Δεν χρειάζεται να είστε ιδιοφυΐα για να κερδίσετε χρήματα από τις επενδύσεις
1. Οι τρελοί επενδυτές τείνουν να αγοράζουν αποθέματα στο περιθώριο
Όταν αγοράζετε μετοχές στο περιθώριο , δανείζετε χρήματα από τον χρηματιστή σας για να καλύψετε την τιμή αγοράς. Ο μεσίτης σας χρεώνει τόκο και έχει το δικαίωμα να σας αναγκάσει να καταθέσετε περισσότερες εξασφαλίσεις ή ακόμα και να εξοφλήσετε ολόκληρο το υπόλοιπο του χρέους του περιθωρίου, με μια προειδοποίηση. Στην πραγματικότητα, ο μεσίτης μπορεί να προχωρήσει τόσο πολύ ώστε να ρευστοποιήσει ολόκληρο το λογαριασμό σας, συμπεριλαμβανομένων των μη συναφών τίτλων, για να εξοφλήσει το χρέος περιθωρίου χωρίς να σας προειδοποιήσει καθόλου. ούτε καν την ευκαιρία να βρουν πρόσθετα κεφάλαια. Όταν καταρρεύσει η καταστροφή - και πάντα χτυπάει, είτε πρόκειται για φλόγα ή για τρομοκρατική επίθεση - μπορείτε να βρείτε το σύνολο των μετοχών σας εξολοθρευμένο σε χρόνο μηδέν. Ακόμη χειρότερα, οποιοδήποτε υπόλοιπο μη καταβληθέν υπόλοιπο είναι ένα προσωπικό χρέος που πρέπει να επιστρέψετε αν δεν θέλετε να μεταφερθείτε σε δικαστήριο πτώχευσης.
2. Dumb Επενδυτές Συχνά αγοράζουν απόθεμα χωρίς να διαβάσει το 10-K
Με ελάχιστες εξαιρέσεις, αν δεν έχετε ενοχλήσει να ερευνήσετε μια επιχείρηση αρκετά για να περάσετε από το 10-K , αναλύοντας την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό (μεταξύ άλλων γνωστοποιήσεων), δεν έχετε καμία επιχείρηση επενδύοντας άμεσα σε μετοχές .
Ρίξτε στην πετσέτα, αγοράστε ένα χαμηλού κόστους χαρτοφυλάκιο δείκτη , και να είστε ευχαριστημένοι. Αυτό δεν είναι διαπραγματεύσιμο. Βάζετε τον εαυτό σας σε ένα τεράστιο μειονέκτημα εάν νομίζετε ότι μπορείτε να ξεφύγετε με αυτό το είδος λύσης επ 'αόριστον επειδή τα αποθέματα, τελικά, δεν αξίζουν πια, και όχι λιγότερο, από την υποκείμενη εγγενή αξία των ταμειακών ροών.
Η αγοραία αξία θα αντικατοπτρίζει πάντοτε αυτό τελικά. Είναι η όλη υπόθεση των σύγχρονων οικονομικών και οικονομικών. Αυτό έχει επιβεβαιωθεί από την εμπειρία πολλών γενεών τους τελευταίους αιώνες.
3. Οι τρελοί επενδυτές συνήθως ανταλλάσσουν τέλη, έξοδα και φόρους
Μελέτη μετά από μελέτη έχει γίνει σχετικά με τις αποδόσεις που παράγονται από τους μέσους επενδυτές. Όσο περισσότερο εμπορεύονται, τόσο χειρότερα κάνουν. Οι πλούσιοι, αντίθετα, σχεδόν ποτέ δεν πωλούν τίποτα. Αγοράζουν μεγάλα περιουσιακά στοιχεία, σε καλές τιμές, και μετά προχωρούν να καθίσουν στην παροιμιώδη τους θέση για 10, 20, 50+ χρόνια, περνώντας κάτω από τις μετοχές των απίστευτων επιχειρήσεων όπως η Coca-Cola ή Hershey στα παιδιά και τα εγγόνια τους, μπορούν να απολαύσουν το ρεύμα των μερισμάτων . Αυτό επιτρέπει στους εύπορους να αποφεύγουν τα έξοδα τριβής . να δημιουργήσουν τεράστιες αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις, οι οποίες λειτουργούν προς όφελός τους . να έχουν συγχωρεθεί εκείνοι οι αναβαλλόμενοι φόροι τη στιγμή του θανάτου, χρησιμοποιώντας το βαθμιαίο χάσμα .
