Πώς να προστατεύσετε τις επενδύσεις σας
Παρόλο που δεν μπορείτε να χρονομετρήσετε την αγορά, μπορείτε να βελτιώσετε τις αποδόσεις σας γνωρίζοντας πού βρισκόμαστε στον επιχειρηματικό κύκλο. Στη συνέχεια, μπορείτε να προσαρμόσετε την κατανομή του ενεργητικού σας για να εκμεταλλευτείτε τις φάσεις.
Ο επιχειρηματικός κύκλος έχει τα ακόλουθα τέσσερα στάδια:
- Επέκταση . Η οικονομία αναπτύσσεται 2-3% . Τα αποθέματα εισέρχονται στην αγορά ταύρων .
- Κορυφή. Η οικονομία αναπτύσσεται περισσότερο από 3%. Ο πληθωρισμός στέλνει τις τιμές ψηλότερα. Υπάρχουν φυσαλίδες περιουσιακών στοιχείων. Η χρηματιστηριακή αγορά βρίσκεται σε κατάσταση « παράλογης ευφορίας ». Μιλώντας κεφάλια ανακοινώνουν ότι είμαστε σε ένα "νέο κανονικό." Οι συγγραφείς δημοσιεύουν βιβλία με τίτλο "Dow 30,000".
- Συστολή . Η οικονομική ανάπτυξη επιβραδύνεται αλλά δεν είναι αρνητική. Τα αποθέματα εισέρχονται σε μια αγορά αρκούδων .
- Σκάφη. Η οικονομία συμβάλλει. Αυτό σηματοδοτεί μια ύφεση . Οι οικονομικοί εμπειρογνώμονες προβλέπουν ότι θα συνεχιστεί εδώ και χρόνια.
Από τον Ιούνιο του 2017, η οικονομία βρίσκεται στη φάση επέκτασης. Ήταν από τον Ιούνιο του 2009. Αυτό είναι οκτώ χρόνια. Ιστορικά, οι φάσεις επέκτασης διαρκούν περίπου πέντε χρόνια.
Δεν είναι στο αποκορύφωμα επειδή δεν υπήρξε πληθωρισμός. Αυτό είναι ένα τυπικό προειδοποιητικό σημάδι ότι η επέκταση βρίσκεται προς το τέλος.
Αντί του πληθωρισμού, υπάρχουν φυσαλίδες περιουσιακών στοιχείων . Η πιο πρόσφατη ήταν στο αμερικανικό δολάριο.
Δείτε γιατί είναι το δολάριο τόσο ισχυρό τώρα; Υπήρξε μια φούσκα περιουσιακών στοιχείων στις τιμές κατοικιών ακριβώς πριν από την ύφεση του 2008. Μερικές φορές η ανορθολογική έξαρση μιας αιχμής λαμβάνει χώρα στις τιμές των περιουσιακών στοιχείων χωρίς γενικότερο πληθωρισμό.
Θα πρέπει να συμβουλευτείτε έναν πιστοποιημένο οικονομικό αρμόδιο για να βρείτε συγκεκριμένα κεφάλαια ή αποθέματα.
Ωστόσο, υπάρχουν γενικά αποδεκτές κατευθυντήριες γραμμές για το τι τείνει να κάνει καλύτερα σε κάθε φάση του επιχειρηματικού κύκλου:
Συστολή . Κάθομαι καλά. Εάν δεν έχετε πουλήσει αποθέματα από τη στιγμή που η οικονομία έχει συρρικνωθεί, πιθανόν να είναι πολύ αργά. Θα μπορούσατε να μεταφέρετε ορισμένα περιουσιακά στοιχεία σε ομόλογα ή σε μετρητά, αλλά διατηρήστε μερικά αποθέματα. Θέλετε να πιάσετε την ανάκαμψη όταν εμφανιστεί. Οι περισσότεροι επενδυτές πωλούν μετοχές όταν η συρρίκνωση είναι ήδη σε εξέλιξη και δεν τις αγοράζουν μέχρι να είναι πολύ αργά. Η ύφεση ή η αγορά φέρει συνήθως έξι έως δεκαοκτώ μήνες.
