Ευτυχώς, υπάρχουν γενικά μέτρα που μπορείτε να λάβετε για να μειώσετε πιθανώς τη μακροπρόθεσμη ζημία της καθαρής σας αξίας σε περιόδους οικονομικού άγχους. Όπως είναι το έθιμο μας, αρπάξτε ένα φλιτζάνι καφέ, περιηγηθείτε σε αυτό το χαρακτηριστικό και σκεφτείτε τι μπορείτε να κάνετε για να προστατέψετε τον εαυτό σας και την οικογένειά σας.
Εστίαση στα αποθέματα βασικών καταναλωτών
Ανεξάρτητα από το πόσο κακά πράγματα παίρνουν, οι άνθρωποι πρόκειται να καταλάβουν πώς να τρώνε, να αγοράζουν χαρτί υγείας και να θερμαίνουν τα σπίτια τους. Όταν τα χρήματα είναι σπάνια, τα στοιχεία και οι υπηρεσίες όπως αυτά, γνωστά ως "βασικά καταναλωτικά προϊόντα" και "ενέργεια", συνεχίζουν να αποκομίζουν κέρδη για τις εταιρείες που τις κατασκευάζουν και τις πωλούν. Οι εταιρείες όπως η Procter & Gamble, η Clorox και η Colgate-Palmolive δεν είναι πιθανό να πουλήσουν λιγότερη οδοντόπαστα, κρέμα ξυρίσματος, απορρυπαντικό πλυντηρίων ρούχων και σαπούνι πιάτων, εκτός και αν τα πράγματα γίνουν πραγματικά, πραγματικά κακά. Είναι προμαχώνες οικονομικής ισχύος σε περιόδους δυσκολίας.
Ομοίως, οι "προσιτές πολυτέλειες", όπως οι William Wrigley, Coca-Cola, PepsiCo, Hershey και HJ
Η Heinz δεν είναι πιθανό να αισθάνεται πάρα πολύ άσχημη σε σύγκριση με τις ευρύτερες αγορές επειδή ένας άνδρας ή γυναίκα είναι πολύ απίθανο να εγκαταλείψει το απογευματινό κοκ ή να μεταβεί σε ένα μπαρ σοκολάτας εκτός εμπορικού σήματος επειδή υπέστη αμοιβή ή προσωρινή απώλεια θέσεων εργασίας . Στην πραγματικότητα, τα προϊόντα όπως το Folgers μπορεί να κάνουν ακόμα καλύτερα, καθώς οι άνθρωποι αποφεύγουν τα $ 4 lattes και cappuccines, αλλά θέλουν να επιμείνουν σε εμπορικά σήματα που γνωρίζουν και εμπιστεύονται.
Ορισμένες επιχειρήσεις, όπως τα καταστήματα πιόνι και τα καταστήματα payday δανεισμού, πιθανότατα θα βιώσουν απότομες αυξήσεις των κερδών και των επιχειρήσεων, οπότε είναι ακόμη δυνατή η πραγματοποίηση μεγάλων κερδών αν δεν έχετε ηθικές αμφιβολίες για την ιδιοκτησία τέτοιων επιχειρήσεων. Αυτή είναι μια απόφαση που θα πρέπει να κάνετε για τον εαυτό σας.
Ψάξτε για εταιρείες με υψηλή βιώσιμη απόδοση μερισμάτων
Ο Jeremy Siegel, συγγραφέας και σεβαστός καθηγητής (διαβάστε το γιατί το Boring είναι σχεδόν πάντα πιο κερδοφόρο ), έχει δείξει στην έρευνά του ότι τα μερίσματα μπορούν να μειώσουν το χρόνο που χρειάζεται για να ξανακερδίσετε τις απώλειες μιας επένδυσης. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι τα επανεπενδυόμενα μερίσματα κατά τη διάρκεια συντριβών και διορθώσεων στην αγορά αγοράζουν πιο φτηνές μετοχές, οι οποίες στο μέλλον θα αποφέρουν πολύ υψηλότερα κέρδη όταν η αγορά ανακάμψει.
