Γιατί οι φορολογικές περικοπές δεν δουλεύουν πια
Η καμπύλη Laffer είναι μια θεωρία που δηλώνει ότι οι χαμηλότεροι φορολογικοί συντελεστές ενισχύουν την οικονομική ανάπτυξη. Υποστηρίζει την οικονομία της προσφοράς , την Reaganomics και τις οικονομικές πολιτικές του Κόμματος Τσάι . Ο οικονομολόγος Arthur Laffer το ανέπτυξε το 1979.
Η καμπύλη Laffer περιγράφει πώς οι μεταβολές των φορολογικών συντελεστών επηρεάζουν τα δημόσια έσοδα με δύο τρόπους. Το ένα είναι άμεσο, το οποίο ο Laffer περιγράφει ως "αριθμητική". Κάθε δολάριο σε φορολογικές περικοπές μεταφράζεται άμεσα σε ένα λιγότερο δολάριο σε κρατικά έσοδα.
Το άλλο αποτέλεσμα είναι πιο μακροπρόθεσμο, το οποίο ο Laffer περιγράφει ως το «οικονομικό» αποτέλεσμα. Λειτουργεί προς την αντίθετη κατεύθυνση. Οι χαμηλότεροι φορολογικοί συντελεστές βάζουν χρήματα στα χέρια των φορολογουμένων, οι οποίοι στη συνέχεια το ξοδεύουν. Δημιουργεί περισσότερη επιχειρηματική δραστηριότητα για να καλύψει τη ζήτηση των καταναλωτών. Για το σκοπό αυτό, οι εταιρείες προσλαμβάνουν περισσότερους εργαζόμενους, οι οποίοι στη συνέχεια ξοδεύουν το επιπλέον εισόδημά τους. Αυτή η ώθηση στην οικονομική ανάπτυξη δημιουργεί μια μεγαλύτερη φορολογική βάση. Καταργεί τελικά τυχόν έσοδα που χάνονται από την περικοπή φόρου.
Η καμπύλη Laffer εξηγείται
Το διάγραμμα δείχνει πώς, στο κατώτατο σημείο της καμπύλης, οι μηδενικοί φόροι δεν καταλήγουν σε κρατικό εισόδημα και επομένως δεν υπάρχει κυβέρνηση. Φυσικά, η αύξηση των φόρων από το μηδέν αυξάνει αμέσως τα κρατικά έσοδα. Στην αρχή, η αύξηση των φόρων εξακολουθεί να είναι καλή δουλειά για την αύξηση των συνολικών εσόδων, όπως φαίνεται από το επίπεδο της καμπύλης. Καθώς η κυβέρνηση συνεχίζει να αυξάνει τους φόρους, η αποπληρωμή των πρόσθετων εσόδων γίνεται μικρότερη, προκαλώντας την κλίση της καμπύλης.
Σε κάποιο σημείο, οι υψηλότεροι φόροι επιβαρύνουν σοβαρά την οικονομική ανάπτυξη. Η ζήτηση μειώνεται τόσο πολύ ώστε η μακροπρόθεσμη πτώση της φορολογικής βάσης υπεραντισταθμίζει την άμεση αύξηση των φορολογικών εσόδων. Εκεί η καμπύλη βγαίνει προς τα πίσω. Αυτό είναι το σκιασμένο τμήμα στο γράφημα, το οποίο ο Laffer ονομάζει το "Απαγορευτικό εύρος". Πέραν αυτού του σημείου, οι πρόσθετοι φόροι οδηγούν σε μείωση των κρατικών εσόδων.
Στην κορυφή της καμπύλης, όταν οι φορολογικοί συντελεστές είναι 100 τοις εκατό, τα έσοδα της κυβέρνησης είναι μηδενικά. Εάν η κυβέρνηση παίρνει όλο το προσωπικό εισόδημα και το επιχειρηματικό κέρδος, τότε κανείς δεν εργάζεται ή παράγει αγαθά. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα την εξαφάνιση της φορολογικής βάσης.
Αν Μόνο Ζωή ήταν απλά η καμπύλη Laffer
Τι λείπει από το γράφημα; Αριθμοί! Με άλλα λόγια, οι πραγματικοί φορολογικοί συντελεστές και η ποσοστιαία αύξηση των εσόδων. Εάν η Laffer είχε βάλει αριθμούς στο διάγραμμα, η κυβέρνηση θα μπορούσε να πει, "Hmm, ας αυξήσουμε τον φορολογικό συντελεστή από 24 τοις εκατό σε 25 τοις εκατό για να πάρετε μια αύξηση κατά 2 τοις εκατό της φορολογικής βάσης." Εάν κοιτάξετε το γράφημα, φαίνεται ότι το "Απαγορευτικό εύρος" ξεκινά με περίπου 50 τοις εκατό φορολογικό συντελεστή. Αν συνέβαινε αυτό, τότε το γράφημα θα ήταν άχρηστο σήμερα. Γιατί; Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση δεν έχει φορολογήσει κανέναν σε ποσοστό 50 τοις εκατό (ή υψηλότερο) από το 1986. (Πηγή: "Historical Tax Rates," Φορολογικό ίδρυμα.)
Ο Laffer απέφυγε να είναι συγκεκριμένος. Εάν οι φορολογικές περικοπές τονώσουν την οικονομία (όπου βρίσκεστε στην καμπύλη) εξαρτάται από έξι παράγοντες:
1. Το είδος του φορολογικού συστήματος που εφαρμόζεται.
2. Πόσο γρήγορα μεγαλώνει η οικονομία.
