Ο Dave έχει δίκιο σε πολλά πράγματα, αλλά εδώ είναι όπου παίρνει λάθος αμοιβαία κεφάλαια
Εάν εξοικονομήσετε χρήματα, προσπαθώντας να ξεφύγετε από το χρέος, επενδύοντας σε αμοιβαία κεφάλαια ή απλά ακούγοντας ραδιοφωνία, ο Dave Ramsey δεν χρειάζεται να εισαχθεί. Ήμουν πρώιμος ακροατής της προσωπικής εκπομπής χρηματοδότησής του (που χρονολογείται από τα μέσα της δεκαετίας του 90) και κατέχω την πρώτη εκτύπωση του πλέον διάσημου βιβλίου του, Financial Peace , που παραμένει στο ράφι μου μέχρι σήμερα.
Στην πραγματικότητα, ο Dave αξίζει να πιστέψει ότι με βοήθησε να καταλάβω και να απολαύσω προσωπική χρηματοδότηση, η οποία τελικά οδήγησε στην καριέρα μου ως σύμβουλος επενδύσεων. Είμαι πλέον Certified Financial Planner (TM) και είμαι ιδιοκτήτης μιας μόνο εταιρίας καταχωρημένων συμβολαίων επενδύσεων.
Αυτός ο γενικός σεβασμός του Dave Ramsey σε συνδυασμό με την εκτενή ιστορία των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και την εμπειρογνωμοσύνη των αμοιβαίων κεφαλαίων, μου δίνει τη δυνατότητα να παράσχω κάποια εικόνα για τις καλύτερες και τις χειρότερες επενδυτικές συμβουλές του Dave (αν και δεν έχει άδεια να πωλεί τίτλους και δεν το αποκαλεί τεχνικά " ").
Τι κάνει ο Dave Ramsey σωστός
Ο Ramsey, ο επενδυτικός σύμβουλος και ο οικονομικός προγραμματιστικός γκουρού, δίνει στους ακροατές ραδιοφωνικής εκπομπής του και στους αναγνώστες βιβλίων φήμη συμβουλές χρηματοοικονομικού σχεδιασμού με πολλούς τρόπους, αλλά δίνει κάποιες κακές συμβουλές για αμοιβαία κεφάλαια. Η καλύτερη αξία του Dave για το ακροατήριό του είναι ότι το μήνυμά του είναι απλό, εύκολο στην κατανόηση και συχνά διασκεδαστικό. Εστιάζει επίσης στην ψυχολογία του χρήματος. Ο Dave ξέρει ότι ο χειρότερος εχθρός ενός επενδυτή είναι συχνά οι ίδιοι.
Από την εμπειρία μου, γνωρίζω ότι αν οι στόχοι δεν είναι εφικτοί και εύκολοι να κατανοηθούν, οι άνθρωποι αποτυγχάνουν νωρίς ή δεν προσπαθούν καν να επιτύχουν κάποιο στόχο. Αυτό ισχύει για τους οικονομικούς στόχους, τις διατροφικές τροφές, τα προγράμματα άσκησης και σχεδόν για οτιδήποτε απαιτεί κίνητρο, χρόνο και υπομονή.
Η άγνοια και η αποτυχία να ενεργούν είναι συχνά πιο επικίνδυνες συμπεριφορές στην προσωπική χρηματοδότηση από την εφαρμογή φιλοσοφίας επενδύσεων λιγότερο από ιδανικές.
Ως εκ τούτου, η απλή παράδοση του Dave και τα «βήματα του μωρού» του στην οικονομική ελευθερία είναι αποτελεσματικά για να δείχνουν τους ανθρώπους στη σωστή γενική κατεύθυνση από ότι πολύ η πολυπλοκότητα και ο θόρυβος σε άλλα μέρη του κόσμου των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.