Επιπλέον, τα αποθέματα μερισμάτων συχνά προκαλούν πτώση των αποθεμάτων πολύ λιγότερο από τις μετοχές που δεν πληρώνουν μερίσματα, επειδή γίνονται "υποστηριζόμενες από την απόδοση". Φανταστείτε ότι παρακολουθείτε το κοινό απόθεμα της GPE Consulting Group (μια φανταστική εταιρεία) στα 100 δολάρια ανά μετοχή. Οι μετοχές πληρώνουν μερίσματα 5 δολ., Κερδίζοντας 5% (5 δολάρια ανά μετοχή διαιρούμενο με 100 δολάρια ανά μετοχή = 0,05 ή 5,00%), ενώ τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα πληρώνουν 4,65%. Οι μελλοντικές προοπτικές φαίνονται αξιοπρεπείς. όχι τρομερά συναρπαστικό, αλλά τόσο καλό όσο μπορεί κανείς να περιμένει.
Τώρα, φανταστείτε ότι υπάρχει μια άλλη εταιρεία, River Rock σοκολάτα και παγωτό (άλλη φανταστική εταιρεία) με $ 100 ανά μετοχή τιμή και κανένα μέρισμα μετρητών.
Τώρα, φανταστείτε για λίγο το ακόλουθο σενάριο: Η χρηματιστηριακή αγορά συντρίβεται. Οι επενδυτές πανικοβάλλονται, παραγγέλλοντας τα 401k σχέδια τους να απορρίψουν τα αμοιβαία κεφάλαια μετοχών, αναγκάζοντας τους επαγγελματίες διαχειριστές χρήματος να απαλλαγούν από τα αποθέματα που ξέρουν ότι είναι φθηνά. Στην αρχή, τόσο η GPE Consulting Group όσο και η συντριβή του River Rock Chocolate και Ice Cream συντρίβονται στα 60 δολάρια ανά μετοχή. Το GPE έχει τώρα μερισματική απόδοση 8,33%, ενώ ο River Rock συνεχίζει την πολιτική του για μη πληρωμή. Εάν ο διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων πρέπει να πουλήσει περισσότερες μετοχές, ποιο νομίζετε ότι θα επιλέξει; Μπορώ σχεδόν να εγγυηθώ ότι αν οι προοπτικές για τις επιχειρήσεις είναι ίσες, το μέρισμα που καταβάλλει το απόθεμα το κάνει στον επόμενο γύρο ενώ το μη-μέρισμα που πληρώνει το απόθεμα κόβεται.
Οι διεθνείς επενδυτές, οι πλούσιοι ιδιώτες και τα ιδρύματα είναι επίσης πιθανό να παρατηρήσουν, σε κάποιο σημείο, τις μετοχές εταιρειών που διαπραγματεύονται σε τιμές όπου η μερισματική απόδοση υπερβαίνει κατά πολύ τις αποδόσεις των ομολόγων . Εάν πιστεύουν ότι η πληρωμή είναι βιώσιμη (η εταιρεία θα συνεχίσει να έχει αρκετά κέρδη για να πληρώσει, ή "υπηρεσία" το μέρισμα της στη βιομηχανία μιλάει), πρόκειται να είναι διατεθειμένοι να επενδύσουν. Το τελικό αποτέλεσμα αυτού του γεγονότος είναι ότι τα χαρτοφυλάκια που αποτελούνται από περισσότερα μερίσματα που δημιουργούν ταμειακές ροές τείνουν να έχουν πολύ μικρότερη μεταβλητότητα και υποφέρουν λιγότερο από τους αντίστοιχους.
Είναι αξιοσημείωτο ότι αυτό ισχύει ακόμα και όταν μειώνεται το μέρισμα, υπό την προϋπόθεση ότι η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου μειώνεται σε μεγαλύτερο ποσοστό από ό, τι το μέρισμα μειώθηκε. Ένα άλλο όφελος είναι ότι τα μερίσματα μετρητών σηματοδοτούν στην ευρύτερη αγορά ότι τα κέρδη που εμφανίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων είναι απτά. Σε περιόδους οικονομικής κρίσης, το γεγονός ότι μια επιχείρηση μπορεί να αποδείξει ότι κερδίζει χρήματα στέλνοντας σας μετρητά μέσω ταχυδρομείου παρέχει μεγάλη ευχαρίστηση στα συλλογικά μάτια των επενδυτών.
