Το δίλημμα μερισμάτων που κάθε νέος επενδυτής πρέπει να αντιμετωπίσει
Μία από τις πιο σημαντικές ερωτήσεις που θα αντιμετωπίσετε ως νέος επενδυτής είναι αν πρέπει να δαπανάτε τα μερίσματα που λαμβάνετε από τις μετοχές σας σε πράγματα όπως αυτοκίνητα, διακοπές ή έξοδα διαμονής κάθε χρόνο ή αν πρέπει να τα επανεπενδύσετε για μελλοντική ανάπτυξη. Η επιλογή που κάνετε θα έχει τεράστια επιρροή στην τελική καθαρή σας αξία, καθώς και πόση απόλαυση θα βγείτε από την πρωτεύουσά σας στην πορεία.
Για να σας βοηθήσουμε να κατανοήσετε τα εμπόδια, θα μπορούσε να σας βοηθήσει να εξετάσετε ένα παράδειγμα πραγματικής ζωής μιας επιτυχημένης εταιρείας. Με την εστίαση στις πραγματικές επιπτώσεις αυτής της απόφασης, ελπίζω ότι θα είστε καλύτερα εξοπλισμένοι για να αποφασίσετε ποια προσέγγιση θα λειτουργήσει για το χαρτοφυλάκιο που δημιουργήσατε για να βοηθήσετε την οικογένειά σας να επιτύχει τους οικονομικούς της στόχους.
Μια επένδυση στην Coca-Cola κατά τα τελευταία 50 χρόνια χωρίς ανακατανομή των μερισμάτων
Έγραψα κάποτε ένα άρθρο που εξέταζε την επιστροφή που ένας επενδυτής θα μπορούσε να έχει κερδίσει τα τελευταία 50 χρόνια αν είχε βάλει 10.000 δολάρια σε μετοχές της The Coca-Cola Company στα μέσα Ιουνίου του 1962. Η εξεταζόμενη περίοδος κάλυπτε ακριβώς μισό αιώνα, ή μια επένδυση ζωής. Μετά από μια ερώτηση σχετικά με τις επιπτώσεις της επανεπένδυσης μερισμάτων στις τελικές αποδόσεις, επαναλάμβανα τους αριθμούς (μπορείτε να βρείτε τη μεθοδολογία και τις σημειώσεις σε αυτό το post).
Η έρευνά μου έδειξε ότι θα είχατε τη δυνατότητα να αποκτήσετε 131 μετοχές του Coke στο 76,50 δολάρια ανά μετοχή το 1962.
Μέχρι τον Ιούνιο του 2012, θα διαθέτετε 6.288 μετοχές ως αποτέλεσμα διαφορών μετοχών που διαπραγματεύονται στα $ 77,44 ανά μετοχή ή $ 486,943 για ολόκληρη τη θέση. Στην πορεία θα είχατε εισπράξει επιταγές μερίσματος για $ 136.271. Έτσι, τα $ 10.000 σας μετατράπηκαν σε $ 613.214.
Τα καλά νέα? Τα αποτελέσματά σας είναι πολύ καλύτερα από αυτά που εμφανίζονται επειδή τα μερίσματα θα είχαν παράσχει πολύ μεγαλύτερη αγοραστική δύναμη.
Θεωρήστε ότι το 1 δολ. Εισοδήματος μερίσματος το 1962 θα αγόραζε σήμερα περισσότερα από $ 1 από τα έσοδα από μερίσματα. Για παράδειγμα, για ολόκληρο το έτος 1963, θα είχατε εισπράξει 353,64 δολάρια σε μερίσματα μετρητών. Αυτό είναι το ισοδύναμο των $ 2.652,04 μετά την προσαρμογή για τον πληθωρισμό .
Για να συμπεριλάβετε την απόδοση σε προοπτική: Ακόμη και μετά από τους φόρους μερίσματος, αν υποτεθεί ότι είχατε μια τυπική οικογένεια δύο γονέων και δύο ή τριών παιδιών, το εισόδημα από τα μερίσματα της Coca-Cola θα παρείχε αρκετά μετρητά για να κάνει παρατεταμένες διακοπές σε Walt Disney World κάθε τρία χρόνια , που πληρώθηκε από την τσέπη. Στις πέντε δεκαετίες που κρατήσατε το απόθεμα, θα είχατε απολαύσει 16 ή 17 οικογενειακές διακοπές, χάρη στα μερίσματά σας από το Coke. Εκτός αυτού, θα ξυπνήσατε για να βρείτε 486.943 δολάρια σε μετοχές της Coca-Cola που είναι στο χρηματιστηριακό σας λογαριασμό , οι οποίες δημιουργούν 12.827,52 δολάρια σε ετήσια μερίσματα μετρητών που αποστέλλονται σε εσάς κάθε χρόνο.
Αυτό δεν είναι κακό γιατί ποτέ δεν έπρεπε να κάνουμε μια μέρα εργασίας μετά την πραγματοποίηση της αρχικής επένδυσης το 1962! Μια καλή απόφαση με 10.000 δολάρια και κερδίσατε 16 ή 17 εκπληκτικές οικογενειακές διακοπές, έχετε σχεδόν $ 500.000 κάθονται σε ένα λογαριασμό και λαμβάνετε επιταγές σχεδόν 13.000 δολαρίων ετησίως πριν από τους φόρους, χωρίς να έχετε ποτέ αγγίξει τις αρχικές 131 μετοχές της Coca-Cola.
