Κάθε επενδυτική κατάσταση είναι διαφορετική και πολλοί παράγοντες μπορούν να επηρεάσουν τη στρατηγική συναλλαγών σας. Ωστόσο, αν είστε οπλισμένοι με τα γεγονότα, έχετε τις καλύτερες πιθανότητες να λάβετε τη σωστή απόφαση.
Γιατί πρέπει να εξετάσετε την αγορά ενός καλαθιού ευρετηρίου
Ρευστότητα. Ορισμένα ευρετήρια παρακολουθούνται από πολλά ETF.
Στην πραγματικότητα, υπάρχουν περισσότερα ETF από τους δείκτες. Και οι περισσότεροι δείκτες έχουν πολλαπλούς οπαδούς του ETF. Γιατί; Επειδή τα ευρετήρια είναι πιο δημοφιλή (προς το παρόν). Έχουν περισσότερους επενδυτές και έμποροι παρακολουθώντας κάθε κίνηση τους. Ως εκ τούτου, είναι πιο υγρό και μερικές φορές ευκολότερο για το εμπόριο.
Όχι ότι δεν υπάρχουν ETF που είναι εξίσου δημοφιλή ή υγρά. Αλλά επειδή υπάρχουν πολλά ETF που παρακολουθούν έναν δείκτη, κάποια από αυτά τα χρήματα απλά δεν θα είναι δημοφιλή ή υγρά. Ονομάστε την επιβίωση του ισχυρότερου ή της προσφοράς και της ζήτησης, αλλά η κατώτατη γραμμή είναι ότι τα ΕΙΕ ανοίγουν με μεγάλες προσδοκίες και μερικές φορές δεν το κάνουν μέσα στο χρόνο.
Έλεγχος & Ευελιξία. Όταν αγοράζετε ένα ETF, αγοράζετε ένα προσυσκευασμένο περιουσιακό στοιχείο που συνδυάζει αναλογίες μετοχών και μερικές φορές παράγωγα για την παρακολούθηση ενός δείκτη. Παίρνετε ό, τι υπάρχει στο ETF . Δεν μπορείτε να κάνετε συναλλαγές μέσα και έξω από τα αποθέματα όπως σας παρακαλώ.
Με ένα καλάθι δείκτη, μπορείτε. Εάν θέλετε να τσιμπήσετε το καλάθι σας για να ρίξετε μια συγκεκριμένη εταιρεία ή τομέα, έχετε αυτή την ικανότητα.
Και ενώ αυτό μπορεί να επηρεάσει την τιμή του καλαθιού σας καθώς και να ενοχλήσει την εταιρεία εκκαθάρισης, μπορεί να γίνει. Μπορείτε να προσαρμόσετε το καλάθι σας εάν χρειάζεται, όχι το ETF σας. Αυτή η ευελιξία και ο έλεγχος είναι ένα ωραίο χαρακτηριστικό για τους εμπόρους να χρησιμοποιούν στα χαρτοφυλάκιά τους και ένα που έχω χρησιμοποιήσει.
Σφάλμα παρακολούθησης. Αυτό είναι περισσότερο από ένα μειονέκτημα του ΕΙΕΕ από ένα πλεονέκτημα δείκτη, αλλά αξίζει να το αναφέρουμε.
Τα ETF κατηγορήθηκαν για μεγάλα σφάλματα εντοπισμού, ιδίως ETF βασικών προϊόντων. Ωστόσο, με ένα καλάθι δεν υπάρχει πραγματικά ένα σφάλμα παρακολούθησης δεδομένου ότι ένας δείκτης είναι ένα σημείο αναφοράς που αντιπροσωπεύει έναν τομέα ή μια αγορά. Ωστόσο, υπάρχουν μερικοί που μπορούν να υποστηρίξουν ότι ένας δείκτης δεν είναι πραγματικά αντιπροσωπευτικός ούτε κατά καιρούς (και δεν θα ήταν λάθος).
Γιατί πρέπει να εξετάσετε την αγορά ενός ETF
Χαμηλότερα έξοδα συναλλαγών. Όταν αγοράζετε ένα ευρετήριο θα πρέπει να συμπληρώσετε ένα καλάθι με πολλαπλές συναλλαγές ... και πολλαπλές προμήθειες. Όταν αγοράζετε ένα ΕΙΕΕ, είναι ένα εμπόριο και μία προμήθεια. Έτσι ένα ETF μπορεί πραγματικά να σας βοηθήσει να εξοικονομήσετε χρήματα όταν πρόκειται για την επένδυση αμοιβών .
