Τα βασικά των αγορών ταύρων και των αγορών αρκούδων
Όπως εξηγείται στο ειδικό άρθρο Κατανόηση των αγορών αρκούδων , ανακαλύψατε ότι μια αγορά αρκούδων είναι όταν το συνολικό επίπεδο των αποθεμάτων έχει μειωθεί ουσιαστικά με απώλειες 20% που είναι η ανεπίσημη γραμμή που πρέπει να περάσει.
Οι αγορές του Bull, αντίθετα, αποτελούνταν από τις τιμές των μετοχών που αυξάνονταν περισσότερο από 20%. Όταν μιλάμε για το χρηματιστήριο, αναφερόμαστε συνήθως σε έναν από τους σημαντικότερους δείκτες, όπως ο Dow Jones Industrial Average ή ο S & P 500.
Αντίθετα, μια κοσμική αγορά ταυρομαχιών ή κοσμική αγορά φέρει μια μακροπρόθεσμη τάση χρηματιστηριακής αγοράς που μπορεί να καλύψει διάφορους κύκλους αγορών αγοράς / bear market. Στη Wall Street, είναι γενικά κατανοητό ότι τόσο οι κοσμικές αγορές ταύρου όσο και οι κοσμικές αγορές φέρουν την τάξη να διαρκούν μεταξύ 5 και 25 ετών με μέσο μήκος που αποτελείται από 17 χρόνια σύμφωνα με οποιαδήποτε ματιά σε ένα κοντινό μακροπρόθεσμο διάγραμμα των τιμών των μετοχών. Ας δούμε το καθένα χωριστά:
- Κλασσικές αγορές ταύρων - Στις αγορές των κοσμικών ταύρων, τα αποθέματα τείνουν να αυξάνονται περισσότερο από ό, τι πέφτουν, με οποιεσδήποτε αποτυχίες αντισταθμίζονται περισσότερο από την επακόλουθη αύξηση των τιμών των μετοχών. Η πιο πρόσφατη και διάσημη κοσμική αγορά ταύρων αποτελείται από την περίοδο μεταξύ 1983 και 2000, όταν οι Ηνωμένες Πολιτείες άρχισαν τη μεγαλύτερη οικονομική ανάπτυξη στην ανθρώπινη ιστορία μετά από τον Πρόεδρο της Federal Reserve, Paul Volker, πήρε μεταφορικό 2x4 στο τέλος του πληθωρισμού , επιτρέποντας στη χώρα να ξεφύγει από τη δυσφορία που προκαλείται από τον πληθωρισμό της δεκαετίας του 1970. Παρόλο που υπήρχαν σίγουρα οι αγοραπωλησίες που είχαν περιέλθει στην περίοδο, όπως η συντριβή της Μαύρης Δευτέρας του Οκτωβρίου του 1987, όταν οι μετοχές υπέστησαν τη μεγαλύτερη μείωση της ιστορίας και την πτώση της dot-com του 2000, η γενική τάση ήταν τέτοια ώστε ένας επενδυτής που αγόρασε και κατέχει μετοχές θα είχε κάνει πολλά χρήματα, αυξάνοντας δραματικά την πραγματική αγοραστική του δύναμη, κάνοντας έτσι μια καλύτερη ζωή εφικτή. Σκεφτείτε τις κοσμικές αγορές ταύρων ως δύο βήματα-προς τα εμπρός-ένα-βήμα-πίσω στο ότι, αν και υπάρχουν οπισθοδρομήσεις κατά τη διάρκεια μιας κοσμικής αγορά ταύρων, είστε πάντα πρόοδος προς τα εμπρός.
- Αγορές κοσμικών αρκούδων - Στις αγορές κοσμικών φέρουν, από την άλλη πλευρά, η γενική τάση είναι η καταστροφή του πλούτου καθώς η πραγματική αγοραστική δύναμη των μετοχών μειώνεται περισσότερο από ό, τι προχωρά. Η πιο πρόσφατη κοσμική αγορά φέρει το 1966 μέχρι το 1982. Παρόλο που οι τιμές των μετοχών μεταβαλλόταν άγρια, τελείωναν την περίοδο γύρω από εκεί που ξεκίνησαν. Η ζημία προήλθε από τον πληθωρισμό, γεγονός που οδήγησε σε δραστική μείωση των επενδυτικών αξιών όσον αφορά την αγοραστική δύναμη. Δηλαδή, σε ορισμένες περιπτώσεις ήταν καλύτερα να αγοράζετε υλικά αγαθά όπως ακίνητα ή μέταλλα. Πράγματι, ο Warren Buffett κάποτε θρηνούσε σε μια επιστολή προς τους μετόχους ότι σε μια περίοδο δέκα ετών κατά τη διάρκεια αυτής της κοσμικής αγοράς αρκούδας, το σύνολο των εργασιών των ομάδων διαχείρισης που δημιούργησαν το Berkshire είχε επιτρέψει σε κάθε μετοχή να διατηρήσει μόνο την αγοραστική δύναμη μιας ουγγιάς χρυσού . Παρόλα αυτά, οι κοσμικές αγορές φέρουν μεγάλες ευκαιρίες επειδή συχνά μπορείτε να αποκτήσετε επιχειρήσεις και αποθέματα πολύ λιγότερο από ό, τι αξίζει σε καλύτερους χρόνους. Η επένδυση του Buffett ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων στο The Washington Post έμεινε σε απώλεια 50% για τρία χρόνια κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, παρά την εκτίμησή του ότι είχε πληρώσει μόνο 0,25 δολάρια για το 1,00 δολάρια για την πραγματική ή εγγενή αξία της εταιρείας. Σήμερα, το ίδιο μερίδιο αξίζει βόρεια από 2 δισεκατομμύρια δολάρια - μια αύξηση 2.000%.
Μην παίρνετε Hung Up σε αγορές Secular Bull ή Secular Marks όταν κάνετε επενδυτικές αποφάσεις
Είναι ένα μεγάλο λάθος να κλείνετε στις αγορές κοσμικών ταύρων ή στις κοσμικές αγορές αρκούδων επειδή δεν μπορείτε να ελέγξετε πότε γεννηθήκατε ή σε ποιο τύπο αγοράς βρίσκεστε κατά τη διάρκεια των κύριων κερδοφόρων ετών της καριέρας σας. Επιστρέφοντας στο παλαιότερο μας παράδειγμα, οι άντρες όπως ο Warren Buffett και ο Charlie Munger έκαναν όλη την αρχική τους τύχη κατά τη διάρκεια μιας κοσμικής αγοράς αρκούδων αποδεικνύοντας ότι εάν κάνετε έξυπνα πράγματα, επικεντρωθείτε στο να κερδίζετε αξία για τα χρήματά σας, να εκπαιδεύετε συνεχώς και να αποφύγετε την εξολόθρευση υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να αυξήσετε το επίπεδο διαβίωσης και τον τρόπο ζωής της οικογένειάς σας. Μην γίνετε θύμα των αγορών. Υπάρχουν πάντα έξυπνα πράγματα που πρέπει να κάνετε.