Μάθετε πώς αφαιρούνται τα τέλη του ΕΙΕΕ και πώς επηρεάζουν την απόδοση
Ο κύριος λόγος για τον οποίο οι επενδυτές του ΕΙΕΕ πρέπει να γνωρίζουν τα τέλη πριν από την αγορά είναι επειδή τα χαμηλά έξοδα είναι ένα από τα κορυφαία πλεονεκτήματα των ETF . Εφόσον τα περισσότερα ETF παρακολουθούν έναν δείκτη αναφοράς, όπως το S & P 500 , τα καλύτερα ETF που αγοράζουν συχνά είναι εκείνα με τα χαμηλότερα έξοδα.
Ο Δείκτης Εξόδων και ο τρόπος εργασίας των αμοιβών του ΕΙΕΕ
Κατά την έρευνα ή την εξέταση των πληροφοριών σχετικά με τα ETF ή τα αμοιβαία κεφάλαια, ένα από τα σημαντικότερα κομμάτια των πληροφοριών που θα δείτε θα πρέπει να είναι αυτό που ονομάζεται ratio ratio .
Ο λόγος δαπανών, εκφρασμένος ως ποσοστό, είναι τέλος διαχείρισης που αφαιρείται από τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου. Για παράδειγμα, ένα ΕΙΕΕ ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που έχει αναλογία δαπανών 0,50% αφαιρεί το ήμισυ του ενός τοις εκατό από τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου σε ετήσια βάση. Κάνοντας το μαθηματικό για εσάς, ένα ποσοστό δαπανών 0,50 τοις εκατό μεταφράζεται σε δαπάνες των $ 5 για κάθε 1.000 δολάρια που επενδύονται.
Τα τέλη του ΕΙΕΕ αφαιρούνται για την κάλυψη των δαπανών διαχείρισης και λειτουργίας του ταμείου. Ο επενδυτής θα λάβει τη συνολική απόδοση του ETF, μείον τα έξοδα. Για παράδειγμα, εάν η συνολική απόδοση (πριν από τις δαπάνες) του ταμείου κατά τη διάρκεια ενός έτους είναι 10,00% και η αναλογία δαπανών είναι 0,50%, η καθαρή απόδοση στον επενδυτή (μετά από έξοδα) θα είναι 9,50%.
Συνεπώς, παρόμοια με τα αμοιβαία κεφάλαια, τα τέλη του ΕΙΕΕ που περιλαμβάνονται στον δείκτη εξόδων δεν αφαιρούνται ή αποσύρονται απευθείας από το λογαριασμό του επενδυτή. αυτά τα τέλη λαμβάνονται από τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου προτού συμπεριληφθούν στα περιουσιακά στοιχεία των επενδυτών (η ακριβής επιστήμη της διαδικασίας των αμοιβών του ΕΙΕΕ είναι λίγο πιο περίπλοκη από αυτήν και επομένως η απλοποίηση της εξήγησης για εκπαιδευτικούς σκοπούς).
Γιατί οι αμοιβές του ΕΙΕΕ έχουν σημασία
Δεδομένου ότι η πλειονότητα των ETF διαχειρίζεται παθητικά , οι δείκτες εξόδων τους τείνουν να είναι πολύ χαμηλότεροι σε σύγκριση με τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια. Με άλλα λόγια, δεδομένου ότι τα ΕΙΕ απλώς παρακολουθούν έναν δείκτη αναφοράς, δεν υπάρχει ανάγκη για διαχειριστή κεφαλαίων να διερευνά, να αναλύει ή να διαπραγματεύεται τίτλους και επειδή οι δραστηριότητες αυτές εξαλείφονται, το κόστος λειτουργίας του ταμείου μειώνεται δραματικά.
Ο λόγος που τα ETFs έχουν γίνει πιο δημοφιλής τα τελευταία χρόνια είναι ο ίδιος λόγος που η Vanguard Investments είναι η μεγαλύτερη εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων στον κόσμο: Οι επενδυτές έχουν μάθει ότι τα χαμηλότερα τέλη μεταφράζονται σε υψηλότερες αποδόσεις μακροπρόθεσμα. Επιπλέον, τα ενεργά διαχειριστικά στελέχη είναι ανθρώπινα και τείνουν να κάνουν λάθη, τα οποία συμβάλλουν στο μειονέκτημα τους στα ΕΜΤ και στα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται παθητικά.
Οι τυπικοί δείκτες δαπανών για αμοιβαία κεφάλαια κυμαίνονται από 0,50% έως 2,00%, ενώ τα τέλη ETF κυμαίνονται από 0,05% έως περίπου 1,00%. Επομένως, τα ETF χαμηλού κόστους έχουν συνήθως χαμηλότερους δείκτες δαπανών από τους αμοιβαίους πόρους του χαμηλότερου δείκτη κόστους.
Για παράδειγμα, ένα από τα πιο ευρέως διατιθέμενα ETFs είναι το SPDR S & P 500 (SPY), το οποίο έχει αναλογία δαπανών μόλις 0,09%. Το πιο δημοφιλές αμοιβαίο κεφάλαιο του είδους του είναι ο Vanguard 500 Index (VFINX), ο οποίος έχει δείκτη εξόδων 0,14%.
Δεδομένου ότι και τα δύο ταμεία παρακολουθούν παθητικά το S & P 500, ένας επενδυτής με μεγάλη επίγνωση των τελών θα κατέχει το SPY, το οποίο αναμένεται να έχει ελαφρώς υψηλότερες αποδόσεις μακροπρόθεσμα (και αυτό το μικρό πλεονέκτημα στην ιστορική απόδοση).
Τα τέλη του ΕΙΕΕ και την επιλογή των καλύτερων κεφαλαίων
Τα ETF που έχουν τα χαμηλότερα τέλη δεν είναι πάντα τα καλύτερα κεφάλαια για να αγοράσουν. Πριν αγοράσετε ένα ΕΙΕΕ, φροντίστε να κάνετε συγκρίσεις μήλων με μήλα. Για παράδειγμα, βεβαιωθείτε ότι τα ETF που συγκρίνετε ακολουθούν τον ίδιο ευρετήριο. Βοηθά επίσης να δούμε το ιστορικό απόδοσης και το συνολικό ενεργητικό του ταμείου.
Η απόδοση είναι σημαντική λόγω του ζητήματος που ονομάζεται σφάλμα παρακολούθησης, το οποίο είναι ένα μέτρο αποτελεσματικότητας του ταμείου δείκτη για την αναπαραγωγή ή "αντιστοίχιση" της απόδοσης του δείκτη αναφοράς. Εάν το ταμείο δεν παρακολουθεί στενά τον δείκτη, τα χαμηλά τέλη ίσως να μην αντισταθμίσουν αρκετά ώστε το ταμείο να κερδίσει ένα παρόμοιο ταμείο.
Επομένως, φροντίστε να συγκρίνετε την ιστορική απόδοση εκτός από την αναλογία εξόδων.
Το σύνολο του ενεργητικού του ταμείου είναι σημαντικό να αναλυθεί, διότι τα μεγαλύτερα περιουσιακά στοιχεία εν γένει σημαίνουν μεγαλύτερη ρευστότητα, η οποία μπορεί να επηρεάσει τις επιδόσεις του ΕΙΕΕ, ειδικά βραχυπρόθεσμα. Επομένως, τα ETF με περισσότερα περιουσιακά στοιχεία είναι γενικά προτιμότερα από εκείνα με σημαντικά χαμηλότερα περιουσιακά στοιχεία.
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.