Στρατηγικές χρονισμού για όλους τους τύπους επενδυτών
Όταν πρόκειται για την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων, όλες οι επενδύσεις είναι μια μορφή χρονοδιάγραμμα αγοράς, ακόμη και αν χρησιμοποιείτε μια στρατηγική επένδυσης buy-and-hold. Για παράδειγμα, όταν αποφασίζετε να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, έχετε επιλέξει τι να αγοράσετε και πότε να το αγοράσετε. Το ίδιο ισχύει και για την πλευρά πώλησης - αποφασίζετε ποια επένδυση να πουλήσετε, πόσες μετοχές και εσείς αποφασίζετε για το χρονοδιάγραμμα, είτε είστε ή όχι συνειδητά "χρονοδιάγραμμα της αγοράς" είτε όχι.
Όπως συμβαίνει με όλες τις επενδυτικές στρατηγικές και τα οικονομικά σχέδια, υπάρχουν πολλοί τρόποι για να είναι επιτυχής. Απλά πρέπει να βρείτε μία ή δύο στρατηγικές που να δουλεύουν για σας και να μείνετε μαζί τους. Εδώ είναι 10 τρόποι να χρονομετρηθεί η αγορά με τα αμοιβαία κεφάλαια, μαζί με μια λέξη της προσοχής σχετικά με το χρονοδιάγραμμα της αγοράς στο τέλος:
1. Ξεπεραστεί ο Χειρότερος Εχθρός του Επενδυτή
Για να παραφράσω τον θρυλικό επενδυτή, ο Ben Graham, ο χειρότερος εχθρός του επενδυτή είναι συχνά ο ίδιος. Ίσως το μεγαλύτερο λάθος που μπορεί να κάνει ένας επενδυτής είναι να αφήσει τον εαυτό του να τυφλωθεί από βλαβερά συναισθήματα, όπως ο φόβος, η απληστία, το άγχος και η επιθυμία για έλεγχο, τα οποία μπορούν να ελαχιστοποιηθούν ή να εξουδετερωθούν με τις αρετές της ταπεινότητας και υπομονής. Όταν αποφασίζετε ότι είναι αδύνατο να «ξεπεράσετε την αγορά» και συνειδητοποιείτε ότι τα αποτελέσματα δεν είναι συχνά στιγμιαία, αρχίζετε να μειώνετε τις πιθανότητες να παίρνετε φτωχές αποφάσεις, οι οποίες είναι συνήθως εκείνες που βασίζονται στο συναίσθημα.
Αυτές οι φτωχές αποφάσεις μπορούν να προέρχονται από εξωτερικές πηγές, όπως τα χρηματοπιστωτικά μέσα. Διαβάζετε άρθρα που πατούν συναισθηματικά κουμπιά, όπως "Πώς να αποκτήσετε πλούσιο γρήγορο χρονοδιάγραμμα αγοράς"; Προσπαθήστε να διατηρήσετε όσο το δυνατόν περισσότερο την κατανάλωση πληροφοριών σας. Αλλά εάν αισθάνεστε την ανάγκη να παραμείνετε συνδεδεμένοι με έναν ιστότοπο ο οποίος θέλει να προκαλέσει συγκίνηση, βεβαιωθείτε ότι το ισορροπείτε με μια άλλη πηγή που βασίζεται περισσότερο στην πραγματικότητα.
2. Αξία έναντι αύξησης έναντι δείκτη
Είτε χτίζετε ένα χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων από την αρχή είτε αναζητάτε τον καλύτερο τρόπο για να αυξήσετε την απόδοση του υπάρχοντος επενδυτικού σας μείγματος, είναι συνετό να κατανοήσετε πού στον κύκλο της αγοράς οι στρατηγικές για την αξία και την ανάπτυξη λειτουργούν καλύτερα.