Ωστόσο, όσον αφορά τα αμοιβαία κεφάλαια συγκεκριμένα, οι επενδυτικές φιλοσοφίες του Dave Ramsey συνορεύουν με επικίνδυνες. Οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να πάρουν μερικές καλές συμβουλές από τη ραδιοφωνική εκπομπή του, αλλά είναι σοφό να κατανοήσουν τη διαφορά ανάμεσα στην ψυχαγωγία και τις ορθές επενδυτικές πρακτικές.
Η φιλοσοφία επενδύσεων Dave Ramsey
Για να είμαστε απόλυτα δίκαιοι, ας αρχίσουμε με την Επενδυτική Φιλοσοφία του Dave, ειδικά όσον αφορά τα αμοιβαία κεφάλαια, που λαμβάνονται απευθείας από την ιστοσελίδα του:
Ο Dave συστήνει αμοιβαία κεφάλαια για τις αποταμιεύσεις συνταξιοδότησης που χρηματοδοτούνται από τον εργοδότη σας και για τους IRA σας. Διαχωρίστε τις επενδύσεις σας ισότιμα μεταξύ καθενός από αυτούς τους τέσσερις τύπους κεφαλαίων:
- Ανάπτυξη
- Ανάπτυξη και εισόδημα
- Επιθετική ανάπτυξη
- Διεθνές
Επιλέξτε Α μερίδια (μπροστινό φορτίο) και κεφάλαια ηλικίας τουλάχιστον πέντε ετών. Θα πρέπει να έχουν ένα σταθερό ιστορικό αποδεκτών αποδόσεων στην κατηγορία των αμοιβαίων κεφαλαίων τους .
Εάν η ανοχή σας σε κινδύνους είναι χαμηλή, που σημαίνει ότι έχετε μικρότερο χρόνο για να κρατήσετε τα χρήματά σας επενδυμένα, θέστε λιγότερο από 25% σε επιθετική ανάπτυξη ή εξετάστε το ενδεχόμενο να προσθέσετε ένα "Ισορροπημένο" ταμείο στους τέσσερις τύπους προτεινόμενων κεφαλαίων.
Η κακή κατανομή του ενεργητικού του Dave Ramsey: Πού είναι τα ομόλογα;
Μία από τις πιο θεμελιώδεις πτυχές της κατανομής του ενεργητικού είναι η ύπαρξη περισσοτέρων του ενός τύπων περιουσιακών στοιχείων Το μείγμα των 4 κεφαλαίων του Dave Ramsey περιλαμβάνει μόνο έναν τύπο περιουσιακού στοιχείου. υπάρχουν μόνο μετοχικά κεφάλαια, ομόλογα ή μετρητά ( χρηματαγορά ή σταθερή αξία ). Ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από 100% μετοχές είναι απλά ακατάλληλο για τη συντριπτική πλειοψηφία του κοινού του Dave και, κατά την άποψη του ταπεινού σας οδηγού αμοιβαίων κεφαλαίων, η κατανομή του ενεργητικού των 100% μετοχών είναι λάθος για τους περισσότερους ανθρώπους στον πλανήτη.
Το Mix 4-fund Dave Ramsey: Η επικάλυψη μειώνει τη διαφοροποίηση
Στην επενδυτική στρατηγική του Dave Ramsey, καλεί τους επενδυτές να κατέχουν 4 αμοιβαία κεφάλαια στο 401 (k) ή IRA - ένα Ταμείο Ανάπτυξης , ένα Ταμείο Ανάπτυξης και Εισοδήματος , ένα Ταμείο Επιθετικής Ανάπτυξης και ένα Διεθνές Ταμείο .
