Αγορά και πώληση μετοχών - Επένδυση Μάθημα 2
Ένας επενδυτής θα πρέπει να αντιμετωπίζει κάθε μία από τις αγορές μετοχών του σαν να επρόκειτο να αγοράσει ολόκληρη την εταιρεία. Στις περισσότερες περιπτώσεις, δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για την οικονομία ή ακόμα και για το χρηματιστήριο ως σύνολο. Οι μόνες απαιτήσεις ενός σχετικά επιτυχημένου επενδυτή είναι η ικανότητα αξιολόγησης μιας επιχείρησης και η σωστή ψυχολογική προσέγγιση των τιμών των μετοχών.
Η δεύτερη από αυτές τις πολύτιμες δεξιότητες είναι σταθερά εδραιωμένη σε αυτό το τμήμα εξηγώντας την έννοια του «κ. Market» του Ben Graham, τη διάσημη μεταφορά που δημιούργησε ο πατέρας της αξίας επενδύοντας τον Benjamin Graham.
Αυτή η σχετικά απλή μεταφορά θα αλλάξει για πάντα τον τρόπο που βλέπετε τις τιμές των μετοχών και, εάν χρησιμοποιηθεί σωστά, η αύξηση της επένδυσής σας επιστρέφει αισθητά.
Ο κ. Market ως μια μεταφορά για την επιτυχή αγορά και πώληση αποθεμάτων
Η ιδέα του κ. Market συμβαίνει κάτι τέτοιο: Φανταστείτε ότι είστε συνεργάτες σε μια ιδιωτική επιχείρηση με έναν άνθρωπο που ονομάζεται κ. Market. Κάθε μέρα, έρχεται στο γραφείο ή στο σπίτι σας και προσφέρει να αγοράσει το ενδιαφέρον σας για την εταιρεία ή να σας πουλήσει [την επιλογή είναι δική σας]. Το κτύπημα είναι, ο κ. Market είναι συναισθηματικό ναυάγιο.
Κατά καιρούς πάσχει από υπερβολικά υψηλά επίπεδα και σε άλλα, αυτοκτονικά χαμηλά. Όταν βρίσκεται σε μία από τις μανιακές κορυφές του, η τιμή προσφοράς του για την επιχείρηση είναι υψηλή, καθώς όλα όσα στον κόσμο του εκείνη τη στιγμή είναι χαρούμενα. Οι προοπτικές του για την εταιρεία είναι υπέροχη, οπότε είναι πρόθυμος μόνο να σας πουλήσει το μερίδιό του στην εταιρεία με ένα ασφάλιστρο.
Σε άλλες εποχές, η διάθεσή του πηγαίνει νότια και το μόνο που βλέπει είναι ένα θλιβερό μέλλον για την εταιρεία.
Στην πραγματικότητα, ανησυχεί τόσο, είναι πρόθυμος να σας πουλήσει το κομμάτι της εταιρείας για πολύ λιγότερο από ό, τι αξίζει. Όλο και πάλι, η υποκείμενη αξία της εταιρείας μπορεί να μην έχει αλλάξει - μόνο η διάθεση του κ. Market.
Αγορά και πώληση μετοχών
Το καλύτερο μέρος αυτής της συνολικής ρύθμισης: είστε ελεύθεροι να τον αγνοήσετε αν δεν σας αρέσει η τιμή του.
Την επόμενη μέρα, θα εμφανιστεί στην πόρτα σας με ένα νέο. Για το ενδιαφέρον σας, όσο πιο μανιοκαταθλιπτικός είναι, τόσο μεγαλύτερη ευκαιρία θα χρειαστείτε να τον εκμεταλλευτείτε [μην ανησυχείτε, δεν έχει τα συναισθήματα ή το μυαλό που επωφελείται.] Όσο έχετε μια ισχυρή την πεποίθηση για το τι αξίζει πραγματικά η εταιρεία, θα μπορείτε να δείτε τις προσφορές του κ. Market και να τις απορρίψετε ή να τις αποδεχτείτε. Η επιλογή είναι δική σου.
Ο κ. Αγορά για την Αξία Επένδυση σε Αποθέματα
Αυτός ακριβώς είναι ο τρόπος με τον οποίο ο ευφυής επενδυτής θα πρέπει να εξετάσει το χρηματιστήριο - κάθε ασφάλεια που εμπορεύεται είναι απλώς ένα μέρος μιας επιχείρησης. Κάθε πρωί, όταν ανοίγετε την εφημερίδα ή ενεργοποιείτε το CNBC, μπορείτε να βρείτε τις τιμές του κ. Market. Είναι η επιλογή σας να ενεργήσετε ή όχι και να αγοράσετε ή να πουλήσετε.
Αν βρείτε μια εταιρεία που προσφέρει λιγότερο από ό, τι αξίζει, επωφεληθείτε από αυτό και φορτώστε το. Σίγουρα, εφ 'όσον η εταιρεία είναι θεμελιωδώς υγιής, μια μέρα θα επανέλθει υπό την κυριαρχία ενός μανιακού υψηλού και προσφορά για να αγοράσει την ίδια εταιρεία από εσάς για μια πολύ υψηλότερη τιμή.
Με το να σκεφτόμαστε τις τιμές των μετοχών με αυτό τον τρόπο - όπως τα απλά αποσπάσματα από έναν συναισθηματικά ασταθή συνεργάτη - είστε ελεύθεροι από τη συναισθηματική προσήλωση που οι περισσότεροι επενδυτές αισθάνονται για την άνοδο και την πτώση των τιμών των μετοχών.
Πριν από πολύ καιρό, όταν ψάχνετε να αγοράσετε ένα απόθεμα θα καλωσορίσετε την πτώση των τιμών .
Η μόνη φορά που θέλετε να προσκαλέσετε υψηλές τιμές των μετοχών είναι όταν είστε πρόθυμοι να πωλήσετε τις αξίες σας για κάποιο λόγο. Ευτυχώς, στις περισσότερες περιπτώσεις [εκτός από εκείνες που προκλήθηκαν από τη "Ζωή" που συζητήσαμε προηγουμένως), μπορείτε να περιμένετε το συναισθηματικό ρόλερ του κ. Market μέχρι να προσφέρει μια τιμή που θεωρείτε ίση ή μεγαλύτερη από την εγγενή αξία . Αυτό είναι ίσως το μεγαλύτερο πλεονέκτημα στις επενδύσεις σας.
Αυτή η σελίδα αποτελεί μέρος του Επενδυτικού Μάθημα 2 - Τι κάνει τα αποθέματα να γίνουν υπερχρεωμένα ή υποτιμημένα.