Οι στρατηγικές ανάπτυξης ( αμοιβαία κεφάλαια ανάπτυξης μετοχών) , όπως υποδηλώνει το όνομα, τυπικά λειτουργούν καλύτερα στα ώριμα στάδια ενός κύκλου της αγοράς όταν η οικονομία αναπτύσσεται με υγιή ρυθμό. Η στρατηγική ανάπτυξης αντικατοπτρίζει τι κάνουν οι εταιρείες, οι καταναλωτές και οι επενδυτές ταυτόχρονα σε υγιείς οικονομίες - κερδίζοντας όλο και περισσότερες προσδοκίες για μελλοντική ανάπτυξη και δαπανώντας περισσότερα χρήματα για να το κάνουν. Οι τεχνολογικές εταιρείες είναι καλά παραδείγματα εδώ, όπως και άλλοι βιομηχανικοί τομείς όπως η ενέργεια ή οι εναλλακτικοί τομείς, όπως τα κεφάλαια των πολύτιμων μετάλλων . Χαρακτηρίζονται συνήθως υψηλά, αλλά μπορούν να συνεχίσουν να αναπτύσσονται πέρα από αυτές τις εκτιμήσεις όταν το περιβάλλον είναι σωστό.
Οι στρατηγικές αξιών ( αμοιβαία κεφάλαια αξίας μετοχών ) συνήθως υπερβαίνουν την ανάπτυξη και την ανάμειξη (δείκτη) κατά τη διάρκεια περιόδων ύφεσης. Σκεφτείτε το 2002, όταν η "dot bub bubble" είχε γεμίσει πλήρως και η ανάπτυξη ήταν γύρω από τη γωνία. Πιο πρόσφατα, το 2008, η κορυφή της Μεγάλης ύφεσης, είδε την αξία να κυριαρχεί στην ανάπτυξη.
3. Καλύτερος χρόνος για να επενδύσετε σε αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης
Συμβατική σοφία αναμειγνύεται όταν είναι η καλύτερη στιγμή για να επενδύσει σε μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης. Κάποιοι λένε ότι καταφέρνουν καλύτερα σε περιβάλλοντα αυξανόμενων επιτοκίων, αλλά η κυριαρχία μικρού κενού μπορεί συχνά να συμβεί νωρίς στην οικονομική ανάκαμψη, όταν τα επιτόκια μπορεί να είναι σχετικά υψηλά και να μειώνονται. Η συλλογιστική είναι ότι οι μικρές επιχειρήσεις μπορούν να αρχίσουν να ανακάμπτουν στις αναπτυσσόμενες οικονομίες γρηγορότερα από τις μεγαλύτερες εταιρείες επειδή η συλλογική τύχη τους δεν συνδέεται άμεσα με τα επιτόκια και άλλους οικονομικούς παράγοντες που θα τους βοηθήσουν να αναπτυχθούν. Όπως μια μικρή βάρκα στο νερό, οι μικρές εταιρείες μπορούν να κινούνται ταχύτερα και να περιηγούνται με μεγαλύτερη ακρίβεια από τις μεγάλες εταιρείες που κινούνται σαν γιγαντιαίες ναυτιλιακές εταιρείες.
4. Χρονοδιάγραμμα με ροές αμοιβαίων κεφαλαίων
Οι ροές αμοιβαίων κεφαλαίων, οι οποίες συνήθως ονομάζονται «ροές κεφαλαίων», δείχνουν πώς οι επενδυτές επενδύουν τα χρήματά τους σε αμοιβαία κεφάλαια.
Οι ροές είναι έσοδα δολαρίων που εισέρχονται ή εξέρχονται από αμοιβαία κεφάλαια. Ορισμένοι επενδυτές χρησιμοποιούν τη ροή κεφαλαίων ως κύριο οικονομικό δείκτη, πράγμα που σημαίνει ότι οι ενδείξεις σχετικά με την κατεύθυνση στην οποία μπορεί να κατευθύνεται η οικονομία στο προσεχές μέλλον μπορούν να ληφθούν παρατηρώντας τον τρόπο με τον οποίο οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων επενδύουν σήμερα. Αν, για παράδειγμα, οι ροές κεφαλαίων είναι θετικές - περισσότερα δολάρια εισρέουν σε αμοιβαία κεφάλαια από ό, τι εκρέουν - οι επενδυτές μπορεί να θεωρούν ότι αυτό αποτελεί ένδειξη ότι η οικονομία κατευθύνεται προς θετική κατεύθυνση στο εγγύς μέλλον.