Αυτός ο συνδυασμός 4 κεφαλαίων έχει μεγάλες δυνατότητες αλληλεπικάλυψης , πράγμα που συμβαίνει όταν ένας επενδυτής κατέχει δύο ή περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια τα οποία κατέχουν παρόμοιους τίτλους. Ακολουθώντας το παράδειγμα του Dave, φανταστείτε έναν άπειρο επενδυτή που εξετάζει το σχέδιο 401 (k) του, το οποίο προσφέρει αμοιβαία κεφάλαια Vanguard :
Μια κοινή επενδυτική επιλογή είναι ο δείκτης Vanguard S & P 500 (VFINX). Ο αρχικός επενδυτής δεν θα ήξερε αν αυτό το ταμείο ήταν "ανάπτυξη" ή "ανάπτυξη και εισόδημα" ή ούτε. Επίσης, τι γίνεται αν μια άλλη επιλογή στο σχέδιο ήταν η Vanguard Growth & Income (VQNPX); Θα μπορούσε ο επενδυτής να γνωρίζει εάν υπάρχει αλληλεπικάλυψη ; Δείτε πώς μπορούν να μάθουν (αν και ο Dave μπορεί να μην τους το πει αυτό). Αυτά (ή εσείς) μπορούν να πάνε στο Morningstar.com και να εισέλθουν σε αναζήτηση για VQNPX. Όταν βρεθείτε στην κύρια σελίδα αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου, αναζητήστε έναν σύνδεσμο για τις " Βαθμολογίες και Κίνδυνος " και κάντε κλικ σε αυτό. Όταν βρίσκεστε σε αυτή τη σελίδα, μετακινηθείτε προς τα κάτω και θα δείτε κάτι που ονομάζεται R-τετράγωνο και ότι είναι 99. Αυτό σημαίνει ότι το VQNPX έχει 99% συσχέτιση με το χρηματιστηριακό ταμείο S & P 500. είναι σχεδόν πανομοιότυπα!
Κάνοντας τα πράγματα χειρότερα, ένας επενδυτής μπορεί εύκολα να σκεφτεί ότι οποιοδήποτε διεθνές χρηματιστήριο δεν θα επενδύσει σε μετοχές που βρίσκονται στο εγχώριο αναπτυξιακό τους κεφάλαιο ή το ταμείο ανάπτυξης και εισοδήματος . Ωστόσο, εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο κατηγοριοποιηθεί ως " παγκόσμιο απόθεμα ", μπορεί να επενδύσει οπουδήποτε μεταξύ 20% και 60% στις μετοχές των ΗΠΑ. Αυτό δημιουργεί περισσότερη επικάλυψη (λιγότερη διαφοροποίηση).
Εν ολίγοις, το μίγμα των 4 κεφαλαίων του Dave θα μπορούσε να έχει την ίδια διαφοροποίηση με ένα ή δύο αποθέματα . Εάν και πότε οι τιμές των μετοχών στις ΗΠΑ πέσουν, η αξία του λογαριασμού ενός επενδυτή θα μπορούσε να πέσει πολύ περισσότερο από εάν είχε ένα διαφορετικό μίγμα μετοχικών κεφαλαίων και ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων . Αυτό το είδος απώλειας της αξίας του λογαριασμού είναι αυτό που απογοητεύει τους επενδυτές και τους κάνει να σταματήσουν να επενδύουν συνολικά.
