Ημερομηνία δήλωσης, ημερομηνία πρώην μερίσματος, ημερομηνία εγγραφής και ημερομηνία πληρωμής
Με άλλα λόγια, μάθετε περισσότερα για τις ημερομηνίες μερίσματος και μπορείτε να εξοικονομήσετε φόρους και να βελτιώσετε την απόδοση του χαρτοφυλακίου σας. Αλλά προτού μάθετε για τις ημερομηνίες μερίσματος, ας καλύψουμε τα βασικά των μερισμάτων:
Τα βασικά των μερισμάτων
Τα μερίσματα είναι πληρωμές από εταιρείες προς τους μετόχους τους. Οι πληρωμές αυτές, που συνήθως πραγματοποιούνται σε τριμηνιαία βάση, μπορούν να πραγματοποιηθούν με τη μορφή μετρητών ή μετοχών. Όταν μια εταιρεία είναι κερδοφόρα, μπορεί είτε να διατηρήσει κέρδη για επανεπένδυση στην εταιρεία είτε μπορεί να μοιράζεται κέρδη με τους ιδιοκτήτες (τους μετόχους, δηλαδή τους επενδυτές) με τη μορφή μερισμάτων.
Οι επενδυτές συχνά έχουν τη δυνατότητα να λαμβάνουν τα μερίσματα στους λογαριασμούς μεσιτών ως πληρωμή σε μετρητά (για σκοπούς εισοδήματος) ή να επανεπενδύουν και να αγοράζουν περισσότερα μερίδια της ασφάλειας (για στόχους ανάπτυξης).
Οι ημερομηνίες των μερισμάτων εξηγούνται
- Η Ημερομηνία της Δήλωσης είναι η ημέρα κατά την οποία το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ανακοινώνει την έγκρισή της για πληρωμή μερισμάτων. Το Διοικητικό Συμβούλιο θα ανακοινώσει επίσης την Ημερομηνία Καταγραφής και την Ημερομηνία Καταβολής του μερίσματος.
- Η ημερομηνία πρώην μερίσματος είναι η πρώτη ημέρα κατά την οποία οι νέοι αγοραστές ενός αποθέματος δεν θα λάβουν το μέρισμα. Αυτή η μέρα είναι συνήθως δύο ημέρες διαπραγμάτευσης πριν από την Ημερομηνία Καταγραφής, διότι τα αποθέματα διακανονίζονται τρεις ημέρες μετά την ημερομηνία συναλλαγής (αναφέρεται ως περίοδος διακανονισμού «T + 3» για την «Εμπορική ημερομηνία συν τρία»). Για μεγαλύτερη κατανόηση, κάθε ιδιοκτήτης του αποθέματος την ημέρα πριν από την ημερομηνία της πρώην μέρισμα θα λάβει το μέρισμα. Αυτή η μέρα πριν από το Ex-Dividend αναφέρεται ως ημερομηνία εντός του μερίσματος. Για παράδειγμα, εάν η Ημερομηνία Ex-μερίσματος ήταν σήμερα και πωλήσατε τα μερίδιά σας σήμερα, θα εξακολουθούσατε να λαμβάνετε το μέρισμα ακόμα κι αν το πουλήσατε αύριο. Σημείωση: Η τιμή της μετοχής ενός αποθέματος μειώνεται συνήθως κατά την ημερομηνία πρώην μερίσματος κατά ποσό ίσο περίπου με το καταβεβλημένο μέρισμα επειδή ένα μέρισμα είναι μείωση των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και η αναπροσαρμοσμένη τιμή της μετοχής θα αντικατοπτρίζει αυτό.
- Η ημερομηνία εγγραφής είναι η ημερομηνία μετά την οποία οι νέοι αγοραστές των μετοχών δεν θα πληρούν τις προϋποθέσεις για τις εκκρεμείς πληρωμές μερισμάτων. Θυμηθείτε ότι αυτή η ημερομηνία είναι μια τυπική διαδικασία επειδή ένας επενδυτής πρέπει να αγοράσει μετοχές πριν από την Ημερομηνία Αποκοπής του Μερίσματος για να τους δώσει την αγορά της Ημερομηνίας Καταγραφής λόγω της περιόδου διακανονισμού «Τ + 3». Αυτό που οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν είναι ότι αν πουλάτε μετοχές μόλις μία ημέρα πριν από την Ημερομηνία Καταγραφής, δεν θα λάβετε το μέρισμα (αν και οι νέες σας μετοχές ενδέχεται να μειωθούν, ανάλογα με το χρονοδιάγραμμά σας).
- Η ημερομηνία πληρωμής είναι η ημερομηνία κατά την οποία τα μερίσματα καταβάλλονται πραγματικά υπό τη μορφή επιταγών ή πιστώνονται στους επενδυτικούς λογαριασμούς των μετόχων.
Στρατηγικές και προφυλάξεις των ημερομηνιών μερισμάτων χρονισμού
Όπως μπορείτε να φανταστείτε, ορισμένοι επενδυτές επιχειρούν στρατηγικές χρονισμού αγοράς με μετοχές ή αμοιβαία κεφάλαια αγοράζοντας μετοχές ακριβώς πριν από την ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος για να λάβουν το μέρισμα. Στη συνέχεια, μπορούν να πουλήσουν μετοχές λίγο αργότερα. Με άλλα λόγια, ο επενδυτής "αγοράζει το μέρισμα". Η στρατηγική αυτή είναι επικίνδυνη, ειδικά εάν πιστεύετε ότι οι αγορές είναι σχετικά αποδοτικές (βλέπε Υπόθεση αποτελεσματικών αγορών ), επειδή οι τιμές των μετοχών μπορούν να ωθηθούν υψηλότερα πριν από την ημερομηνία αποκοπής μερίσματος εν αναμονή του μερίσματος και η τιμή συνήθως πέφτει την ή περίπου την ημερομηνία πληρωμής. Ως εκ τούτου, η αγορά έχει "τιμολογήσει" στο μέρισμα και κανένα πραγματικό πλεονέκτημα δεν μπορεί να αποκτηθεί από το χρονοδιάγραμμα ενός επενδυτή.
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως φορολογικές συμβουλές ή επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν συνιστούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.