5. Χρήση Αμοιβαίων Κεφαλαίων της Αγοράς Μετοχών
Τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι τα χαρτοφυλάκια αμοιβαίων κεφαλαίων που έχουν δημιουργηθεί και έχουν σχεδιαστεί για να κερδίζουν χρήματα όταν μειώνεται η αγορά Για το σκοπό αυτό, τα κεφάλαια της αγοράς επενδύουν σε θέσεις βραχυπρόθεσμων και παράγωγων, με αποτέλεσμα οι αποδόσεις τους να κινούνται γενικά προς την αντίθετη κατεύθυνση του δείκτη αναφοράς. Ως εκ τούτου, ο καλύτερος χρόνος για τη χρήση κεφαλαίων αγοράς φέρουν είναι κοντά στο τέλος μιας αγοράς ταύρων ή όταν ο επενδυτής βλέπει επιτακτικές αποδείξεις μιας αγοράς bear .
6. Χρόνος της αγοράς με τομείς
Υπάρχουν διάφοροι βιομηχανικοί τομείς, όπως η υγειονομική περίθαλψη, τα οικονομικά και η τεχνολογία, και κάθε τομέας τείνει να κάνει καλά κατά τη διάρκεια διαφόρων φάσεων οικονομικής επέκτασης και συρρίκνωσης. Ως εκ τούτου, είναι δυνατόν να χρονομετρηθεί η αγορά με τομεακούς πόρους ή ETF. Αν και δεν υπάρχει μέθοδος ανίχνευσης του χρηματιστηρίου, η προσθήκη μικρών μεριδίων σε ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, όπως τρία ή τέσσερα τομεακά κεφάλαια ή ETF που κατανέμονται σε 5% το καθένα, μπορεί να προσθέσει στην πραγματικότητα διαφοροποίηση (ελαχιστοποίηση του κινδύνου) επιστρέφει.
7. Επενδύσεις Momentum: Χρονοδιάγραμμα και Στρατηγική
Πιο συνηθισμένα, και ειδικά με τα αμοιβαία κεφάλαια που έχουν σχεδιαστεί για να συλλάβουν τη στρατηγική επένδυσης ορμής, η ιδέα είναι να "αγοράσουν υψηλά και να πουλήσουν υψηλότερα". Για παράδειγμα, ένας διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να αναζητήσει αναπτυξιακά αποθέματα που έχουν δείξει τάσεις για συνεπή ανατίμηση της τιμής με την προσδοκία ότι θα συνεχιστούν οι αυξανόμενες τάσεις των τιμών. Αυτό το χρονοδιάγραμμα είναι συνήθως στα τελευταία στάδια μιας αγοράς ταύρων, όπου οι τιμές των μετοχών γενικά ανεβαίνουν για περισσότερα από μερικά χρόνια και ο οικονομικός κύκλος πλησιάζει στα ώριμα στάδια.
Για τους περισσότερους επενδυτές, η καλύτερη προσέγγιση είναι να χρησιμοποιήσετε ένα χρηματιστηριακό χρηματιστήριο, όπως το Vanguard Growth ETF (VUG) ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αναπτυξιακής ανάπτυξης με ενεργή διαχείριση, όπως η Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. Χρήση τακτικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων
Η τακτική κατανομή του ενεργητικού είναι ένας τρόπος επένδυσης όπου οι τρεις βασικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων (μετοχές, ομόλογα και μετρητά) είναι ενεργά ισορροπημένες και προσαρμοσμένες από τον επενδυτή με σκοπό την μεγιστοποίηση των αποδόσεων χαρτοφυλακίου και την ελαχιστοποίηση του κινδύνου σε σύγκριση με ένα σημείο αναφοράς, όπως ένα δείκτη. Αυτό το επενδυτικό στυλ διαφέρει από εκείνο της τεχνικής ανάλυσης και της θεμελιώδους ανάλυσης, καθώς επικεντρώνεται κυρίως στην κατανομή των στοιχείων ενεργητικού και δευτερευόντως στην επιλογή των επενδύσεων.