Σε περιόδους οικονομικού άγχους, η ρευστότητα είναι βασιλιάς. Γι 'αυτό κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, θέλετε πολλά μετρητά, ισοδύναμα μετρητών ή πρόσβαση σε χρήματα με κάποιο τρόπο στη διάθεσή σας σε περίπτωση που χάσετε τη δουλειά σας, η χρηματιστηριακή αγορά συντρίβει και δεν θέλετε να πουλήσετε τις μετοχές σας στο οι καταθλιπτικές τιμές, υποφέρουν από κάποια αμοιβή, είναι άτομα με ειδικές ανάγκες ή έχετε μια επιχείρηση και οι πωλήσεις αρχίζουν να μειώνονται.
Πολλοί από τους καλύτερους επενδυτές στον κόσμο, συμπεριλαμβανομένου του Tweedy Browne και της τρίτης λεωφόρου, έχουν φυλάσσουν τακτικά μετρητά στον ισολογισμό τους για να χρησιμεύσουν ως «ξηρή σκόνη» όταν πέφτουν οι αγορές. Αν και τα πράσινα δάνεια μπορούν να χρησιμεύσουν ως οπισθοχώρηση στις αποδόσεις όταν οι αγορές εκρήγνυνται, μπορούν να προσφέρουν πολύ μεγάλα οφέλη όταν αρχίζουν να πέφτουν οι τιμές των μετοχών. Εν τω μεταξύ, είναι πιθανό να συγκεντρώσετε τουλάχιστον μερικά ποσοστιαία σημεία ενδιαφέροντος ή μερίσματα αγοράς χρήματος , ενδεχομένως να συμβαδίσετε με τον πληθωρισμό.
Τα απαλλαγμένα από φόρους δημοτικά ομόλογα μπορούν να είναι μια καλή επιλογή για τον σωστό τύπο επενδυτή. Έτσι, μπορείτε να το νομοσχέδιο του Δημοσίου, τα ομόλογα, τις σημειώσεις, τους λογαριασμούς αποταμίευσης, τον έλεγχο λογαριασμού και τα κεφάλαια της αγοράς χρήματος. Οι επαγγελματίες επενδυτές και ιδρύματα θα μπορούσαν να βρεθούν σε μερικά από τα πιο εσωτερικά μέσα, όπως το εμπορικό χαρτί ή οι συμφωνίες επαναγοράς, αλλά αυτό δεν είναι ένας χώρος για τους άπειρους να περάσουν.
... και το φτωχό χρέος
Ένα σημαντικό κομμάτι της μείωσης του κινδύνου σας κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης είναι η μείωση των σταθερών σας πληρωμών. Το χρέος μπορεί να είναι τρομερό αν δεν αντιμετωπιστεί σωστά επειδή εισάγει πληρωμές που περιλαμβάνουν τόκους, πράγμα που δεν είναι τίποτα περισσότερο από το κόστος της "ενοικίασης" χρημάτων. Ο στόχος σας είναι απλός και δεν πρέπει ποτέ να το ξεχάσετε: Πρέπει να διεξάγετε τις υποθέσεις σας, έτσι ώστε αν χάσετε τη δουλειά σας ή υποστείτε ξαφνική, απροσδόκητη ταμειακή ανάγκη, δεν θα είστε στο χείλος της καταστροφής. Αν τα πράγματα είναι εξαιρετικά δύσκολα, αλλά έχετε εύλογη προσδοκία να επιστρέψουν στο φυσιολογικό τους σε σύντομο χρονικό διάστημα, θα μπορούσατε ακόμη να χρησιμοποιήσετε την ενισχυμένη δανειοληψία σας για να βοηθήσετε προσωρινά να σας πατάξω πάνω σε είδη όπως τα είδη παντοπωλείου.
