Κατανόηση των ομολόγων ERISA Fidelity και γιατί απαιτείται
Το ρυθμιστικό αυτό πλαίσιο είχε έναν πρωταρχικό στόχο, ο οποίος ήταν να προστατεύσει τους υπαλλήλους που συμμετέχουν σε πρόγραμμα συνταξιοδότησης που χρηματοδοτείται από εργοδότες, καθώς και εκείνους τους δικαιούχους εργαζομένων οι οποίοι θα μπορούσαν κάποια μέρα να επωφεληθούν από το σχέδιο.
Εκείνοι που είναι εξοικειωμένοι με την ERISA θα υπενθυμίσουν ότι το Κογκρέσο επεδίωξε να επιτύχει το στόχο αυτό με τρεις γνωστές μεθόδους, καθένα από τα οποία υποστηρίζεται από μια πληθώρα κανόνων και κανονισμών: 1. Απαιτεί από τους εργοδότες να αποκαλύπτουν ορισμένες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων οικονομικών πληροφοριών, 2. Δημιούργησε κανόνες συμπεριφοράς που απαιτούντο για όσους ενεργούσαν ως καταπιστευματοδόχος ενός σχεδίου που χρηματοδοτήθηκε από εργοδότες και 3. Χορηγήθηκε στους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα και στους δικαιούχους των συμμετεχόντων στο σχέδιο ορισμένα δικαιώματα στις ομοσπονδιακές αρχές των ΗΠΑ συμπεριλαμβανομένης της χορήγησης δικαιοδοσίας στα ομοσπονδιακά δικαστήρια και επιτρέποντας στους συμμετέχοντες στο πρόγραμμα και στους δικαιούχους τους που έχουν πληγεί από την παράβαση ή την ανικανότητα των χορηγών του σχεδίου να ζητήσουν αποκατάσταση και αποκατάσταση.
Ένας από αυτούς τους κανόνες και κανονισμούς περιλαμβάνει κάτι γνωστό ως δεσμό ERISA.
Τι είναι ο δεσμός ERISA;
Ένα ομολόγων ERISA, επίσης γνωστό ως ERISA Fidelity Bond ή Fidelity Bond, είναι μια ειδική ασφαλιστική πολιτική που προστατεύει ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης που καλύπτεται από τον νόμο περί ασφάλειας εισοδήματος συνταξιοδότησης εργαζομένων (ERISA) έναντι ζημιών που προκύπτουν από απάτη ή ατιμωρησία.
Σύμφωνα με το Υπουργείο Εργασίας, το οποίο είναι ο κυβερνητικός φορέας που είναι υπεύθυνος για τη διαχείριση της ERISA και τη διασφάλιση της συμμόρφωσης με το νόμο, ο ορισμός της απάτης ή της ατιμωρίας όσον αφορά τα ομόλογα ERISA περιλαμβάνει "κλοπή, κλοπή, υπεξαίρεση, πλαστογράφηση, την παράνομη μετατροπή, τη σκόπιμη κακή εφαρμογή και άλλες πράξεις ".
Πώς είναι διαφορετικό το ομολόγων ERISA από άλλους τύπους ασφαλιστικής κάλυψης;
Τα ομόλογα ERISA έχουν πολύ συγκεκριμένους όρους και προϋποθέσεις που πρέπει να συμπεριληφθούν για να συμμορφωθούν με το νόμο και τους κανονισμούς του Υπουργείου Εργασίας. Πρώτον, ένα ομολογιακό δάνειο ERISA δεν μπορεί να περιλαμβάνει καμία έκπτωση ή άλλες προβλέψεις που θα είχαν ως αποτέλεσμα οικονομικό αποτέλεσμα παρόμοιο με το δικαίωμα έκπτωσης στο ασφαλιστήριο συμβόλαιο, διότι όλες οι ζημίες που προκαλούνται από απάτη ή ατιμωρησία πρέπει να καλυφθούν από την πρώτη πένα. Δεύτερον, το ομολογιακό δάνειο ERISA πρέπει να ονομάσει ρητά το ίδιο το πρόγραμμα συνταξιοδότησης που χρηματοδοτείται από εργοδότες ως δικαιούχος της ασφαλιστικής πολιτικής, έτσι ώστε να αποκατασταθεί το σχέδιο και επομένως οι συμμετέχοντες στο πρόγραμμα και οι δικαιούχοι τους.
