Άλλες προσεγγίσεις κατανομής προσφέρουν καλύτερα αποτελέσματα για τους συνταξιούχους.
Ποιος είναι ο κανόνας "100 Minus Age";
Όταν επενδύετε τα χρήματά σας, η απόφαση που κάνετε θα έχει το μεγαλύτερο αντίκτυπο στα αποτελέσματά σας είναι πόσο κρατάτε σε μετοχές έναντι ομολόγων . Με την πάροδο των ετών αναπτύχθηκαν πολλοί από τους κανόνες σε μια προσπάθεια να παράσχουν καθοδήγηση σχετικά με αυτή την απόφαση.
Ένας τέτοιος δημοφιλής κανόνας είναι ο κανόνας "100 μείον ηλικία", ο οποίος λέει ότι πρέπει να πάρετε 100 και να αφαιρέσετε την ηλικία σας: Το αποτέλεσμα είναι το ποσοστό των περιουσιακών σας στοιχείων που θα διατεθούν σε μετοχές (επίσης αναφέρονται ως μετοχές).
Χρησιμοποιώντας αυτόν τον κανόνα, στους 40 θα διαθέτετε ένα ποσοστό 60% στα αποθέματα. από την ηλικία των 65 ετών, θα είχατε μειώσει την κατανομή σας στα αποθέματα στο 35%. Από τεχνική άποψη, αυτό αναφέρεται ως "πτώση της διακύμανσης του μετοχικού κεφαλαίου". Κάθε χρόνο (ή πιθανότατα κάθε λίγα χρόνια) θα μειώσετε την κατανομή σας στα αποθέματα, μειώνοντας έτσι τη μεταβλητότητα και το επίπεδο κινδύνου του επενδυτικού χαρτοφυλακίου σας.
Πρακτικά προβλήματα με αυτόν τον κανόνα
Το πρόβλημα με αυτόν τον κανόνα είναι ότι δεν συντονίζεται με τους οικονομικούς σας στόχους με κανέναν τρόπο. Οι επενδυτικές αποφάσεις θα πρέπει να βασίζονται στη δουλειά που χρειάζονται τα χρήματά σας για εσάς. Εάν είστε σήμερα 55 ετών και δεν προγραμματίζετε να κάνετε αναλήψεις από τους λογαριασμούς συνταξιοδότησής σας έως ότου σας ζητηθεί να το κάνετε στην ηλικία των 70 ½ , τότε τα χρήματά σας έχουν πολλά περισσότερα χρόνια για να εργαστούν για σας πριν να το χρειαστεί να το αγγίξετε.
Εάν θέλετε τα χρήματά σας να έχουν την υψηλότερη πιθανότητα να κερδίσουν απόδοση άνω του 5% ετησίως τότε μόνο το 50% αυτών των κεφαλαίων που διατίθενται για αποθέματα μπορεί να είναι υπερβολικά συντηρητικά με βάση τους στόχους και το χρονικό πλαίσιο.
Από την άλλη πλευρά, μπορεί να είστε 62 ετών και πρόκειται να συνταξιοδοτηθείτε. Σε αυτήν την κατάσταση, πολλοί συνταξιούχοι θα επωφεληθούν από την καθυστέρηση της ημερομηνίας έναρξης των παροχών κοινωνικής ασφάλισης τους και από τη λήψη αποσύρσεων λογαριασμών συνταξιοδότησης για τη χρηματοδότηση των δαπανών διαβίωσης έως ότου φτάσουν την ηλικία των 70 ετών.
Σε αυτή την περίπτωση μπορεί να χρειαστεί να χρησιμοποιήσετε ένα σημαντικό ποσό από τα χρήματά σας για την επένδυση τα επόμενα οκτώ χρόνια και ίσως μια κατανομή των μετοχών κατά 38% να είναι υπερβολικά υψηλή.
