Τύποι χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF)

by Μάρκος Κένεντι

Επειδή τα αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο συνεχίζουν να κερδίζουν δημοτικότητα με κάθε κλείσιμο κουδουνιού, είναι τελείως πιθανό η επενδυτική κοινότητα να έχει πάρα πολλά είδη ETF για παρακολούθηση. Ωστόσο, αυτό δεν είναι εξ ολοκλήρου Και ένα κακό πράγμα. Εάν κοιτάξετε τη συνολική αγορά ETF, μπορείτε με ασφάλεια να κατηγοριοποιήσετε τα περισσότερα από αυτά τα επενδυτικά κεφάλαια στους πιο δημοφιλείς τύπους ETF. Αυτός ο κατάλογος θα σας βοηθήσει να καταλάβετε ποια από αυτά τα εξαιρετικά κεφάλαια είναι πιο συναρπαστικά για τη συνολική επενδυτική σας στρατηγική.

01 Δείκτης αγοράς των ΗΠΑ ETFs

Τα ETF της αγοράς συνήθως παρακολουθούν έναν σημαντικό δείκτη αγοράς και είναι μερικά από τα πιο ενεργά ETF σε ένα σημείο ανταλλαγής. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένα ETF της αγοράς που παρακολουθούν και δείκτες χαμηλού όγκου. Λάβετε υπόψη το στόχο μιας αγοράς Το ETF είναι να μιμηθεί ένα υποκείμενο δείκτη, να μην το ξεπεράσει. Ένα παράδειγμα θα είναι το QQQQ που παρακολουθεί τον δείκτη Nasdaq-100.

Μάθετε περισσότερα για τα ETF της αγοράς

02 Δείκτης Ξέρας Αγοράς ETFs

Οι Η.Π.Α. δεν είναι η μόνη χώρα που έχει ETFs δείκτη αγοράς. Υπάρχουν πολλά ξένα ETF για να διαλέξετε επίσης. Αν είστε επενδυτής που αναζητά διεθνή έκθεση ή για αντιστάθμιση του ξένου επενδυτικού κινδύνου, τότε τα ETF χωρών ή περιφερειών μπορεί να είναι μια καλή επιλογή. Δύο παραδείγματα είναι το EWJ , το οποίο παρακολουθεί τον Ιαπωνικό δείκτη Nikkei και το EWG που παρακολουθεί τον δείκτη MSCI Germany.

03 ETF ξένων νομισμάτων

Ξένο νόμισμα Τα ETF είναι κεφάλαια που βοηθούν τους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση σε ξένα νομίσματα χωρίς να χρειάζεται να ολοκληρώσουν πολύπλοκες συναλλαγές. Τα νομίσματα ETF είναι φαινομενικά απλά επενδυτικά οχήματα που παρακολουθούν ένα ξένο νόμισμα, παρόμοια με το πώς ένα ETF της αγοράς παρακολουθεί τον υποκείμενο δείκτη. Σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτός ο τύπος ETF παρακολουθεί ένα καλάθι νομισμάτων, επιτρέποντας σε έναν επενδυτή να έχει πρόσβαση σε περισσότερα από ένα ξένο νόμισμα.

04 Τομείς και βιομηχανία ETF

Τα ETF της βιομηχανίας είναι τύποι ETF που ακολουθούν γενικά έναν τομέα δείκτη που αντιπροσωπεύει μια συγκεκριμένη βιομηχανία. Είναι τέλεια για να αποκτήσουν έκθεση σε έναν ορισμένο τομέα της αγοράς όπως τα φαρμακευτικά προϊόντα χωρίς να χρειάζεται να αγοράσουν την πληθώρα των μεμονωμένων εταιρειών. Αντ 'αυτού, χρειάζεται μόνο μία συναλλαγή για να αγοράσετε ένα ταμείο όπως το PowerShares Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP) και να εφαρμόσετε άμεσα την στρατηγική επένδυσής σας στο ETF .

Μάθετε περισσότερα για το Βιομηχανικό ETF

05 ETF εμπορευμάτων

Τα ETF βασικών εμπορευμάτων είναι παρόμοια με τα ETF της βιομηχανίας, δεδομένου ότι στοχεύουν σε μια συγκεκριμένη περιοχή της αγοράς. Ωστόσο, όταν αγοράζετε ένα ETF βασικών προϊόντων, όπως ο χρυσός ή η ενέργεια , δεν αγοράζετε πραγματικά το εμπόρευμα, το ETF αποτελείται από συμβάσεις παραγώγων για να εξομοιώσει την τιμή του υποκείμενου εμπορεύματος. Επομένως, όταν αγοράζετε ένα ETF πετρελαίου , στην πραγματικότητα επενδύετε σε πετρέλαιο χωρίς να εγκαταστήσετε ένα τρυπάνι εξόρυξης στο κατώφλι σας.

06 Παράγωγα ETF

Υπάρχουν ορισμένοι τύποι ETF που δεν αποτελούνται από μετοχές. Είναι πολύ συνηθισμένο με τα ETF βασικών προϊόντων ότι ορισμένα κεφάλαια αποτελούνται από συμβάσεις παραγώγων όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, προθεσμιακές συμβάσεις και δικαιώματα προαίρεσης. Ενώ ο στόχος είναι να μιμηθεί ένα επενδυτικό προϊόν, υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να επιτευχθεί αυτό στο πλαίσιο της κατασκευής των ETF. Τα περιουσιακά στοιχεία στο ταμείο μπορούν να είναι είτε μεμονωμένες εταιρείες είτε, σε αυτές τις περιπτώσεις, παράγωγα προϊόντα.

07 Στυλ ETF

Ορισμένοι τύποι ETFs παρακολουθούν ένα συγκεκριμένο επενδυτικό στυλ ή την κεφαλαιοποίηση της αγοράς (μεγάλα καπάκια, μικρά καπάκια, μεσαία κεφαλαιοποίηση). Τα ETF στυλ είναι τα πιο ενεργά διαπραγματεύσιμα στις Ηνωμένες Πολιτείες και υπάρχουν στους δείκτες ανάπτυξης και αξίας που αναπτύσσονται από την S & P / BARRA και τον Russell. Έτσι, εάν έχετε έναν συγκεκριμένο επενδυτικό στόχο βασισμένο σε στυλ κάλυψης αγοράς, ίσως μπορέσετε να φτάσετε στο στόχο σας με ένα ETF στυλ όπως το SPD Dow Jones Μεγάλης Κεφαλαιουχικής Αξίας (ELV) που παρακολουθεί την Dow Jones US Large Cap Value Δείκτης.

Style ETFs, τα ETF με στυλ

08 Bond ETFs

Τα πολλά διαθέσιμα ETF ομολόγων τρέχουν το φάσμα, από τη διεθνή στην κυβέρνηση προς την εταιρική, για να αναφέρουμε μερικά. Τα ETF των ομολόγων έχουν ένα δύσκολο έργο όταν πρόκειται για κατασκευές επειδή εντοπίζουν ένα επενδυτικό προϊόν χαμηλής ρευστότητας. Τα ομόλογα δεν δραστηριοποιούνται στις δευτερογενείς αγορές, επειδή κανονικά κρατούνται μέχρι τη λήξη τους. Εντούτοις, τα ETF είναι ενεργά εμπορεύσιμα προϊόντα σε πατώματα ανταλλακτικών. Οι πάροχοι του ETF, όπως η Barclays, έχουν κάνει τη δουλειά τους με τα ETF που βασίζονται στο χρέος και έχουν δημιουργήσει ορισμένα επιτυχή κεφάλαια ομολόγων όπως το ETF Capital Long Debit Bond ETF (LWC). αυτή η προσφορά δίνει στους επενδυτές ευκαιρίες στην αγορά ομολόγων διατηρώντας παράλληλα τα οφέλη των ETF .

09 ETNs - Σημειώσεις διαπραγμάτευσης ανταλλαγής

Οι σημειώσεις που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο είναι τα μικρότερα αδέλφια των ETF. Ενώ δεν είναι πραγματικά ένα είδος ETF, επειδή είναι περισσότερο από τις δικές τους επενδύσεις, οι άνθρωποι εξακολουθούν να τους χτυπάνε στις μεγάλες κατηγορίες του ETF.

Τα ΕΤΝ εκδίδονται από μια μεγάλη τράπεζα ως ανώτερα χρεόγραφα. Αυτό διαφέρει από ένα ETF που αποτελείται από τίτλους ή συμβάσεις παραγώγων. Όταν αγοράζετε ένα ΕΤΝ, λαμβάνετε μια επένδυση χρέους παρόμοια με μια ομολογία. Οι ΕΤΝ υποστηρίζονται από μεγάλες τράπεζες αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας, επομένως θεωρούνται ασφαλή επενδυτικά προϊόντα. Ωστόσο, οι σημειώσεις δεν απουσιάζουν εντελώς από τον πιστωτικό κίνδυνο.