3. Πόσο υψηλοί είναι οι φόροι.
4. Φορολογικά κενά .
5. Η ευκολία εισόδου σε μη φορολογητέες, υπόγειες δραστηριότητες.
6. Το επίπεδο παραγωγικότητας της οικονομίας.
Οποιοσδήποτε από αυτούς τους παράγοντες μπορεί να αποτρέψει τη μείωση των φορολογικών εσόδων από την τόνωση της οικονομικής ανάπτυξης.
Οι φορολογικές περικοπές λειτουργούν μόνο στην απαγορευτική περιοχή
Οι φορολογικές περικοπές λειτουργούν στην "απαγορευτική σειρά" αυξάνοντας τις καταναλωτικές δαπάνες και τη ζήτηση. Ενθαρρύνει την ανάπτυξη και την πρόσληψη επιχειρήσεων. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα την αύξηση των κρατικών εσόδων μακροπρόθεσμα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η οικονομική επίπτωση της φορολογικής περικοπής υπερβαίνει την αριθμητική επίδραση. Ο Laffer αναφέρει ένα άλλο όφελος από μια ταχύτερα αναπτυσσόμενη οικονομία. Συμβάλλει στη μείωση των κρατικών δαπανών για παροχές ανεργίας και άλλα προγράμματα κοινωνικής πρόνοιας .
Η μείωση των φόρων εκτός του "απαγορευτικού εύρους" δεν ενθαρρύνει την οικονομία αρκετά για να αντισταθμίσει τα μειωμένα έσοδα. Στην πραγματικότητα, οι φορολογικές περικοπές κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης ή μιας περιόδου βραδείας ανάπτυξης βλάπτουν την οικονομία. Κατά τη διάρκεια της ύφεσης, τα επιδόματα ανεργίας που χρηματοδοτούνται από την κυβέρνηση, τα προγράμματα κοινωνικής πρόνοιας και οι θέσεις εργασίας, ενισχύουν την οικονομία αρκετά ώστε να μην παραμείνει σε κατάθλιψη .
Εάν τα έσοδα περικόπτονται ακόμα περισσότερο με φορολογικές περικοπές, η ζήτηση μειώνεται και οι επιχειρήσεις υποφέρουν από λίγους πελάτες.
Για να εργαστείτε, οι φορολογικές περικοπές πρέπει να οδηγήσουν σε περισσότερες θέσεις εργασίας
Η καμπύλη Laffer υποθέτει ότι οι εταιρείες θα ανταποκριθούν σε αυξημένα έσοδα από φορολογικές περικοπές δημιουργώντας θέσεις εργασίας. Αρκετοί άλλοι παράγοντες έχουν προκύψει από την οικονομική κρίση του 2008 , γεγονός που αποκάλυψε ότι αυτό δεν είναι πάντα αλήθεια. Οι επιχειρήσεις δεν χρησιμοποίησαν χρήματα από τις φορολογικές περικοπές του Μπους και τα προγράμματα διάσωσης του TARP για τη δημιουργία θέσεων εργασίας . Αντ 'αυτού, το έσωσαν, το έστειλαν στους μετόχους ως μερίσματα, επαναγοράσαν τα αποθέματά τους ή επενδύθηκαν στο εξωτερικό. Καμία από αυτές τις δραστηριότητες δεν δημιούργησε τις θέσεις εργασίας των ΗΠΑ που απαιτούνται για να δώσουν την οικονομική ώθηση που περιγράφει ο Laffer.
Επίσης, η οικονομία έχει καταστεί περισσότερο κεφαλαιουχική και τεχνολογικά εντατική και λιγότερο εντατική στην εργασία. Έτσι, οι επιχειρήσεις είναι πιο διατεθειμένες να χρησιμοποιούν φορολογικές ελαφρύνσεις για να αγοράζουν ηλεκτρονικούς υπολογιστές και άλλους εξοπλισμούς εξοικονόμησης εργασίας παρά να προσλαμβάνουν νέους εργαζόμενους.
συμπέρασμα
Ο δρ. Laffer παραδέχεται ότι "η ίδια η καμπύλη του Laffer δεν λέει αν μια φορολογική περικοπή θα αυξήσει ή θα μειώσει τα έσοδα". Αντίθετα, δείχνει ότι εάν οι φόροι είναι ήδη χαμηλοί, τότε περαιτέρω περικοπές μειώνουν τα έσοδα χωρίς να ενισχύουν την ανάπτυξη. Οι πολιτικοί που ισχυρίζονται ότι οι φορολογικές περικοπές αυξάνουν πάντα τα έσοδα, μακροπρόθεσμα, παρερμηνεύουν την καμπύλη Laffer.
Για παράδειγμα, ο πρόεδρος Μπους μείωσε φόρους το 2001 ( JGTRRA ) και το 2003 ( EGTRRA ). Η οικονομία αυξήθηκε και τα έσοδα αυξήθηκαν. Οι εφοπλιστές, συμπεριλαμβανομένου του προέδρου, δήλωσαν ότι οφείλονταν στις φορολογικές περικοπές. Άλλοι οικονομολόγοι επισημαίνουν ότι τα επιτόκια είναι τα χαμηλότερα επιτόκια ως πραγματικός διεγέρτης της οικονομίας. Το FOMC μείωσε το ποσοστό του Fed Funds από 6% στις αρχές του 2001 σε χαμηλό 1% τον Ιούνιο του 2003. (Πηγή: "Historical Fed Funds Rate", Federal Reserve, New York).