Πού είναι τα κεφάλαια χωρίς φόρτωση στις συμβουλές του Dave Ramsey;
Στην επενδυτική του φιλοσοφία, ο Dave λέει ότι χρησιμοποιεί Α μετοχές ( φορτωμένα κεφάλαια ), που σημαίνει ότι ο επενδυτής θα πληρώσει προμήθειες σε έναν μεσίτη ή σύμβουλο επενδύσεων (σε έναν IRA ή λογαριασμό μεσιτείας ). Γιατί ο Dave δε συνιστούσε χρήματα χωρίς χρέωση ; Η πρώτη μου εικασία είναι επειδή ο Dave λέει στους ακροατές του να χρησιμοποιήσουν έναν "Εγκεκριμένο τοπικό πάροχο (ELP)". Αυτός είναι ένας μεσίτης ή ένας σύμβουλος που συνιστά ο Dave (αν και υποψιάζομαι ότι αυτά τα ELP διαφημίζουν επίσης στο show του Dave). Αναρωτιέμαι γιατί δεν θα βοηθούσε το ακροατήριό του να επενδύσει για τον εαυτό του ή να προτείνει τη χρήση ενός συμβούλου "μόνο για αμοιβή" που μπορεί να συστήσει κονδύλια χωρίς φόρο - και του συμβούλου ο οποίος πληρώνεται μόνο για τις αμερόληπτες συμβουλές που δίνουν και όχι για τα προϊόντα που πωλούν ;
Ο ορισμός του Dave Ramsey για την ανοχή κινδύνου είναι λάθος
Ο Dave λέει ότι οι επενδυτές ενδέχεται να χρειαστεί να προσαρμόσουν το επιθετικό τμήμα του χαρτοφυλακίου εάν η ανοχή τους σε κινδύνους είναι χαμηλή και λέει ότι η ανοχή κινδύνου σημαίνει ότι έχετε μικρότερο χρόνο για να κρατήσετε τα χρήματά σας επενδυμένα. Όχι, ο χρόνος είναι ο χρονικός ορίζοντας του επενδυτή, ο οποίος μετράται από σήμερα έως το τέλος του επενδυτικού στόχου ή του στόχου εξοικονόμησης, που δεν έχει καμία σχέση με την ανοχή κινδύνου. Ο πραγματικός ορισμός της ανοχής κινδύνου αναφέρεται στο ύψος του κινδύνου αγοράς, ιδιαίτερα στην αστάθεια (διακυμάνσεις και μειώσεις), που ένας επενδυτής μπορεί να ανεχθεί. Ένα 80χρονο μπορεί να έχει ανοχή υψηλού κινδύνου και ένα 20χρονο μπορεί να έχει ανοχή χαμηλού κινδύνου. Το ποσό του κινδύνου που ένας επενδυτής μπορεί να ανεχθεί είναι εντελώς σχετικά με τα συναισθήματα ή τα συναισθήματα και όχι με το χρόνο.
Αυτό που ο Ντέιβ Ράμσε ίσως σημαίνει όταν λέει ότι υπάρχει ανοχή κινδύνου είναι αυτό που ονομάζω "ικανότητα κινδύνου", το οποίο είναι το ποσό κινδύνου που μπορεί κάποιος να «αντέξει» να πάρει. Για παράδειγμα, ακόμη και αν θεωρείτε τον εαυτό σας έναν επιθετικό επενδυτή ( ανοχή υψηλού κινδύνου ), μπορεί να μην είναι συνετό να έχετε το 100% των αποταμιευτικών αποταμιεύσεών σας σε μετοχές μόλις ένα χρόνο προτού σχεδιάσετε να συνταξιοδοτηθείτε. Ομοίως, εάν έχετε 40 χρόνια μέχρι τη συνταξιοδότησή σας (μακροπρόθεσμος ορίζοντας, υψηλός κίνδυνος) αλλά έχετε ανοχή χαμηλού κινδύνου, δεν θα εξυπηρετηθείτε σωστά θέτοντας όλα τα 401 (k) χρήματά σας σε ένα σταθερό κεφάλαιο αξίας .
Σας έδωσα κάποιες ενδείξεις για το πώς να διορθώσω μερικές από τις κακές συμβουλές αμοιβαίων κεφαλαίων του Dave, αλλά σε αυτό το δεύτερο μέρος του χαρακτηριστικού μας για τις συμβουλές αμοιβαίων κεφαλαίων του Dave Ramsey, θα καλύψουμε όλες τις καλύτερες ιδέες του Dave με το ακροατήριό του, θα μπορούσε να κάνει καλύτερη δουλειά επικοινωνίας.