Το τμήμα αυτού του επενδυτικού στυλ που το κάνει τακτικό είναι ότι η κατανομή θα αλλάξει ανάλογα με την επικρατούσα (ή αναμενόμενη) αγορά και τις οικονομικές συνθήκες. Ανάλογα με αυτές τις συνθήκες και τους στόχους του επενδυτή, η κατανομή σε ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο (ή περισσότερα από ένα περιουσιακά στοιχεία) μπορεί να είναι είτε ουδέτερα σταθμισμένο, υπερβολικά σταθμισμένο είτε υποτονικό.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων διαφέρει από τον απόλυτο χρονισμό της αγοράς, διότι η μέθοδος είναι αργή, σκόπιμη και μεθοδική, ενώ ο συγχρονισμός συχνά συνεπάγεται συχνότερες και κερδοσκοπικές συναλλαγές. Επομένως, η τακτική κατανομή ενεργητικού είναι ένα ενεργό επενδυτικό στυλ που έχει κάποια παθητική επένδυση, αγοράζει και διατηρεί τις ιδιότητες, επειδή ο επενδυτής δεν εγκαταλείπει απαραιτήτως τους τύπους περιουσιακών στοιχείων ή τις επενδύσεις αλλά μάλλον αλλάζει τα βάρη ή τα ποσοστά.
9. Χρήση τεχνικής ανάλυσης
Η τεχνική ανάλυση είναι μια τεχνική χρονισμού της αγοράς που αμφισβητείται από την υπόθεση της αποδοτικής αγοράς (EMH), η οποία αναφέρει ότι όλες οι γνωστές πληροφορίες σχετικά με επενδυτικά χρεόγραφα, όπως τα αποθέματα, έχουν ήδη ληφθεί υπόψη στις τιμές των εν λόγω τίτλων. Επομένως, κανένα ποσό ανάλυσης δεν μπορεί να δώσει στον επενδυτή πλεονέκτημα έναντι των άλλων επενδυτών. Οι τεχνικοί έμποροι συχνά χρησιμοποιούν γραφήματα για να αναγνωρίσουν τα πρόσφατα πρότυπα τιμών και τις τρέχουσες τάσεις της αγοράς για τους σκοπούς της πρόβλεψης μελλοντικών προτύπων και τάσεων. Με άλλα λόγια, υπάρχουν συγκεκριμένα πρότυπα και τάσεις που μπορούν να παράσχουν στον τεχνικό έμπορο ορισμένα σήματα ή σήματα, που ονομάζονται δείκτες, σχετικά με τις μελλοντικές κινήσεις της αγοράς. Για παράδειγμα, σε ορισμένα σχέδια δίνονται περιγραφικά ονόματα, όπως "κεφάλι και ώμοι" ή " κύπελλο και λαβή ". Όταν αρχίσουν να διαμορφώνονται αυτά τα σημεία και αναγνωρίζονται, ο τεχνικός έμπορος μπορεί να λαμβάνει επενδυτικές αποφάσεις με βάση το αναμενόμενο αποτέλεσμα του μοντέλου ή της τάσης.
