Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των εξαιρετικά βραχυπρόθεσμων ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων
Τι είναι τα Υπερπόντια Δανειακά Αμοιβαία Κεφάλαια;
Τα Υπερπρόθεσμα Ομολογιακά Αμοιβαία Κεφάλαια, τα οποία κατά κανόνα επενδύουν σε ομόλογα με διάρκεια μικρότερη του ενός έτους, αποτελούν μια υποκατηγορία των ταμείων βραχυπρόθεσμων ομολόγων, τα οποία κατέχουν ομόλογα διάρκειας ενός έως τριών ετών.
Οι συντηρητικοί επενδυτές τείνουν να προτιμούν πολύ βραχυπρόθεσμα ομόλογα, επειδή έχουν χαμηλότερη ευαισθησία στις επιτοκίες από τα ταμεία βραχυπρόθεσμων ομολόγων, αλλά συνήθως θα έχουν υψηλότερες αποδόσεις από τα κεφάλαια της χρηματαγοράς. Ωστόσο, τα ταμεία εξαιρετικά βραχυπρόθεσμων ομολόγων έχουν χαμηλότερες σχετικές μέσες αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου από τα κονδύλια βραχυπρόθεσμων ομολόγων και πολύ χαμηλότερες αποδόσεις από τα ταμεία μεσοπρόθεσμων ομολόγων και τα ταμεία μακροπρόθεσμων ομολόγων .
Καλύτερος χρόνος για την αγορά εξαιρετικά βραχυπρόθεσμων κεφαλαίων ομολόγων
Όπως υποδηλώνει το όνομα, τα αμοιβαία κεφάλαια των υπερ-βραχυπρόθεσμων ομολόγων δεν έχουν σχεδιαστεί για μακροπρόθεσμες επενδύσεις και επιδόσεις . Για παράδειγμα, ένα συνολικό χρημα- τοπιστωτικό χαρτοφυλάκιο των ομολόγων αναμένεται να επιτύχει μέση απόδοση της τάξης του 5% για μια δεκαετία, ενώ ένα εξαιρετικά βραχυπρόθεσμο ταμείο ομολόγων θα φθάσει κατά μέσο όρο στο 2%.
Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια των ομολόγων έχουν τον κύριο κίνδυνο, που σημαίνει ότι ένας επενδυτής μπορεί να πουλήσει ένα ομόλογο κεφαλαίων για χαμηλότερη αξία από ό, τι το αγόρασε. Και όταν τα επιτόκια αυξάνονται, ο κίνδυνος αυτός αυξάνεται από έναν σχετικό κίνδυνο που ονομάζεται κίνδυνος επιτοκίου.
Αν λοιπόν, σε ένα περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου, ένας επενδυτής θέλει να πάρει απόδοση μεγαλύτερη από τα κεφάλαια της αγοράς χρήματος, αλλά τα επιτόκια αναμένεται να αυξηθούν στο εγγύς μέλλον, τα κονδύλια των βραχυπρόθεσμων ομολόγων μπορεί να είναι μια καλή ιδέα.
Εκτός από το πιθανό λάθος στην πρόβλεψη της μεταβολής των επιτοκίων, τα ταμεία εξαιρετικά βραχυπρόθεσμων ομολόγων είναι τα καλύτερα προσαρμοσμένα για επένδυση σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα, όπως τρεις έως έξι μήνες.
Τα καλύτερα εξαιρετικά βραχυπρόθεσμα ομόλογα
Υποθέτοντας ότι ένας επενδυτής θέλει να τα χρησιμοποιήσει όπως σχεδιάστηκε και να επενδύσει για σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα, τα καλύτερα κονδύλια των βραχυπρόθεσμων ομολογιακών δανείων δεν θα έχουν φορτίο και θα έχουν χαμηλό λόγο δαπανών .
Έχοντας υπόψη τα έξοδα, ένα από τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια υπερ-βραχυπρόθεσμων ομολόγων που αγοράζει είναι το Vanguard Ultra-Short-Term Bond (VUBFX), το οποίο έχει χαμηλό δείκτη εξόδων 0,20% και απόδοση που συνήθως καλύπτει τα περισσότερα κεφάλαια με παρόμοιες συμμετοχές.
Για να βρουν παρόμοια κεφάλαια, οι επενδυτές μπορούν να ερευνήσουν και να βρουν τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια υπερ-βραχυπρόθεσμων ομολόγων σε μία από τις καλύτερες ιστοσελίδες για την έρευνα αμοιβαίων κεφαλαίων . Απλά φροντίστε να ψάξετε για χαμηλές αναλογίες εξόδων και καλές ιστορικές αποδόσεις.
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.