρετε, θέλουμε το απόθεμα να πουλήσει για $ 25 ανά μετοχή, επειδή αυτό φαίνεται προσιτό, έτσι ώστε να κόψουμε την εταιρεία σε 440.000 τεμάχια ή μετοχές (440.000 μετοχές x $ 25 = 11.000.000 δολάρια. σημαίνει ότι κάθε "κομμάτι" ή μερίδιο μετοχών έχει το δικαίωμα να κερδίσει $ 2.72 από το κέρδος ($ 1.000.000 κέρδος ÷ 440.000 μετοχές σε κυκλοφορία = 2.72 δολάρια ανά μετοχή.) Ο αριθμός αυτός είναι γνωστός ως Basic EPS (short for earnings per share). αγοράζετε ένα μερίδιο της εταιρείας Harrison Fudge Company, αγοράζετε το δικαίωμα στα κέρδη σας pro-rata.

Εάν αγοράσατε 100 μετοχές για $ 2.500, θα αγοράζετε $ 272 σε ετήσια κέρδη συν οποιαδήποτε μελλοντική αύξηση (ή ζημιές) που δημιούργησε η εταιρεία. Αν νομίζατε ότι μια νέα διοίκηση θα μπορούσε να προκαλέσει εκρήξεις των πωλήσεων φούσκας, έτσι ώστε τα κέρδη σας pro-rata να είναι 5 φορές υψηλότερα σε λίγα χρόνια, τότε θα ήταν μια εξαιρετικά ελκυστική επένδυση.

Πόσα χρήματα θα κάνετε από τις μετοχές θα εξαρτηθεί από το πώς η διοίκηση και το διοικητικό συμβούλιο θα διαθέσουν το κεφάλαιό σας

Αυτό που αναστατώνει την κατάσταση είναι ότι δεν βλέπετε πραγματικά αυτό το κέρδος 2.72 δολάρια που σας ανήκει. Αντ 'αυτού, η διοίκηση και το Διοικητικό Συμβούλιο έχουν στη διάθεσή τους ορισμένες επιλογές, οι οποίες θα καθορίσουν σε μεγάλο βαθμό την επιτυχία των συμμετοχών σας:

1. Μπορεί να σας στείλει ένα μερίσμα μετρητών για κάποια μερίδα ή το σύνολο του κέρδους σας. Αυτός είναι ένας τρόπος για να "επιστρέψετε κεφάλαιο στους μετόχους." Θα μπορούσατε είτε να χρησιμοποιήσετε αυτά τα μετρητά για να αγοράσετε περισσότερες μετοχές είτε να το ξοδέψετε όπως κρίνετε κατάλληλο.

1. Μπορεί να επαναγοράσει μετοχές στην ελεύθερη αγορά και να τις καταστρέψει.
2. Μπορεί να επανεπενδύσει τα κεφάλαια σε μελλοντική ανάπτυξη δημιουργώντας περισσότερα εργοστάσια, καταστήματα, προσλαμβάνοντας περισσότερους υπαλλήλους, αυξάνοντας τη διαφήμιση ή οποιονδήποτε αριθμό πρόσθετων κεφαλαιουχικών δαπανών που αναμένεται να αυξήσουν τα κέρδη. Μερικές φορές, αυτό μπορεί να περιλαμβάνει την αναζήτηση εξαγορών και συγχωνεύσεων.
3. Μπορεί να ενισχύσει τον ισολογισμό μειώνοντας το χρέος ή δημιουργώντας ρευστά περιουσιακά στοιχεία .

Ποιο είναι το καλύτερο για εσάς ως ιδιοκτήτης; Αυτό εξαρτάται εξ ολοκλήρου από το ποσοστό απόδοσης που μπορεί να κερδίσει η διαχείριση με την επανεπένδυση των χρημάτων σας. Αν έχετε μια φαινομενική επιχείρηση - σκεφτείτε ότι η Microsoft ή η Wal-Mart στις πρώτες μέρες, όταν ήταν τόσο μικρό μέρος του σημερινού τους μεγέθους - η καταβολή κάθε μερίσματος μετρητών είναι πιθανό να είναι λάθος, διότι αυτά τα κεφάλαια θα μπορούσαν να επανεπενδύονται με υψηλό επιτόκιο . Υπήρχαν πραγματικές περιόδους κατά τη διάρκεια της πρώτης δεκαετίας μετά την δημοσίευση της Wal-Mart ότι κέρδισε περισσότερο από το 60% της μετοχικής συμμετοχής. Αυτό είναι απίστευτο. Αυτά τα είδη επιστροφών τυπικά υπάρχουν μόνο στα παραμύθια, όμως υπό την καθοδήγηση του Sam Walton, ο έμπορος λιανικής πώλησης με βάση το Bentonville ήταν σε θέση να το βγάλει και να κάνει πολλούς συνεργάτες, οδηγούς φορτηγών και εξωτερικούς μετόχους πλούσιους στη διαδικασία.