10. Αγοράστε και κρατήστε τη στρατηγική
Ναι, ακόμη και το buy-and-hold είναι μια μορφή χρονισμού της αγοράς! Εάν θεωρείτε ότι κάθε φορά που αγοράζετε μετοχές μετοχών, ομολόγων, αμοιβαίων κεφαλαίων ή ETFs, επιλέγετε τον χρόνο και τον αριθμό των μετοχών ή το ποσό του δολαρίου, έχετε χρονομετρήσει την αγορά! Αν και μεγάλο μέρος των buy-and-hold θεωρείται παθητική επένδυση, ειδικά όταν οι επενδυτές χρησιμοποιούν μια φιλοσοφία "set it and forget it" με τακτικές όπως η μέση τιμή του δολαρίου , το buy-and-hold εξακολουθεί να χρονολογείται, αν και στο ελάχιστο.
Ο χρονοδιάγραμμα αγοράς συνήθως έχει έναν επενδυτή που αγοράζει και πωλεί σε μικρότερες χρονικές περιόδους με σκοπό να αγοράσει σε χαμηλές τιμές και να πουλήσει σε υψηλές τιμές, ενώ το buy-and-hold συνήθως περιλαμβάνει την αγορά σε περιοδικά διαστήματα, χωρίς ελάχιστη ή καθόλου τιμή, για το σκοπό αυτό της εκμετάλλευσης για μεγάλες χρονικές περιόδους.
Επιπλέον, ο επενδυτής αγοράς και κατοχής θα υποστηρίξει ότι η κατοχή για μεγαλύτερες περιόδους απαιτεί λιγότερο συχνή διαπραγμάτευση από άλλες στρατηγικές. Συνεπώς, το κόστος συναλλαγών ελαχιστοποιείται, γεγονός που θα αυξήσει τη συνολική καθαρή απόδοση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Με απλά λόγια, οι αγοραστές και οι επενδυτές πιστεύουν ότι "ο χρόνος στην αγορά" είναι ένα πιο συνετό επενδυτικό στυλ από το "χρονοδιάγραμμα της αγοράς".
Ένας Λόγος Προσοχής στην Χρονική Αγορά
Ο χρονοδιάγραμμα αγοράς είναι μια επενδυτική στρατηγική στην οποία ο επενδυτής λαμβάνει επενδυτικές αποφάσεις, αγορά ή πώληση επενδυτικών τίτλων, με βάση τις προβλέψεις του μέλλοντος. Αλλά η χρονική περίοδος της αγοράς είναι σοφή; Το ερώτημα εάν ο χρονοδιάγραμμα αγοράς είναι σοφό για τον επενδυτή του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να απαντηθεί θέτοντας μια άλλη ερώτηση: Είναι δυνατόν να προβλέψουμε το μέλλον; Η σύντομη απάντηση είναι «Όχι». Ωστόσο, ένας χρονομετρητής της αγοράς πιστεύει ότι είναι δυνατή η αγορά μετοχών ή αμοιβαίων κεφαλαίων σε υψηλές τιμές και η πώληση σε χαμηλές τιμές βάσει της εκτίμησης της μελλοντικής αγοράς και οικονομικής δραστηριότητας.
Οι περισσότεροι θα συμφωνούσαν ότι ο χρονοδιάγραμμα της αγοράς μπορεί να είναι εφικτός σε σύντομο χρονικό διάστημα, αλλά είναι πιο δύσκολο να προβλέψουμε με συνέπεια και ακρίβεια τις κινήσεις των χρηματιστηριακών αγορών για μεγάλες χρονικές περιόδους. Κάποιος μπορεί σίγουρα να προβλέψει το μέλλον, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι οι προβλέψεις θα γίνουν πραγματικότητα. Για τον μέσο επενδυτή ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων που διατηρείται μακροπρόθεσμα είναι η καλύτερη στρατηγική. Η οικοδόμηση ενός χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων εφαρμόζεται καλύτερα όταν ο επενδυτής έχει εξετάσει προσεκτικά τους επενδυτικούς τους στόχους (δηλαδή χρονικό ορίζοντα, οικονομικούς στόχους) και την ανοχή για τον κίνδυνο (δηλ. Τα συναισθήματα ή τα συναισθήματα σχετικά με τα σκαμπανεβάσματα της χρηματιστηριακής αγοράς).
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.