Βασικά στοιχεία διαφοροποίησης για τη δημιουργία χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων
Πόσο ένα από τα αμοιβαία κεφάλαια είναι πάρα πολύ; Η σύντομη απάντηση είναι ότι "εξαρτάται". Οι παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη περιλαμβάνουν τον τύπο επενδύσεων, τον επενδυτικό στόχο του επενδυτή και την ανοχή κινδύνου του επενδυτή. Αλλά ο κανόνας του 5% είναι ένας έξυπνος κανόνας που πρέπει να ακολουθήσουμε για ορισμένους τύπους επενδύσεων που μπορούν να λειτουργήσουν για τους περισσότερους επενδυτές.
Πριν εξηγήσουμε περαιτέρω τον κανόνα του 5%, ας ορίσουμε πρώτα κάποιους όρους επένδυσης που πρέπει να γνωρίζετε για την κατασκευή χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων .
Ορισμοί όρων για τη δημιουργία χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων
Όταν δημιουργείτε ένα χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων, θα θέλετε να έχετε κατά νου τα διάφορα είδη περιουσιακών στοιχείων και τους διάφορους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτό θα σας βοηθήσει να καθορίσετε πόσο ένα είδος περιουσιακού στοιχείου ή ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου θα διατεθεί στο χαρτοφυλάκιό σας.
Εδώ είναι τα βασικά στοιχεία για να ξέρετε:
- Τάξη περιουσιακών στοιχείων : Ένα περιουσιακό στοιχείο είναι κάτι που ανήκει ή μπορεί να ανήκει. Παραδείγματα περιλαμβάνουν το οικονομικό νόμισμα (χρήμα), μετοχές, ομόλογα, χρυσό και ακίνητα. Οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όσον αφορά την επένδυση, είναι οι τρεις βασικοί τύποι περιουσιακών στοιχείων: μετοχές, ομόλογα και μετρητά.
- Κατανομή περιουσιακών στοιχείων: Η κατανομή του ενεργητικού περιγράφει τον τρόπο με τον οποίο τα επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία διαιρούνται στους 3 βασικούς τύπους επενδύσεων - μετοχές, ομόλογα και μετρητά - μέσα σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Για ένα απλό παράδειγμα, ένας επενδυτής αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να έχει 3 διαφορετικά αμοιβαία κεφάλαια στο επενδυτικό του χαρτοφυλάκιο: Το ήμισυ των χρημάτων του επενδύεται σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μετοχών και το άλλο μισό κατανέμεται εξίσου μεταξύ δύο άλλων ταμείων - ενός ομολογιακού αμοιβαίου κεφαλαίου και μιας χρηματαγοράς κεφάλαιο. Αυτό το χαρτοφυλάκιο θα έχει κατανομή ενεργητικού 50 τοις εκατό των μετοχών, 25 τοις εκατό ομόλογα, και 25 τοις εκατό μετρητά.
- Επενδυτικοί τίτλοι: Τα χρεόγραφα είναι χρηματοπιστωτικά μέσα που συνήθως διαπραγματεύονται στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Διαιρούνται σε δύο μεγάλες κατηγορίες ή τύπους: μετοχικοί τίτλοι (γνωστός ως μετοχές) και χρεόγραφα. Συνηθέστερα, οι μετοχές είναι μετοχές. Τα χρεόγραφα μπορούν να είναι ομόλογα, πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs), προνομιούχες μετοχές και πιο πολύπλοκα μέσα, όπως τα εξασφαλισμένα χρεόγραφα.
- Κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων : Τα αμοιβαία κεφάλαια ταξινομούνται σε κατηγορίες ανά κατηγορία περιουσιακών στοιχείων (μετοχές, ομόλογα και χρηματαγορά / χρηματαγορά) και στη συνέχεια ταξινομούνται περαιτέρω ανάλογα με το στυλ, τον στόχο ή τη στρατηγική. Η εκμάθηση του πώς ταξινομούνται τα αμοιβαία κεφάλαια βοηθάει έναν επενδυτή να μάθει πώς να επιλέγει τα καλύτερα κονδύλια για την κατανομή των πόρων και τη διαφοροποίηση. Για παράδειγμα, υπάρχουν αμοιβαία κεφάλαια αποθεμάτων, αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων και αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος. Τα αποθέματα και τα ομόλογα, ως τύποι πρωτογενών κεφαλαίων, έχουν δεκάδες υποκατηγορίες που περιγράφουν περαιτέρω τον τρόπο επένδυσης του ταμείου.
- Τομεακά κονδύλια : Οι τομεακοί πόροι επικεντρώνονται σε έναν συγκεκριμένο κλάδο, έναν κοινωνικό στόχο ή έναν τομέα όπως η υγειονομική περίθαλψη, η ακίνητη περιουσία ή η τεχνολογία. Ο επενδυτικός τους στόχος είναι να παρέχουν συγκεντρωμένη έκθεση σε συγκεκριμένες βιομηχανικές ομάδες, που ονομάζονται τομείς . Οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων χρησιμοποιούν τομεακούς πόρους για να αυξήσουν την έκθεση σε ορισμένους κλάδους της βιομηχανίας που πιστεύουν ότι θα αποδώσουν καλύτερα από άλλους τομείς. Συγκριτικά, τα διαφοροποιημένα αμοιβαία κεφάλαια - εκείνα που δεν επικεντρώνονται σε έναν τομέα - θα έχουν ήδη έκθεση στους περισσότερους κλάδους της βιομηχανίας. Για παράδειγμα, ένα Ταμείο Δείκτη S & P 500 παρέχει έκθεση σε τομείς όπως η υγειονομική περίθαλψη, η ενέργεια, η τεχνολογία, οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας και οι χρηματοοικονομικές εταιρείες.
- Συμμετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων : Οι μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου αντιπροσωπεύουν τους τίτλους (μετοχές ή ομόλογα) που κατέχονται στο ταμείο. Όλες οι υποκείμενες εκμεταλλεύσεις συνδυάζονται για να σχηματίσουν ένα ενιαίο χαρτοφυλάκιο. Φανταστείτε έναν κάδο γεμάτο με βράχους. Ο κάδος είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο και κάθε βράχος είναι μια ενιαία εκμετάλλευση μετοχών ή ομολόγων. Το άθροισμα όλων των πετρωμάτων (αποθέματα ή ομόλογα) ισούται με τον συνολικό αριθμό των εκμεταλλεύσεων.
Πώς να χρησιμοποιήσετε τον κανόνα επενδύσεων 5 τοις εκατό
Σε ένα απλό παράδειγμα του κανόνα του 5%, ένας επενδυτής χτίζει το δικό του χαρτοφυλάκιο μεμονωμένων τίτλων μετοχών. Ο επενδυτής θα μπορούσε να περάσει τον κανόνα του 5% με την κατασκευή χαρτοφυλακίου 20 μετοχών (5% το καθένα, το συνολικό χαρτοφυλάκιο ίσο με το 100%). Ωστόσο, πολλοί επενδυτές χρησιμοποιούν αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία θεωρούνται ήδη καλά διαφοροποιημένα, αλλά αυτό δεν συμβαίνει πάντοτε.
Ένα από τα πολλά οφέλη των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι η απλότητα τους.
Ωστόσο, ο κανόνας του 5% μπορεί να διακοπεί αν ο επενδυτής δεν γνωρίζει τις συμμετοχές του ταμείου. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί εύκολα να περάσει τον κανόνα του 5% επενδύοντας σε ένα από τα καλύτερα κεφάλαια του S & P 500 Index, καθώς ο συνολικός αριθμός των μετοχών είναι τουλάχιστον 500 μετοχές, το καθένα αντιπροσωπεύει το 1% ή λιγότερο του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ωστόσο, μερικά αμοιβαία κεφάλαια έχουν μεγάλες συγκεντρώσεις μετοχών, ομολόγων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων, όπως τα πολύτιμα μέταλλα (π.χ. χρυσό), τα οποία οι επενδυτές ενδέχεται να μην γνωρίζουν, εκτός εάν διαβάσουν το ενημερωτικό δελτίο του ταμείου ή χρησιμοποιούν μια από τις ηλεκτρονικές τοποθεσίες για έρευνα αμοιβαία κεφάλαια .
Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να εφαρμόζουν τον κανόνα του 5% με τα τομεακά κονδύλια. Για παράδειγμα, αν θέλατε να διαφοροποιήσετε τους τομείς της ειδικότητάς σας, όπως η υγειονομική περίθαλψη, η ακίνητη περιουσία, οι υπηρεσίες κοινής ωφέλειας και ο χρυσός, κρατάτε απλά την κατανομή σας σε 5% ή λιγότερο για κάθε μία.
Παράδειγμα χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων χρησιμοποιώντας το κανόνα επενδύσεων 5 τοις εκατό
Λάβετε υπόψη ότι η κατανομή σας σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να είναι σημαντικά υψηλότερη από 5% εάν το ίδιο το ταμείο δεν παραβιάζει τον κανόνα του 5%. Για παράδειγμα, μια καλή δομή χαρτοφυλακίου που θα χρησιμοποιηθεί είναι το πυρήνα και το δορυφορικό χαρτοφυλάκιο , το οποίο είναι μια στρατηγική επιλογής ενός βασικού ταμείου, όπως ένα ταμείο S & P 500 Index, με ένα μεγάλο ποσοστό κατανομής, όπως το 40% με "δορυφορικά" κεφάλαια, το καθένα από τα οποία κατανέμεται σε περίπου 5-20%. Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη χρησιμεύουν τόσο για τον πυρήνα όσο και για τους δορυφόρους, διότι είναι ευρέως διαφοροποιημένα.
Ακολουθεί ένα δείγμα πυρήνα και δορυφορικού χαρτοφυλακίου, το οποίο περνάει τον κανόνα του 5%, χρησιμοποιώντας ταμεία και τομείς του δείκτη:
65% Αποθέματα
25% δείκτης Vanguard 500 (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI πρώην Αμερικάνικος Δείκτης (ACWX)
10% Δείκτης iShares Russell 2000 (IWM)
Τομέας βοηθητικών προγραμμάτων 5% SPDR (XLU)
5% T. Rowe Τιμή Επιστημών Υγείας (PRHSX)
5% iShares CoHen & Steers Majors Realty (ICF)25% Ομόλογα
25% Δείκτης Αγορών Σύνολο Ομολογιακών Δανείων (VBMFX)10% μετρητά
Για μετρητά, βρείτε ένα καλό ταμείο χρηματαγοράς στο μεσίτη σας.
Όπως βλέπετε, τα ταμεία του τομέα (επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, υγειονομική περίθαλψη και ακίνητα) έλαβαν 5%, επειδή τα συγκεκριμένα αμοιβαία κεφάλαια επικεντρώνονται σε ένα συγκεκριμένο είδος αποθεμάτων, το οποίο μπορεί να δημιουργήσει υψηλότερα επίπεδα κινδύνου. Τα αμοιβαία κεφάλαια υψηλότερου κινδύνου θα πρέπει γενικά να λαμβάνουν χαμηλότερα ποσοστά κατανομής. Άλλα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να λάβουν υψηλότερα ποσοστά κατανομής.
Επίσης, εξετάστε τον κανόνα 3%.
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για συζήτηση και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.