Ορισμός, παραδείγματα και στρατηγικές για τα Αποτελέσματα από Φορολογία
Σας αρέσει να πληρώνετε περισσότερους φόρους από ό, τι χρειάζεται; Φυσικά δεν το κάνετε! Ωστόσο, οι επενδυτές το κάνουν συνεχώς. Φανταστείτε ότι οι ετήσιες αποδόσεις του χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων σας είναι ένα paycheck. Εάν θα μπορούσατε να βρείτε έναν τρόπο να κρατήσετε περισσότερα από τα χρήματά σας πληρώνοντας λιγότερους φόρους, θα το κάνατε;
Φυσικά θα ήταν! Η αδυναμία κατανόησης και εφαρμογής των βασικών εννοιών των φορολογικά αποδοτικών επενδύσεων είναι ένα από τα μεγαλύτερα λάθη των επενδυτών. Τώρα είναι ο χρόνος σας να μάθετε πώς και πού να χρησιμοποιείτε φορολογικά αποδοτικά κεφάλαια, ώστε να μπορείτε να κρατήσετε περισσότερα από τα σκληρά κερδισμένα αυγά σας.
Πώς οι επενδυτές κάνουν φορολογικά λάθη
Οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων συχνά συγχέονται και εκπλήσσονται όταν λαμβάνουν έντυπο 1099 που δηλώνει ότι έχουν εισόδημα από μερίσματα ή ότι έλαβαν διανομές κεφαλαιουχικών κερδών .
Το βασικό λάθος εδώ είναι μια απλή εποπτεία: Οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων συχνά παραβλέπουν τον τρόπο με τον οποίο επενδύονται τα κεφάλαιά τους. Για παράδειγμα, αμοιβαία κεφάλαια που καταβάλλουν μερίσματα (και συνεπώς δημιουργούν φορολογητέο εισόδημα από μερίσματα στον επενδυτή) επενδύουν σε εταιρείες που καταβάλλουν μερίσματα. Εάν ο επενδυτής αμοιβαίων κεφαλαίων δεν γνωρίζει τις υποκείμενες συμμετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, μπορεί να εκπληρωθεί από μερίσματα ή κεφαλαιακά κέρδη που μεταβιβάζονται στον επενδυτή από το αμοιβαίο κεφάλαιο.
Με άλλα λόγια, το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να δημιουργήσει μερίσματα και κεφαλαιουχικά κέρδη που φορολογούνται χωρίς γνώση του επενδυτή. Δηλαδή, μέχρι το 1099-DIV έρχεται στο ταχυδρομείο.
Οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων αποτυγχάνουν επίσης να προγραμματίσουν ποιο λογαριασμό θα κρατήσει τα κεφάλαιά τους με βάση τη φορολογική αποτελεσματικότητα - μια έννοια και στρατηγική που ονομάζεται τοποθεσία του ενεργητικού (δεν πρέπει να συγχέεται με την κατανομή του ενεργητικού ).
Για παράδειγμα, οι επενδυτές δεν οφείλουν τους τρέχοντες φόρους από μερίσματα αμοιβαίων κεφαλαίων ή από κεφαλαιουχικά κέρδη σε λογαριασμούς με αναβαλλόμενη φορολογία, όπως οι IRA, 401 (k) s και οι προσόδους. Τυπικά, αυτά τα μερίσματα ή / και τα κεφαλαιακά κέρδη επανεπενδύονται αυτόματα στο ταμείο και το ταμείο συνεχίζει να αυξάνεται με φορολογική επιβάρυνση μέχρις ότου γίνουν αναλήψεις.
Ως εκ τούτου, το βασικό μάθημα εδώ είναι να τοποθετήσετε χρήματα που δημιουργούν φόρους σε ένα λογαριασμό που έχει αναβληθεί από τον φόρο, ώστε να φτάσετε να κρατάτε περισσότερα από τα χρήματά σας αυξανόμενα. Εάν έχετε λογαριασμούς που δεν είναι αναβαλλόμενοι, όπως ένας τακτικός μεμονωμένος λογαριασμός μεσιτείας, θα πρέπει να χρησιμοποιείτε αμοιβαία κεφάλαια που είναι φορολογικά αποδοτικά.
Τι είναι η φορολογική απόδοση;
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο θεωρείται φορολογικό αποτελεσματικό εάν φορολογείται με χαμηλότερο επιτόκιο σε σχέση με άλλα αμοιβαία κεφάλαια. Τα φορολογικά αποδοτικά ταμεία θα δημιουργούν χαμηλότερα σχετικά μερίσματα ή / και κέρδη κεφαλαίου σε σύγκριση με το μέσο αμοιβαίο κεφάλαιο. Αντιστρόφως, ένα ταμείο που δεν είναι φορολογικά αποδοτικό δημιουργεί μερίσματα ή / και κεφαλαιακά κέρδη σε υψηλότερο σχετικό επιτόκιο από άλλα αμοιβαία κεφάλαια.