4. Dumb Επενδυτές Get trapped σε φόβο και απληστία
Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Warren Buffett παρατήρησε ότι η χρηματιστηριακή αγορά είναι μια συνεχής μάχη ανάμεσα στις υπερβολές του φόβου και της απληστίας. Είναι τρελό να δούμε πόσο παράλογος πανικός ή αντίστροφη, απεριόριστη αμαρτία του, μπορεί να προκαλέσει αλλιώς αξιοπρεπείς ανθρώπους να κάνουν ορεκτικά.
Το 2014, έγραψα μια ανάλυση μιας τέτοιας κατάστασης στο προσωπικό μου blog, εξετάζοντας τις δημοσιεύσεις του πίνακα μηνυμάτων μιας ομάδας ανδρών και γυναικών που έχασαν τα πάντα (και στη συνέχεια κάποιες, σε μερικές περιπτώσεις) στοιχηματίζοντας στο απόθεμα μιας μόνο επιχείρησης GT Advanced Technologies. Ολόκληρα τα συμβόλαια διαγράφηκαν σε λίγα λεπτά. Αποταμιεύσεις που χρειάστηκαν δεκαετίες για να συγκεντρωθούν, έφυγαν. Αυτός δεν είναι ένας ευφυής τρόπος ζωής. Πάνω απ 'όλα, παραμείνετε λογικοί όταν πρόκειται για το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο. Είναι η ισχυρότερη γραμμή άμυνάς σου.
5. Παράξενα επενδυτικά παράγωγα που δεν κατανοούν
Ποτέ δεν παύει να με εκπλήσσει ότι οι νέοι επενδυτές, που δεν κατέχουν τόσο πολύ από το μετοχικό κεφάλαιο για πέντε λεπτά, γράφουν τα εισερχόμενά μου για να φημολογούν για το πώς δουλεύουν σε παράγωγα όπως οι επιλογές μετοχών. Είναι εντελώς ακατάλληλο στις περισσότερες περιπτώσεις και συχνά θα τελειώσει σε αποτυχία.
Ενώ υπάρχουν ορισμένες τεχνικές που μπορούν να μειώσουν τον κίνδυνο και να βελτιώσουν τα αποτελέσματα, οι επιλογές πώλησης από καιρό σε καιρό για να πληρώσετε για να αγοράσετε ένα απόθεμα που θα είχατε αλλιώς αγοράσει, ούτως ή άλλως, είναι ένα από τα προσωπικά αγαπημένα μου - είναι πολύ πιο εύκολο να αγοράσετε ιδιοκτησία σε φανταστική οι επιχειρήσεις, συλλέγουν ένα συνεχώς αυξανόμενο ρεύμα μερισμάτων κάθε χρόνο και σταματούν να προσπαθούν να είναι τόσο έξυπνοι. Μπορείτε να πάτε έτσι.
6. Οι αλλοπρόσαλοι επενδυτές αγοράζουν περιουσιακά στοιχεία που δεν καταλαβαίνουν
Εάν δεν μπορείτε να εξηγήσετε πώς ένα περιουσιακό στοιχείο κάνει χρήματα - την πραγματική, υποκείμενη επιχείρηση - σε έναν λογικά ευφυή 2ο γκρέιντερ σε λιγότερο από δέκα δευτερόλεπτα, δεν έχετε καμία επιχείρηση να διακινδυνεύσετε τον σκληρά κερδοφόρο πλούτο σας. Εάν δεν μπορείτε να κατανοήσετε τη στρατηγική που περιγράφεται σε ένα ενημερωτικό δελτίο αμοιβαίων κεφαλαίων , δεν έχετε καμία επιχείρηση που διακινδυνεύει τον σκληρά κερδοφόρο πλούτο σας. Αυτό πρέπει να είναι κοινή λογική. Μην ξεχνάτε ποτέ ότι η πιο πολύτιμη λέξη στο λεξιλόγιό σας είναι "όχι". Μην φοβάστε να το χρησιμοποιήσετε. Είναι καλύτερο να απομακρυνθούμε από μια μελλοντική Microsoft και να καταλήξουμε οικονομικά ανεξάρτητα απ 'ό, τι πρόκειται να περπατήσουμε σε Enron ή Lehman Brothers.