Συνήθως, τα χαμηλού κόστους, ενοποιημένα δάνεια σπουδαστών και στεγαστικά δάνεια είναι τα λιγότερο ανησυχητικά. Υπάρχουν πάντοτε εξαιρέσεις - πιθανότατα είστε σε πραγματικό κόπο εάν κάνετε $ 25.000 το χρόνο και έχετε $ 90.000 σε φοιτητικά δάνεια (εξακολουθεί να είναι πιθανό, οπότε μην απελπίζεστε!) Αλλά λόγω των φορολογικών πλεονεκτημάτων και των σχετικά χαμηλών επιτοκίων, είστε περισσότερο πιθανότατα να αντιμετωπίσει προβλήματα με την κατοχή υψηλών υπολοίπων πιστωτικών καρτών ή δανείων αυτοκινήτων. Όχι μόνο το κόστος τόκων είναι δυνητικά τεράστιο, ανάλογα με την πιστοληπτική σας ικανότητα, αλλά δεν είναι εκπέμπεται από το φόρο, καθιστώντας το πραγματικό κόστος τους σε σχέση με άλλες μορφές χρέους ουσιαστικά ακριβότερο. Τα καλά νέα είναι ότι μπορείτε να βρείτε τόπους μεγάλων πόρων εκεί έξω για να σας βοηθήσει να πληρώσετε το χρέος σας για να ενισχύσετε τον προσωπικό ισολογισμό σας .
Διατηρήστε την ισορροπία του ενεργητικού σας
Η επένδυση αφορά μόνο τον ορθολογισμό. Πολλά από τα παραδοσιακά μοντέλα χαρτοφυλακίου δεν έχουν πολύ νόημα για τον έμπειρο ηγέτη των επιχειρήσεων με εκτενείς λογιστικές γνώσεις και οικονομική εμπειρία. Για τον μέσο άνθρωπο, ο οποίος μπορεί να μην καταλάβει πραγματικά τι είναι ένα απόθεμα ή γιατί κατέχει μετοχές ενός κεφαλαίου δείκτη S & P 500 , η μείωση της μεταβλητότητας (ο ρυθμός και η σοβαρότητα των διακυμάνσεων των τιμών) μπορεί να αποτελέσει σημαντικό στόχο. Με αυτόν τον τρόπο, θα είναι λιγότερο πιθανό να αποθέσουν μετοχές όταν είναι φτηνές από φόβο.
Αυτό το θέμα είναι γνωστό ως κατανομή ενεργητικού και καλύφθηκε στο ειδικό άρθρο Εισαγωγή στην κατανομή περιουσιακών στοιχείων . Με λίγα λόγια, η πρακτική δεν είναι παρά να μεταφέρει τα χρήματα ενός επενδυτή σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια , ακίνητα, χρυσό, άλλα εμπορεύματα , διεθνείς επιχειρήσεις, έργα τέχνης κλπ. Η θεωρία βασίζεται στην ιδέα δεν συσχετίζονται όλες οι αγορές - δηλαδή, όταν κάποιος κατεβαίνει και άλλοι μπορεί να παραμείνουν άθικτοι ή ακόμη και να αυξηθούν. Έτσι, ο επενδυτής έχει λιγότερες πιθανότητες να πανικοβληθεί, τα μερίσματα μπορούν να επανεπενδύονται, τα δολάρια που ακολουθούν το μέσο όρο κόστους και ο διαχειριστής πλούτου έχει προστατεύσει τον πελάτη από την ψυχολογική επιθυμία του να «κατακτήσει» την αγορά από τις τάσεις των συναλλαγών.
Ένα τέλειο παράδειγμα είναι τα μέλη της οικογένειάς μου που, μετά την συντριβή της χρηματιστηριακής αγοράς της 11ης Σεπτεμβρίου, πουλούσαν τα αποθέματα στα 401k σχέδια τους σε βρώμικες φθηνές τιμές, επειδή δεν ήθελαν να «χάνουν περισσότερα χρήματα». έχει νόημα για έναν έμπορο ημέρας που εικάζει βραχυπρόθεσμα την κατεύθυνση των αποθεμάτων χαμηλότερης ποιότητας, δεν έχει νερό για μακροπρόθεσμους επενδυτές που αγοράζουν εταιρείες μπλε chip , επανεπενδύουν τα μερίσματά τους και συνεχίζουν να εργάζονται. Μετακινήθηκαν σε κεφάλαια χρηματαγοράς σε μια εποχή που τα επιτόκια ήταν χαμηλότερα από ό, τι είχαν περάσει σχεδόν μισό αιώνα, μόνο για να κερδίσουν κερδοφόρες αποδόσεις, ενώ η Wall Street τελικά ανέκαμψε και ανέβηκε στα ύψη. Για αυτόν τον τύπο επενδυτή, ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο μπορεί να μειώσει τον φόβο σας, επειδή δεν πρόκειται να δείτε μια άμεση συσχέτιση με κανένα από τα σημαντικότερα πεδία του χρηματοπιστωτικού κόσμου.
