Ανάπτυξη έναντι αξίας: Γνωρίστε τη διαφορά και επενδύστε καλύτερα
Με άλλα λόγια, οι πετυχημένοι επενδυτές καταλαβαίνουν σε τι επενδύουν και γιατί το κάνουν. Δείτε τι πρέπει να γνωρίζετε όταν πρόκειται για ταμεία ανάπτυξης έναντι κεφαλαίων αξίας.
Τι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια ανάπτυξης και πώς επενδύουν;
Τα αποθέματα κεφαλαίων ανάπτυξης είναι ταμεία που διατηρούν αποθέματα ανάπτυξης, τα οποία είναι μετοχές εταιρειών που αναμένεται να αναπτυχθούν με ρυθμό ταχύτερο σε σχέση με το συνολικό χρηματιστήριο.
Τα αποθέματα ανάπτυξης τείνουν να αποδίδουν καλύτερα όταν η οικονομία βρίσκεται στη μέση έως την τελευταία φάση του επιχειρηματικού κύκλου, όταν τα εταιρικά κέρδη είναι υγιή. Τα αποθέματα τεχνολογίας , όπως η Apple ( AAPL ) και το Facebook ( FB ) , καθώς και τα κυκλικά αποθέματα των καταναλωτών , όπως το Disney ( DIS ) και το Home Depot ( HD ) , αποτελούν καλά παραδείγματα για τους διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων που αναπτύσσουν μετοχές για τα χαρτοφυλάκιά τους. Όμως, τα χρηματιστηριακά κεφάλαια ανάπτυξης δεν αγοράζουν όλα τα μεγάλα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Αγοράζουν επίσης μικρής και μεσαίας κεφαλαιοποίησης αποθέματα εταιρειών που δεν μπορείτε να ακούσετε, αλλά θα μπορούσαν να είναι η επόμενη μεγάλη εταιρεία ανάπτυξης.
Τα ταμεία ανάπτυξης πληρώνουν ελάχιστα ή καθόλου μερίσματα, οπότε η επιστροφή στον επενδυτή πραγματοποιείται μέσω της ανατίμησης των τιμών της υποκείμενης επένδυσης. ενώ η επιστροφή στον επενδυτή για κεφάλαια αξίας / εισοδήματος μπορεί να είναι ένας συνδυασμός ανατίμησης των τιμών και απόδοσης (μερίσματα).
Τα ταμεία ανάπτυξης συχνά (αλλά όχι πάντα) έχουν τη λέξη "ανάπτυξη" στα ονόματά τους. Παραδείγματα περιλαμβάνουν τον πρωτοποριακό δείκτη ανάπτυξης (VIGRX ) και την εταιρία ανάπτυξης φερεγγυότητας (FDGRX) .
Ποια είναι τα αμοιβαία κεφάλαια αξίας και πώς επενδύουν;
Τα αποθέματα αμοιβαίων κεφαλαίων αξίας επενδύουν κυρίως σε αποθέματα αξίας , τα οποία είναι αποθέματα που ο επενδυτής πιστεύει ότι πωλούν σε τιμή χαμηλή σε σχέση με τα κέρδη ή άλλα μέτρα θεμελιώδους αξίας.
Με απλά λόγια, η αξία του επενδυτή ή του διαχειριστή κεφαλαίων ψάχνει για μετοχές που πωλούν με "έκπτωση". θέλουν να βρουν μια συμφωνία. Αυτοί οι επενδυτές ή διαχειριστές συχνά χρησιμοποιούν την προσέγγιση της θεμελιώδους ανάλυσης για την έρευνα και την ανάλυση των εταιρειών για να καθορίσουν εάν πρέπει να αγοράσουν τα αποθέματα - για να δούμε αν είναι "καλή τιμή".
Αλλά αντί να κάνει όλη την έρευνα και την ανάλυση, ένα αποτελεσματικό μέσο για να κερδίσει κανείς την έκθεση σε αποθέματα αξίας είναι απλά να αγοράσει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με στόχο την αξία. Τα αμοιβαία κεφάλαια αξίας έχουν τη λέξη "αξία" στο όνομά τους. Παραδείγματα περιλαμβάνουν δείκτη Vanguard Value ( VIVAX ) και Fidelity Value ( FDVLX ) .
Τα αποθέματα και τα αποθέματα που πληρώνουν μερίσματα θεωρούνται συχνά ταμεία αξίας και εκείνα που πληρώνουν ελάχιστα ή καθόλου μερίσματα θεωρούνται ταμεία ανάπτυξης. Επομένως, ο πιο συνηθισμένος σκοπός για τη χρήση κεφαλαίων αξίας είναι το εισόδημα ή η απόδοση. Με άλλα λόγια, ο επενδυτής θέλει ή χρειάζεται τις πληρωμές μερισμάτων ως πηγή εισοδήματος. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τα αμοιβαία κεφάλαια αξίας αναφέρονται συχνά ως "εισοδήματα". Οι συνταξιούχοι είναι οι πιο συνηθισμένοι επενδυτές σε κεφάλαια αξίας για το χαρακτηριστικό εισοδήματος.
Οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων αξίας μπορούν επίσης να επιλέξουν να επανεπενδύσουν μερίσματα για να αγοράσουν περισσότερες μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αυτή η στρατηγική είναι κοινή για ανθρώπους που τους αρέσει η επένδυση αξίας αλλά δεν χρειάζονται τρέχον εισόδημα (θέλουν να αναπτύξουν το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο).
Συνεπώς, τα χρηματιστήρια αξιών μπορούν να αγοραστούν με σκοπό τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, αν και το όνομα ή ο στόχος δεν είναι κυριολεκτικά "ανάπτυξη".
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.