Παραδείγματα φορολογικά αποτελεσματικών κεφαλαίων
Τα φορολογικά αποδοτικά ταμεία παράγουν ελάχιστα ή καθόλου μερίσματα ή κεφαλαιακά κέρδη. Ως εκ τούτου, θα θέλετε να βρείτε τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων που ταιριάζουν με αυτό το στυλ, εάν θέλετε να ελαχιστοποιήσετε τους φόρους σε ένα κανονικό λογαριασμό μεσιτείας (και εάν ο επενδυτικός σας στόχος είναι η ανάπτυξη - όχι το εισόδημα).
Πρώτον, μπορείτε να εξαλείψετε τα κονδύλια που είναι συνήθως λιγότερο αποτελεσματικά.
Τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε μεγάλες εταιρείες, όπως μεγάλα κεφάλαια, συνήθως παράγουν υψηλότερα σχετικά μερίσματα, επειδή μεγάλες εταιρείες συχνά περνούν μερικά από τα κέρδη τους μαζί με τους επενδυτές με τη μορφή μερισμάτων. Τα ομόλογα ομολόγων παράγουν φυσικά έσοδα από τους τόκους που εισπράττονται από τις υποκείμενες μετοχές, συνεπώς δεν είναι φορολογικά αποδοτικές. Πρέπει επίσης να είστε προσεκτικοί των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζονται ενεργά, επειδή προσπαθούν να "νικήσουν την αγορά" αγοράζοντας και πωλώντας μετοχές ή ομόλογα. Έτσι μπορούν να δημιουργήσουν υπερβολικά κεφαλαιακά κέρδη σε σύγκριση με τα παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια .
Ως εκ τούτου, τα φορολογικά αποδοτικά ταμεία είναι γενικά αυτά που προσανατολίζονται προς την ανάπτυξη, όπως τα αποθεματικά μικρής κεφαλαιοποίησης και τα παθητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια , όπως τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και τα Αμοιβαία Κεφάλαια Διαπραγμάτευσης (ETF) .
Πώς να ξέρετε εάν ένα Ταμείο είναι φορολογικά αποτελεσματικό ή όχι
Ο πιο βασικός τρόπος για να γνωρίζετε αν ένα ταμείο είναι φορολογικά αποδοτικό ή μη φορολογικής αποτελεσματικότητας είναι η εξέταση του αναφερόμενου στόχου του ταμείου. Για παράδειγμα, ένας στόχος "Ανάπτυξης" υποδηλώνει ότι το ταμείο θα κατέχει μετοχές εταιρειών που αναπτύσσονται. Αυτές οι εταιρείες τυπικά επανεπενδύουν τα κέρδη τους πίσω στην εταιρεία - για να την αναπτύξουν. Εάν μια εταιρεία επιθυμεί να αναπτυχθεί, δεν θα πληρώνουν μερίσματα στους επενδυτές - θα επανεπενδύσουν τα κέρδη τους στην εταιρεία. Ως εκ τούτου, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με στόχο ανάπτυξης είναι πιο φορολογικά αποδοτικό, επειδή οι εταιρείες στις οποίες επενδύει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο πληρώνουν ελάχιστα ή καθόλου μερίσματα.
Επίσης, τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών και τα ΕΙΕΕ είναι φορολογικά αποδοτικά, επειδή ο παθητικός χαρακτήρας των κεφαλαίων είναι τέτοιος ώστε να υπάρχει μικρός ή καθόλου κύκλος εργασιών (αγορά και πώληση μετοχών) που μπορεί να δημιουργήσει φόρους για τον επενδυτή.
Ένα ταμείο που έχει στόχο "εισόδημα" προσπαθεί κατά φύλο να παράγει έσοδα από μερίσματα (αποθέματα) ή τόκους (ομόλογα) ή και τα δύο. Επομένως, τα κεφάλαια που έχουν στόχο εισοδήματος δεν είναι γενικά φορολογικά αποδοτικά. Ένας συγκεκριμένος τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου που πληρώνει υψηλά επίπεδα εισοδήματος (όχι φορολογικά αποδοτικά) είναι τα Trust Investment Real Estate (Ταμεία REIT), τα οποία υποχρεώνονται από το νόμο να μεταφέρουν εισόδημα στους επενδυτές.
Ένας πιο άμεσος και αξιόπιστος τρόπος να γνωρίζετε αν ένα ταμείο είναι φορολογικά αποδοτικό είναι να χρησιμοποιήσετε ένα ηλεκτρονικό εργαλείο έρευνας, όπως το Morningstar , το οποίο παρέχει βασικές αξιολογήσεις φορολογικής απόδοσης ή «φορολογητέες αποδόσεις» σε σύγκριση με άλλα ταμεία. Θα θελήσετε να αναζητήσετε φορολογικά προσαρμοσμένες αποδόσεις που είναι κοντά στις "επιστροφές προ φόρων". Αυτό δείχνει ότι η καθαρή απόδοση του επενδυτή δεν έχει διαβρωθεί από τους φόρους.