Τι δείχνει η Έρευνα
Οι ακαδημαϊκοί έχουν αρχίσει να διεξάγουν έρευνες συνταξιοδότησης σχετικά με το πόσο καλά εκτελείται μια φθίνουσα ολίσθηση (που είναι ο κανόνας των 100 μείον ηλικίας) σε σύγκριση με άλλες επιλογές. Άλλες επιλογές περιλαμβάνουν τη χρησιμοποίηση μιας προσέγγισης στατικής κατανομής, όπως το 60% των μετοχών / 40% των ομολόγων με την ετήσια επανεξισορρόπηση ή η αύξηση της διακύμανσης των ιδίων κεφαλαίων, όπου εισέρχεστε στη συνταξιοδότηση με υψηλή απόδοση σε ομόλογα και δαπανώντε αυτά τα ομόλογα καλλιεργώ.
Οι έρευνες των Wade Pfau και Michael Kitces δείχνουν ότι σε μια φτωχή χρηματιστηριακή αγορά, όπως αυτό που μπορεί να έχετε αντιμετωπίσει εάν συνταξιοδοτήθηκε το 1966, η προσέγγιση μείον την κατανομή των ηλικιών έδωσε το χειρότερο αποτέλεσμα, αφήνοντας σας έξω τα χρήματα τριάντα χρόνια μετά τη συνταξιοδότηση. Χρησιμοποιώντας μια αυξανόμενη γκάντπατς μετοχικού κεφαλαίου, όπου ξοδεύετε τα ομόλογα σας, παρέχετε πρώτα το καλύτερο αποτέλεσμα.
Δοκίμασαν επίσης τα αποτελέσματα αυτών των διάφορων προσεγγίσεων κατανομής σε μια ισχυρή χρηματιστηριακή αγορά, όπως ό, τι μπορεί να έχετε αντιμετωπίσει αν συνταξιοδοτήσατε το 1982. Σε μια ισχυρή χρηματιστηριακή αγορά και οι τρεις προσεγγίσεις σας άφησαν σε καλή κατάσταση με τη στατική προσέγγιση να παρέχει το ισχυρότερο τέλος τις αξίες λογαριασμού και την αυξανόμενη προσέγγιση γκάντπατ καθιστώντας σας με τις χαμηλότερες τελικές τιμές λογαριασμού (οι οποίες ήταν ακόμα πολύ μεγαλύτερες από αυτές που ξεκινήσατε).
Η προσέγγιση των 100 μείον την ηλικία απέδωσε αποτελέσματα στη μέση των άλλων δύο επιλογών.
Σχέδιο για τους χειρότερους, Ελπίδα για το καλύτερο
Όταν συνταξιοδοτηθείτε, δεν υπάρχει κανένας τρόπος να μάθετε αν θα εισέλθετε σε μια δεκαετία ή δύο από τις ισχυρές επιδόσεις της χρηματιστηριακής αγοράς ή όχι. Είναι καλύτερο να χτίσετε το σχέδιο κατανομής, έτσι ώστε να λειτουργεί με βάση το αποτέλεσμα της χειρότερης περίπτωσης. Ως εκ τούτου, η προσέγγιση 100 μείον ηλικία δεν φαίνεται να είναι η καλύτερη μέθοδος κατανομής για τη χρήση στη συνταξιοδότηση, καθώς δεν ταιριάζει καλά κάτω από κακές συνθήκες στη χρηματιστηριακή αγορά. Αντί να κατανείμουν χαρτοφυλάκια με αυτό τον τρόπο, οι συνταξιούχοι θα πρέπει να εξετάσουν ακριβώς την αντίθετη προσέγγιση: Να συνταξιοδοτηθούν με υψηλότερη κατανομή σε ομόλογα που μπορούν να δαπανηθούν σκόπιμα, αφήνοντας μόνο το τμήμα της μετοχής να αυξηθεί. Αυτό πιθανότατα θα οδηγήσει σε σταδιακή αύξηση της κατανομής σας σε μετοχές καθ 'όλη τη διάρκεια της συνταξιοδότησης.