Ακούτε πάντα τους ανθρώπους που μιλάνε για τη διαφοροποίηση των περιουσιακών στοιχείων σας, αλλά σχεδόν ποτέ για τις γεννήτριες μετρητών σας! Το χειρότερο πράγμα που μπορεί να συμβεί στο χαρτοφυλάκιό σας κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης είναι ότι χάνετε την ικανότητά σας να δημιουργείτε εισόδημα και αναγκάζεστε να πωλήσετε περιουσιακά στοιχεία για να καλύψετε τα έξοδα διαβίωσης. Το πρόβλημα είναι ότι πουλάτε σε μια εποχή που οι τίτλοι (μετοχές, ομόλογα, κ.λπ.) που έχετε στην κατοχή σας είναι πιθανόν να είναι φθηνοί! Ποιος θέλει να πουλήσει το σπίτι τους σε μια αγορά κάτω; Ωστόσο, ακριβώς αυτό που κάνουν πολλοί άνθρωποι επειδή χάσουν μια δουλειά ή το εργοστάσιο αναγκάζεται να μειώσει τις ώρες τους και έχουν τη δυνατότητα να επιλέξουν μεταξύ της εξοικονόμησης χρημάτων και της χρήσης πιστωτικών καρτών, συχνά με υψηλά επιτόκια. Αυτό δεν θα ήταν απαραίτητο εάν δεν ήταν για την αληθινή πραγματικότητα ότι πολλές οικογένειες δεν μειώνουν τα έξοδα αρκετά γρήγορα όταν μειώνεται το εισόδημα.
Εκτός από το ταμείο εφεδρικής υποστήριξης, θα μπορούσε να είναι συνετό να δημιουργηθεί η δική σας, ελεγχόμενη εφεδρική γεννήτρια χρημάτων, η οποία θα χρησιμεύσει ως πηγή εισοδήματος για την οικογένειά σας. Στις αρχές της καριέρας μου, η εμμονή μου ήταν να δημιουργήσω αυτές τις "γεννήτριες μετρητών" που θα έφερναν επενδυτικό κεφάλαιο ανεξάρτητα από το τι έκανα με την ημέρα μου. Κατά τη διάρκεια του κολλεγίου, θα καθόμουν σε ένα καφενείο διαβάζοντας ετήσιες εκθέσεις και συλλέγοντας μερίσματα, δικαιώματα, τόκους και αμοιβές από προηγούμενα έργα και επενδύσεις μου, ενώ οι φίλοι μου εργάζονταν σε καταστήματα λιανικής πώλησης και εστιατόρια, που πωλούσαν το χρόνο τους για πολύ μικρότερο μισθό. Αυτή η προσέγγιση ήταν καθοριστικής σημασίας για την επιτυχία μου επειδή δεν ήρθα από μια πλούσια οικογένεια και ήξερα ότι ένας από τους πιο σίγουρους τρόπους για να οικοδομήσω την καθαρή μου αξία θα ήταν να επικεντρωθώ σε επεκτάσιμα στοιχεία - όπου θα μπορούσα να πληρώσω για διαδοχικές μονάδες που πωλήθηκαν μετά την εργασία είχε ήδη γίνει. Με άλλα λόγια, θα προτιμούσα να είναι ο τύπος που σχεδίασε ένα νέο είδος κραγιόν και πούλησε εκατομμύρια μονάδες αντί να κόβει χλοοτάπητες επειδή κάθε υπερβολική μονάδα κραγιόν παράγει κέρδη αλλά δεν απαιτεί πολύ πρόσθετη προσπάθεια για να κάνει περισσότερα χρήματα στην θα πρέπει να βάζω περισσότερες ώρες και να μισθώ περισσότερους ανθρώπους.