Κατάλογος των καλύτερων βασικών στοιχείων της επένδυσης με αμοιβαία κεφάλαια
- Μάθετε πώς να χτίσετε ένα χαρτοφυλάκιο : Τα πάντα, από την κατανομή του ενεργητικού έως την ανοχή κινδύνου στη στρατηγική του χαρτοφυλακίου, είναι εδώ. Εάν σας αρέσουν όλες αυτές οι πληροφορίες σε ένα μέρος, δείτε αυτό το άρθρο. Ωστόσο, αν χρειάζεστε μόνο λίγα κομμάτια, οι ακόλουθοι σύνδεσμοι τον καταργούν περαιτέρω ...
- Χρησιμοποιήστε έναν σχεδιασμό χαρτοφυλακίου πυρήνα και δορυφόρου : Αυτή η δομή χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ακριβώς όπως ακούγεται. Επιλέγετε ένα "βασικό" ταμείο και χτίζετε γύρω του με "δορυφορικά" κεφάλαια. Για παράδειγμα, ένας καλός πυρήνας είναι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο του S & P 500 , με 40% περίπου κατανομής, και άλλες ποικίλες κατηγορίες, όπως τα ξένα κεφάλαια, τα αποθέματα μικρού κεφαλαίου και τα κεφάλαια των ομολόγων, περίπου 10 έως 20% έκαστο.
- Να είστε σίγουροι για τη χρήση διαφορετικών κατηγοριών ταμείων : Αυτό είναι στη ρίζα της αδυναμίας του χαρτοφυλακίου Dave Ramsey. Οι 4 κατηγορίες κεφαλαίων του Dave είναι όλες παρόμοιες στο make up τους, γεγονός που δημιουργεί μια ωρολογιακή βόμβα με κακή διαφοροποίηση που ονομάζεται επικάλυψη . Για παράδειγμα, 3 από τις 4 ομάδες που συνιστά ο Dave (ανάπτυξη, ανάπτυξη και εισόδημα και επιθετική ανάπτυξη) θα μπορούσαν να είναι όλα τα μεγάλα κεφάλαια εγχώριων αποθεμάτων . Αυτός ο τομέας της αγοράς ήταν ένας από τους χειρότερους κατά την περίοδο 2007-2009. Ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο θα εμπόδιζε αυτό το πρόβλημα.
- Γνωρίστε τον ορισμό της ανεκτικότητας σε κινδύνους : Όπως είπα στην σελίδα 1 αυτού του άρθρου, ο Dave εξηγεί ότι είναι εντελώς λάθος όταν λέει ανοχή χαμηλού κινδύνου "σημαίνει ότι έχετε μικρότερο χρόνο για να κρατήσετε τα χρήματά σας επενδυμένα". Ο χρόνος δεν έχει καμία σχέση με την ανοχή! Ο χρόνος μετράται σε μήνες ή χρόνια και η ανοχή είναι μια στάση, συναίσθημα ή συναίσθημα σχετικά με τα σκαμπανεβάσματα του ισοζυγίου του λογαριασμού σας. Επίσης, η ανοχή κινδύνου συνήθως υπόκειται σε ερωτηματολόγια που μπορούν να οδηγήσουν σε ανακριβή αποτελέσματα. Για παράδειγμα, μερικές από τις ερωτήσεις σας ρωτούν πώς μπορεί να αισθανθείτε εάν χάσατε το 20% της αξίας του λογαριασμού σας μέσα σε λίγους μήνες ή ένα χρόνο. Τι θα κάνατε: Πουλήστε τώρα, περιμένετε και αποφασίστε αργότερα ή δεν θα κάνατε τίποτα; Αυτό είναι σαν να ρωτούσατε: "Τι θα κάνατε αν ο καλύτερος φίλος σας ήταν σε αυτοκινητιστικό ατύχημα: Ξεφύγετε, παραμείνετε ήρεμοι και βοηθήστε την ή καλέστε το 911;" Δεν υπάρχει κανένας πραγματικός τρόπος να γνωρίζετε αν δεν είστε πρόσφατα στην ίδια κατάσταση.
