Τα μυστικά των τιμών του χρυσού σήμερα
Οι τιμές του χρυσού αποκαλύπτουν την πραγματική κατάσταση της οικονομικής υγείας των ΗΠΑ. Όταν οι σημερινές τιμές του χρυσού είναι υψηλές, αυτό σηματοδοτεί ότι η οικονομία δεν είναι υγιής. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι επενδυτές αγοράζουν χρυσό ως προστασία από οικονομική κρίση ή πληθωρισμό . Οι χαμηλές τιμές του χρυσού σημαίνουν ότι η οικονομία είναι υγιής . Αυτό συμβαίνει επειδή οι επενδυτές έχουν πολλές άλλες πιο επικερδείς επενδύσεις όπως μετοχές , ομόλογα ή ακίνητα . Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε Γιατί να επενδύσετε σε χρυσό;
Πολύ περισσότερο από τους νόμους της ζήτησης και της προσφοράς επηρεάζουν τις τιμές του χρυσού. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η ποσότητα του χρυσού που έχει αποθηκευτεί είναι 60 φορές μεγαλύτερη από την ποσότητα που εξορύσσεται κάθε χρόνο. Αυτό σημαίνει ότι οι ανοδικές τάσεις και η επιβράδυνση της μεταλλευτικής δραστηριότητας δεν αρκούν για να επηρεάσουν την προσφορά. Επίσης, το 26% της προσφοράς προέρχεται από ανακυκλωμένο χρυσό. Όταν αυξάνονται οι τιμές, η ποσότητα ανακυκλώνεται. Μόνο το 10% της χρυσού προμηθεύεται προς τη βιομηχανία, κυρίως σε ηλεκτρικές συσκευές. Τα υπόλοιπα χρησιμοποιούνται για κοσμήματα, συλλέκτες νομισμάτων και κεντρικές τράπεζες. (Πηγή: "Μην περιμένετε τις κορυφαίες προοπτικές του χρυσού να φτάνουν στα νέα επίπεδα τιμών", The Wall Street Journal , 5 Ιουνίου 2015.)
Οι σημερινές τιμές χρυσού αντικατοπτρίζουν τις πεποιθήσεις των εμπόρων βασικών προϊόντων. Αν νομίζουν ότι η οικονομία δεν κάνει κακή, τότε θα αγοράσουν περισσότερο χρυσό. Αν νομίζουν ότι η οικονομία λειτουργεί καλά, θα αγοράσουν λιγότερο χρυσό. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι τιμές του χρυσού αποκαλύπτουν τι γνωρίζουν οι επενδυτές για την οικονομική υγεία. Ακολουθούν παραδείγματα για το πώς λειτουργεί αυτό.
01 Ιουνίου 2, 2016 - Χρυσό Ρόδο $ 100 σε έξι ώρες
Οι τιμές μειώθηκαν στα $ 1.061 στα τέλη του 2015. Αυτό συμβαίνει επειδή το δολάριο είχε ενισχυθεί κατά 25% από το 2014. Φαινόταν σαν να οδηγούσαν πίσω στην ιστορική τους τιμή κάτω από 1.000 δολάρια την ουγγιά. Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο Ιστορικό τιμών χρυσού .
Το 2016, η χρηματιστηριακή αγορά εισήλθε σε διόρθωση χρηματιστηρίου . Καθώς οι μέσοι όροι Dow Jones μειώθηκαν , οι τιμές του χρυσού αυξήθηκαν.
02 Σεπτέμβριος 2011 - Χρυσό Hits All-Time High $ 1.895 ανά ουγγιά
Στις 5 Σεπτεμβρίου 2011, ο χρυσός έφτασε στα $ 1.895 ανά ουγκιά. Η αδύναμη έκθεση για τις θέσεις εργασίας , η τρέχουσα κρίση χρέους στην ευρωζώνη και η παρατεταμένη αβεβαιότητα γύρω από την κρίση των οροφών χρέους των ΗΠΑ προκάλεσαν αυτό. Είχε αυξηθεί από 1.000 δολάρια την ουγγιά το 2009 σχεδόν σε διπλασιασμό του εν λόγω ποσού δυόμισι χρόνια αργότερα.