Πόσο Ασφαλιστική Κάλυψη Χρειάζεται να συμπεριληφθεί ένα ERISA Bond;
Αν υποθέσουμε ότι συζητούμε ένα ενιαίο πρόγραμμα συνταξιοδότησης που χρηματοδοτείται από εργοδότες, η κάλυψη των ομολόγων ERISA καθορίζεται συνήθως ως εξής:
- Κάθε άτομο που χειρίζεται ή έχει πρόσβαση σε κεφάλαια, συμπεριλαμβανομένων των μετρητών ή / και των τίτλων ενός σχεδίου συνταξιοδότησης που χρηματοδοτείται από εργοδότες, πρέπει να καλύπτεται μέχρι και το 10% του ποσού που χειρίστηκε ή του οποίου είχε πρόσβαση κατά το προηγούμενο έτος .
- Η κάλυψη δεν μπορεί να είναι μικρότερη από $ 1.000 ή περισσότερα από $ 500.000, εκτός εάν το πρόγραμμα συνταξιοδότησης που υποστηρίζεται από εργοδότες περιλαμβάνει τίτλους που εκδίδει ο εργοδότης - π.χ. μια εταιρεία όπως η Procter & Gamble που κατέχει μετοχές της P & G κοινής μετοχής στο σχέδιο - η απαιτούμενη κάλυψη δεν μπορεί να υπερβαίνει τα $ 1.000.000.
Για παράδειγμα, εάν πραγματοποιήσατε μια επιτυχημένη επιχείρηση που είχε συνολικά 7.000.000 δολάρια στο σχέδιο, το σχέδιο δεν περιείχε τίτλους που εκδόθηκαν από τον εργοδότη και υπήρχαν δύο εργαζόμενοι που είχαν πρόσβαση στα χρήματα, καθένας από τους εργαζόμενους αυτούς θα έπρεπε να καλύπτεται σύμφωνα με το χρέος ERISA του προγράμματος για $ 500.000.
Αυτό συμβαίνει επειδή $ 7.000.000 χ 10 τοις εκατό = $ 700.000, αλλά $ 700.000 υπερβαίνει τη μέγιστη επιτρεπόμενη απαίτηση ομολόγων ERISA των $ 500.000. Εάν, αντίθετα, το σχέδιο αυτό περιλαμβάνει τίτλους που χρηματοδοτούνται από εργοδότες, ο καθένας από τους δύο αυτούς εργαζόμενους θα έπρεπε να καλυφθεί με 700.000 δολάρια γιατί το ποσό των 700.000 δολαρίων είναι μικρότερο από το ανώτατο όριο των 1.000.000 δολαρίων που ισχύει για τα σχέδια που διαθέτουν αυτά τα είδη επενδύσεων.
Σημειώστε ότι ένας εργοδότης μπορεί να αποφασίσει να αγοράσει μεγαλύτερα ποσά κάλυψης βάσει του ομολόγου του ERISA για την προστασία των συμμετεχόντων στο πρόγραμμα και των δικαιούχων τους, αν και το Τμήμα Εργασίας επισημαίνει ότι αυτό θα συνεπαγόταν μια εμπιστευτική απόφαση για το αν οι αντισταθμίσεις των υψηλότερων δαπανών δικαιολογούσαν πρόσθετα οφέλη.
Ποιος πληρώνει για ένα ομολόγων ERISA;
Λόγω του γεγονότος ότι το ομόλογο ERISA καλύπτει το ίδιο το πρόγραμμα συνταξιοδότησης που χρηματοδοτείται από εργοδότες, θεωρείται αποδεκτό το σχέδιο που χρηματοδοτείται από εργοδότες να καταβάλει τα ασφάλιστρα των ομολόγων ERISA χρησιμοποιώντας τα κεφάλαια του προγράμματος.
Ποιος απαιτείται να καλύπτεται από έναν δεσμό ERISA;
Το Υπουργείο Εργασίας δηλώνει ότι «όποιος χειρίζεται κεφάλαια ή άλλη περιουσία» ενός σχεδίου παροχών σε εργαζόμενους υποχρεούται να δεσμεύεται εκτός αν καλύπτεται από απαλλαγή στο πλαίσιο του ERISA. Η ERISA καθιστά παράνομη πράξη για κάθε πρόσωπο που «λαμβάνει , να διαχειρίζεται, να εκταμιεύει ή να ασκεί με άλλο τρόπο την επιμέλεια ή τον έλεγχο των αμοιβαίων κεφαλαίων ή της περιουσίας του σχεδίου "χωρίς να είναι σωστά συνδεδεμένος". [Πηγή: Σελίδα 2 του Τμήματος Δημοσίευσης Εργασίας, Να το πάρει σωστό - Γνωρίστε τις εμπιστευτικές σας ευθύνες - Προστατέψτε το Σχέδιο Παροχών Εργαζομένων σας με το ERISA Fidelity Bond ].
