Έξι στοιχεία ενεργητικού που πρέπει να διαθέσετε τώρα
Σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, τα περιουσιακά στοιχεία δεν συσχετίζονται μεταξύ τους. Όταν κάποιος ανεβαίνει, ο άλλος πέφτει. Μειώνει τον συνολικό κίνδυνο, διότι, ανεξάρτητα από το τι κάνει η οικονομία, θα ωφεληθούν ορισμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
Αντισταθμίζουν τις απώλειες των άλλων. Υπάρχει επίσης ελάχιστη πιθανότητα ότι ολόκληρο το χαρτοφυλάκιο θα σβηστεί από οποιοδήποτε γεγονός. Γι 'αυτό ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο είναι η καλύτερη άμυνα σας ενάντια σε μια οικονομική κρίση.
Παράδειγμα του πώς λειτουργεί η διαφοροποίηση
Τα αποθέματα λειτουργούν καλά όταν μεγαλώνει η οικονομία. Οι επενδυτές θέλουν τις υψηλότερες αποδόσεις, ώστε να αυξήσουν την τιμή των μετοχών. Είναι διατεθειμένοι να δεχτούν μεγαλύτερο κίνδυνο ύφεσης επειδή είναι αισιόδοξοι για το μέλλον.
Τα ομόλογα και άλλοι τίτλοι σταθερού εισοδήματος λειτουργούν καλά όταν επιβραδύνεται η οικονομία. Οι επενδυτές ενδιαφέρονται περισσότερο για την προστασία των συμμετοχών τους σε περίοδο ύφεσης. Είναι πρόθυμοι να δεχθούν χαμηλότερες αποδόσεις για τη μείωση του κινδύνου.
Η τιμή των εμπορευμάτων, όπως το σιτάρι, το πετρέλαιο και ο χρυσός, διαφέρουν ανάλογα με την προσφορά και τη ζήτηση. Δεν ακολουθούν τις φάσεις του επιχειρηματικού κύκλου τόσο κοντά όσο τα αποθέματα και τα ομόλογα.
Συμπεριλάβετε αυτές τις έξι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων για τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου σας
Ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να περιέχει τίτλους από τις ακόλουθες έξι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
Αμερικανικές μετοχές . Αυτά περιλαμβάνουν μικρό καπάκι , μεσαίο καπάκι και μεγάλο καπάκι .
Αμερικανικό σταθερό εισόδημα . Οι πιο ασφαλείς είναι τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα και τα ομόλογα εξοικονόμησης . Αυτά είναι εγγυημένα από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση. Τα δημοτικά ομόλογα είναι επίσης πολύ ασφαλή. Μπορείτε επίσης να αγοράσετε τα Αμοιβαία Κεφάλαια Βραχυπρόθεσμων Δανείων και τα Αμοιβαία Κεφάλαια Διαθεσίμων που επενδύουν σε αυτούς τους ασφαλείς τίτλους.
Οι εταιρικοί δεσμοί παρέχουν υψηλότερη απόδοση με μεγαλύτερο κίνδυνο. Οι υψηλότερες αποδόσεις και ο κίνδυνος προέρχονται από χρεωστικά ομόλογα .
Εξωτερικά αποθέματα . Αυτές περιλαμβάνουν εταιρείες από αναπτυγμένες και αναδυόμενες αγορές. Μπορείτε να επιτύχετε μεγαλύτερη διαφοροποίηση εάν επενδύσετε στο εξωτερικό. Οι διεθνείς επενδύσεις μπορούν να αποφέρουν υψηλότερη απόδοση, επειδή οι χώρες των αναδυόμενων αγορών αναπτύσσονται ταχύτερα. Ωστόσο, είναι πιο επικίνδυνες επενδύσεις, επειδή αυτές οι χώρες διαθέτουν λιγότερες εγγυήσεις κεντρικής τράπεζας, ενδέχεται να είναι επιρρεπείς σε πολιτικές αλλαγές και είναι λιγότερο διαφανείς. Οι ξένες επενδύσεις αντισταθμίζονται επίσης από την πτώση του δολαρίου . Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι αμερικανικές εταιρείες λειτουργούν καλά όταν το δολάριο είναι αδύναμο, επειδή ενισχύει τις εξαγωγές. Οι ξένες εταιρείες κάνουν καλά όταν το δολάριο είναι ισχυρό και οι εξαγωγές τους στις ΗΠΑ είναι σχετικά φθηνότερες.
Εξωτερικά σταθερά έσοδα . Αυτά περιλαμβάνουν τόσο εταιρικά όσο και κυβερνητικά ζητήματα. Παρέχουν προστασία από την πτώση του δολαρίου. Είναι ασφαλέστερα από τα ξένα αποθέματα.
Εμπορεύματα. Αυτό περιλαμβάνει φυσικούς πόρους όπως ο χρυσός, το πετρέλαιο και τα ακίνητα. Ο χρυσός θα πρέπει να αποτελεί μέρος κάθε διαφοροποιημένης επένδυσης, διότι είναι το καλύτερο αντιστάθμισμα κατά της συντριβής της χρηματιστηριακής αγοράς . Οι έρευνες δείχνουν ότι οι τιμές του χρυσού αυξάνονται δραματικά για 15 ημέρες μετά τη συντριβή.
Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε Γιατί να επενδύσετε σε χρυσό; .
Θα πρέπει να συμπεριλάβετε τα ίδια κεφάλαια στο σπίτι σας στη στρατηγική διαφοροποίησης. Αν τα κεφάλαιά σας ανεβαίνουν, μπορείτε να πουλήσετε άλλες επενδύσεις σε ακίνητα, όπως το REITS, στο χαρτοφυλάκιό σας. Μπορείτε επίσης να εξετάσετε το ενδεχόμενο πώλησης του σπιτιού σας, κερδίζοντας κάποια κέρδη και μετακομίζοντας σε μικρότερο σπίτι. Αυτό θα σας εμποδίσει να είστε πλούσιοι στο σπίτι αλλά φτωχοί σε μετρητά. Με άλλα λόγια, δεν θα έχετε όλα τα αυγά της επένδυσης στο καλάθι σας στο σπίτι. Οι περισσότεροι σύμβουλοι επενδύσεων δεν υπολογίζουν το μετοχικό κεφάλαιο στο σπίτι σας ως επένδυση σε ακίνητα. Αυτό συμβαίνει επειδή υποθέτουν ότι θα συνεχίσετε να ζείτε εκεί για το υπόλοιπο της ζωής σας. Με άλλα λόγια, το είδαν ως αναλώσιμο προϊόν, όπως ένα αυτοκίνητο ή ένα ψυγείο, όχι μια επένδυση. Αυτό ενθάρρυνε πολλούς ιδιοκτήτες σπιτιού να δανειστούν έναντι των ιδίων κεφαλαίων στα σπίτια τους για να αγοράσουν άλλα καταναλωτικά αγαθά.
Όταν οι τιμές των κατοικιών μειώθηκαν, οφείλουν περισσότερο από το σπίτι που αξίζει. Πολλοί άνθρωποι αποχώρησαν από τα σπίτια τους, ενώ άλλοι κήρυξαν πτώχευση.
Διαφοροποίηση και κατανομή περιουσιακών στοιχείων
Πόσα πρέπει να διαθέτετε για κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων; Δεν υπάρχει μια βέλτιστη διαφοροποιημένη επένδυση ενός μεγέθους. Οι επενδυτές χρησιμοποιούν την κατανομή ενεργητικού για να προσδιορίσουν τον ακριβή συνδυασμό μετοχών, ομολόγων και βασικών προϊόντων. Εξαρτάται από την άνεση σας με διαφορετικά επίπεδα κινδύνου, τους στόχους σας και όπου είστε στη ζωή. Για παράδειγμα, τα αποθέματα είναι πιο ριψοκίνδυνα από τα ομόλογα. Αν χρειάζεστε τα χρήματα τα επόμενα χρόνια, θα πρέπει να κρατήσετε περισσότερους δεσμούς από κάποιον που θα μπορούσε να περιμένει δέκα χρόνια. Επομένως, το ποσοστό κάθε κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων εξαρτάται από τους προσωπικούς σας στόχους. Θα πρέπει να αναπτυχθούν με έναν οικονομικό προγραμματιστή.
Θα πρέπει επίσης να αποκατασταθεί η ισορροπία ανάλογα με την τρέχουσα φάση του επιχειρηματικού κύκλου . Στο αρχικό στάδιο της ανάκαμψης, οι μικρές επιχειρήσεις κάνουν το καλύτερο. Είναι οι πρώτοι που αναγνωρίζουν την ευκαιρία και μπορούν να αντιδρούν πιο γρήγορα από τις μεγάλες εταιρείες. Τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης λειτουργούν καλά στο δεύτερο μέρος της ανάκαμψης. Έχουν περισσότερα κεφάλαια για να διαθέσουν στο εμπόριο τις μικρότερες εταιρείες.
Προσοχή στις φυσαλίδες περιουσιακών στοιχείων . Τότε η τιμή μιας κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων αυξάνεται γρήγορα. Είναι προσφορά από κερδοσκόπους. Δεν υποστηρίζεται από υποκείμενες πραγματικές αξίες. Η τακτική επανεξισορρόπηση θα σας προστατεύσει από τις φυσαλίδες περιουσιακών στοιχείων. Πρέπει να πουλήσετε κάθε στοιχείο που έχει αναπτυχθεί τόσο πολύ που απαιτεί μεγάλο μέρος του χαρτοφυλακίου σας. Εάν ακολουθήσετε αυτή την πειθαρχία, δεν θα χτυπήσετε πάρα πολύ σκληρά όταν η φούσκα εκρήγνυται.
Σε ένα πολύ διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, τα πιο πολύτιμα περιουσιακά στοιχεία δεν συσχετίζονται με άλλα περιουσιακά στοιχεία. Από τη χρηματοπιστωτική κρίση, τα αποθέματα και τα εμπορεύματα συσχετίστηκαν (0,6). Έτσι, τα αμερικανικά αποθέματα και οι αναπτυγμένες διεθνείς αγορές (0,93). Έτσι, εάν έχετε μετοχές στις Η.Π.Α., δεν υπάρχουν οφέλη από τη διαφοροποίηση για την ανάπτυξη αγορών στο χαρτοφυλάκιό σας. Κινούνται με τον ίδιο τρόπο που κάνουν τα αποθέματα.
Σύμφωνα με την έρευνα Vanguard , το μόνο περιουσιακό στοιχείο που δεν συσχετίζεται με τα αποθέματα είναι τα US Treasurys (-0,3). Αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι θα πρέπει να κρατάτε μόνο τις αμερικανικές μετοχές και τα US Treasurys. Θα σας προστατεύσει από τον κίνδυνο, αλλά δεν θα σας δώσει την καλύτερη απόδοση. Η Vanguard διαπίστωσε ότι ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που περιείχε όλες τις έξι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που αναφέρθηκαν παραπάνω παρέχει την καλύτερη απόδοση με μόνο ελαφρώς μεγαλύτερο κίνδυνο.
Όταν ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο ή ένα Ταμείο Δείκτη είναι μια διαφοροποιημένη επένδυση
Ένα ταμείο αμοιβαίων κεφαλαίων ή ένα ταμείο δεικτών παρέχει περισσότερη διαφοροποίηση από μια ατομική ασφάλεια. Αυτό συμβαίνει επειδή εντοπίζουν μια δέσμη μετοχών, ομολόγων ή εμπορευμάτων. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεικτών θα αποτελούσε διαφοροποιημένη επένδυση εάν περιείχε και τις έξι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων Για να ικανοποιήσετε τις ανάγκες σας, θα πρέπει επίσης να εξισορροπήσετε αυτά τα στοιχεία σύμφωνα με τους στόχους σας. Στη συνέχεια, θα προσαρμοστεί ανάλογα με το στάδιο του επιχειρηματικού κύκλου.
Σε βάθος: 10 ράμπες και προτομές από το 1980 | Όταν οι τιμές των μετοχών πτώση: διόρθωση ή συντριβή;