Τον Ιούλιο, οι επενδυτές ανησυχούν ότι το Κογκρέσο δεν θα αυξήσει εγκαίρως το χρέος. Χωρίς την ικανότητα να εκδίδει νέο χρέος, η ομοσπονδιακή κυβέρνηση μπορεί να έχει αθετήσει το χρέος της .
Τον Μάιο, οι τιμές του χρυσού, του αργύρου, του χαλκού και του πετρελαίου κατέρρευσαν. Οι επιτυχημένοι έμποροι εμπορευμάτων όπως ο George Soros είχαν μειώσει τις συμμετοχές τους. Το ασημένιο ήταν το πρώτο που έφτασε, μειώνοντας το 7,9%, τη μεγαλύτερη μείωση της διάρκειας μιας ημέρας σε 30 χρόνια, στα $ 39,38 την ουγγιά. Είχε πετύχει ένα υψηλό 31 ετών ύψους 48,58 δολαρίων την ουγγιά μόλις μία εβδομάδα νωρίτερα. Ο χρυσός υποχώρησε στα 1.514,90 δολ. Η ουγγιά, αφού έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο των 1.556,70 δολαρίων μόνο δύο ημέρες νωρίτερα. Το πετρέλαιο υποχώρησε 1,81 δολ., Στα 109,24 δολάρια το βαρέλι, σε χαμηλά επίπεδα δύο εβδομάδων. Ο χαλκός έπεσε στα 4,12 δολάρια ανά λίβρα, σε χαμηλά επίπεδα επτά εβδομάδων.
Τον Απρίλιο, η πρώτη διάσκεψη Τύπου του προέδρου της Federal Reserve Ben Bernanke έστειλε ποτέ τις τιμές του χρυσού. Η Fed ανακοίνωσε ότι θα τερματίσει το διετές πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης , που ονομάζεται QE2 , τον Ιούνιο. Η Fed είχε αγοράσει 600 δισεκατομμύρια δολάρια σε Treasurys των ΗΠΑ για να κρατήσει τα μακροπρόθεσμα επιτόκια χαμηλά. Αυτή η ανακοίνωση έστειλε τις τιμές του χρυσού σε ένα νέο ρεκόρ ύψους 1.520,29 δολαρίων την ουγγιά στις 4 Απριλίου 2011. Οι επενδυτές χρυσού ήταν για τον πληθωρισμό . Ο Μπερνάνκι ανέφερε ότι οι υψηλές τιμές του πετρελαίου που προωθούν τις τιμές ήταν προσωρινές. Οι επενδυτές πίστευαν επίσης ότι η Fed θα είχε ανακοινώσει ότι θα αυξήσει το επιτόκιο των τρεχούμενων κεφαλαίων το 2011.
Τον Σεπτέμβριο οι τιμές των χρυσών κηλίδων σημείωσαν νέα ρεκόρ, $ 1.274,75 την ουγγιά. Ο γκουρού των βασικών προϊόντων Γιώργος Σόρος ανακοίνωσε ότι ο χρυσός ήταν η "τελική φούσκα" και δεν ήταν πλέον ασφαλής επένδυση . Έρευνα από τον σύμβουλο μετάλλων GFMS προέβλεψε ότι ο χρυσός θα ανέλθει στα 1.300 δολάρια ανά ουγγιά. Ποιος είχε δίκιο; Και οι δύο.
Τον Ιούνιο του 2010, οι επενδυτές και οι κεντρικές τράπεζες διαφοροποιούνταν από ευρώ , δολάρια και άλλες επενδύσεις και σε χρυσό. Η αβεβαιότητα σχετικά με την κρίση χρέους της ευρωζώνης και το αυξανόμενο χρέος στις Ηνωμένες Πολιτείες δημιούργησαν αστάθεια στις αγορές συναλλάγματος. Ο χρυσός θεωρείται πάντοτε ασφαλές καταφύγιο σε περιόδους αβεβαιότητας. Πολλοί άνθρωποι αναρωτήθηκαν αν ήταν μια καλή στιγμή για να αγοράσει χρυσό. Σε εκ των υστέρων, μοιάζει. Η αγορά χρυσού την εποχή εκείνη θα είχε οδηγήσει σε 53% απόδοση της επένδυσής σας 15 μήνες αργότερα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το χρονοδιάγραμμα της αγοράς πάντα φαίνεται σαν μια καλή ιδέα, εκ των υστέρων.