Παράδειγμα φορολογικών επενδυτικών πρακτικών
Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής έχει δύο διαφορετικούς επενδυτικούς λογαριασμούς: 1) ένα 401 (k), ο οποίος είναι ένας λογαριασμός απόσβεσης φόρου και 2) ένας τακτικός μεμονωμένος χρηματιστηριακός λογαριασμός, ο οποίος υπόκειται σε φορολογία. Αν υποθέσουμε ότι ο επενδυτής αναζητούσε κατά κύριο λόγο έναν μακροπρόθεσμο στόχο ανάπτυξης (έχουν χρονικό ορίζοντα 10 ετών ή περισσότερο και θέλουν να αυξήσουν τις επενδύσεις τους), θα κατέχουν τα λιγότερο αποτελεσματικά από άποψη φορολογίας κεφάλαια στους 401 (k) και τους περισσότερους φόρους -αποτελεσματικά κεφάλαια στον κανονικό λογαριασμό μεσιτείας. Με αυτόν τον τρόπο, τα μερίσματα, οι τόκοι και τα κεφαλαιακά κέρδη που παράγονται από τα αναποτελεσματικά κεφάλαια του 401 (k) δεν θα παράγουν τρέχοντες φόρους για τον επενδυτή και τα φορολογικά αποδοτικά κεφάλαια στον χρηματιστηριακό λογαριασμό θα δημιουργούν μικρά ποσά ή δεν εισπράττουν φόρους για τον επενδυτή.
Και πάλι, η στρατηγική είναι να διατηρήσουμε τα αμοιβαία κεφάλαια που δεν είναι φορολογικά αποδοτικά σε έναν λογαριασμό που έχει αναβληθεί από το φόρο και να διατηρήσουμε αμοιβαία κεφάλαια που είναι φορολογικά αποδοτικά στον φορολογητέο λογαριασμό.
- Στο στοιχείο 401 (κ), ο επενδυτής μπορεί να κατέχει τα ομολογιακά τους κεφάλαια, ενεργητικά διαχειριζόμενα κεφάλαια ή / και αμοιβαία κεφάλαια με καθορισμένους στόχους "εισοδήματος".
- Στο κανονικό λογαριασμό μεσιτείας, ο επενδυτής μπορεί να κατέχει τα μικρά κεφαλαιακά τους αποθέματα, τα χρηματιστηριακά τους δείκτες, τα ETF ή / και τα αμοιβαία κεφάλαια με δηλωμένους στόχους "ανάπτυξης".
Εναλλακτικές Συμβουλές και Παραδείγματα Επένδυσης Αποτελεσματικής από Φορολογία
Εν κατακλείδι, ο τελικός στόχος για τον σοφό επενδυτή είναι να κρατήσει τους φόρους στο ελάχιστο επειδή οι φόροι είναι ένα κτύπημα στις συνολικές αποδόσεις του χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων. Ωστόσο, υπάρχουν μερικές εναλλακτικές εξαιρέσεις σε αυτόν τον γενικό κανόνα. Εάν ο επενδυτής έχει μόνο λογαριασμούς με αναβαλλόμενους φόρους, όπως οι IRAs, 401 (k) s ή / και τα έσοδα, δεν υπάρχει ανησυχία για τη φορολογική απόδοση, επειδή δεν υπάρχουν τρέχοντες φόροι ενώ κρατούνται τα κεφάλαια σε έναν ή σε όλους αυτούς τους λογαριασμούς τύπους. Ωστόσο, εάν ο επενδυτής έχει μόνο φορολογητέους λογαριασμούς χρηματιστηριακών συναλλαγών, μπορεί να προσπαθήσει να επικεντρωθεί στη συγκράτηση μόνο δεικτών και ETF.
Εάν ένας επενδυτής χρειάζεται τρέχον εισόδημα, η μέριμνά του για φορολογική αποδοτικότητα είναι δευτερεύουσα ως προς την ανάγκη εισοδήματος. Επομένως, αυτός ο επενδυτής θα χρησιμοποιήσει φυσικά χρήματα που είναι λιγότερο φορολογικά αποδοτικά, όπως τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια και τα αμοιβαία κεφάλαια μερισμάτων, για την κάλυψη των αναγκών εισοδήματός τους.
Μια άλλη εξαίρεση από τους γενικούς κανόνες φορολογικής αποτελεσματικότητας υπάρχει με τα ομόλογα. Για παράδειγμα, δεν είναι όλα τα ταμεία των ομολόγων "αναποτελεσματικά". Ένας επενδυτής που θέλει να ελαχιστοποιήσει τους φόρους αλλά έχει επίσης στόχο εισοδήματος μπορεί να χρησιμοποιήσει τα δημοτικά ομόλογα ή τα αφορολόγητα ταμεία χρηματαγοράς, τα οποία καταβάλλουν τόκους χωρίς ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματος.
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.