Πώς να προσδιορίσετε, να βρείτε και να χρησιμοποιήσετε συντηρητικά αμοιβαία κεφάλαια
Εάν είστε συντηρητικός επενδυτής ή νομίζετε ότι πρέπει να είστε, θα πρέπει να κάνετε κάποια εργασία για να μάθετε τον καλύτερο τρόπο να επενδύσετε συντηρητικά με αμοιβαία κεφάλαια. Μπορεί επίσης να θέλετε να μάθετε πώς να δημιουργείτε το δικό σας συντηρητικό χαρτοφυλάκιο με μια ποικιλία επιλογών κεφαλαίων.
Συντηρητικός ορισμός αμοιβαίων κεφαλαίων
Τα αμοιβαία κεφάλαια που είναι συντηρητικά αναφέρονται συνήθως ως "συντηρητικά κονδύλια κατανομής" επειδή έχουν μια κατανομή (μείγμα μετοχών, ομολόγων και μετρητών) που είναι σχετικά χαμηλού κινδύνου. Συντηρητικά χαρτοφυλάκια συνήθως επιδιώκουν να προσφέρουν τόσο την ανατίμηση κεφαλαίου όσο και το εισόδημα στον επενδυτή. Τα συντηρητικά κονδύλια κατανομής τείνουν να κατέχουν μικρότερα ποσά αποθεμάτων από τα χαρτοφυλάκια μέτριας κατανομής και είναι σημαντικά χαμηλότερα σε κίνδυνο από τα επιθετικά χαρτοφυλάκια αμοιβαίων κεφαλαίων .
Οι συντηρητικές κατανομές έχουν συνήθως μεταξύ 20% και 50% των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου σε μετοχές και 50% έως 80% των στοιχείων ενεργητικού σε συνδυασμό ομολόγων και μετρητών.
Ποιος πρέπει να επενδύσει σε συντηρητικά αμοιβαία κεφάλαια;
Ένα συντηρητικό χαρτοφυλάκιο είναι κατάλληλο για έναν επενδυτή με ανοχή χαμηλού κινδύνου και χρονικό ορίζοντα από το άμεσο έως μεγαλύτερο των 3 ετών. Οι συντηρητικοί επενδυτές δεν είναι πρόθυμοι να δεχθούν περιόδους ακραίας μεταβλητότητας της αγοράς (σημαντικές διακυμάνσεις στην αξία λογαριασμών) και επιδιώκουν αποδόσεις που ταιριάζουν ή υπερβαίνουν ελαφρώς τον πληθωρισμό.
Δείγμα συντηρητικού χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων
Οι επενδυτές μπορούν να δημιουργήσουν το δικό τους συντηρητικό χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων με ένα ισορροπημένο συνδυασμό διαφόρων τύπων αμοιβαίων κεφαλαίων από διάφορες κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων
Ακολουθεί ένα παράδειγμα ενός συντηρητικού χαρτοφυλακίου που αποτελείται από πέντε κεφάλαια. Η κατανομή του ενεργητικού είναι 25% μετοχές, 45% ομόλογα και 30% μετρητά (αγορά χρήματος).
15% απόθεμα μεγάλης κεφαλαιοποίησης (ευρετήριο)
05% Απόθεμα μικρής κεφαλαιοποίησης
05% Εξωτερικό Απόθεμα
45% Ομολογιακό Ενδιάμεσο
30% Ταμείο / Αγορά Χρήματος
Τα καλύτερα κονδύλια συντηρητικών κατανομών
Ένα από τα καλύτερα συντηρητικά κονδύλια κατανομής με μια ιστορία σταθερών αποδόσεων που έχουν ιστορικά κατά μέσο όρο πάνω από το ρυθμό πληθωρισμού είναι το Vanguard Wellesley Income (VWINX). Για παράδειγμα, ένα από τα χειρότερα έτη για τα αποθέματα ήταν το 2008, όταν ο δείκτης S & P 500 υποχώρησε κατά 37%. Η VWINX είχε απώλειες μόνο 9,8%, η οποία χάνει το 90% όλων των συντηρητικών αμοιβαίων κεφαλαίων κατανομής. Οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις (10 ετών και άνω) είναι περίπου 7%. Με άλλα λόγια, ένας ασθενής επενδυτής που δεν έχει σημασία για μια περιστασιακή απώλεια περίπου 10% σε ένα χρόνο από περίπου 10 χρόνια, αλλά εξακολουθεί να λαμβάνει μέσες ετήσιες αποδόσεις σημαντικά υψηλότερες από το ρυθμό πληθωρισμού, μπορεί να θεωρήσει το VWINX.
Εάν θέλετε να δημιουργήσετε το δικό σας χαρτοφυλάκιο όπως το εισόδημα Vanguard Wellesley, ένας έξυπνος τρόπος να το κάνετε είναι να αγοράσετε τα αμοιβαία κεφάλαια και να τα διαθέσετε με τον ίδιο τρόπο όπως το VWINX. Η κατανομή του ενεργητικού για το Wellesley κυμαίνεται συνήθως γύρω στο 35% των μετοχών, 60% των ομολόγων και 5% των μετρητών.
Λέξεις σοφίας σχετικά με τη συντηρητική επένδυση
Πριν αποφασίσετε να κάνετε τον επενδυτικό στόχο σας συντηρητικό, βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε τις προτεραιότητές σας. Εάν ο στόχος σας είναι να αυξήσετε τα χρήματά σας με την πάροδο του χρόνου, ίσως χρειαστεί να αυξήσετε την έκθεση σας στα αποθέματα και να επενδύσετε σε ένα ταμείο μέτριας κατανομής ή να δημιουργήσετε ένα μέτριο μείγμα αμοιβαίων κεφαλαίων (δηλαδή 60% μετοχές, 35% ομόλογα και 5% μετρητά) .
Και αν η προτεραιότητά σας είναι η ασφάλεια και δεν σας πειράζει να κερδίζετε σχεδόν μηδενικό ενδιαφέρον, τα αμοιβαία κεφάλαια πιθανώς δεν είναι η καλύτερη επιλογή.
Αλλά εάν θέλετε να συμβαδίσετε με τον πληθωρισμό (ή να ξεπεράσετε τον πληθωρισμό) με τις επενδύσεις σας, θα πρέπει να αναλάβετε κάποιο βαθμό κινδύνου και να είστε πρόθυμοι να δείτε τις σπάνιες αλλά αναπόφευκτες μειώσεις της αξίας.
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.