Παθητικά επενδυτικά οφέλη
Αντί να ασχολούνται με το "Terrible T's" που αποτελείται από τουαλέτες, σκουπίδια και ενοικιαστές, πολλοί ηλικιωμένοι επενδυτές αναζητούν τα "Terrific T's", τα οποία τους δίνουν χρόνο, ταξίδια και χαρά.
Για να επιτευχθούν αυτοί οι στόχοι, ορισμένοι έμπειροι επενδυτές έχουν στραφεί σε στρατηγικές επενδύσεων σε ακίνητα, όπως οι μισθωτές στο κοινό χρηματιστήριο 1031.
Οι μισθωτές στα κοινά 1031 χρηματιστήρια επέτρεψαν στους επενδυτές να διαθέτουν ιδιόκτητους ιδιόκτητους ιδιόκτητους ιδιόκτητους ιδιόκτητους ιδιόκτητους ιδιόκτητους επαγγελματικούς χώρους, χωρίς σχεδόν καθόλου ευθύνες διαχείρισης ιδιοκτησίας. Οι περισσότεροι από αυτούς τους επενδυτές μπόρεσαν να επιτύχουν αυτές τις μορφές ιδιοκτησίας με αναβολή φόρου μέσω ενός χρηματιστηρίου 1031.
Delaware νόμιμες εμπιστοσύνη
Παρόλο που τα Delaware Statutory Trust (DST) δεν είναι καινούργια, οι τρέχοντες φορολογικοί νόμοι τους έχουν καταστήσει ένα προτιμώμενο επενδυτικό μέσο για τους παθητικούς επενδυτές 1031 και τους άμεσους επενδυτές (1031).
Τα DST προέρχονται από το Delaware Statutory Law ως ξεχωριστή νομική οντότητα, η οποία δημιουργήθηκε ως εμπιστευματοδόχος, η οποία πληροί τις προϋποθέσεις του τμήματος 1031 ως ανταλλαγή φόρου. Το 2004, το IRS ευλόγησε τα DSTs με επίσημο Έσοδα για το πώς θα δομηθεί ένα DST που θα χαρακτηριστεί ως αντικατάσταση ιδιοκτησίας για 1031 Ανταλλαγές.
Η απόφαση για τα έσοδα (Rev. Ruling 2004-86) επιτρέπει στο DST να κατέχει το 100 τοις εκατό του απλού τόκου του υποκείμενου ακινήτου και μπορεί να επιτρέψει έως και 100 επενδυτές - μερικές φορές περισσότερο - να συμμετάσχουν ως πραγματικοί ιδιοκτήτες του ακινήτου .
Πώς λειτουργούν τα DSTs
Η εταιρεία χορηγών ακινήτων, η οποία χρησιμεύει και ως κύριος μισθωτής, απλώς αποκτά το ακίνητο κάτω από την ομπρέλα DST και ανοίγει την εμπιστοσύνη των δυνητικών επενδυτών να αγοράσουν ένα ευεργετικό συμφέρον.
Οι επενδυτές μπορούν είτε να καταθέσουν τα 1031 έσοδα από την ανταλλαγή τους στο DST ή ο επενδυτής μπορεί να αγοράσει άμεσα το ενδιαφέρον για το DST.
Οι επενδυτές του DST μπορούν να επωφεληθούν από επαγγελματικά διαχειριζόμενη, ενδεχομένως θεσμική ποιότητα ιδιοκτησίας. Το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο θα μπορούσε να είναι ένα κτίριο διαμερισμάτων 500 μονάδων, ένα ακίνητο ιατρείου 100.000 τετραγωνικών ποδιών ή ένα εμπορικό κέντρο που μισθώθηκε σε ενοικιαστές με βαθμό επενδύσεων. Οι πιθανότητες είναι ατελείωτες.
Οι περισσότερες επενδύσεις DST είναι περιουσιακά στοιχεία τα οποία οι διακεκριμένοι επενδυτές μικρού και μεσαίου μεγέθους δεν θα μπορούσαν να αντέξουν οικονομικά. Ωστόσο, με τη συγκέντρωση χρημάτων με άλλους επενδυτές, μπορούν να αποκτήσουν αυτό το είδος περιουσιακού στοιχείου.
Οι επενδυτές που είναι εξοικειωμένοι με την κοινή στρατηγική επένδυσης των ενοίκων (TIC) μπορεί να δουν κάποιες ομοιότητες στην έννοια του DST. Ωστόσο, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τις διαφορές μεταξύ των δύο εννοιών. Ενώ ένα TIC μπορεί να έχει έως και 35 επενδυτές, καθένας από τους οποίους κατέχει ένα αδιαίρετο, κατ 'αναλογία μερίδιο του τίτλου στο ακίνητο, ένα DST μπορεί να έχει μέχρι 100 επενδυτές (μερικές φορές περισσότεροι), με κάθε επενδυτή να έχει συμφέρον στην εμπιστοσύνη, με τη σειρά του, κατέχει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο.
DST vs TIC Ιδιοκτησία
Υπάρχουν δύο οφέλη που προσφέρει η δομή DST πάνω από την έννοια του TIC.
Το ένα είναι ότι επειδή ένα DST δεν περιορίζεται σε 35 επενδυτές, η ελάχιστη επένδυση μπορεί να είναι πολύ χαμηλότερη, μερικές φορές στην περιοχή $ 100.000. Το δεύτερο σημαντικό πλεονέκτημα είναι ότι σε ένα DST, ο δανειστής κάνει μόνο ένα δάνειο σε έναν δανειολήπτη - τον χορηγό της DST.
Σε μια επένδυση στο TIC, ο δανειστής μπορεί να χρηματοδοτήσει μέχρι 35 ξεχωριστά δάνεια, ένα για κάθε επενδυτή. Σε περιόδους στενών χρημάτων, ωστόσο, το DST δίνει στους δανειστές μεγαλύτερη ασφάλεια επειδή ο δανειστής έχει εξειδικευτεί πλήρως τον ανάδοχο, ο οποίος είναι ο υπεύθυνος υποκείμενος.
Να γνωρίζετε ότι ο μεγαλύτερος αριθμός επενδυτών και ο μεγαλύτερος αριθμός μετοχών μπορεί να προστατεύσει ή όχι την επένδυσή σας. Συνιστάται προσεκτική εξέταση του εταίρου / χορηγού ελέγχου. Υπάρχουν πολλοί απατεώνες σε αυτήν την επιχείρηση.
Τα ΣΕΑ θέτουν Κίνδυνοι
Τα ΣΜΣ δεν παρουσιάζουν κινδύνους. Όπως συμβαίνει με κάθε είδους επένδυση σε ακίνητα, οι επενδυτές ενδέχεται να υπόκεινται σε υψηλά ποσοστά κενών θέσεων και σε αδυναμίες δανείων.
Τα ΣΜΣ δεν είναι επίσης επενδύσεις ιδιοκτησίας. Το DST είναι μια πιο παθητική επένδυση που αποτελείται από πολλούς ιδιοκτήτες και τελικά ελέγχεται από τον κύριο μισθωτή - τον ανάδοχο. Είναι σημαντικό για τους επενδυτές οι οποίοι ενδέχεται να εξετάζουν τη στρατηγική του DST να συμβουλεύονται έναν έμπειρο επενδυτή και να αποκτήσουν κατάλληλες νομικές και φορολογικές συμβουλές.
Με τη διεξοδική αξιολόγηση, η δομή του DST μπορεί να είναι μια βιώσιμη επενδυτική εναλλακτική λύση για τους ειδικευμένους επενδυτές σε ακίνητα. Αλλά μόνο ο φορολογικός σας σύμβουλος και ένας δικηγόρος μπορούν να σας πουν εάν είναι σωστό για εσάς.
* Οι Διαπιστευμένοι Επενδυτές είναι άτομα των οποίων η καθαρή αξία υπερβαίνει τα $ 1 εκατομμύριο και / ή κερδίζουν ετήσιο εισόδημα $ 200.000. Η διαπίστευση για οντότητες σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία της οικονομικής οντότητας υπερβαίνουν τα 5 εκατομμύρια δολάρια ή / και κάθε μέλος της οντότητας πρέπει να είναι διαπιστευμένος επενδυτής ως άτομο.
Τίτλοι που προσφέρονται μέσω της Pacific West Securities, Inc. Μέλος FINRA / SIPC.
Αυτό το υλικό δεν είναι ούτε μια προσφορά πώλησης ούτε η πρόσκληση για την αγορά οποιασδήποτε ασφάλειας. Οι πληροφορίες είναι μόνο για συζήτηση και ενημέρωση. Δεν προορίζεται να αντικαταστήσει τις αρμόδιες νομικές, φορολογικές ή οικονομικές συμβουλές σχεδιασμού. Οι ισχύοντες φορολογικοί κώδικες ισχύουν και αφορούν μόνο τον ομοσπονδιακό νόμο. Τα μεμονωμένα κράτη μπορούν να έχουν τους δικούς τους πρόσθετους φορολογικούς κώδικες. Επικοινωνήστε με τον αρμόδιο φορολογικό και νομικό επαγγελματία στην πολιτεία σας. Αυτές οι πληροφορίες παρέχονται από πηγές που πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες, αλλά θα πρέπει να χρησιμοποιούνται σε συνδυασμό με επαγγελματικές συμβουλές που είναι συνεπείς με την προσωπική σας κατάσταση.
Τη στιγμή της συγγραφής, η Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, είναι Broker-Associate στην Lyon Real Estate στο Σακραμέντο, Καλιφόρνια.
Τη στιγμή της συγγραφής, η Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, είναι Broker-Associate στην Lyon Real Estate στο Σακραμέντο, Καλιφόρνια.