10 Αντίστροφα ΕΙΕΕ

Όταν η αγορά αρχίσει να πέφτει, οι επενδυτές θέλουν να γίνουν σύντομα. Ωστόσο, οι περιορισμοί του λογαριασμού συναλλαγών μπορούν να κάνουν αυτό το ζήτημα. Τα περιθώρια ενδέχεται να μην επιτρέπουν τη δυνατότητα αυτή εάν κάποιος πωλεί μια γυμνή επένδυση ή εάν υπάρχει περιορισμός σε ορισμένους λογαριασμούς από την πώληση ορισμένων επενδύσεων. Εισαγάγετε αντιστρεπτά ETF, τα κεφάλαια που δημιουργούνται για να δημιουργήσετε μια μικρή θέση όταν αγοράζετε το ETF. Έχουν αντίστροφη αντίδραση στην κατεύθυνση του υποκείμενου δείκτη ή περιουσιακού στοιχείου.

11 Μεσαίες ETFs

Τα LEF με μόχλευση είναι ένα πολύ αμφιλεγόμενο ταμείο και είναι καλύτερα προσαρμοσμένα στην προηγμένη στρατηγική συναλλαγών του ΕΜΤ. Μια κοινή εσφαλμένη αντίληψη είναι ότι θα παράγουν εκθετικές ετήσιες αποδόσεις όταν στην πραγματικότητα κατασκευάζονται με στόχο τη δημιουργία ημερήσιας αποδόσεως μόχλευσης για τα υποκείμενα δείκτες και τα περιουσιακά στοιχεία. Ακόμα και τότε, είναι στόχος, όχι απόλυτος. Ως εκ τούτου, προτού προσθέσετε μοχλευμένα ETF στο χαρτοφυλάκιο σας, διεξάγετε διεξοδική έρευνα. Εδώ είναι μερικές καλές θέσεις για να ξεκινήσετε.

12 ενεργά διαχειριζόμενα ETF

Στον συνεχιζόμενο πόλεμο μεταξύ ETFs και Αμοιβαίων Κεφαλαίων, ίσως υπάρχει συμβιβασμός, τα ενεργά διαχειριζόμενα ETF. Αυτά συνδυάζουν όλα τα οφέλη τόσο των αμοιβαίων όσο και των χρηματιστηριακών συναλλαγών σε ένα περιουσιακό στοιχείο και εξαλείφουν ορισμένα από τα μειονεκτήματα. Εάν είστε περίεργοι, ελέγξτε τους τον εαυτό σας.

13 ETF μερισμάτων

Ορισμένα ΕΙΕΕ στοχεύουν μετοχές που πληρώνουν μερίσματα. Συνήθως, τα μερίσματα ETFs παρακολουθούν ένα δείκτη μερισμάτων και τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου και του δείκτη αποτελούνται από ένα ευρύ φάσμα μετοχών που πληρώνουν μερίσματα. Σε μερικές περιπτώσεις, όμως, τα αποθέματα μερισμάτων είναι κατακερματισμένα από ανώτατα όρια αγοράς ή γεωγραφικές τοποθεσίες.

Μερίσματα ETF - Πληρωμή μερισμάτων για το χαρτοφυλάκιό σας

14 Καινοτόμα ETF

Επειδή τα ETF κερδίζουν δημοτικότητα σε καθημερινή βάση, υπάρχουν ολοένα και περισσότερες καινοτομίες όταν πρόκειται για αυτά τα επενδυτικά προϊόντα. Ορισμένα από τα νεότερα και πιο καινοτόμα κεφάλαια περιλαμβάνουν τα ETF των ETFs , των ETFs μεταβλητότητας και των ETFs που έχουν αναβληθεί από το φόρο. Φυσικά, αυτά τα δύο είναι μόνο η κορυφή του μελλοντικού παγόβουνου του ΕΙΕΕ.

Αυτές οι κατηγορίες ΕΜΤ περιγράφουν την πλειοψηφία των διαφόρων τύπων ETF στον επενδυτικό κόσμο. Καθώς αυτός ο κόσμος συνεχίζει να αναπτύσσεται, θα γίνουν και οι διάφορες παραλλαγές. Τα καλά νέα είναι ότι αν είστε έτοιμοι να ξεκινήσετε με τα ETF , θα έχετε πολλά διαφορετικά για να αγοράσετε ή να πουλήσετε .