Οι στρατηγικές εξισορρόπησης που έγιναν απλές για τα Αμοιβαία Κεφάλαια
Δείτε τι πρέπει να γνωρίζετε σχετικά με την επανεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων.
Το χαρτοφυλάκιο Αμοιβαίων Κεφαλαίων: Ορισμός Αναπροσαρμογής
Όταν ολοκληρώσετε τελικά την κατασκευή του χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων, θα χρειαστεί να κάνετε κάποια συντήρηση σε περιοδική βάση, ακόμα κι αν είστε επενδυτής που αγοράζει και κρατάει .
Η επανεξισορρόπηση ενός χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων είναι απλώς η πράξη επιστροφής των τρεχουσών κονδυλίων των επενδύσεων πίσω στις αρχικές κατανομές των επενδύσεων. Ως εκ τούτου, η επανεξισορρόπηση θα απαιτήσει την αγορά ή / και την πώληση μεριδίων ορισμένων ή όλων των αμοιβαίων κεφαλαίων σας για να επαναφέρετε τα ποσοστά κατανομής σε ισορροπία . Με άλλα λόγια, η επανεξισορρόπηση είναι μια σημαντική πτυχή συντήρησης της δημιουργίας ενός χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων , ακριβώς όπως μια αλλαγή πετρελαίου ή συντονισμός είναι για τη συνεχή συντήρηση του αυτοκινήτου σας.
Η ιδέα της επανεξισορρόπησης είναι αρκετά απλή, αλλά ο χρονοδιάγραμμα και η συχνότητα της επανεξισορρόπησης μπορούν να προσθέσουν κάποια στρατηγική στη διαδικασία. Στην πραγματικότητα, πολλοί επενδυτές καθιστούν την επανεξισορρόπηση πιο περίπλοκη από ό, τι χρειάζεται. Οι χρηματοοικονομικοί υπεύθυνοι σχεδιασμού και οι διαχειριστές χρημάτων διαφωνούν συχνά για το πόσο συχνά ένας επενδυτής πρέπει να αποκαταστήσει ισορροπία Πρέπει να είναι μηνιαία, τριμηνιαία, ετήσια ή κάτι διαφορετικό;
Κατανομή περιουσιακών στοιχείων - νόμος εξισορρόπησης
Πριν να σκεφτείτε την επανεξισορρόπηση, ίσως θέλετε να επανεξετάσετε την εξισορρόπηση .
Το υπόλοιπο ενός χαρτοφυλακίου επενδύσεων αποτελείται από την κατανομή του ενεργητικού του και τους υποκείμενους τύπους επενδύσεων. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να ξεκινήσει με μια κατανομή ενεργητικού 80% των μετοχών και 20% των ομολόγων. Στο πλαίσιο αυτής της κατανομής, ο επενδυτής μπορεί να διαθέτει 5 αμοιβαία κεφάλαια, όπως 4 αποθεματικά κεφάλαια με επιδότηση 20% και ένα κεφάλαιο ομολόγων στο 20%.
Αυτή η κατανομή ή ισορροπία του ενεργητικού είναι αυτή που βασίζεται στον επενδυτικό στόχο ανοχής και επενδυτικού στόχου του επενδυτή (δηλαδή, λόγος για επένδυση, χρονικό πλαίσιο για επένδυση).
Γιατί πρέπει να εξισορροπήσετε το Porftolio σας;
Ο λόγος για τον οποίο οι επενδυτές επανεξισορροπίζουν τα χαρτοφυλάκιά τους κατά πρώτο λόγο είναι σημαντικό να κατανοήσουμε. Συχνά ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια ή τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων θα επιτύχουν καλύτερα από άλλους σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια ενός έτους, υποθέστε ότι τα χρηματιστηριακά σας αποθέματα εκτελούν εξαιρετικά καλά, αλλά τα ομόλογα των ομολόγων σας έχουν κακή απόδοση. Εάν η αρχική σας κατανομή ήταν 80% μετοχές και 20% ομόλογα, η κατανομή στο τέλος του έτους μπορεί να είναι τώρα 90% και 10%. Τώρα είστε εκτός ισορροπίας και αυτή η νέα, πιο επιθετική κατανομή μπορεί να σας εκθέσει σε ανεπιθύμητο κίνδυνο. Αντίθετα, αν τα αποθέματα δεν λειτουργούν καλά και τα ομόλογα λειτουργούν καλά, το επόμενο έτος μπορεί να παίρνετε χαμηλότερο επίπεδο κινδύνου και να χάσετε κέρδη στο χρηματιστήριο.
Πώς και πότε: Καλύτερος χρόνος για την εξισορρόπηση των αμοιβαίων κεφαλαίων
Για να αποκατασταθεί η ισορροπία, κάνετε απλώς τις κατάλληλες συναλλαγές για να επιστρέψετε τα αμοιβαία κεφάλαια σας πίσω στις κατανομές στόχων τους. Για παράδειγμα, επιστρέφοντας στο παράδειγμα χαρτοφυλακίου 5 αμοιβαίων κεφαλαίων, θα αγοράζετε και θα πουλάτε μετοχές από τα κατάλληλα κεφάλαια για να επιστρέψετε στην αρχική κατανομή του 20% για κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο.
Φυσικά, θα πουλήσετε μετοχές των κεφαλαίων που έκαναν καλύτερα κατά τη διάρκεια του έτους για να τα επαναφέρετε στο 20% και να αγοράσετε μερίδια των κεφαλαίων που δεν πήγαν καλά, έτσι μπορείτε να τα επαναφέρετε στο 20%. Στη συνέχεια πωλήσατε με επιτυχία τους νικητές και αγόρασα τους ηττημένους - μια καλή επενδυτική στρατηγική.
Αλλά πόσο συχνά θα πρέπει ένας επενδυτής να εξισορροπήσει το χαρτοφυλάκιό του / της; Είναι σπάνιο ότι μεγάλες διακυμάνσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές θα προκαλέσουν το χαρτοφυλάκιο των αμοιβαίων κεφαλαίων να αλλάξουν δραματικά τα αρχικά ποσοστά κατανομής. Αν διαθέτετε 20% σε ένα συγκεκριμένο ταμείο, δεν είναι συχνά ότι θα κυλήσει πάνω από 3 ή 4 ποσοστιαίες μονάδες πέραν αυτής της κατανομής εντός συγκεκριμένου έτους. Επίσης, μπορεί να υπάρξει κόστος συναλλαγών που σχετίζεται με την αγορά και πώληση κεφαλαίων. Η επανεξισορρόπηση υπερβολικά συχνά μπορεί να μειώσει τις πιθανές θετικές συνέπειες από αυτό.
Μια φορά το χρόνο είναι μια επαρκής συχνότητα για την επανεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων. Πολλοί άνθρωποι το κάνουν στο τέλος του έτους, όταν άλλες στρατηγικές για το τέλος του έτους, όπως η συγκομιδή φορολογικών ζημιών , είναι σοφό να εξετάσουν. Μπορείτε επίσης να επιλέξετε μια αξέχαστη ημερομηνία, όπως μια επέτειο ή ένα γενέθλιο. Επίσης, προτού να αποκαταστήσετε την ισορροπία, βεβαιωθείτε ότι οι οικονομικές σας προοπτικές και οι επενδυτικοί στόχοι δεν έχουν αλλάξει με τέτοιο τρόπο ώστε να χρειάζεται να αλλάξετε την κατανομή του ενεργητικού σας.
Μια περίπτωση για να μην εξισορροπήσετε το χαρτοφυλάκιό σας .