Η Berkshire Hathaway δεν καταβάλλει μερίσματα μετρητών, ενώ η US Bancorp έχει αποφασίσει να επιστρέψει πάνω από το 80% του κεφαλαίου στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών κάθε χρόνο. Παρά τις διαφορές αυτές, και οι δύο έχουν τη δυνατότητα να είναι πολύ ελκυστικές συμμετοχές στη σωστή τιμή (και ιδιαίτερα αν δίνετε προσοχή στην τοποθέτηση περιουσιακών στοιχείων ) υπό τον όρο ότι θα διαπραγματεύονται με τη σωστή τιμή. π.χ., μια εύλογη αναλογία PEG προσαρμοσμένη σε μέρισμα . Προσωπικά, κατέχουν και τις δύο εταιρείες από την εποχή που δημοσιεύθηκε αυτό το άρθρο και θα ήμουν αναστατωμένος εάν η USB άρχισε να ακολουθεί τις ίδιες πρακτικές κατανομής κεφαλαίων όπως και η Berkshire επειδή δεν έχει τις ίδιες ευκαιρίες που της προσφέρονται ως αποτέλεσμα της απαγόρευση για τις εταιρείες χαρτοφυλακίου τραπεζών.

Τελικά, τα χρήματα που κάνετε από τις μετοχές σας καταλήγουν σε μια χούφτα στοιχείων της συνολικής απόδοσης, συμπεριλαμβανομένων των κεφαλαιακών κερδών και των μερισμάτων

Τώρα που βλέπετε αυτό, είναι εύκολο να καταλάβετε ότι ο πλούτος σας είναι χτισμένος κυρίως από:

1. Αύξηση της τιμής της μετοχής. Μακροπρόθεσμα, αυτό είναι το αποτέλεσμα της αγοράς που αποτιμά τα αυξημένα κέρδη ως αποτέλεσμα της επέκτασης της επιχείρησης ή επαναγοράς μετοχών , γεγονός που καθιστά την κάθε μετοχή μεγαλύτερη ιδιοκτησία στην επιχείρηση. Με άλλα λόγια, εάν μια επιχείρηση με τιμή μετοχής 10 δολαρίων αυξήθηκε κατά 20% για 10 χρόνια μέσω ενός συνδυασμού επέκτασης και επαναγοράς μετοχών, θα έπρεπε να είναι περίπου 620 δολάρια ανά μετοχή μέσα σε μια δεκαετία ως αποτέλεσμα αυτών των δυνάμεων, αν υποτεθεί ότι η Wall Street διατηρεί την ίδια τιμή -αναλογία κερδών .
2. Μερίσματα. Όταν τα κέρδη σας καταβάλλονται με τη μορφή μερισμάτων, λαμβάνετε πραγματικά μετρητά μέσω επιταγής μέσω ταχυδρομείου, άμεσης κατάθεσης στον λογαριασμό χρηματιστηριακών συναλλαγών , στον λογαριασμό ελέγχου ή στον λογαριασμό αποταμίευσης ή με τη μορφή πρόσθετων μετοχών που επανεπενδύονται για λογαριασμό σας . Εναλλακτικά, μπορείτε να δώσετε, να ξοδέψετε ή να συσσωρεύσετε αυτά τα μερίσματα σε μετρητά.

Περιστασιακά, κατά τη διάρκεια των φούσκων της αγοράς, μπορεί να έχετε την ευκαιρία να κάνετε κέρδος με την πώληση σε κάποιον για περισσότερα από όσα αξίζει η εταιρεία. Ωστόσο, μακροπρόθεσμα, οι αποδόσεις του επενδυτή συνδέονται άρρηκτα με τα υποκείμενα κέρδη που δημιουργούνται από τις δραστηριότητες των επιχειρήσεων που κατέχει.

Το Υπόλοιπο δεν παρέχει φορολογικές, επενδυτικές ή χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και συμβουλές. Οι πληροφορίες παρουσιάζονται χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου.