Τι πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές για την επένδυση σε Δείκτες
Οι απαντήσεις σε αυτό που θέλετε να γνωρίζετε (και οι ερωτήσεις που ποτέ δεν σκεφτήκατε να ρωτήσετε) για το πώς να επενδύσετε με κεφάλαια δείκτη είναι όλα εδώ. Η ανασκόπηση των συνήθων ερωτήσεων σχετικά με την επένδυση σε δείκτες μπορεί να βοηθήσει τόσο τους αρχάριους όσο και τους έμπειρους επενδυτές να κατανοήσουν τα βασικά στοιχεία σχετικά με τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και επίσης πώς να μάθουν νέα πράγματα για μεγαλύτερη επενδυτική επιτυχία.
Ευρετήριο Επενδύσεων Συχνές Ερωτήσεις και Πόροι
Για διευκόλυνση και περαιτέρω αναφορά, κάθε ερώτηση έχει μια υπερσύνδεση με περισσότερες πληροφορίες για μεγαλύτερο βάθος και μεγαλύτερη κατανόηση της απάντησης στην ερώτηση. Εάν θέλετε να διαβάσετε περισσότερα, απλώς τοποθετήστε το δείκτη του ποντικιού στην ερώτηση και κάντε κλικ στο σύνδεσμο !
Τι είναι ένας δείκτης και ποια είναι μερικά παραδείγματα;
Ένας δείκτης, όσον αφορά την επένδυση, είναι μια στατιστική δειγματοληψία τίτλων που συνδυάζουν ένα καθορισμένο τμήμα της αγοράς. Για παράδειγμα, ο δείκτης S & P 500 είναι μια δειγματοληψία περίπου 500 μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Ο ίδιος ο δείκτης δεν αποτελεί επένδυση. δημιουργούνται δείκτες (ή δείκτες) για να χρησιμοποιηθούν ως σημεία αναφοράς ή σημεία αναφοράς για να εκτιμηθεί ένα συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς. Οι επενδυτές και οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου μπορούν να συγκρίνουν την απόδοση των δικών τους επενδυτικών χαρτοφυλακίων με δείκτη, με τις ελπίδες να ξεπεράσουν τον δείκτη.
Πολλές εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων δημιουργούν κεφάλαια δεικτών που μιμούνται την απόδοση ενός συγκεκριμένου δείκτη.
Παραδείγματα άλλων δεικτών περιλαμβάνουν το The Wilshire 5000 και το Russell 3000 , οι δύο ονομαζόμενοι δείκτες συνολικής χρηματιστηριακής αγοράς The Russell 2000 , που αντιπροσωπεύουν μετοχές μικρού κεφαλαίου , Ο δείκτης Barclays Capital Aggregate Bond , ο οποίος είναι ο συνολικός δείκτης αγοράς ομολόγων, και διάφορες μορφές των δεικτών MSCI , οι οποίοι αντιπροσωπεύουν διεθνή αποθέματα.
Τι είναι ο Dow Jones και πώς το χρησιμοποιούν οι επενδυτές;
Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average είναι ένας δείκτης που αντιπροσωπεύει τη μέση κίνηση των τιμών από 30 μεγάλες εταιρείες από διάφορες βιομηχανίες στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ονομάστηκε μετά από τον Charles Dow και τον Edward Jones, το διάσημο δείκτη αναφοράς μετοχών είναι επίσης γνωστό ως Dow Jones, το Dow 30 ή, όπως λέγεται πιο συχνά, "The Dow". Ίσως λόγω του αναγνωρίσιμου ονόματός της, τα νυχτερινά μηνύματα και τα αναγνωσμένα μέσα μαζικής ενημέρωσης μπορούν απλά να δώσουν έναν τίτλο, όπως το "The Dow Hits Record Highs" και οι καταναλωτές πληροφοριών θα ξέρουν τι σημαίνει αυτό. Ωστόσο, το Dow είναι κυρίως για αναφορά. Ενώ οι πιο σοβαρές επενδυτές μπορεί να σέβονται τον ψυχολογικό "τίτλο" του, η χρήση του Dow ως επενδυτικού οχήματος δεν επιδιώκεται συνήθως λόγω της περιορισμένης έκθεσής του σε τόσο μικρό αριθμό αποθεμάτων.
Γιατί τα Αμοιβαία Κεφάλαια του Δείκτη είναι ενεργά διαχειριζόμενα Αμοιβαία κεφάλαια;
Η απάντηση σε αυτή την ερώτηση μπορεί να απαντηθεί με μερικές ερωτήσεις: Εάν ο καθένας θέλει να νικήσει τον δείκτη, γιατί να μην επενδύσει απλά σε ένα ταμείο δείκτη; Μπορεί να είναι καλό να παίξετε "να μην χάσετε" στην αγορά παρά να παίζετε για να κερδίσετε και να αυξήσετε τον κίνδυνο απώλειας; Υπάρχουν πολλοί ειδικοί λόγοι για να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη. Ένας πρωταρχικός λόγος για την επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια δεικτών είναι ότι διαχειρίζονται παθητικά , πράγμα που σημαίνει ότι ο διαχειριστής του ταμείου δεν προσπαθεί ενεργά να κερδίσει την αγορά ή κάποιο συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς. επιδιώκουν μόνο να ταιριάζουν με την απόδοση του δείκτη (ή να πλησιάζουν στην αντιστοίχιση μετά από τις δαπάνες).
Αυτή η παθητική διαχείριση αποφέρει άλλους λόγους ή πλεονεκτήματα στην επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη, όπως οι χαμηλοί δείκτες δαπανών και η φορολογική αποδοτικότητα . Λόγω αυτών των πλεονεκτημάτων και για μακρές χρονικές περιόδους, όπως για 10 ή περισσότερα χρόνια, τα ταμεία δείκτη συχνά υπερβαίνουν την πλειοψηφία των ενεργά διαχειριζόμενων κεφαλαίων.
Ποια είναι τα καλύτερα Δείκτες S & P 500;
Τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών μπορεί να είναι μια σοφή επιλογή για τους περισσότερους επενδυτές και τα ευρύτερα χρησιμοποιούμενα ταμεία δεικτών είναι εκείνα που αναπαράγουν τον δείκτη S & P 500 . Αλλά ποια είναι η καλύτερη; Τα κεφάλαια της S & P 500 είναι γενικά πανομοιότυπα, καθώς επενδύουν σε περίπου 500 από τις μεγαλύτερες αμερικανικές εταιρείες, με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Επομένως, τα καλύτερα δείκτη S & P 500, όπως ο δείκτης Vanguard 500 (VFINX), ο δείκτης Fidelity Spartan 500 (FUSEX) και ο δείκτης Schwab S & P 500 (SWPPX) είναι εκείνοι με τους χαμηλότερους δείκτες εξόδων .
Ποιοι είναι οι δείκτες «Συνολικός χρηματιστηριακός δείκτης» και ποιες είναι οι καλύτερες;
Οι δείκτες για τους οποίους αναμένεται να συλλάβουν τη συνολική χρηματιστηριακή αγορά είναι ο δείκτης The Wilshire 5000 και ο δείκτης The Russell 3000 , οι οποίοι αντιπροσωπεύουν αντίστοιχα περίπου 5000 και 3000 μετοχές των ΗΠΑ. Τα αμοιβαία κεφάλαια ευρετηρίου που κάνουν καλή δουλειά για την αναπαραγωγή αυτών των δεικτών, διατηρώντας παράλληλα τα χαμηλά ποσοστά κρίσιμων δαπανών , περιλαμβάνουν τον δείκτη Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), τον συνολικό δείκτη χρηματιστηριακών συναλλαγών Schwab (SWTSX) και τον δείκτη iShares Russell 3000 (IWV) Χρηματιστήριο Αμοιβαίων Κεφαλαίων (ETF) .
Ποιο είναι το καλύτερο: Ταμείο Κεφαλαιαγοράς ή Χρηματοδοτικό Ταμείο S & P 500;
Τα συνολικά χρηματιστηριακά δείκτη χρηματιστηριακών κεφαλαίων που επιδιώκουν να αναπαράγουν αυτούς τους δείκτες προσφέρουν στους επενδυτές ευρεία έκθεση σε μετοχές μεγάλου κεφαλαιοποίησης, μετοχές μέσου κεφαλαιοποίησης και μετοχές μικρού κεφαλαιοποίησης. Ωστόσο, οι επενδυτές δεν πρέπει να υποθέτουν ότι το μεγαλύτερο είναι καλύτερο από πλευράς διαφοροποίησης. Επειδή αυτά τα συνολικά χρηματιστηριακά κεφάλαια είναι σταθμισμένα στην αγορά, πράγμα που σημαίνει ότι τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης αποτελούν την πλειοψηφία του δείκτη, η απόδοση είναι σχεδόν ίδια (βλέπε R-τετράγωνο ) στον δείκτη S & P 500. Με άλλα λόγια, ένας επενδυτής μπορεί να είναι καλύτερος χρησιμοποιώντας ένα από τα καλύτερα S & P 500 Index Funds και στη συνέχεια να οικοδομήσει γύρω από αυτόν τον πυρήνα με διαφορετικές κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων για αληθινή "συνολική" εκπροσώπηση χρηματιστηριακών αγορών.
Τι είναι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο (ETF);
Ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο (ETF) είναι παρόμοιο με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη δεδομένου ότι κατέχει ένα καλάθι τίτλων που θα επιδιώξουν να αναπαράγουν ένα συγκεκριμένο δείκτη. Η πρωταρχική διαφορά είναι ότι τα ΕΜΤ διαπραγματεύονται όπως τα αποθέματα, πράγμα που σημαίνει ότι η τιμή τους θα κυμαίνεται καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια διαπραγματεύονται μόνο στο τέλος της ημέρας με Καθαρή Αξία Ενεργητικού .
Για τον μέσο επενδυτή, τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών είναι τόσο καλά όσο (ή καλύτερα από) τα ΕΤΑ, διότι τα βασικά οφέλη (δηλαδή χαμηλά έξοδα, παθητική φύση, ευρεία έκθεση στην αγορά και απλότητα) είναι τα ίδια με τα δύο. Ορισμένοι επενδυτές χρησιμοποιούν τα ETF για μεγαλύτερη ευελιξία στην πλοήγηση στις διακυμάνσεις της αγοράς, αλλά η αύξηση των συναλλαγών θα αυξήσει επίσης τα τέλη συναλλαγών .
Ποια είναι η αποτελεσματική υπόθεση της αγοράς (EMH);
Πολλοί επενδυτές δείκτη υποστηρίζουν την αποτελεσματική υπόθεση της αγοράς (EMH). Η υπόθεση αναφέρει ουσιαστικά ότι όλες οι γνωστές πληροφορίες σχετικά με επενδυτικά χρεόγραφα, όπως τα αποθέματα, έχουν ήδη ληφθεί υπόψη στις τιμές των εν λόγω τίτλων και, ως εκ τούτου, κανένα ποσό ανάλυσης δεν μπορεί να δώσει στον επενδυτή πλεονέκτημα έναντι των άλλων επενδυτών. Με απλά λόγια, τα κεφάλαια δεικτών μπορούν να θεωρηθούν ως "αν δεν μπορείτε να τα νικήσετε", να ενταχθούν σε "em" επενδυτική επιλογή.
Άλλοι επενδυτές σε δείκτες ενδέχεται να μην υποστηρίξουν απαραίτητα αυτό που λέει η ΕΜΗ, αλλά εξακολουθούν να μην πιστεύουν ότι ο πρόσθετος χρόνος και οι πόροι που απαιτούνται για την επιτυχία των μετοχών, των ομολόγων και / ή των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζονται ενεργά αξίζει την πρόσθετη προσπάθεια. Ως εκ τούτου, η συντριπτική πλειοψηφία των επενδυτών σε δείκτες είτε δεν πιστεύουν ότι υπάρχει πλεονέκτημα έναντι άλλων επενδυτών είτε, αν υποτεθεί ότι η αγορά μπορεί να χτυπηθεί με επιδεξιότητα, ο επενδυτής του δείκτη απλά δεν θέλει να κάνει την έρευνα που απαιτείται για να ξεπεράσει τους κύριους δείκτες της αγοράς. Η "μετάβαση με τη ροή" των αγορών μπορεί να είναι ευκολότερη και πιο επωφελής από την αντιμετώπιση της.
Πώς μπορώ να δημιουργήσω ένα χαρτοφυλάκιο με κεφάλαια ευρετηρίου;
Αφού ολοκληρώσετε τα προκαταρκτικά στάδια σχεδιασμού για να μετρήσετε την ανοχή κινδύνου και να διαμορφώσετε μια κατάλληλη κατανομή ενεργητικού , μπορείτε να ξεκινήσετε την κατασκευή του χαρτοφυλακίου. Μια κοινή διάρθρωση χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων ονομάζεται Core and Satellite , όπου ένας επενδυτής θα επιλέξει μια βασική εκμετάλλευση και θα χτίσει γύρω από τον πυρήνα με άλλα ταμεία (τους δορυφόρους). Μια ιδανική κατοχή πυρήνα είναι ένας δείκτης μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης, όπως ένα από τα καλύτερα S & P 500 Index Funds , με τους δορυφόρους που αποτελούνται από άλλους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων που αντιπροσωπεύουν διάφορες κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων ή / και τομεακά κεφάλαια . Μπορείτε είτε να χρησιμοποιήσετε όλα τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη είτε έναν συνδυασμό δεικτών και ενεργητικά διαχειριζόμενων κεφαλαίων. Σημείωση: Σε κάθε περίπτωση, ένα ταμείο δείκτη S & P 500 είναι πιθανότατα καλύτερο για τον πυρήνα.
