Αξιοποιώντας την αστάθεια στην αγορά
Η διόρθωση της χρηματιστηριακής αγοράς μπορεί να βασίζεται στο συναίσθημα, όχι στη λογική
Υποθέστε ότι υπάρχει βιβλιοπωλείο στη Νέα Υόρκη που θέλετε να αγοράσετε. Το κατάστημα πωλεί βιβλία αξίας 300.000 δολαρίων ετησίως και είναι αρκετά κερδοφόρα. Αυτό το συγκεκριμένο βιβλιοπωλείο είναι ζωγραφισμένο σε μια ελαφριά σκιά του μπλε. Κάθε πρωί, ο επενδυτικός τραπεζίτης που εκπροσωπεί τους σημερινούς ιδιοκτήτες έρχεται στο γραφείο σας και σας προτείνει να σας πουλήσει το ακίνητο για αυτό που πιστεύει ότι αξίζει τη συγκεκριμένη ημέρα.
Τη Δευτέρα, έρχεται και προσφέρει να σας πουλήσει την επιχείρηση για $ 500.000. Αρνείστε. η υπερβολική πληρωμή για μια επιχείρηση, ακόμη και μια εξαιρετική, είναι πάντα ανόητη. Την Τρίτη, σταματάει και σας προσφέρει το κατάστημα για $ 800.000 επειδή πιστεύει ότι τα βιβλιοπωλεία που είναι ζωγραφισμένα με μπλε χρώμα είναι σε άνοδο. Για άλλη μια φορά, τον στέλνετε στο δρόμο του.
Την Τετάρτη, όμως, ο τραπεζίτης φτάνει στο γραφείο σας με έναν πανικό. Προφανώς, αρκετοί φοιτητές σε ένα τοπικό γυμνάσιο άρχισαν να καίουν μαζικά βιβλία και ανησυχεί σοβαρά ότι η επιχείρηση βιβλιοπωλείων θα έχει σύντομα καμία αξία.
Ως αποτέλεσμα, προσφέρει να σας πουλήσει την επιχείρηση για $ 50.000. Συνειδητοποιώντας ότι είναι εντελώς παράλογο να υποθέσουμε ότι ένα βιβλίο καίγεται θα έχει οποιαδήποτε απολύτως επίδραση στα μακροπρόθεσμα κέρδη, δέχεστε εύκολα τη συμφωνία και αγοράστε την εταιρεία για ένα κλάσμα της εγγενούς αξίας της.
"Λοιπόν, ποτέ δεν θα έκανα μια συμφωνία τόσο καλή!" μπορείτε να πείτε.
Σας παρουσιάζονται καθημερινά! Όταν το απόθεμα μιας επιχείρησης καταρρέει, οι άνθρωποι συχνά πανικοβάλλονται και πωλούν. Εκτός αν η επιχείρηση αντιμετωπίζει αληθινά την εξαφάνιση ή μια δραστική μείωση της αξίας, αυτό είναι τρελό. Εάν το αγαπημένο σας παγωτό πήγε στην πώληση, θα περιμένατε μέχρι να είχε διπλασιαστεί στην τιμή πριν το αγοράσετε !? Γιατί το αγαπημένο σας απόθεμα πρέπει να είναι διαφορετικό; Η Coca-Cola είναι σίγουρα πιο ελκυστική στα 20 δολάρια ανά μετοχή από ό, τι στα 50 δολάρια ανά μετοχή, ανεξάρτητα από τυχόν βραχυπρόθεσμες δυσκολίες που μπορεί να προκύψουν. Ένας επενδυτής δεν πρέπει να αισθάνεται ντροπή στην εκμετάλλευση της ακαταστασίας του κ. Market .
Οι διορθώσεις χρηματιστηριακών αγορών συμπληρώνονται με ευκαιρίες
Οι πραγματικές περιουσίες γίνονται σε περιόδους οικονομικής δυσπραγίας ή οικονομικών διορθώσεων. Μόνο ένα χρόνο προτού ολοκληρώσει τον σχηματισμό της US Steel (που οι οικονομικοί ιστορικοί χαρακτήρισαν τη συμφωνία του 20ού αιώνα), ο JP Morgan είπε ότι δεν θα μπορούσε ποτέ να επιτύχει ένα τέτοιο κατόρθωμα από οποιονδήποτε - μέχρι να συντρίψουν οι αγορές . Οι υποτιμημένες αποτιμήσεις των εμπλεκόμενων εταιρειών του επέτρεψαν να αγοράσει τις επιχειρηματικές οντότητες σε ένα κλάσμα αυτού που είχαν πουλήσει δώδεκα μήνες νωρίτερα.
Την επόμενη φορά που η αγορά κόβεται δραστικά στα γόνατά της, κοιτάξτε γύρω από τις μεγάλες, σταθερές, μπλε εταιρείες chip που έχουν ξεπεράσει τις καταθλίψεις αμέτρητες φορές πριν.
Οι πιθανότητες είναι σημαντικές που θα πωλούν σε τιμές έκπτωσης και όταν η αγορά τελικά ανακάμψει (το οποίο αναπόφευκτα θα συμβεί), το χαρτοφυλάκιό σας θα επωφεληθεί από τις έξυπνες, λογικές επενδυτικές αποφάσεις που κάνατε, ενώ το επενδυτικό κοινό ήταν πανικό. Το μυστικό του πλούτου ήταν πάντα να «αγοράζετε όταν υπάρχει αίμα που τρέχει στο δρόμο και να πωλούν όταν όλοι χτυπούν στην πόρτα σας, αρπάζουν για να αγοράσουν τις μετοχές σας». Πρέπει να έχετε αρκετή πίστη στον εαυτό σας για να αγοράσετε όταν η υπόλοιπη αγορά πωλεί. Οι περισσότεροι άνθρωποι δεν έχουν την αυτοπεποίθηση και την αποφασιστικότητα να το κάνουν και πάντα καταλήγουν να ακολουθούν το πλήθος.
Θυμηθείτε, μόνο επειδή ακολουθείτε την πλειοψηφία των ανθρώπων, δεν σημαίνει ότι η πλειοψηφία των ανθρώπων δεν είναι λάθος. Γι 'αυτό, το 95% των επενδυτών δεν οδηγούν τη Mercedes και ζουν στο Key West τρεις μήνες από το χρόνο.
Βάση των αποφάσεών σας σε ανάλυση και αξία και, πιο συχνά, θα βγείτε μπροστά.