Ορισμός Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι μια επένδυση που επιτρέπει σε μια ομάδα επενδυτών να συγκεντρώσουν τα χρήματά τους και να προσλάβουν διαχειριστή χαρτοφυλακίου. Ο διαχειριστής επενδύει αυτά τα χρήματα (τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου) σε μετοχές, ομόλογα ή άλλους επενδυτικούς τίτλους (ή συνδυασμό μετοχών, ομολόγων και τίτλων).
Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου συνεχίζει στη συνέχεια να αγοράζει και να πωλεί μετοχές και τίτλους σύμφωνα με το στυλ που υπαγορεύει το ενημερωτικό δελτίο του ταμείου.
Τέλη αμοιβαίων κεφαλαίων
Όλα τα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν τέλη για τη λειτουργία και τη διαχείριση του ταμείου. Οι αμοιβές διαχείρισης πληρώνουν τις εταιρείες κεφαλαίων (ή διευθυντικά στελέχη) για τη διαχείριση των κεφαλαίων. Ορισμένα κεφάλαια χρεώνουν επίσης τους επενδυτές για προκαταβολικά έξοδα / φόρους πωλήσεων όταν αγοράζουν για πρώτη φορά μετοχές στο αμοιβαίο κεφάλαιο, ενώ άλλα κεφάλαια χρεώνουν ένα back-end φορτίο ( ενδεχόμενο χρεωστικό τέλος πώλησης ) κατά την πώληση μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων. Υπάρχουν επίσης τα κεφάλαια που δεν έχουν χρέωση πώλησης και αυτά είναι γνωστά ως "funds no-load". Τα τέλη 12b-1 επιβάλλονται από κάποια κεφάλαια για την κάλυψη του κόστους μάρκετινγκ και διανομής. Υπάρχουν επίσης διάφορες κατηγορίες μεριδίων κεφαλαίων που διαφέρουν στη διάρθρωση των τελών ανάλογα με την κατηγορία (Κατηγορία Α, Κατηγορία Β , Κατηγορία Γ κ.λπ.)
Δομή Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Από τεχνική άποψη, τα αμοιβαία κεφάλαια είναι "ανοικτά" ταμεία - ένας από τους τέσσερις βασικούς τύπους μιας εταιρείας επενδύσεων.
Τα κεφάλαια κλειστού τύπου , τα αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο και τα καταπιστευματικά επενδυτικά ιδρύματα είναι τρεις άλλοι τύποι. Ως εταιρείες επενδύσεων, τα αμοιβαία κεφάλαια ρυθμίζονται βάσει του νόμου περί εταιρειών επενδύσεων του 1940.
Κανονισμός Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Η ρύθμιση των αμοιβαίων κεφαλαίων, σε σύγκριση με άλλες συνδυασμένες επενδυτικές επιλογές (σκέψουμε: hedge funds ) είναι εκτεταμένη.
Τα αμοιβαία κεφάλαια πρέπει να συμμορφώνονται με ένα αυστηρό σύνολο κανόνων που παρακολουθούνται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς . Η SEC παρακολουθεί τη συμμόρφωση του αμοιβαίου κεφαλαίου με τον νόμο περί εταιρειών επενδύσεων του 1940, καθώς και την τήρησή του σε άλλους ομοσπονδιακούς κανόνες και κανονισμούς. Από την ανάπτυξή τους, η ρύθμιση των αμοιβαίων κεφαλαίων έδωσε στους επενδυτές εμπιστοσύνη όσον αφορά τη δομή των επενδύσεων.
Διαφοροποίηση των Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Η ομορφιά των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ότι μπορείτε να επενδύσετε μερικές χιλιάδες δολάρια σε ένα ταμείο και να αποκτήσετε άμεση πρόσβαση σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Διαφορετικά, προκειμένου να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας, μπορεί να χρειαστεί να αγοράσετε μεμονωμένους τίτλους, πράγμα που σας εκθέτει σε μεγαλύτερο κίνδυνο και δυσκολία.
Ένας άλλος λόγος για να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια είναι η προσήλωσή τους σε ένα βασικό κεφάλαιο της επένδυσης: Μην βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι. Με άλλα λόγια, πολλά διαφορετικά είδη επενδύσεων σε ένα χαρτοφυλάκιο μειώνουν τον κίνδυνο απώλειας από οποιαδήποτε από αυτές τις επενδύσεις. Για παράδειγμα, εάν βάζετε όλα τα χρήματά σας στο απόθεμα μίας εταιρείας και αυτή η εταιρεία αρχειοθετεί για πτώχευση , χάνετε όλα τα χρήματά σας. Από την άλλη πλευρά, εάν επενδύσετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που κατέχει πολλά διαφορετικά αποθέματα, είναι πιθανότερο ότι θα αυξήσετε τα χρήματά σας με την πάροδο του χρόνου.
Τουλάχιστον, η πτώχευση μιας εταιρείας δεν σημαίνει ότι θα χάσετε ολόκληρη την επένδυσή σας.
Επαγγελματική διαχείριση χρημάτων αμοιβαίων κεφαλαίων
Πολλοί επενδυτές δεν έχουν τους πόρους ή το χρόνο να αγοράσουν μεμονωμένες μετοχές . Η επένδυση σε μεμονωμένους τίτλους, όπως τα αποθέματα, όχι μόνο παίρνει πόρους, αλλά ένα σημαντικό χρονικό διάστημα. Αντίθετα, οι διευθυντές και οι αναλυτές αμοιβαίων κεφαλαίων ξυπνούν κάθε πρωί αφιερώνοντας την επαγγελματική τους ζωή στην έρευνα και την ανάλυση των συμμετοχών τους και των πιθανών συμμετοχών τους για τα κεφάλαιά τους.
Ποικιλία Αμοιβαίων Κεφαλαίων
Υπάρχουν πολλοί τύποι και μορφές αμοιβαίων κεφαλαίων. Υπάρχουν μετοχικά κεφάλαια , ομόλογα , τομεακά κεφάλαια , ταμεία χρηματαγοράς και ισορροπημένα ταμεία . Τα αμοιβαία κεφάλαια σας επιτρέπουν να επενδύσετε στην αγορά εάν πιστεύετε στην ενεργή διαχείριση χαρτοφυλακίου (ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια) ή προτιμάτε να αγοράσετε ένα τμήμα της αγοράς χωρίς παρεμβολές από έναν διαχειριστή (παθητικά κεφάλαια και ταμεία δεικτών ).
Η διαθεσιμότητα διαφόρων τύπων κεφαλαίων σας επιτρέπει να δημιουργήσετε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο με χαμηλό κόστος και χωρίς μεγάλες δυσκολίες.