Σκάφη. Ξεκινήστε να προσθέτετε αποθέματα και εμπορεύματα όπως ο χρυσός, το πετρέλαιο και τα ακίνητα. Θα πρέπει να είναι φθηνά κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης.
Επέκταση. Στα πρώιμα στάδια μιας επέκτασης, τα αποθέματα μικρού κεφαλού αυξάνονται ταχύτερα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι μικρές επιχειρήσεις είναι αρκετά ευέλικτες ώστε να επωφεληθούν από την ανάκαμψη της αγοράς. Μπορείτε να κερδίσετε επιπλέον εισόδημα με ομόλογα υψηλής απόδοσης. Προσθέστε μετοχές και ομόλογα από ξένες ανεπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές. Αντιμετωπίζουν το φθίνον δολάριο . Οι αναδυόμενες αγορές αναπτύσσονται ταχύτερα στα πρώτα στάδια της ανάκαμψης. Για παράδειγμα, οι τράπεζες της Βραζιλίας δεν αγόραζαν ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια. Η οικονομία της αναπτύχθηκε όταν η αμερικανική οικονομία βρισκόταν σε ύφεση. Οι αναδυόμενες αγορές είναι επικίνδυνες, αλλά καθώς βελτιώνεται η παγκόσμια οικονομία, αξίζει τον κίνδυνο αυτό.
Αργότερα στην επέκταση, προσθέστε αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης και μεγάλης κεφαλαιοποίησης . Οι μεγαλύτερες εταιρείες καταφέρνουν καλύτερα στα τελευταία στάδια της ανάκαμψης.
Κορυφή. Πωλούν μετοχές, βασικά εμπορεύματα και ομόλογα junk. Αύξηση του ποσοστού των μετρητών και των σταθερών εσόδων. Τα ασφαλέστερα είναι τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, τα ομόλογα αποταμίευσης και τα δημοτικά ομόλογα . Όταν τα επιτόκια είναι υψηλά, αγοράστε αμοιβαία κεφάλαια βραχυπρόθεσμων ομολόγων και κεφάλαια χρηματαγοράς . Καθώς μειώνονται τα επιτόκια, η μετάβαση σε εταιρικά ομόλογα προσφέρει υψηλότερη απόδοση με μεγαλύτερο κίνδυνο. Προσθέστε χρυσό έως ότου είναι περίπου το 10% του χαρτοφυλακίου σας. Είναι ένα καλό αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού. Είναι επίσης η καλύτερη προστασία κατά τη διάρκεια συντριβής χρηματιστηρίου . Αυτό συμβαίνει επειδή οι τιμές του χρυσού αυξάνονται για 15 ημέρες μετά από οποιαδήποτε συντριβή. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε Γιατί να επενδύσετε σε χρυσό;
Όπως μπορείτε να φανταστείτε, είναι απίστευτα δύσκολο να πουλάτε μετοχές όταν όλοι οι άλλοι φλερτάρουν για το πόσα κάνουν.
Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το χρονοδιάγραμμα της αγοράς είναι σχεδόν αδύνατο. Αντ 'αυτού, να είστε συντηρητικοί. Ποτέ μην έχετε 100 τοις εκατό των επενδύσεών σας σε οποιαδήποτε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.
Αντ 'αυτού, βεβαιωθείτε ότι οι επενδύσεις σας είναι διαφοροποιημένες . Μετακινήστε σταδιακά το ποσοστό για να παραμείνετε σε αρμονία με τον επιχειρηματικό κύκλο. Πάντα εργάζεστε με έναν οικονομικό προγραμματιστή για να βεβαιωθείτε ότι η κατανομή αντιστοιχεί στους προσωπικούς σας στόχους.