Τι πρέπει να κάνετε όταν η αγορά κατεβαίνει;
Σε μια διόρθωση της αγοράς (πτώση 10%) ή στην πλήρη αγορά μερίσματος (μείωση 20% ή περισσότερο), υπάρχουν μερικές ενέργειες που μπορούν να λάβουν οι επενδυτές για να προστατεύσουν από περαιτέρω πτώσεις ή να επωφεληθούν από τις ευκαιρίες αγοράς ή και από τις δύο.
Ωστόσο, θα ξεκινήσουμε με το καλύτερο είδος προστασίας, το οποίο λαμβάνει χώρα πριν από τη διόρθωση ή την αγορά φέρει.
Γνωρίστε την ανοχή σας σε κινδύνους
Αν νομίζετε ότι θα θέλετε να ξεφύγετε από το μεγαλύτερο τουριστικό αξιοθέατο στο πάρκο ψυχαγωγίας, δεν πρέπει να το πάρετε στην πρώτη θέση! Στον κόσμο των επενδύσεων, αυτό είναι ένα κομμάτι αυτογνωσίας που ονομάζεται ανοχή κινδύνου , το οποίο είναι ένας επενδυτικός όρος που σχετίζεται με το ύψος του κινδύνου αγοράς και ιδιαίτερα με την αστάθεια (ανοδική πορεία και πτώση), που ένας επενδυτής μπορεί να ανεχθεί. Συνήθως μετριέται από μια αριθμομηχανή ή ένα ερωτηματολόγιο, η ανοχή κινδύνου χρησιμοποιείται συχνά για να κατηγοριοποιήσει τους επενδυτές ως επιθετικό, μέτριο ή συντηρητικό.
Για παράδειγμα, ένα ερωτηματολόγιο ανοχής σε κινδύνους μπορεί να θέσει διάφορες ερωτήσεις με διάφορα σενάρια αγοράς και ο επενδυτής θα αναμένει την αντίδρασή τους στο συγκεκριμένο σενάριο της αγοράς και θα απαντήσει στις ερωτήσεις αναλόγως.
Ένα δείγμα ερώτημα είναι: "Τι θα κάνατε εάν η χρηματιστηριακή αγορά μειώθηκε κατά 20% κατά τη διάρκεια ενός έτους; Θα ήθελα A) Να μην κάνεις τίποτα, B) Περιμένετε λίγους μήνες για να αποφασίσετε ή C) Πουλήστε τα αποθέματα σας αμέσως . "
Ένας επιθετικός επενδυτής πιθανότατα θα απαντούσε στον «Α», έναν μέτριο επενδυτή «Β» και έναν συντηρητικό επενδυτή «Γ». Στόχος του ερωτηματολογίου είναι να βοηθήσει τον επενδυτή να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που ο επενδυτής θα είναι άνετος με μακρά χρονικά διαστήματα. Η εγκατάλειψη μιας επενδυτικής στρατηγικής απότομα λόγω της δραστηριότητας της χρηματιστηριακής αγοράς δεν είναι συνήθως η καλύτερη αντίδραση.
Επομένως, ένα ερωτηματολόγιο ανοχής σε κινδύνους θα πρέπει να βοηθήσει τον επενδυτή προβλέποντας και εμποδίζοντας την κακή επενδυτική συμπεριφορά.
Μην κάνετε τίποτα και παραμείνετε ήρεμοι με τη γνώση της ιστορίας της αγοράς
Αν έχετε προετοιμάσει το χαρτοφυλάκιό σας για να ανταποκριθείτε στους στόχους και την καταλληλότητά σας και είστε μακροπρόθεσμος επενδυτής, δεν υπάρχει λόγος να κάνετε τίποτα όταν η αγορά πέσει κάτω.
Ωστόσο, είναι ακόμα κατανοητό εάν μια μεγάλη διόρθωση της αγοράς σας κάνει νευρικό. Είναι φυσικό να νομίζετε ότι πρέπει να κάνετε κάτι όταν τα μέσα μαζικής ενημέρωσης προειδοποιούν συνεχώς για τα αρνητικά αποτελέσματα της αγοράς.
Για να παραμείνετε ήρεμοι χωρίς να κάνετε τίποτα στη θύελλα, εδώ είναι ένα ιστορικό για τις διορθώσεις της αγοράς που πρέπει να λάβετε υπόψη:
- Μια διόρθωση 10% συμβαίνει κατά μέσο όρο μία φορά το χρόνο. Ο μέσος χρόνος ανάκτησης για μείωση 10% ή περισσότερο είναι περίπου 10 μήνες.
- Ο ιστορικός μέσος όρος απόδοσης για τα αποθέματα από το 1950 είναι περίπου 10%.
- Εάν ένα χαρτοφυλάκιο είναι μετρίως κατανεμημένο (δηλαδή 60% μετοχές, 40% ομόλογα) δεν θα μειωθεί κατά κανόνα στο χρηματιστήριο. Για παράδειγμα, όταν η αγορά μειωθεί κατά 10%, ένα μέτριο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να πέσει κάπου μεταξύ 5% και 7%, ανάλογα με την κατανομή.
Οι μόνοι επενδυτές στην αγορά που έχουν καλό λόγο να πουλήσουν μετοχές κατά τη διόρθωση είναι εκείνοι που χρειάζονται μετρητά αμέσως ή μέσα στους επόμενους μήνες.
Γενικά, τα χρήματα που απαιτούνται εντός τριών ετών δεν πρέπει να επενδύονται σε μετοχές ή ομόλογα ή αμοιβαία κεφάλαια.
Πώς να επενδύσετε για μια αγορά αρκούδων
Η επένδυση για μια αγορά αρκούδων είναι το ισοδύναμο της προετοιμασίας για μια διόρθωση της αγοράς.
Όπως γνωρίζετε ήδη, δεν είναι σωστό να προσπαθήσετε να χρονομετρήσετε την αγορά ανεβαίνοντας και ξεφορτώντας αμοιβαία κεφάλαια αποθεμάτων και ομολόγων, αλλά μπορεί να είναι έξυπνο να κάνετε μικρά και εσκεμμένα βήματα προσαρμόζοντας την κατανομή του χαρτοφυλακίου του χαρτοφυλακίου σας.
Η κατανομή του ενεργητικού είναι ο μεγαλύτερος παράγοντας που επηρεάζει τη συνολική απόδοση του χαρτοφυλακίου, ειδικά για μεγάλες χρονικές περιόδους. Ως εκ τούτου, ένας επενδυτής μπορεί να είναι απλώς μέσο κατά την επιλογή των επενδύσεων αλλά καλός στην τακτική κατανομή περιουσιακών στοιχείων και να έχει υψηλότερες επιδόσεις σε σύγκριση με τους τεχνικούς και θεμελιώδεις επενδυτές που μπορεί να είναι καλοί στην επιλογή των επενδύσεων αλλά έχουν κακό χρονοδιάγραμμα με την κατανομή του ενεργητικού.
Ακολουθεί ένα παράδειγμα τακτικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων : Ας πούμε ότι βλέπετε κλασσικά σημάδια μιας αγοράς ταύρων που ωριμάζουν, όπως είναι οι υψηλοί λόγοι P / E και τα αυξανόμενα επιτόκια, και μια νέα αγορά αρκούδων φαίνεται να βρίσκεται στον ορίζοντα. Στη συνέχεια, μπορείτε να αρχίσετε να μειώνετε την έκθεση σε πιο επικίνδυνα χρηματιστηριακά κεφάλαια και τη συνολική κατανομή των αποθεμάτων σας και να αρχίσετε να δημιουργείτε τις θέσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου και των χρηματαγορών σας
Ας υποθέσουμε επίσης ότι η στόχος σας (ή "κανονική") είναι η χρηματιστηριακή αξία 65%, τα κεφάλαια ομολόγων 30% και τα κεφάλαια χρηματαγοράς 5%. Μόλις δείτε τους δείκτες P / E σε υψηλά επίπεδα, νέα ρεκόρ για τους κύριους δείκτες της αγοράς και αυξανόμενα επιτόκια, μπορείτε να πάρετε ένα βήμα πίσω στον κίνδυνο για μετοχές 50%, 30% ομόλογα και 20% μετρητά.
Πώς να επωφεληθείτε από τη διόρθωση της αγοράς
Εάν είστε μακροπρόθεσμος επενδυτής, μια διόρθωση της αγοράς μπορεί να αποτελέσει αιτία για εορτασμό, όχι ανησυχία. Η καλύτερη στιγμή για να αγοράσετε είναι όταν οι τιμές είναι χαμηλές και μια διόρθωση αγοράς δημιουργεί μια πώληση για τα αποθέματα.
Εάν είστε νευρικοί για να αγοράσετε όταν η αγορά πέφτει ή εάν νομίζετε ότι θα κάνετε κάποιο λάθος αγοράζοντας αμοιβαία κεφάλαια σε μια αγορά κάτω, μπορείτε να πάρετε έξυπνα προληπτικά μέτρα με μια στρατηγική με βάση τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου (DCA) , η οποία απλώς αγοράζει μετοχές επενδύσεων σε τακτά χρονικά διαστήματα. Αγοράζετε όταν οι τιμές είναι υψηλές, χαμηλές και ενδιάμεσα. Αυτό ουσιαστικά «καταμετράει» τις τιμές κάτω, γεγονός που δίνει ώθηση στα κεφάλαιά σας με την πάροδο του χρόνου.
Μπορείτε να δημιουργήσετε ένα συστηματικό επενδυτικό σχέδιο , γνωστό και ως SIP, ένα επαναλαμβανόμενο επενδυτικό σχέδιο ή ένα περιοδικό επενδυτικό σχέδιο. Ένα SIP είναι μια αυτόματη στρατηγική αποταμίευσης που επιτρέπει σε ένα άτομο να επιλέξει σταθερό ποσό δολαρίου (ή σταθερό αριθμό μετοχών εάν χρησιμοποιεί επενδυτικούς τίτλους, όπως μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια ή ETF) και να επιλέξει μια καθορισμένη συχνότητα κατάθεσης ή επένδυσης, όπως ως μηνιαία ή τριμηνιαία. Ένας ρευστός λογαριασμός, όπως ένας λογαριασμός της αγοράς χρήματος ή ένας τραπεζικός λογαριασμός ταμιευτηρίου, συνήθως χρησιμοποιείται για τη χρηματοδότηση των πληρωμών που στη συνέχεια αγοράζουν μετοχές του επιλεγμένου τύπου επένδυσης.
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.