Jack Bogle - Δάσκαλος Επένδυσης σε Δείκτες
Οι 8 Βασικοί Κανόνες Επένδυσης της Bogle
Η απλότητα αποτελεί τον πυρήνα της επενδυτικής φιλοσοφίας της Bogle. Στο διάσημο βιβλίο του, Common Sense on Αμοιβαία Κεφάλαια: Νέες επιταγές για τον Ευφυή Επενδυτή, μοιράζεται με τους αναγνώστες τους 8 βασικούς κανόνες επένδυσης:
- Επιλέξτε πόρους χαμηλού κόστους
- Εξετάστε προσεκτικά τις πρόσθετες δαπάνες συμβουλών
- Μην υπερβαίνετε τις επιδόσεις του παρελθόντος ταμείου
- Χρησιμοποιήστε προηγούμενες επιδόσεις για τον προσδιορισμό της συνέπειας και του κινδύνου
- Προσοχή στα αστέρια (όπως σε, διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων αστέρων)
- Προσοχή στο μέγεθος του ενεργητικού
- Μη διαθέτετε πάρα πολλά χρήματα
- Αγοράστε το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου σας - και κρατήστε το
Η φιλοσοφία επενδύσεων Bogle: Η δύναμη και η απλότητα της επένδυσης του δείκτη
Η επενδυτική φιλοσοφία του John Bogle τον οδήγησε να δημιουργήσει το 1976 το πρώτο ευρετήριο του δείκτη Vanguard 500 (VFINX) . Μέχρι σήμερα, το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα από τα καλύτερα κεφάλαια του S & P 500 Index και οι επενδύσεις Vanguard είναι από τις καλύτερες και το αγαπημένο των αμοιβαίων κεφαλαίων για το πλήθος του do-it-yourself.
Η Bogle διδάσκει ότι ο συνδυασμός υψηλότερου σχετικού κόστους και η τάση για ανθρώπινο σφάλμα εξαλείφει τις αποδόσεις για ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια με την πάροδο του χρόνου.
Επομένως, η προσέγγιση της χαμηλής επιβάρυνσης και η απομάκρυνση των συναισθηματικών φραγμών καθιστά τα ταμεία δείκτη τα καλύτερα οχήματα για τους επενδυτές, ειδικά για όσους έχουν μακροπρόθεσμους χρονικούς ορίζοντες (άνω των 10 ετών).
Αυτή η φιλοσοφία μπορεί να συνοψιστεί στην ιδέα: "Αν δεν μπορείτε να τους νικήσετε, να τους ενώσετε". Πηγαίνοντας όλο το ταξίδι στις μέρες του Πανεπιστημίου του Princeton, η Bogle αναγνώρισε ότι οι περισσότεροι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων δεν μπόρεσαν να κερδίσουν τους στόχους αναφοράς τους, συνήθως έναν δείκτη ευρείας βάσης όπως ο S & P 500.
Εάν οι διαχειριστές κεφαλαίων δυσκολεύονται να κερδίσουν τον δείκτη, γιατί να μην κρατάτε μόνο τα ίδια αποθέματα του δείκτη, να διατηρείτε το κόστος διαχείρισης χαμηλό και να κερδίζετε απλά συνδυάζοντας την απόδοση του δείκτη;
Όπως λένε, το υπόλοιπο είναι ιστορία. Η Vanguard είναι μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων στον κόσμο και η επένδυση σε δείκτες συνεχίζει να αποδείξει τις θεωρίες της σχετικά χαμηλού κόστους και απλής επενδυτικής επιτυχίας.
Η Bogle, τώρα συνταξιούχος, δείχνει αποτελεσματικά και σταθερά στην κοινότητα των επενδυτών ότι είναι ανόητο να επιχειρήσουμε μια ενεργά διαχειριζόμενη προσέγγιση, όπου μια απλή, χαμηλού κόστους στρατηγική παθητικής διαχείρισης κεφαλαίων δείκτη μπορεί να προσφέρει ανώτερες αποδόσεις.
Η Vanguard προσφέρει επίσης Αμοιβαία Κεφάλαια Διαπραγμάτευσης (ETF) , τα οποία δεν έχουν αγκαλιάσει πλήρως η Bogle, η οποία έχει χαρακτηρίσει τα ETFs ως μια επικίνδυνη τάση για τον μέσο επενδυτή.
Η Vanguard και η Bogle έχουν πιστή παρακολούθηση από τους επενδυτές που κάνουν δουλειές, οι οποίοι ονομάζουν «Bogleheads» που αγαπούν να εφαρμόσουν την πρακτική καθοδήγηση του Jack Bogle για την επένδυση και την προσωπική χρηματοδότηση.
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.