Παραδείγματα, στρατηγικές και ανάλυση μακροπρόθεσμων
Ορισμός μακροπρόθεσμου
Μακροπρόθεσμα, όσον αφορά τις επενδύσεις, αναφέρεται γενικά σε περίοδο μεγαλύτερη των 10 ετών. Αυτό ισχύει γενικά και για την κατηγοριοποίηση επενδυτών καθώς και τίτλων ομολόγων.
Για παράδειγμα, εάν ένας σύμβουλος επενδύσεων υποβάλλει ερωτήσεις για να μετρήσει την ανοχή σας σε κίνδυνο, επιδιώκει να καθορίσει ποιους τύπους επενδύσεων είναι κατάλληλοι για εσάς και τους επενδυτικούς στόχους σας. Επομένως, εάν είστε νέοι και δεν αναμένετε να πραγματοποιήσετε αναλήψεις από το λογαριασμό μεσιτών για τουλάχιστον 10 χρόνια, μπορεί να θεωρήσετε έναν μακροπρόθεσμο επενδυτή.
Τα ομόλογα και τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια ταξινομούνται ως μακροπρόθεσμα εάν η αντίστοιχη διάρκεια (ή ακριβέστερα η λεγόμενη διάρκεια) είναι μεγαλύτερη από 10 έτη.
Μακροπρόθεσμη απόδοση σε σχέση με την ανάλυση και την έρευνα των επενδύσεων
Κατά την έρευνα και την ανάλυση των επενδύσεων, ιδιαίτερα των αμοιβαίων κεφαλαίων, είναι καλύτερο να εξετάσουμε τις μακροπρόθεσμες επιδόσεις, οι οποίες μπορούν να θεωρηθούν περίοδο 10 ή περισσότερα έτη. Ωστόσο, η "μακροπρόθεσμη" χρησιμοποιείται συχνά χαλαρά σε σχέση με περιόδους που δεν είναι βραχυπρόθεσμες, όπως ένα έτος ή λιγότερο. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι περίοδοι ενός έτους δεν αποκαλύπτουν επαρκείς πληροφορίες σχετικά με την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου ή την ικανότητα του διαχειριστή του αμοιβαίου κεφαλαίου να διαχειρίζεται ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο μέσω ενός πλήρους κύκλου της αγοράς, ο οποίος περιλαμβάνει περιόδους ύφεσης καθώς και ανάπτυξη και περιλαμβάνει αγορά ταύρων και αγορά .
Ένας πλήρης κύκλος της αγοράς είναι συνήθως 3 έως 5 χρόνια. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι σημαντικό να αναλυθεί η απόδοση των τριετών, 5ετών και 10ετών αποδόσεων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Θέλετε να ξέρετε πώς το ταμείο έκανε τόσο από τα σκαμπανεβάσματα και τα downs της αγοράς.
Συχνά ένας μακροπρόθεσμος επενδυτής χρησιμοποιεί μια στρατηγική αγοράς και διακράτησης , όπου τα αμοιβαία κεφάλαια επιλέγονται και αγοράζονται αλλά δεν αλλάζουν σημαντικά για αρκετά χρόνια ή περισσότερο.
Αυτή η στρατηγική χαρακτηρίστηκε επίσης χαλαρά ως η χαλαρή στρατηγική χαρτοφυλακίου .
Πώς να είστε μακροπρόθεσμος επενδυτής
Ένας μακροπρόθεσμος επενδυτής μπορεί να αντέξει να αναλάβει μεγαλύτερο κίνδυνο αγοράς με τις επενδύσεις του. Επομένως, αν δεν τους πειράζει να αναλάβουν υψηλό σχετικό κίνδυνο, μπορούν να επιλέξουν να δημιουργήσουν ένα επιθετικό χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων .
Οι επιθετικοί επενδυτές είναι διατεθειμένοι να αποδεχθούν περιόδους ακραίας μεταβλητότητας της αγοράς (διακυμάνσεις στην αξία λογαριασμών) με αντάλλαγμα τη δυνατότητα λήψης υψηλών σχετικών αποδόσεων που υπερβαίνουν τον πληθωρισμό με ένα ευρύ περιθώριο. Ένα δείγμα επιθετικής κατανομής του ενεργητικού χαρτοφυλακίου είναι το 85% των μετοχών, των ομολογιών 15%.
Παραδείγματα μακροπρόθεσμων επενδύσεων
Ο πρώτος επενδυτικός τύπος που οι περισσότεροι άνθρωποι σκέφτονται όσον αφορά τη μακροπρόθεσμη επένδυση σε μετοχές. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι έχουν ιστορικά επιτύχει υψηλότερα μέσα ποσοστά απόδοσης από άλλα οχήματα επενδύσεων και εξοικονόμησης, όπως ομόλογα και πιστοποιητικά καταθέσεων (CDs). Χρηματιστηριακά αμοιβαία κεφάλαια, ιδίως μετοχικά κεφάλαια ανάπτυξης και επιθετικά κεφάλαια ανάπτυξης . Πολλοί μακροπρόθεσμοι επενδυτές επιθυμούν επίσης να χρησιμοποιήσουν το χρηματιστηριακό χαρτοφυλάκιο για το χαμηλό κόστος τους και την τάση τους να καταγράφουν μέσες καλές αποδόσεις σε μακρά χρονικά διαστήματα, όπως 10 ή περισσότερα χρόνια.
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές.
Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.