Μερικές συμβουλές για νέους επενδυτές που θέλουν να επενδύσουν σε μετοχές
Η δουλειά σου είναι να αγοράσεις κέρδη.
Πέρα από αυτό, υπάρχουν ορισμένοι κανόνες που πρέπει να ακολουθήσετε για να είστε επιτυχείς στις επενδύσεις σας μακροπρόθεσμα, όπως και ο εκατομμυριούχος γαλακτοπαραγωγός κοντά στην πόλη του Κάνσας , ή η Anne Scheiber , ο πράκτορας του IRS που γύρισε 5.000 δολάρια σε 22 εκατομμύρια δολάρια ή η Grace Groner , ο γραμματέας που έδωσε 7 εκατομμύρια δολάρια. Πολλοί νέοι επενδυτές δεν έχουν ιδέα ότι 1 στους 25 ανθρώπους στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι εκατομμυριούχος. Έχουν αυτή την ψευδαίσθηση ότι τα οικονομικά πλούτη πάντα σημαίνουν ένα ιδιωτικό αεριωθούμενο αεροπλάνο Bentley και ταξίδια στον Saks όταν αυτοί οι άνθρωποι αντιπροσωπεύουν μια μειοψηφία των πλουσίων. Οι περισσότεροι οικονομικά επιτυχημένοι άνθρωποι ζουν σε συνηθισμένες πόλεις, οδηγούν τα συνηθισμένα αυτοκίνητα και ζουν συνηθισμένες ζωές. Η διαφορά είναι ότι επένδυσαν τα χρήματά τους με σύνεση και τώρα κατατάσσονται στην καπιταλιστική τάξη .
1. Stick με αυτό που ξέρετε
Πρώτον, επειδή αγοράζετε κέρδη , πρέπει να επικεντρωθείτε στην κατοχή περιουσιακών στοιχείων που καταλαβαίνετε. Αν ανήκετε σε μια γέφυρα διοδίων, είναι εύκολο να δείτε ότι το κέρδος σας θα προέλθει από ανθρώπους που πηγαίνουν πάνω από τη γέφυρα σας σε αντάλλαγμα για την πληρωμή διοδίων.
Αν είστε κάτοχος καφέ, είναι εύκολο να δείτε ότι τα κέρδη σας προέρχονται από την πώληση καφέ. Εάν δεν καταλαβαίνετε τους υπολογιστές, πώς μπορείτε να πείτε πώς μια εταιρεία υπολογιστών κάνει τα χρήματά της; Εάν δεν κατανοείτε την αεροδιαστημική άμυνα, πώς μπορείτε να αξιολογήσετε σωστά τη μελλοντική κερδοφορία της επιχείρησης; Χρησιμοποιήστε το εργαλείο του Warren Buffett: KISS, ή το Keep It Simple, Stupid!
Προσέχετε αυτό που γνωρίζετε και επωφεληθείτε από τις μοναδικές σας γνώσεις. Ένας εργάτης κατασκευής έχει πιθανώς πλεονέκτημα όταν αξιολογεί τις κατασκευαστικές εταιρείες σε έναν τραπεζίτη. Ένας τραπεζίτης έχει πιθανώς ένα πλεονέκτημα όταν αξιολογεί τις μετοχές των τραπεζών μέσω ενός διαχειριστή καταστημάτων παντοπωλείων. Ένας διευθυντής καταστημάτων τροφίμων έχει πιθανώς πλεονέκτημα όταν αξιολογεί τα αποθέματα τροφίμων σε έναν εργάτη οικοδομών.
2. Πληρώστε μια δίκαιη τιμή
Τίποτα δεν έχει σημασία τόσο όσο η τιμή που πληρώνετε για την επένδυσή σας. Εάν η δουλειά σας είναι να αγοράσετε κέρδη, όσο χαμηλότερη είναι η τιμή που πληρώνετε, τόσο υψηλότερη είναι η απόδοσή σας. Δηλαδή, αν αγοράζετε $ 1 στο κέρδος, η επιστροφή σας θα είναι 10% εάν πληρώσετε 10 $. Η επιστροφή σας θα είναι 5% αν πληρώσετε 20 €. Η τιμή που πληρώνετε είναι πρωταρχικής σημασίας για τα αποτελέσματά σας . Ποτέ μην το ξεχνάτε. Είναι η καρδιά, το πολύ μυστικό, εκείνων που έχουν επιτυχία στην επένδυση σε μετοχές.
3. Πάντα να χτίζετε ένα περιθώριο ασφαλείας
Ένα περιθώριο ασφαλείας είναι ένα ρυθμιστικό που χτίζετε στην τιμή που πληρώνετε για ένα απόθεμα για να προστατεύσετε τον εαυτό σας από το μειονέκτημα. Εάν μια εταιρεία είναι υγιής και νομίζετε ότι αξίζει 15 δολάρια ανά μετοχή, ίσως θελήσετε να την αγοράσετε μόνο αν διαπραγματεύεστε σε 11 δολάρια ανά μετοχή στο χρηματιστήριο. Ακριβώς όπως ένας μηχανικός χτίζει μια γέφυρα 15 τόνων για να αντέξει 20 ή 30 τόνους ως περιθώριο ασφαλείας, αγοράζοντας μόνο αποθέματα για λιγότερα από αυτά που αξίζει μπορεί να προσφέρει το δυναμικό για μια ευχάριστη ανάκαμψη όλα αυτά τα χρόνια.
Σε περίπτωση συντριβής της αγοράς, μπορεί να συμβάλει στην άμβλυνση των ζημιών σας καθώς τα υποκείμενα μερίσματα και η κερδοφόρα δύναμη της επιχείρησης σας μεταφέρουν μέχρι και πιο ευημερούσα εποχή.
4. Θα υπάρχουν χρόνια ότι ένα απόθεμα είναι κάτω από 40% έως 50% ή περισσότερο
Ας δούμε το παράδειγμα της 20ετούς επισκόπησης του Colgate-Palmolive. Τώρα, μια 20ετή αναθεώρηση της Procter & Gamble. Στη συνέχεια, Hershey Foods. Τότε McDonald's. Εμφανίστηκε ένα μοτίβο. Οι καλές επενδύσεις τις τελευταίες δύο δεκαετίες δεν έγιναν σχεδόν απαρατήρητες από τη Wall Street, καθώς οι τιμές και τα μερίσματα συνεχίζουν να αυξάνονται τακτικά. Σε όλες σχεδόν τις περιπτώσεις, τα αποθέματα αυτά είχαν λίγα χρόνια εκεί όπου έχασαν το 50% της αγοραίας τους αξίας.
Αυτά τα είδη διακυμάνσεων δεν πρέπει να έχουν σημασία για έναν πραγματικό επενδυτή. Αν σας προκαλούν συναισθηματικές αναταραχές, δεν ξέρετε τι κάνετε.
Στη σοφία του Benjamin Graham, οι τιμές των μετοχών είναι εκεί για να αγνοήσετε ή να επωφεληθείτε από αυτό που είναι το καλύτερο για εσάς. Δεν είναι εκεί για να σας ενημερώσουν για την εγγενή αξία μιας εταιρείας. Αυτή είναι η δουλειά σου να υπολογίζεις.