Ομολογίες έναντι αποθεμάτων; Ποιο είναι καλύτερο για εσάς;
Τα αποθέματα λειτουργούν καλά όταν η οικονομία αναπτύσσεται . Οι καταναλωτές αγοράζουν και οι εταιρείες λαμβάνουν υψηλότερα κέρδη χάρη στην υψηλότερη ζήτηση. Οι επενδυτές αισθάνονται σίγουροι. Θέλουν να νικήσουν τον πληθωρισμό και τα αποθέματα είναι ο καλύτερος τρόπος για να γίνει αυτό.
Πωλούν τα ομόλογα τους και αγοράζουν μετοχές.
Όταν η οικονομία επιβραδύνεται , οι καταναλωτές αγοράζουν λιγότερα, τα εταιρικά κέρδη μειώνονται και οι τιμές των μετοχών μειώνονται . Τότε οι επενδυτές προτιμούν τις τακτικές πληρωμές τόκων που εγγυώνται τα ομόλογα.
Μερικές φορές, τόσο τα αποθέματα όσο και τα ομόλογα μπορούν να αυξηθούν ταυτόχρονα. Αυτό συμβαίνει όταν υπάρχουν πάρα πολλά χρήματα , ή ρευστότητα , που κυνηγούν πολύ λίγες επενδύσεις. Αυτό συμβαίνει στην κορυφή μιας αγοράς. Θα μπορούσε να συμβεί όταν ορισμένοι επενδυτές είναι αισιόδοξοι και άλλοι είναι απαισιόδοξοι.
Υπάρχουν επίσης και στιγμές που τα αποθέματα και οι ομολογίες πέφτουν. Αυτό συμβαίνει όταν οι επενδυτές βρίσκονται σε πανικό και πωλούν τα πάντα. Κατά τη διάρκεια αυτών των χρόνων, οι τιμές του χρυσού αυξάνονται.
Κατανόηση Ομολόγων και Αποθέματα
Τα ομόλογα είναι δάνεια που κάνετε σε μια εταιρεία ή μια κυβέρνηση. Οι πληρωμές τόκων παραμένουν οι ίδιες για τη διάρκεια του δανείου. Λαμβάνετε τον κύριο υπόχρεο στο τέλος εάν η εταιρεία δεν έχει προεπιλογή. Οι αξιολογήσεις S & P σας λένε πόσο πιθανό είναι να συμβεί αυτό.
Η αξία του ομολόγου αλλάζει με την πάροδο του χρόνου. Αυτό έχει σημασία μόνο αν θέλετε να το πουλήσετε στη δευτερογενή αγορά. Οι έμποροι ομολόγων συγκρίνουν την απόδοση του, που ονομάζεται απόδοση, με εκείνη των άλλων ομολόγων. Όσοι έχουν χαμηλά επιτόκια ή φτωχές αξιολογήσεις S & P, αξίζουν λιγότερο από τα ομόλογα υψηλότερης απόδοσης .
Τα αποθέματα αποτελούν μέρος της κυριότητας μιας εταιρείας.
Η αξία του εξαρτάται από τα εταιρικά κέρδη. Οι εταιρίες απελευθερώνουν τις εκθέσεις κερδών κάθε τρίμηνο. Η αξία του αποθέματος αλλάζει επίσης καθημερινά. Εξαρτάται από τις εκτιμήσεις των μελλοντικών κερδών των εμπόρων σε σύγκριση με τις ανταγωνιστικές εταιρείες.
Ομολογίες έναντι αποθεμάτων: Ποιο είναι καλύτερο για σας;
Το αν τα ομόλογα ή τα αποθέματα είναι μια καλύτερη επένδυση εξαρτάται από δύο πράγματα. Πρώτον, ποιοι είναι οι προσωπικοί σας στόχοι; Εάν θέλετε να αποφύγετε την απώλεια του κεφαλαίου σας, απολαύστε τακτικές πληρωμές και δεν ανησυχείτε για τον πληθωρισμό , τότε τα ομόλογα είναι για σας. Θα ήταν προτιμότερο για σας αν είστε συνταξιούχος ή διαφορετικά πρέπει να χρησιμοποιήσετε το εισόδημα από επενδύσεις .