Για τους σκοπούς του ERISA, ο όρος "κεφάλαια" περιλαμβάνει ένα ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων. π.χ., το Τμήμα Εργασίας δίνει προτεραιότητα στην επισήμανση ότι "ο χώρος και τα κτίρια, τα ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια και οι τίτλοι σε στενά συνδεδεμένες επιχειρήσεις" περιλαμβάνονται στον ορισμό, έτσι δεν μιλάτε μόνο για μετοχές που διαπραγματεύονται στο κοινό, ομόλογα , αμοιβαία κεφάλαια , τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια κλπ. Ο όρος "κεφάλαια" περιλαμβάνει τόσο τις εργοδοτικές εισφορές όσο και τις εισφορές των εργαζομένων, ανεξάρτητα από το αν αυτές οι εισφορές έχουν τη μορφή μετρητών, επιταγών ή άλλων περιουσιακών στοιχείων, καθώς το ομόλογο ERISA πρέπει να είναι κατάλληλο τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν καταστρατηγήσει ή έχουν κακή κατεύθυνση πριν επενδυθούν.
Το Τμήμα Εργασίας συνεχίζει στην ίδια δημοσίευση για να προσδιορίσει έξι δοκιμασίες που δείχνουν ότι ένα άτομο «χειρίζεται» τα κεφάλαια κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους. Οι δοκιμές αυτές είναι:
- Το άτομο έχει φυσική επαφή με μετρητά, επιταγές ή παρόμοια περιουσία που ανήκει στο πρόγραμμα συνταξιοδότησης που χρηματοδοτείται από εργοδότες;
- Το άτομο έχει την εξουσία ή την εξουσία να μεταφέρει κεφάλαια από το πρόγραμμα συνταξιοδότησης που χρηματοδοτείται από εργοδότες στον εαυτό του ή σε τρίτο;
- Το πρόσωπο έχει την εξουσία ή την εξουσία να διαπραγματεύεται σχέδιο ιδιοκτησίας; Το Τμήμα Εργασίας παρέχει παραδείγματα όπως η ανάληψη υποθήκης σε ένα ακίνητο, η κατοχή του τίτλου σε γη ή κτίρια ή η κατοχή φυσικών πιστοποιητικών μετοχών.
- Το άτομο έχει κάποια άλλη εξουσιοδότηση εκταμίευσης ή αρχή για την απευθείας εκταμίευση;
- Έχει το πρόσωπο αυτό το δικαίωμα να υπογράφει επιταγές ή άλλα διαπραγματεύσιμα μέσα που αντλούνται από τα κεφάλαια στο σχέδιο που χρηματοδοτείται από εργοδότες;
- Έχει το πρόσωπο «υπεύθυνη ή υπεύθυνη για τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τις δραστηριότητες που απαιτούν τη σύνδεση»;
Στο επίκεντρο αυτών των δοκιμών είναι μια γενική προσπάθεια να καταλάβουμε αν κάποιος έχει την ευκαιρία να κλέψει ή να παραπλανήσει φυσικά τα περιουσιακά στοιχεία ή την εξουσία να το κάνει, αλλάζοντας τους κανόνες ή τους ανθρώπους που είναι υπεύθυνοι για τα περιουσιακά στοιχεία.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ενός δεσμού ERISA του 1ου μέρους και ενός δεσμού ERISA τρίτου μέρους;
Ένας ομολογιακός τίτλος ERISA του 1ου κόμματος είναι αυτός που αποκτά από μόνος του ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα που χρηματοδοτείται από εργοδότες. Ένα ομολογιακό δάνειο ERISA τρίτου μέρους καλύπτει έναν πάροχο υπηρεσιών, όπως ένας εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος που έχει προσλάβει το σχέδιο για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων του προγράμματος. Στην περίπτωση ομολόγου τρίτου μέρους ERISA, ο πάροχος υπηρεσιών παρέχει συνήθως στην ασφαλιστική εταιρεία κατάλογο όλων των λογαριασμών που καλύπτονται από την ERISA ή των σχεδίων που διαχειρίζεται. Για τα ομόλογα ERISA τρίτου μέρους, τα ποσά κάλυψης ενδέχεται να υπερβαίνουν τα όρια που συζητήθηκαν προηγουμένως, επειδή κάθε σχέδιο ή λογαριασμός υπολογίζεται από μόνο του.
Ποιοι τύποι ασφαλιστικών εταιρειών επιτρέπεται να εκδίδουν ομόλογα ERISA;
Η αγορά ομολόγων ERISA είναι εξαιρετικά ρυθμισμένη. Τα ομόλογα ERISA πρέπει να εκδίδονται από έναν ασφαλειοδότη, όπως μια εταιρεία εγγύησης ή αντασφαλιστή, η οποία προσδιορίζεται σε επίσημη κυβερνητική δημοσίευση, γνωστή ως εγκύκλιος 570 του Τμήματος Εισαγωγής εγκριθέντων εγγυήσεων του Γενικού Λογιστηρίου. Το Τμήμα Εργασίας σημειώνει ότι, σε ορισμένες περιπτώσεις που συνήθως δεν ισχύουν για τα περισσότερα σχέδια, ένα ομολογιακό δάνειο ERISA μπορεί να αποκτηθεί από μια ασφαλιστική αγορά ειδικών γνωστών ως Underwriters στο Lloyds του Λονδίνου.
Υπάρχει επίσης ένα άλλο αλίευμα: τα ομόλογα ERISA πρέπει να εκδίδονται από μια ανεξάρτητη ασφαλιστική εταιρεία και να αποκτώνται μέσω ενός ανεξάρτητου ασφαλιστή. Εάν έχετε σημαντικό οικονομικό συμφέρον σε κάθε περίπτωση, δεν μπορείτε να αγοράσετε το ομολογιακό δάνειο ERISA μέσω αυτής της επιχείρησης. Για παράδειγμα, εάν έχετε στην ιδιοκτησία σας μια επιχείρηση κατασκευής αλλά και έχετε μεγάλο μερίδιο σε έναν τοπικό ασφαλιστικό οργανισμό, δεν θα μπορούσατε να αγοράσετε το ομολόγων ERISA για την επιχείρηση παραγωγής σας μέσω του δικού σας ασφαλιστικού οργανισμού.
Υπάρχουν περιπτώσεις στις οποίες ένα πρόσωπο ή ένα σχέδιο απαλλάσσεται από την απαίτηση διατήρησης της κάλυψης ομολόγων ERISA;
Ναί. Τα ομόλογα ERISA δεν απαιτούνται για:
- Οργανισμοί που περιλαμβάνονται στην ενότητα του τίτλου 1 της ERISA, η οποία περιλαμβάνει τα σχέδια αποχώρησης στην εκκλησία, τα κυβερνητικά προγράμματα συνταξιοδότησης και ορισμένα άλλα σχέδια. Στην περίπτωση των πρώτων, αυτό έγινε ως στέγαση των θρησκευτικών οργανώσεων για να διευκολύνει το ρυθμιστικό τους βάρος και να τους δώσει ειδική μεταχείριση, δεδομένου ότι θεωρούνται, σωστά ή λανθασμένα, ως φιλανθρωπικές οργανώσεις.
- Ορισμένοι τύποι οργανισμών που εμπλέκονται στη χρηματοπιστωτική βιομηχανία και οι οποίοι είναι ήδη ιδιαίτερα ρυθμισμένοι. Σύμφωνα με το Τμήμα Εργασίας, αυτό περιλαμβάνει "ορισμένες τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες, εγγεγραμμένους μεσίτες και αντιπροσώπους".
- Σχέδια αφυπηρέτησης που χρηματοδοτούνται από εργοδότες και τα οποία είναι "πλήρως μη χρηματοδοτούμενα". δηλαδή εκείνες στις οποίες το πρόγραμμα ωφελείται από γενικές υποχρεώσεις και υποχρεώσεις του εργοδότη.
Πόσο κοστίζουν τα ομόλογα ERISA;
Τα καλά νέα είναι ότι τα ομόλογα ERISA είναι απίστευτα προσιτά. εύκολα μεταξύ των λιγότερο δαπανηρών προϊόντων ασφαλιστικής κάλυψης στην αγορά, όταν θεωρείτε ότι καλύπτεται το συνολικό ποσό. Συνήθως, ένα δάνειο ERISA δεν θα κοστίζει περισσότερο από μερικές εκατοντάδες ή μερικές χιλιάδες δολάρια, ανάλογα με το συνολικό μέγεθος του συνταξιοδοτικού προγράμματος που χρηματοδοτείται από εργοδότες.
Μια Τελική Σημείωση σχετικά με τα ομόλογα ERISA
Τα ομόλογα ERISA προορίζονται να προστατεύσουν τα προγράμματα συνταξιοδότησης που χορηγούνται από εργοδότες από την κακή διαχείριση των διαχειριστών κεφαλαίων ή από τους αρμόδιους καταπιστευματοδόχους του σχεδίου. Ως ασφαλιστικό προϊόν, ένα ομολογιακό δάνειο ERISA διαφέρει θεμελιωδώς από την λεγόμενη ασφάλιση ευθύνης καταπιστευτικής διαχείρισης. Ο τελευταίος είναι ένας ειδικός τύπος ασφαλιστικής σύμβασης που μπορεί να καλύψει είτε τον καταπιστευματοδόχο είτε το σχέδιο κατά των παραβιάσεων της εμπιστευτικής ευθύνης.