Πώς μπορώ να χρησιμοποιήσω τα Αμοιβαία Κεφάλαια του Δείκτη για Επένδυση σε Τομείς;
Τα τομεακά ταμεία επικεντρώνονται σε έναν συγκεκριμένο κλάδο, έναν κοινωνικό στόχο ή τομείς όπως η υγειονομική περίθαλψη, η ακίνητη περιουσία ή η τεχνολογία. Ο επενδυτικός τους στόχος είναι να παρέχουν συγκεντρωμένη έκθεση σε συγκεκριμένες βιομηχανικές ομάδες, που ονομάζονται τομείς. Οι επενδυτές δεν χρειάζονται τομεακούς πόρους για κατάλληλη διαφοροποίηση, αλλά μπορούν να συμβάλουν στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου και στη μεγιστοποίηση των αποδόσεων εάν χρησιμοποιούνται σωστά.
Στο σημερινό εκτεταμένο σύμπαν των κεφαλαίων δείκτη και των ETFs, ένας επενδυτής μπορεί να κερδίσει στενή έκθεση σε σχεδόν οποιοδήποτε βιομηχανικό τομέα και σε ορισμένους υποτομείς που μπορούν να φανταστούν. Για παράδειγμα, αν θελήσατε να αγοράσετε μετοχές ενός δείκτη τομέα υγείας που καλύπτει ένα ευρύ φάσμα αποθεμάτων υγείας, θα μπορούσατε να αγοράσετε μετοχές της T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) ή αν θέλετε να επενδύσετε σε ξένα αποθέματα, στη χώρα της Ινδίας, θα μπορούσατε να αγοράσετε μετοχές του δείκτη ETF, S & P India Nifty 50 (INDY).
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί με τα τομεακά κεφάλαια, επειδή υπάρχει αυξημένος κίνδυνος αγοράς λόγω της μεταβλητότητας, εάν ο τομέας υποστεί κάμψη. Η υπερβολική έκθεση σε έναν τομέα, για παράδειγμα, είναι μια μορφή χρονισμού της αγοράς που μπορεί να αποδειχθεί επιζήμια για το χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή, εάν ο τομέας παρουσιάζει κακή απόδοση. Γενικά, η καλή χρήση των τομέων είναι η προσθήκη 3 ή 4 διαφορετικών τομέων σε ένα χαρτοφυλάκιο, το καθένα με χαμηλή συσχέτιση με τον βασικό δείκτη, που αντιπροσωπεύει περίπου το 5% του χαρτοφυλακίου.
Μπορεί ένας επενδυτής να χρησιμοποιήσει τη στατιστική ανάλυση για να επιλέξει τα κεφάλαια ευρετηρίου;
Ορισμένα στατιστικά μέτρα, όπως το Alpha (το οποίο βοηθά να αποκαλυφθεί ο τρόπος με τον οποίο ένας διαχειριστής ενεργού διαχειριζόμενου αμοιβαίου κεφαλαίου προσθέτει αξία), δεν ισχύει πραγματικά για κεφάλαια δεικτών διότι διαχειρίζονται παθητικά. Ωστόσο, άλλα μέτρα, όπως το R-τετράγωνο (R2) , μπορούν να είναι χρήσιμα. Το R2 είναι ένα στατιστικό μέτρο που οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν για να καθορίσουν τη συσχέτιση μιας συγκεκριμένης επένδυσης με (παρόμοια με) ένα δεδομένο σημείο αναφοράς. Το σημείο αναφοράς είναι ένας δείκτης, όπως ο S & P 500, ο οποίος δίνεται σε τιμή 100. Ένα R-τετράγωνο ενός συγκεκριμένου αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να θεωρηθεί ως μια σύγκριση που αποκαλύπτει πόσο παρόμοιο είναι το ταμείο με τον δείκτη.
Εάν, για παράδειγμα, το R-τετράγωνο του ταμείου είναι 97, σημαίνει ότι το 97% των κινήσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου (αυξήσεις και μειώσεις στην απόδοση) εξηγούνται από τις κινήσεις του δείκτη. Το R-squared μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές στην επιλογή των καλύτερων κεφαλαίων σχεδιάζοντας τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου τους. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής που κατέχει ήδη ένα ταμείο S & P 500 Index θα θέλει να είναι σίγουρος ότι άλλα κεφάλαια που προσθέτουν στο χαρτοφυλάκιό τους δεν είναι πάρα πολύ παρόμοια. Αυτό εξασφαλίζει μεγαλύτερη διαφοροποίηση. Φανταστείτε αν είχατε 5 χαρτοφυλάκια στο χαρτοφυλάκιό σας και δεν γνωρίζατε ότι όλοι ήταν τόσο παρόμοιοι που θα έπαιζαν σχεδόν ταυτόσημα. Αυτό δεν θα ήταν μια ευπρόσδεκτη ανακάλυψη εάν τα κεφάλαιά σας όλα μειώθηκαν σε αξία μαζί με την αγορά. Για να αποφευχθεί αυτό, μπορείτε να ελέγξετε για να βεβαιωθείτε ότι το R-τετράγωνο είναι σημαντικά χαμηλότερο από το 100%.
Μπορεί το ευρετήριο χρημάτων να βοηθήσει στην εξοικονόμηση φόρων;
Τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών λέγεται ότι είναι «φορολογικά αποδοτικά», που σημαίνει ότι, όταν κρατούνται σε έναν φορολογητέο λογαριασμό (κάτι διαφορετικό από έναν αναβαλλόμενο φόρο, όπως ένας IRA ή 401 (k)), κερδίζει διανομές από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη έχουν χαμηλό κύκλο εργασιών , πράγμα που σημαίνει ότι ο ρυθμός με τον οποίο οι συμμετοχές αγοράζονται και πωλούνται με το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι πολύ χαμηλότερο από τα κεφάλαια δείκτη σε σύγκριση με ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. Η χρήση χρηματιστηριακών δεικτών σε φορολογητέους λογαριασμούς μπορεί να θεωρηθεί ως κάτι που ονομάζεται τοποθεσία περιουσίας - επιλέγοντας τον καλύτερο τύπο λογαριασμού (θέση) για συγκεκριμένα κεφάλαια. Τα αμοιβαία κεφάλαια που παράγουν περισσότερα μερίσματα και κεφαλαιακά κέρδη κρατούνται καλύτερα στους λογαριασμούς που έχουν αναβληθεί από τον φόρο, όπως οι IRA, οι 401 (k) s και ορισμένες προσόδους. Τα Αμοιβαία Κεφάλαια Διαπραγμάτευσης (ETF) μπορούν επίσης να είναι σοφοί επιλογές για φορολογική απόδοση.
Ποιες είναι οι καλές τοποθεσίες Web για την έρευνα των δεικτών;
Αν σκοπεύετε να χρησιμοποιήσετε αποκλειστικά τα αμοιβαία κεφάλαια, ίσως θελήσετε να μεταβείτε απευθείας σε μία από τις καλύτερες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων για κεφάλαια δεικτών, όπως το Vanguard ή μπορείτε να κάνετε περισσότερες έρευνες και αναλύσεις σε έναν ιστότοπο, όπως το Morningstar. υπογραμμίστε πολλά χαρακτηριστικά που έχετε δει στο ευρετήριο κεφαλαίων που επενδύουν FAQ. Ως υπενθύμιση, αναζητήστε αμοιβαία κεφάλαια με χαμηλότερο δείκτη δαπανών , χαμηλό δείκτη κύκλου εργασιών , κατάλληλο αριθμό συμμετοχών , χαμηλό δείκτη φορολογικού κόστους και την κατηγορία του αμοιβαίου κεφαλαίου . Και όταν αποφασίσετε να προσθέσετε άλλα κεφάλαια, θα θελήσετε να είστε βέβαιοι ότι το R-τετράγωνο δεν είναι πολύ κοντά στο 100 (όσο χαμηλότερο είναι ο αριθμός, τόσο μικρότερη είναι η συσχέτιση με τον δείκτη και, κατά συνέπεια, η μεγαλύτερη διαφοροποίηση).
Σχετικά με το Money δεν παρέχει φορολογικές, επενδυτικές ή χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και συμβουλές. Οι πληροφορίες παρουσιάζονται χωρίς να ληφθούν υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου.