Μπορεί να χάσετε μερικές καλές επενδύσεις, αλλά το εμπόριο μπορεί να αξίζει τον κόπο
Για περισσότερες πληροφορίες, εδώ είναι 4 πράγματα που πρέπει να αναζητήσετε σε ένα παθητικό ρεύμα εισοδήματος .
Όταν χτίζετε ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων , ένα τέχνασμα που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για να παραμείνετε στο μάθημα και να γίνετε πλούσιος είναι να μετρήσετε την επιτυχία σας με το συνολικό ποσό παθητικού εισοδήματος που παράγει το χαρτοφυλάκιό σας σε κρύο, σκληρό μετρητά κάθε χρόνο. Ακολουθώντας αυτή τη φιλοσοφία φαίνεται να εργάζεται για τους ανθρώπους επειδή είναι απλή και μπορείτε να δείτε απτή απόδειξη της προόδου σας καθώς οι έλεγχοι σας αποστέλλονται μέσω ταχυδρομείου ή απευθείας κατατίθενται στον τραπεζικό σας λογαριασμό.
Ένα παράδειγμα χρήσης παθητικού εισοδήματος ως ραβδί μέτρησης
Φανταστείτε ότι έχετε εξοικονομήσεις 10.000.000 δολαρίων που θέλετε να επενδύσετε μακροπρόθεσμα. Αποφασίζετε να αγοράσετε 500 μετοχές της General Electric στα 20,00 δολάρια ανά μετοχή. Ας πούμε, το τρέχον μέρισμα είναι 17 ¢ ανά τρίμηνο. Δηλαδή, κάθε 90 ημέρες, θα πάρετε μια επιταγή για 85,00 δολάρια. Εάν έχετε καταθέσει τα χρήματα απευθείας, στο τέλος του έτους, θα έχετε $ 340.00 σε μετρητά που κάθεται στο λογαριασμό.
Το επόμενο έτος, εξοικονομείτε επιπλέον $ 10.000,00. Μπορείτε να προσθέσετε τα 340.00 δολάρια σε μετρητά από το μέρισμα της General Electric, δίνοντάς σας 10.340,00 δολάρια σε νέα μετρητά. Αυτή τη φορά, θέλετε να διαφοροποιήσετε, ώστε να αγοράσετε 159 μετοχές της Johnson & Johnson σε λίγο κάτω από $ 65,00 ανά μετοχή. Ας πούμε ότι το ετήσιο μερίσμα τους είναι $ 2,44 ανά μετοχή.
Στο τέλος του δεύτερου έτους, δημιουργείτε τώρα 340,00 δολάρια σε παθητικό εισόδημα από τα μερίσματα της General Electric και 387,96 δολάρια σε παθητικό εισόδημα από τα μερίσματα Johnson & Johnson για συνολικό ποσό 727,96 δολαρίων. Αγνοείτε αποκλειστικά τις διακυμάνσεις της χρηματιστηριακής αγοράς , εστιάζοντας σε ένα πράγμα και ένα μόνο πράγμα: Εάν μπορείτε να πάρετε αυτό το παθητικό εισόδημα να αυξάνεται ταχύτερα από τον πληθωρισμό καθώς περνούν τα χρόνια. Σκέφτεσαι σαν μακροπρόθεσμος ιδιοκτήτης επιχείρησης, όχι κερδοσκόπος.
Ένα χαρτοφυλάκιο καλών παθητικών εισοδημάτων αυξάνεται με το χρόνο
Ένα από τα χαρακτηριστικά γνωρίσματα ενός καλού χαρτοφυλακίου παθητικού εισοδήματος είναι ότι οι παραγωγοί μετρητών που κατέχει, είτε πρόκειται για μετοχές, ακίνητα , μετοχές σε ιδιωτικές επιχειρήσεις, πνευματική ιδιοκτησία, ορυκτά δικαιώματα ή οτιδήποτε άλλο μπορείτε να φανταστείτε ότι ρίχνει κεφάλαια, αυξάνονται κάθε χρόνο, έτσι ώστε να ρίχνουν περισσότερα χρήματα από ό, τι ήταν το προηγούμενο έτος. Είναι σημαντικό ο ρυθμός αύξησης των διανομών σε μετρητά να υπερβαίνει τον πληθωρισμό, ώστε το εισόδημα των νοικοκυριών σας να αυξάνεται συνεχώς, δίνοντάς σας περισσότερα κεφάλαια για να δώσετε, να επανεπενδύσετε, να εξοικονομήσετε χρήματα ή να περάσετε.
Πάρτε τα δύο αποθέματα που αναφέραμε. Την εποχή που αρχικά έγραψα αυτό το άρθρο, η Johnson & Johnson αύξησε το μέρισμα για 50η συνεχή χρονιά.
Η General Electric αύξησε το μερίδιό της αρκετές φορές και τα τελευταία χρόνια, παρόλο που δεν έχει ακόμη φτάσει στο επίπεδο στο οποίο είχε προηγουμένως αναρριχηθεί πριν από τη μεγάλη ύφεση. Μια καλή εταιρεία είναι αυτή που είναι ικανή και πρόθυμη να αυξήσει συνεχώς την πληρωμή των μερισμάτων στους ιδιοκτήτες της, έτσι ώστε να αποκτούν συνεχώς αυξανόμενους ελέγχους μερισμάτων επειδή οι υποκείμενες πράξεις είναι κάπως ανώτερες από την τυπική οργάνωση. Σκεφτείτε μια επιχείρηση όπως η Kraft Foods. Ανεξάρτητα από το πόσο δύσκολο κάποιος προσπαθεί, τα Oreo Cookies πιθανότατα θα κατατάσσονται πάντα στα καλύτερα μπισκότα στον κόσμο. Σκεφτείτε τη Coca-Cola ή την Pepsi. Ανεξάρτητα από το πόσα χρήματα επενδύετε σε έναν ανταγωνιστή, θα είναι ουσιαστικά αδύνατο να καταργήσετε τους δύο γίγαντες αναψυκτικών από την πέρκα τους στην κορυφή της κατηγορίας των ανθρακούχων αναψυκτικών.
Ομοίως, μια καλή επένδυση σε ακίνητα μπορεί να υποστηρίξει την αύξηση του μισθώματος που υπερβαίνει ελαφρώς τον πληθωρισμό.
Δεν θέλετε να έχετε δικές σας δύσκολες και σκληρές επιχειρήσεις. Η ζωή είναι πολύ μικρή για να πάει εκείνη η διαδρομή. Αφήστε το για κάποιον άλλο. Η δουλειά σας είναι να βεβαιωθείτε ότι τελειώνετε κάθε χρόνο με 1.) την επεκταθείσα ιδιοκτησία μεγάλων επιχειρήσεων υψηλής ποιότητας και 2.) τα περιουσιακά στοιχεία αυτά απορρίπτουν περισσότερα μετρητά από αυτά που ήταν δώδεκα μήνες πριν. Από κοινού, δεν είναι δύσκολο να οικοδομήσουμε πλούτο αν έχετε αρκετό χρόνο.
Η χρήση της προσέγγισης Παθητικού Εισοδήματος μπορεί να σας βοηθήσει να προστατεύσετε την επιχείρησή σας από την υπερπληρωμή των περιουσιακών στοιχείων
Το κύριο πλεονέκτημα της εστίασης στο ετήσιο παθητικό εισόδημα ως μέτρου για την επιτυχία είναι ότι μπορεί να σας βοηθήσει να προστατευθείτε από την υπερβολική πληρωμή, όπως οι ανόητοι επενδυτές Home Depot που συζητήσαμε εδώ . Αυτή είναι μια συνάρτηση των βασικών μαθηματικών. Καθώς οι τιμές αυξάνονται, οι αποδόσεις μετρητών πέφτουν. Ένας επενδυτής που επικεντρώνεται στην αύξηση του παθητικού εισοδήματός του δεν πρόκειται να βρει αυτές τις επενδύσεις χαμηλής απόδοσης σχεδόν εξίσου ελκυστικές, παρέχοντας αντισταθμιστική δύναμη καθώς η αισιοδοξία σαρώνει τη χρηματιστηριακή αγορά ή την αγορά ακινήτων . Έχει προστατεύσει κατά λάθος τις επενδύσεις της οικογένειάς του.
Ο μεγαλύτερος κίνδυνος για εισόδημα παθητικού εισοδήματος είναι ο κίνδυνος να πέσει σε παγίδα αξίας ή παγίδα μερίσματος
Ένας από τους μεγαλύτερους κινδύνους για τους άνδρες και τις γυναίκες που επικεντρώνεται στην επένδυση με παθητικό εισόδημα πέφτει σε μια αποκαλούμενη παγίδα αξίας ή παγίδα μερίσματος . Κατά γενικό κανόνα, εάν ένα περιουσιακό στοιχείο αποφέρει 3x, 4x ή μεγαλύτερο από το 30ετές ομόλογο των Ηνωμένων Πολιτειών, να είστε προσεκτικοί. Τα περισσότερα "φθηνά" περιουσιακά στοιχεία είναι φτηνά για κάποιο λόγο. Στον σημερινό κόσμο, εάν βλέπετε μερίσματα 6%, 8%, 10%, 12% ή περισσότερο, πιθανώς περπατάτε σε μία από αυτές τις αποκαλούμενες παγίδες. Μπορεί να είναι μια εταιρεία που είχε ένα ειδικό μερίσμα μιας διάρκειας από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου, όπως μια θυγατρική, ή τη διευθέτηση μιας αγωγής που δεν θα επαναληφθεί. Μπορεί να είναι μια επιχείρηση αγαθών παιχνιδιών παιχνιδιού δομημένη ως κύρια εταιρία περιορισμένης ευθύνης που είχε ρεκόρ κερδών από υψηλές τιμές, τις οποίες η αγορά ξέρει ότι δεν μπορεί να διατηρηθεί. Θα μπορούσε να είναι μια κυκλική επιχείρηση που να δείχνει τι αξία οι επενδυτές ονομάζουν την παγίδα των κορυφαίων κερδών.
Σε κάθε περίπτωση, προσέξτε. Το παθητικό εισόδημα που επενδύει μπορεί να σας εξυπηρετήσει καλά, αλλά μην πάρετε άπληστοι και υπερβολές για απόδοση. Όπως μας υπενθύμισε ο Μπέντζαμιν Γκράχαμ, έχουν χάσει περισσότερα χρήματα από τους επενδυτές που φτάνουν για ένα επιπλέον μισό σημείο παθητικού εισοδήματος από ό, τι έχει κλαπεί στο βαρέλι ενός όπλου. Είχε δίκιο.