Δεκάδες εκατομμύρια άνθρωποι παράγουν τώρα τα πλεονάζοντα μετρητά με την πώληση αγαθών στο Ebay. Σκεφτείτε αυτό - θα ήταν σχεδόν ακατανόητο πριν από είκοσι χρόνια. Αν μπορείτε να βρείτε ένα προϊόν που οι άνθρωποι θέλουν και είναι σε θέση να το πουλήσουν σε μια τιμή με αρκετά ελκυστικά περιθώρια, πρόκειται να φέρετε περισσότερα κεφάλαια στη ζωή σας. Αν χρησιμοποιήσετε αυτό για να ρυθμίσετε τις επενδύσεις σας, να δημιουργήσετε ένα αποθεματικό ταμειακών διαθεσίμων και να πληρώσετε το χρέος σας, θα διαπιστώσετε ότι δεν βασίζεστε στην εργασία σας τόσο πολύ, απελευθερώνοντας σας από τη συναισθηματική φυλακή εξάρτησης. Άλλοι χρησιμοποιούν τις καθημερινές εργασίες τους για να χρηματοδοτούν έργα όπως πλύσεις αυτοκινήτων, μονάδες αποθήκευσης ή άνοιγμα καταστήματος δώρων. Κανένα από αυτά δεν είναι σίγουρο πράγμα και μπορεί πραγματικά να χάσει χρήματα εάν δεν είστε προσεκτικοί, αλλά υπό τον όρο ότι τα πράγματα πάνε καλά και η διοίκηση είναι σε θέση, είναι δυνατόν να μετατρέψετε ένα κέρδος.
Εξετάστε την επένδυση σε υλικά αγαθά
Αν μια ύφεση συμβαίνει να συνοδεύεται από την πιθανότητα αύξησης του πληθωρισμού - κάτι που δεν είναι δεδομένο - ίσως θελήσετε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να επενδύσετε σε ένα είδος ενσώματου περιουσιακού στοιχείου το οποίο είναι πιθανό να μην επηρεαστεί από τη μείωση της αγοραστικής δύναμης του δολαρίου. Στην τρέχουσα αγορά, οι επενδυτές που έχουν μεγάλη πίστωση, πολλά μετρητά και λίγο χρέος μπορεί να είναι σε θέση να βρουν απόλυτα κλεψίματα στην ακίνητη περιουσία, μαζεύοντας ακίνητα για πολύ λιγότερο από ό, τι πωλούσαν μόνο πριν από λίγα χρόνια. Αυτή η προσέγγιση που βασίζεται στην αξία είναι η καρδιά της δήλωσης που έκανε συχνά ο Warren Buffett ότι θα έπρεπε "να είσαι άπληστος όταν άλλοι είναι φοβισμένοι και φοβισμένοι όταν άλλοι είναι άπληστοι".
Η μόνη προσοχή είναι ότι υπάρχουν αξιόλογες ιστορικές ενδείξεις που υποδηλώνουν ότι ο πραγματικός, μετά τον φόρο, διορθωμένος από τον πληθωρισμό πλούτος είναι πολύ πιο δύσκολο να δημιουργηθεί στις αγορές εμπορευμάτων και ακινήτων, όπως είναι η κατοχή επιχειρήσεων και κοινών αποθεμάτων. Φυσικά, υπάρχουν πάντοτε εξαιρέσεις, αλλά σε μια βάση buy-and-hold, δεν φαίνονται τόσο ελκυστικές για μένα για τον μέσο επενδυτή που δεν έχει υψηλό επίπεδο γνώσης σχετικά με τη μακροοικονομία και τις τάσεις χρήσης των μετάλλων έναντι του αποθέματος επίπεδα, για παράδειγμα. Η θεωρία υποστηρίζει ότι αυτοί οι τύποι επενδύσεων θα μπορούσαν να αντισταθμίσουν τις ζημίες που προκαλούνται κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού σε ομόλογα και άλλες επενδύσεις σταθερού εισοδήματος.
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι ο 21ος αιώνας ανήκει στην Κίνα και την Ινδία. Η Ευρωπαϊκή Ένωση έρχεται μόλις τώρα στα δικά της χρόνια μετά την εισαγωγή του νομίσματος ευρώ. Μία από τις συνέπειες για το χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή είναι ότι πρόκειται να υπάρξει πολλή δημιουργία πλούτου εκτός των συνόρων των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής. Ως χώρα, βρισκόμαστε στην ίδια θέση με τη Μεγάλη Βρετανία κατά τη διάρκεια του 19ου αιώνα, όταν ο πατέρας της JP Morgan διεξήγαγε τις τραπεζικές του εργασίες από το Λονδίνο και μεταφέροντας κεφάλαια στην αναδυόμενη χώρα μας επενδύοντας την υποδομή και τις επιχειρήσεις μας με την ελπίδα μεγάλων κερδών οτιδήποτε - πηγαίνει στον καπιταλισμό.