Τιμολόγηση. Απλά είπε ότι είναι ευκολότερο να χτυπήσει μια τιμή-στόχο με ένα ETF. Αν αγοράσετε ένα ETF , είναι ένα εμπόριο, μία τιμή. Αυτό περιλαμβάνει εντολές αγοράς (ανάλογα με την εξάπλωση). Ωστόσο, η επίτευξη τιμής δείκτη δεν είναι τόσο εύκολο, ακόμα και με εντολές αγοράς. Είστε στο έλεος πολλών ειδικών και αγορών, αφού αγοράζετε πολλαπλάσια αποθέματα. Και αν χρησιμοποιείτε εντολές ορίου, ίσως χρειαστεί να περιμένετε λίγο για να γεμίσετε τελικά το καλάθι σας.
Φόροι. Δεν είναι μυστικό ότι τα ΕΙΕΕ έχουν ένα τεράστιο φορολογικό πλεονέκτημα έναντι άλλων επενδύσεων, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια, και οι δείκτες δεν αποτελούν εξαίρεση. Όταν πραγματοποιείτε κάποιο κερδοφόρο εμπόριο κατά την αγορά ή πώληση των αξιών σε ένα καλάθι δεικτών, θα πρέπει να πληρώσετε τον θείο Σαμ για όλα αυτά τα κεφαλαιακά κέρδη.
¶Και τα καταγράφουν αμέσως μόλις τα φτιάξετε, είτε γεμίζετε το καλάθι είτε όχι.
Με ένα ΕΙΕΕ, οι φόροι κεφαλαιουχικών κερδών ισχύουν μόνο όταν αγοράζετε ή πουλάτε ολόκληρο το ETF. Δεδομένου ότι ένα ΕΙΕΕ είναι ένα περιουσιακό στοιχείο, τα κέρδη από τους τίτλους του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζονται μόνο κατά την πραγματοποίηση της συναλλαγής ΕΜΤ, σε αντίθεση με τα αμοιβαία κεφάλαια ή τους δείκτες.
Αντίστροφα ΕΙΕΕ. Εάν είστε στρογγυλοί σε ένα συγκεκριμένο δείκτη, η ύφεση πολλαπλών αποθεμάτων μπορεί να προκαλέσει όλεθρο με τα περιθώριά σας και την εταιρεία εκκαθάρισης. Ωστόσο, τα αντίστροφα ETF σας επιτρέπουν να δημιουργήσετε μια μικρή θέση χωρίς στην πραγματικότητα να πουλήσετε μετοχές. Με αντίστροφα κεφάλαια, στην πραγματικότητα αγοράζετε ένα περιουσιακό στοιχείο.
Επιλογή. Όπως είπαμε, υπάρχουν πολλά ETF που παρακολουθούν έναν δείκτη, οπότε έχετε το πλεονέκτημα της επιλογής. Αν υπάρχουν δύο ή περισσότερα ταμεία που παρακολουθούν τον ίδιο ευρετήριο, μπορείτε να επιλέξετε το ETF που είναι το καλύτερο για την επενδυτική σας στρατηγική .
Είναι ωραίο να έχετε επιλογές.
Επιλογές. Μιλώντας για επιλογές, αυτό το τελευταίο πλεονέκτημα είναι περισσότερο πλεονέκτημα του ΕΙΕΕ από ένα μειονέκτημα του δείκτη, αλλά ένα άλλο που αξίζει να συζητηθεί.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι επιλογές αντιστάθμισης δείκτη με ένα συσχετισμένο ETF μπορεί να λειτουργούν καλύτερα από τη χρήση του ίδιου του δείκτη. Πρόκειται για μια εξελιγμένη στρατηγική συναλλαγών και μια στρατηγική που μπορεί να δημιουργήσει προβλήματα εκκαθάρισης, αλλά αν χρησιμοποιηθεί σωστά, μπορεί να σας βοηθήσει να δημιουργήσετε μια αντισταθμισμένη θέση ταχύτερα και με καλύτερη τιμολόγηση, από τη χρήση του υποκείμενου δείκτη. Και όπως γνωρίζουμε, η ταχύτητα και η τιμή αποτελούν μεγάλες ανησυχίες όταν πραγματοποιούμε ημερήσιες συναλλαγές. Ωστόσο, υπογραμμίζω τη σημασία της διεξοδικής έρευνας αυτής της στρατηγικής πριν την αξιοποίηση της, δεν είναι για τους πενιχρούς.
Είναι λοιπόν ένας δείκτης καλύτερος από ένα ETF (ή αντίστροφα); Δεν υπάρχει σαφής απάντηση. Εξαρτάται πραγματικά από την κατάσταση. Ωστόσο, οι παραπάνω λόγοι μπορούν πραγματικά να επηρεάσουν την απόφασή σας και ελπίζουμε να σας βοηθήσουμε να κάνετε το σωστό.