Συνολικό χρηματιστήριο έναντι S & P 500

Εάν αγοράσετε ένα Ταμείο Κεφαλαιαγοράς ή ένα Ταμείο Δείκτη S & P 500;

Ποιο είναι το καλύτερο, ένα χρηματιστηριακό ταμείο ή ένα χρηματιστηριακό ταμείο S & P 500 ; Αν και οι δύο είναι πολύ παρόμοιες με το ύφος, υπάρχουν λεπτές διαφορές. Για παράδειγμα, και τα δύο ταμεία επενδύουν σε μεγάλες αμερικανικές εταιρείες, αλλά τα αμοιβαία κεφάλαια του χρηματιστηριακού δείκτη έχουν κατά κανόνα αποθέματα μικρού και μεσαίου κεφαλαιοποίησης. Ποια είναι τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα του καθενός;

Υπάρχουν επίσης ορισμένα λάθη που πρέπει να αποφύγουμε στο συνολικό δείκτη χρηματιστηριακής αγοράς έναντι της συζήτησης για το δείκτη S & P 500.

Είναι λογικό να συγκρίνουμε και να αντιπαραβάλλουμε τις ομοιότητες και τις διαφορές πριν επενδύσουμε.

Η συνολική αγορά μετοχών δεν είναι «συνολική» διαφοροποίηση

Όπου οι επενδυτές μπορούν να μπερδεύουν και / ή να κάνουν λάθη, είναι ότι πολλοί χρηματιστηριακοί χρηματιστηριακοί χρηματιστηριακοί πόροι χρησιμοποιούν το δείκτη Wilshire 5000 ή τον δείκτη Russell 3000 ως δείκτη αναφοράς ή, όπως το χαρακτηρίζει το Morningstar , το "best-fit index".

Ο περιγραφικός κωδικός, "συνολικός δείκτης χρηματιστηριακής αγοράς", μπορεί να είναι παραπλανητικός. Τόσο ο δείκτης Wilshire 5000 όσο και ο δείκτης Russell 3000 καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα αποθεμάτων, αλλά και οι δύο είτε αποτελούνται ως επί το πλείστον είτε αποτελούνται από αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης, γεγονός που τους κάνει να έχουν υψηλό συσχετισμό ( R-τετράγωνο ) στον δείκτη S & P 500 .

Με απλούστερο τρόπο, ένα σύνολο κεφαλαίων χρηματιστηριακών αγορών δεν επενδύει πραγματικά στο σύνολο της χρηματιστηριακής αγοράς με κυριολεξία. Ένα καλύτερο περιγραφικό κριτήριο θα είναι "ευρύς δείκτης μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης". Πολλοί επενδυτές κάνουν το λάθος να αγοράσουν ένα συνολικό χρηματιστηριακό κεφάλαιο, θεωρώντας ότι έχουν ένα διαφοροποιημένο μίγμα μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης, μετοχών μεσαίας κεφαλαιοποίησης και μετοχών μικρής κεφαλαιοποίησης σε ένα ταμείο.

Αυτό δεν είναι αληθινό.

Επιλέγοντας ένα ευρετήριο για τη δημιουργία ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου

Ένας επενδυτής μπορεί να καταγράψει καλύτερα το σύνολο της χρηματιστηριακής αγοράς, υποθέτοντας ότι θέλει να δημιουργήσει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο , αγοράζοντας αμοιβαία κεφάλαια που αντιπροσωπεύουν ξεχωριστά διάφορα τμήματα της αγοράς. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να επενδύσει σε 4 ή περισσότερα κεφάλαια, καθένα από τα οποία αντιπροσωπεύει διαφορετικές κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων , όπως μετοχές μεγάλου κεφαλαιοποίησης, μετοχές μικρού κεφαλαίου, ξένα κεφάλαια και ομολογίες σταθερού εισοδήματος.

Για το μερίδιο μεγάλου κεφαλαιοποίησης, ένας επενδυτής θα ήταν σοφό να χρησιμοποιήσει έναν πραγματικό δείκτη μεγάλης κεφαλαιοποίησης, όπως ένα από τα καλύτερα ταμεία S & P 500 Index, και να το κατασκευάσει με άλλους τύπους κεφαλαίων.

Εν ολίγοις, το σύνολο του χρηματιστηριακού ταμείου δεν καταγράφει το σύνολο της χρηματιστηριακής αγοράς. συγκεντρώνει την πλειοψηφία της χρηματιστηριακής αγοράς μεγάλης κεφαλαιοποίησης με εξαιρετικά μικρή εκπροσώπηση άλλων τομέων, όπως τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης και μικρής κεφαλαιοποίησης. Ως εκ τούτου, το μέσο όριο κεφαλαιοποίησης της αγοράς είναι μεγάλο, οπότε και εκτελεί παρόμοιο με το χρηματιστηριακό ταμείο S & P 500.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.