Αυτή είναι μια επιτυχημένη ιστορία επένδυσης. Είναι μια απόδειξη για το πόσο ισχυρή σύνθεσή σας μπορεί να είναι όταν διαθέτετε περιουσιακά στοιχεία υψηλής ποιότητας. (Απλά μιλάμε για ένα ισχυρό μπλε τσιπ όπως το Coke.) Φανταστείτε αν είχατε επενδύσει σε μια επιτυχημένη εκκίνηση όπως η Microsoft, η Apple, η Home Depot, τα καταστήματα Wal-Mart, η Cisco Systems, η Dell ή η Southwest Airlines. , αν όχι δεκάδες εκατομμύρια, δολάρια.)
Επένδυση στην Coca-Cola κατά τα τελευταία 50 χρόνια με επανεπενδυμένα μερίσματα
Το ερώτημα παραμένει: Τι θα συμβεί αν είχατε επανεπενδύσει αυτά τα μερίσματα; Τι θα συμβεί αν απολάμβανε την απόλαυση οικογενειακών διακοπών κάθε τρία χρόνια και, αντίθετα, αύξησε τις συμμετοχές σας στην επιχείρηση; Για να απαντήσω σε αυτή την ερώτηση, ξεπέρασα ένα νέο υπολογιστικό φύλλο στη δική μου μελέτη και εξέτασα τα 50 χρόνια των μερισμάτων και των τιμών των μετοχών της εταιρείας The Coca-Cola Company.
Η απάντηση: Οι 131 μετοχές της Coca-Cola που αγόρασε το 1962 θα είχαν φθάσει τις εκτιμώμενες 21.858 μετοχές μέχρι το 2012. Η αγοραία αξία θα κυμαινόταν μεταξύ 1.700.000 και 1.800.000 δολαρίων και τα ετήσια μερίσματα μετρητών θα ήταν πάνω από 42.000 δολάρια. Όλος αυτός ο πλούτος ρέει από έναν ενιαίο σπόρο 10.000 δολαρίων που φυτεύτηκε πίσω κατά τη διάρκεια του John F. Kennedy στο Λευκό Οίκο.
Επανεπενδύστε τα μερίσματά σας ή όχι: Η απάντηση
Θα προτιμούσατε να απολαύσετε 136.000 δολάρια + μετρητά κατά τη διάρκεια του ταξιδιού και να πάρετε 16 ή 17 διακοπές μαζί με την οικογένειά σας ή θα προτιμούσατε να έχετε επιπλέον 1.100.000 δολάρια περίπου σήμερα μαζί με τα έσοδα από τα έσοδα από μετρητά ύψους 30.000 δολαρίων που συνοδεύονται από αυτό;
Μισώ να είμαι αυτός που θα σας σπάσει, αλλά δεν υπάρχει "σωστή" ή "λάθος" απάντηση. Εάν επανεπενδύετε τα μετρητά ή όχι, εξαρτάται από την κατάστασή σας, τους στόχους σας, τους στόχους σας, την προσωπικότητά σας και την ανάγκη σας για κεφάλαια. Για έναν νέο, επιτυχημένο δικηγόρο ή λογιστή με άφθονο εισόδημα που μπορούσε να αντέξει οικονομικά, ό, τι χρειάστηκε η οικογένειά του, η επανεπένδυση των μερισμάτων ίσως είχε νόημα. Σήμερα, ως συνταξιούχος, θα ήταν ευτυχής που έκανε αυτές τις εκλογές, καθώς υπολογίζει τα 42.000 δολάρια σε μετρητά που ρέει μέσα από την πόρτα κάθε χρόνο με την ευγένεια του γίγαντα αναψυκτικών με βάση την Ατλάντα. Από την άλλη πλευρά, ένας νέος δάσκαλος που αγωνίστηκε να επενδύσει μια κληρονομιά θα ήταν μάλλον πολύ καλύτερα χρησιμοποιώντας τα μετρητά για απόλαυση καθ 'όλη τη διάρκεια της ζωής της, επειδή η χρησιμότητα αυτών των οικογενειακών ταξιδιών θα υπερέβαινε κατά πολύ τη χρησιμότητα του πρόσθετου πλούτου σήμερα. Εξακολουθεί να κατέχει περίπου 500.000 δολάρια στο χρηματιστηριακό της λογαριασμό και 12.000 δολάρια σε ετήσια έσοδα από τα μερίσματά της. Γιατί να παραπονιέστε; Αυτό είναι ένα εξαιρετικό αποτέλεσμα.
Τελικά, ο στόχος σας δεν είναι να πεθάνετε με την υψηλότερη καθαρή αξία . Ο στόχος σας είναι να πεθάνετε έχοντας χρησιμοποιήσει τα χρήματα ως εργαλείο για να σας δώσει την περισσότερη απόλαυση και ασφάλεια που θα μπορούσατε να περιμένατε. Συμπέρασμα? Είτε επανεπενδύετε τα μερίσματά σας είτε τα ξοδεύετε, μην το ενοχλείτε. Σκεφτείτε το μέσω της λογικής και να είστε ικανοποιημένοι με όποια διαδρομή επιλέγετε. Το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο είναι εκεί για να σας εξυπηρετήσει. Ποτέ μην το ξεχνάτε.
Τα επανεπενδυόμενα μερίσματα μπορούν να βοηθήσουν στην ταχύτερη αντιστάθμιση των ζημιών στην αγορά
Η έρευνα του καθηγητή Jeremy Siegel σχετικά με τις αποδόσεις των χρηματιστηριακών εταιρειών έχει καταδείξει ότι η επανεπένδυση των μερισμάτων σας κατά τη διάρκεια συντριβής της αγοράς μπορεί να οδηγήσει στην ανάκτηση της συνολικής καθαρής θέσης σας πολύ γρηγορότερα από ό, τι θα μπορούσε διαφορετικά. Διαβάστε τα ευρήματά του στο ακόλουθο άρθρο: Το μυστικό για την ανάκαμψη ζημιών στην αγορά μετοχών .