Ο χρυσός συνέχισε την ιστορική άνοδό του, χτυπώντας ένα άλλο ρεκόρ των 1.081 δολαρίων ανά ουγγιά το Νοέμβριο του 2009. Αυτή τη φορά, η αγορά από την Ινδία των 200 μετρικών τόνων του πολύτιμου μετάλλου από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο ενίσχυσε τους επενδυτές. Τα χρυσά σφάλματα πίστευαν ότι αυτή θα είναι η αρχή των κεντρικών τραπεζών σε όλο τον κόσμο που θα προσθέσει στα αποθέματα χρυσού . Εκείνη την εποχή, υπήρχαν ανησυχίες για την αξία του δολαρίου ΗΠΑ και πολλοί πίστευαν ότι οι τράπεζες θα πουλούσαν τα δολάρια τους και θα αγοράζαν χρυσό.
Τον Σεπτέμβριο του 2009, ο χρυσός διαπραγματεύεται κοντά στο all-time high του $ 1.032. Καθώς το δολάριο μειώθηκε , πολλοί αναγνώστες αναρωτήθηκαν αν ήταν μια καλή στιγμή για να αγοράσει χρυσό. Σίγουρα, εάν είχατε μια κρυστάλλινη σφαίρα και θα μπορούσατε να δείτε στο μέλλον. Εκείνη την εποχή, ο κόσμος βγήκε από την οικονομική κρίση του 2008 . Πολλοί σκέφτηκαν ότι η οικονομική ανάπτυξη θα αναπηδήσει όπως συνέβη μετά από οποιαδήποτε άλλη ύφεση . Αντ 'αυτού, το υψηλό ποσοστό αποκλεισμού στις Ηνωμένες Πολιτείες και οι αυξανόμενες ανησυχίες για το δημόσιο χρέος στην Ευρώπη συνέχισαν τους επενδυτές.
Τον Φεβρουάριο του 2009, ο χρυσός έφθασε τα 1.000 δολάρια την ουγγιά για πρώτη φορά. Πολλοί επενδυτές πίστευαν ότι αυτό σημαίνει ότι ο χρυσός ήταν μια καλή επένδυση. Αλλά, οι περισσότεροι οικονομικοί σχεδιαστές θα σας πω ότι δεν θα πρέπει να έχετε περισσότερο από το 10 τοις εκατό των περιουσιακών στοιχείων σας σε χρυσό. Γνωρίζουμε τώρα ότι όποιος αγόραζε εκείνη την εποχή θα είχε δει τις επενδύσεις τους να αυξάνονται κατά 80% τα επόμενα δυόμισι χρόνια. Αυτό συμβαίνει επειδή υπήρχε ακόμα τόσο μεγάλη αβεβαιότητα. Στην πραγματικότητα, η ύφεση δεν θα έληγε μέχρι το τέλος του 2009.
03 Τιμές χρυσού τριπλασιάστηκαν το 1973
Το 1971, ο Νίξον είπε στην κεντρική τράπεζα του έθνους να σταματήσει να εξαργυρώνει το δολάριο για την αξία του σε χρυσό. Οι ξένες κεντρικές τράπεζες δεν μπορούσαν πλέον να ανταλλάσσουν δολάρια για το χρυσό των ΗΠΑ. Ο Νίξον ήθελε να κάνει την αξία του δολαρίου ασθενέστερη σε σύγκριση με το χρυσό. Σκέφτηκε ότι θα σταματήσει ο πληθωρισμός που προκαλείται από τους ελέγχους των τιμών των μισθών. Μέχρι το 1976, ο Νίξον εγκατέλειψε πλήρως το χρυσό πρότυπο. Ο χρυσός έπεσε γρήγορα στα 120 δολάρια ανά ουγγιά.