Αν μπορείτε να συγκρατήσετε τα αποθέματά σας, ακόμη και αν μειωθεί η αξία τους, δεν χρειάζεστε εισόδημα και θέλετε να ξεπεράσετε τον πληθωρισμό, τότε τα αποθέματα προσφέρουν περισσότερα οφέλη. Εάν είστε νέοι και έχετε μια καλά πληρωμένη δουλειά, τότε αυτός είναι ο σωστός στόχος.
Δεύτερον, πώς κάνει η οικονομία; Με άλλα λόγια, σε ποια φάση του επιχειρηματικού κύκλου είναι; Εάν επεκτείνεται, τότε τα αποθέματα παρέχουν περισσότερα οφέλη. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι κερδίζουν αξία καθώς τα κέρδη βελτιώνονται. Αν είναι συμβόλαιο, τότε τα ομόλογα είναι μια καλύτερη επένδυση. Θα προστατεύσουν την επένδυσή σας παράλληλα με την παροχή εσόδων. Εδώ βρισκόμαστε στον τρέχοντα επιχειρηματικό κύκλο .
Οι περισσότεροι οικονομικοί σχεδιαστές θα σας πουν ότι η διαφοροποίηση είναι η καλύτερη επενδυτική στρατηγική . Αυτό σημαίνει ότι θα πρέπει να έχετε ένα συνδυασμό μετοχών και ομολόγων στο χαρτοφυλάκιό σας ανά πάσα στιγμή. Έρευνες έχουν δείξει ότι με την πάροδο του χρόνου, η διαφοροποίηση φέρνει τη μεγαλύτερη απόδοση με τον χαμηλότερο κίνδυνο.
Μπορείτε να αλλάξετε το μείγμα ή την κατανομή του ενεργητικού των μετοχών έναντι των ομολόγων για να ανταποκριθείτε στον επιχειρηματικό κύκλο και στους οικονομικούς σας στόχους. Συνολικά, έχοντας μερικούς από σας προστατεύει από το άγνωστο.
Πώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα χρησιμοποιεί χρεόγραφα για να ωθήσει το Χρηματιστήριο
Το Federal Reserve ελέγχει τα επιτόκια μέσω των πράξεων ανοικτής αγοράς . Όταν η Fed θέλει να μειωθούν τα επιτόκια, αγοράζει US Treasurys . Αυτό είναι το ίδιο με την αυξανόμενη ζήτηση για τα ομόλογα του έθνους, γεγονός που αυξάνει τις αξίες τους. Όπως συμβαίνει με όλα τα ομόλογα, όταν η τιμή αυξάνεται, τα επιτόκια μειώνονται.
Τα χαμηλότερα επιτόκια άσκησαν ανοδική πίεση στις τιμές των μετοχών για δύο λόγους . Πρώτον, οι αγοραστές ομολόγων θα λάβουν τώρα ένα χαμηλότερο επιτόκιο, και έτσι, μια χαμηλότερη απόδοση των αγορών τους. Τους αναγκάζει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να αγοράσουν αποθέματα υψηλότερου κινδύνου για καλύτερη απόδοση.
Δεύτερον, τα χαμηλότερα επιτόκια καθιστούν το δανεισμό λιγότερο δαπανηρό. Μπορεί να βοηθήσει τις εταιρείες που επιθυμούν να επεκταθούν. Μπορεί να βοηθήσει τους αγοραστές κατοικιών να αγοράσουν μεγαλύτερα σπίτια. Μπορεί επίσης να βοηθήσει τους καταναλωτές που επιθυμούν αυτοκίνητα, έπιπλα και περισσότερη εκπαίδευση. Ως αποτέλεσμα, τα χαμηλά επιτόκια ενισχύουν την οικονομική ανάπτυξη. Αυτό οδηγεί σε υψηλότερα εταιρικά κέρδη και υψηλότερες τιμές μετοχών.
Σε Βάθος : Είδη Ομολογιών Πώς επηρεάζουν τα ομόλογα την οικονομία Πώς τα ομόλογα επηρεάζουν τα επιτόκια