- Αποφασίστε για μια κατάλληλη κατανομή περιουσιακών στοιχείων : Μόλις προσδιορίσετε το επίπεδο ανοχής του κινδύνου, μπορείτε να προσδιορίσετε την κατανομή του ενεργητικού σας, που είναι ο συνδυασμός επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων - μετοχών, ομολόγων και μετρητών - που περιλαμβάνει το χαρτοφυλάκιό σας. Η σωστή κατανομή του ενεργητικού θα αντικατοπτρίζει το επίπεδο ανοχής του κινδύνου, το οποίο μπορεί να χαρακτηριστεί ως επιθετικό (υψηλή ανοχή για τον κίνδυνο), μέτρια (ανοχή μέσου κινδύνου) ή συντηρητική (ανοχή χαμηλού κινδύνου).
- Μάθετε πώς να επιλέξετε τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια για τον εαυτό σας : Ο Dave Ramsey βοηθά τους αρχάριους στο ελάχιστο, ενθαρρύνοντάς τους να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια, αλλά δίνει πολύ λίγες λεπτομέρειες σχετικά με τον τρόπο επιλογής των καλύτερων κεφαλαίων. Το μόνο που χρειάζεστε πραγματικά είναι ένας καλός ερευνητικός χώρος αμοιβαίων κεφαλαίων και θυμηθείτε να ψάχνετε χαμηλές αναλογίες εξόδων καθώς και καλό μακροπρόθεσμο ιστορικό απόδοσης (τουλάχιστον 5 έτη). Επίσης, βεβαιωθείτε ότι χρησιμοποιείτε χρηματικά ποσά χωρίς χρέωση , και όχι τα κεφάλαια A (τα οποία έχουν τοποθετηθεί), τα οποία προτείνει ο Dave στον ιστότοπό του.
Απλά παραδείγματα κατασκευής του καλυτέρου χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων για εσάς
Βοηθά πάντα να κάνει μια άλλη κριτική και να κάνει περισσότερα μαθήματα. Εάν θέλετε μια ωραία συντόμευση (επειδή γνωρίζω ότι ένας απλός οδηγός είναι ο τρόπος που οι περισσότεροι προτιμούν να μάθουν), εδώ είναι μερικά δείγματα χαρτοφυλακίων:
- Επιθετική (υψηλού κινδύνου) χαρτοφυλάκιο Παράδειγμα : Αυτό ισχύει για τους επενδυτές που έχουν χρονικούς ορίζοντες 10 ή περισσότερων ετών και μπορούν να παραμείνουν σε περιόδους εξαιρετικής μεταβλητότητας (διακυμάνσεων) της αγοράς.
- Μέτρια (Μεσαίου Κινδύνου) Χαρτοφυλάκιο Παράδειγμα : Αυτό ισχύει για τους επενδυτές που έχουν χρονικούς ορίζοντες 5 ή περισσότερων ετών και μπορούν μόνο να ανεχθούν μεσαίες μεταβολές στην αξία λογαριασμών.
- Συντηρητική (χαμηλού κινδύνου) χαρτοφυλάκιο Παράδειγμα : Αυτό ισχύει για τους επενδυτές που έχουν χρονικούς ορίζοντες 3 ή περισσότερα χρόνια και έχουν χαμηλή ανοχή για διακυμάνσεις στην αξία λογαριασμού.
Αλλού στο διαδίκτυο, μπορείτε να δείτε αυτό το άρθρο στο blog, Bad Money Advice , Δέκα πράγματα που ο Dave Ramsey πήρε στραβά. Προτείνω επίσης να διαβάσετε το τμήμα σχολίων της δημοσίευσης ιστολογίου για περισσότερες απόψεις από τους αναγνώστες.
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.