Αν και αυτό σίγουρα θα παρουσιάσει μερικές προκλήσεις, καθώς η κοινωνία μας προσαρμόζεται στις αλλαγές, υπάρχουν χρήματα που πρέπει να γίνουν και να υπάρξει ευημερία αξιοποιώντας τη νέα παγκόσμια οικονομία. Πολλά από τα αγαπημένα μου αμοιβαία κεφάλαια που προσφέρονται από εταιρείες όπως η τρίτη λεωφόρος και η Tweedy Browne (πλήρης αποκάλυψη: η οικογένειά μου και εγώ έχουμε επενδύσεις με αυτές τις επιχειρήσεις) προσφέρουν ήδη ιδιωτικούς λογαριασμούς (ξεχωριστά διαχειριζόμενους λογαριασμούς) για άτομα υψηλής καθαρότητας και αμοιβαία κεφάλαια για τις μάζες που επενδύουν εκτενώς σε ολόκληρο τον κόσμο.
Αυτά είναι σημαντικά στοιχεία σε ένα παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο, λόγω του όρου ότι "όταν οι ΗΠΑ φτάρουν, ο κόσμος παγιδεύει κρύο", ίσως να μην είναι αλήθεια στο μέλλον. Για ένα χαρτοφυλάκιο ανθεκτικό στην ύφεση, τα διεθνή περιουσιακά στοιχεία συχνά δεν συνδέονται με την οικονομική πραγματικότητα πίσω στο σπίτι, παρέχοντας ένα ωραίο buffer. Ωστόσο, ο βασικός κανόνας ότι η τιμή είναι Paramount εξακολουθεί να ισχύει. Δεν αρκεί να αγοράσετε ένα καλό απόθεμα, σε μια καλή βιομηχανία, που λειτουργεί από μια αναπτυσσόμενη χώρα, γιατί αν πληρώσετε πάρα πολλά, θα χάσετε χρήματα. Είναι τόσο απλό.
Ψάξτε για αγορές κρυφών ταύρων κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης
Ο πρώην διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου, Jim Cramer, είναι διάσημος που λέει ότι «υπάρχει πάντα μια αγορά ταύρων κάπου». Είναι απολύτως σωστός. Ανεξάρτητα από το πόσο κακή είναι η οικονομία, ανεξάρτητα από το πόσο τρομερή είναι η αγορά εργασίας, ούτε πόσο υψηλό είναι το κόστος του χρέους, υπάρχει πάντα κάποια τσέπη του κόσμου όπου είναι απίστευτα εύκολο να κερδίσετε χρήματα λόγω περιστάσεων που έχουν συγκλίνει. Εάν δεν αισθάνεστε σαν να έχετε τα απαραίτητα προσόντα, την εμπειρία, την ιδιοσυγκρασία και την τεχνογνωσία για να τα βρείτε στις χρηματοπιστωτικές αγορές, ίσως να είστε καλύτερα προσαρμοσμένοι στη δημιουργία τους. Μια ύφεση, τελικά, σημαίνει μόνο ότι η συνολική οικονομία συρρικνώνεται - δεν σημαίνει ότι δεν μπορείτε να αυξήσετε το εισόδημά σας!
Ορισμένες εταιρείες ενδέχεται να αντιμετωπίζουν πτώση των τιμών των μετοχών, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή περνούν από την οροφή. Αυτές οι ευκαιρίες δεν έρχονται κάθε μέρα, αλλά όταν το κάνουν, μπορείτε να είστε σίγουροι ότι έχετε πολύ περισσότερες πιθανότητες να ανταμειφθείτε όμορφα πέντε ή δέκα χρόνια κάτω από το δρόμο. Κατά τη διάρκεια της ελάχιστης ύφεσης, εισπράξαμε μετοχές σε έναν ταχέως αναπτυσσόμενο λιανοπωλητή, ο οποίος είχε πέσει στις τιμές πώλησης πυρκαγιάς. Σήμερα, με την επανεπένδυση των μερισμάτων, η αξία κάθε μετοχής αυξήθηκε αρκετές φορές παρά την κατάρρευση της dot-com, τον πόλεμο κατά της τρομοκρατίας, το υψηλότερο δημόσιο χρέος και το φθίνον δολαρίου. Γιατί; Μερικά τέταρτα της ύφεσης δεν είναι πιθανό να κάνουν τους εφήβους να δαπανούν λιγότερο σε μακροπρόθεσμη βάση για τα μπλουζάκια ή τα μπλουζάκια πόλο. Θέλω να πω, αν είστε γονέας, πότε ήρθε η τελευταία φορά που ο γιος ή η κόρη σας περπατούσε στην πόρτα και είπε: "Δεν πρόκειται να ψωνίσω σε [εισάγετε την εταιρεία εδώ] λόγω της πρόσφατης ανάθεσης στο Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν";
Αν και τα μέσα ενημέρωσης προκαλούν πολύ θόρυβο όταν μια χώρα βρίσκεται ή πιστεύεται ότι πλησιάζει, μια ύφεση, το γεγονός είναι ότι δεν είναι το τέλος του κόσμου. Αν ασκείτε συντηρητικά τις υποθέσεις σας, δεν εξαρτώνται εξ ολοκλήρου από την καθημερινή εργασία σας για το εισόδημά σας και πολλά μετρητά στο χέρι, ενώ καυχάται λίγο ή καθόλου χρέος, θα είστε εντάξει. Ομοίως, αν έχετε τη δική σας επιχείρηση και εστιάζεστε στη διατήρηση του κόστους χαμηλά, τα περιθώρια είναι αρκετά υψηλά και μειώνετε τις δαπάνες σε απευθείας σύνδεση, πιθανότατα θα βρεθείτε μπροστά από το παιχνίδι, χρησιμοποιώντας αυτές τις κάμψεις σε μέσο όρο του δολαρίου στο χαρτοφυλάκιό σας. Σε εκ των υστέρων, πολλοί επαγγελματίες διαχειριστές χαρτοφυλακίου χρησιμοποιούν την ύφεση του 2001 για να αγοράσουν μετοχές σε εταιρείες που αργότερα θα αυξηθούν εκθετικά.
Αυτή η συμβουλή είναι πιο δύσκολο να ακολουθηθεί για όσους έχουν πληγεί από μεγάλους λογαριασμούς φοιτητικών δανείων ή εκείνους που προσπαθούν να δημιουργήσουν μια οικογένεια. Όταν συντρίβεται με την πληρωμή υποθηκών, τα δάνεια αυτοκινήτων, το μωρό και το χρέος με πιστωτικές κάρτες, η ιδέα να μην στηρίζεται σε δουλειά μπορεί να είναι τρομακτική. Ωστόσο, υπό αυτές τις συνθήκες, είναι ακόμα πιο σημαντικό να προστατεύετε τη ζωή σας από την ύφεση, αν και θα είναι πολύ πιο δύσκολο από ό, τι για κάποιον που είναι νέος, μη συνδεδεμένος και ιδιαίτερα αποζημιωμένος.
Εκείνοι που έχουν μελετήσει την χρονική αξία του χρήματος γνωρίζουν ότι μπορεί να φτάσει δεκαετίες για να φτάσει στην πραγματική οικονομική ανεξαρτησία και στατιστικά, είναι πιθανό να συναντήσετε πολλές ύφεση κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ίσως ακόμη και μια κατάθλιψη. Ακριβώς όπως παίρνετε σε φόρμα, κερδίζετε την εκπαίδευσή σας ή ανεβάζετε επιτυχημένα παιδιά, χτίζοντας την περιουσία σας και γίνεστε πλούσιοι δεν είναι εύκολο. Στην πραγματικότητα, κατά καιρούς, μπορεί να είναι εντελώς απογοητευτικό, επώδυνο και εξευτελιστικό. Αλλά στο τέλος, αξίζει τον κόπο αν το έχετε κάνει ειλικρινά, ευγενικά και θαυμάσια.
Γιατί να μην εξισορροπήσουμε το χαρτοφυλάκιό σας .