Οι εντολές διακοπής της απώλειας χρησιμοποιούνται τόσο ως κανονικές εξόδους όσο και ως έξοδοι έκτακτης ανάγκης (π.χ. διακοπή συντριβής), αλλά οι ακόλουθες προτάσεις βασίζονται στη χρήση μιας εντολής απωλειών στάσης ως κανονικής εξόδου.
Τοποθετώντας σωστά μια εντολή Stop Loss
Υπάρχουν δύο διαφορετικές μέθοδοι για τη σωστή τοποθέτηση εντολών διακοπής. Μια μέθοδος είναι πιο κατάλληλη για διακριτικούς εμπόρους, ενώ η άλλη μέθοδος είναι πιο κατάλληλη για τους εμπόρους συστημάτων. Επομένως, η μέθοδος που χρησιμοποιείτε για να τοποθετήσετε τις εντολές απώλειας στάσης θα πρέπει να βασίζεται στον τύπο του εμπόρου που είστε. Αν δεν γνωρίζετε ακόμα ποιος τύπος εμπόρου είστε, παρακαλούμε να το καταλάβετε πρώτα.
Η μέθοδος διακριτικής διαπραγμάτευσης είναι να τοποθετήσετε τη διαταγή απώλειας στάσης σας σε μια τιμή στην οποία δεν αναμένετε ότι η αγορά θα διαπραγματευτεί. Με άλλα λόγια, θα τοποθετούσατε τη διαταγή απώλειας stop σας σε μια τιμή, η οποία εάν διαπραγματευόταν, θα άλλαζε την άποψή σας για την κατεύθυνση της αγοράς. Η ιδέα πίσω από αυτή τη μέθοδο τοποθέτησης μιας παραγγελίας stop stop είναι ότι εάν η αγορά έφτασε στην τιμή stop loss , δεν θα θέλατε πλέον να βρίσκεστε στο εμπόριο σας, οπότε η απώλεια stop θα ήταν η έξοδος από το trade σας για εσάς.
Η μέθοδος διαπραγμάτευσης του συστήματος είναι να τοποθετήσετε τη σειρά stop loss σας με βάση τον κίνδυνο του συστήματος συναλλαγών σας να ανταμείβει και να κερδίσει σε ποσοστά ζημιών . Με άλλα λόγια, εάν ο κίνδυνος του συστήματος συναλλαγών σας να ανταμείψει και να κερδίσει σε λόγους απώλειας δείχνουν ότι η βέλτιστη απόσταση απώλειας stop είναι 10 τσιμπούρια πίσω από την τιμή εισόδου σας, τότε η εντολή stop loss πρέπει να τοποθετηθεί 10 τσιμπούρια πίσω από την τιμή εισόδου σας.
Αυτή η μέθοδος βασίζεται σε μαθηματικούς υπολογισμούς και δεν υπάρχει διακριτική ευχέρεια στην απόφαση για το πού να τοποθετήσετε τη διαταγή stop loss.
Υπάρχει μια εναλλακτική εκδοχή της μεθόδου διαπραγμάτευσης του συστήματος για την τοποθέτηση μιας εντολής stop loss που χρησιμοποιεί δείκτες. Εάν κατά τη διάρκεια του ελέγχου του εμπορικού σας συστήματος διαπιστώσατε ότι ένα συγκεκριμένο μοτίβο δείκτη παρείχε τη βέλτιστη έξοδο από το εμπόριο, θα τοποθετούσατε τη σειρά stop loss με βάση το πρότυπο δείκτη αντί του κινδύνου ανταμοιβής και κερδοφορίας.
Μη έγκυρη τοποθέτηση εντολής απώλειας Stop
Υπάρχουν πολλοί τρόποι για να τοποθετήσετε εσφαλμένα μια εντολή διακοπής απώλειας (και οι έμποροι πιθανόν να δημιουργούν νέες κάθε μέρα), ωστόσο, μερικοί τρόποι χρησιμοποιούνται συχνότερα από άλλους.
Οι εντολές απώλειας που βασίζονται σε ποσοστιαίες αναλογίες είναι στάσεις που τοποθετούνται σταθερό ποσοστό πίσω από την τιμή εισόδου. Για παράδειγμα, αν ένα μακρύ εμπόριο εισάγεται στα 1.250, μια απώλεια 2% θα τεθεί σε 1.225 (25 μονάδες χαμηλότερη από την τιμή εισόδου). Το ποσοστό που χρησιμοποιείται μπορεί να βασίζεται στην τιμή εισόδου, την αξία του εμπορίου (δηλαδή την τιμή πολλαπλασιαζόμενη με τον αριθμό των μετοχών) ή τον στόχο του εμπορίου. Ανεξάρτητα από τον υπολογισμό που χρησιμοποιείται, οι εντολές απώλειας ζημιών που βασίζονται σε ποσοστά δεν βασίζονται σε καμία περίπτωση στη δυναμική της αγοράς, επομένως δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι δεν αποτελούν αποτελεσματική μέθοδο τοποθέτησης εντολών απωλειών.
Οι εντολές τυχαίας διακοπής της τιμής είναι στάσεις που τίθενται σε αυθαίρετη τιμή. Τυχαίες εντολές απώλειας τιμών stop χρησιμοποιούνται μερικές φορές σε μια προσπάθεια να τεθούν οι εντολές απώλειας stop είναι λιγότερο προφανείς τιμές. Ωστόσο, οι άνθρωποι δεν είναι αποτελεσματικοί στην επιλογή τυχαίων αριθμών, επομένως αυτοί οι υποτιθέμενοι τυχαίοι αριθμοί δεν είναι συχνά τυχαίοι (όπως ένας έμπορος που, εν αγνοία τους, επιλέγει πάντοτε τους στρογγυλεμένους αριθμούς). Όπως και με τις στάσεις βάσει ποσοστών, οι τυχαίες στάσεις τιμών δεν βασίζονται στη δυναμική της αγοράς. Επιπλέον, οι εντολές τυχαίας διακοπής της τιμής δεν μπορούν να δοκιμαστούν, οπότε δεν υπάρχει τρόπος να γνωρίζουμε εάν τοποθετούνται σε μια κερδοφόρα τιμή ή όχι.
Πώς να τοποθετήσετε τις εντολές Stop Loss
Εάν είστε διακριτικός έμπορος, πρέπει να σκεφτείτε γιατί τοποθετείτε τη διαταγή απώλειας στάσης σε μια συγκεκριμένη τιμή και αν δεν ξέρετε γιατί τότε δεν είναι καλή απώλεια στάσης.
Οι εντολές διακριτικής διακοπής πρέπει να βασίζονται στη δυναμική της αγοράς, διαφορετικά δεν θα είναι αποτελεσματικές στην προστασία του κεφαλαίου διαπραγμάτευσης (το οποίο αποτελεί το σημείο εντολής διακοπής της ζημίας).
Αν είστε έμπορος συστήματος, πρέπει να έχετε αποτελέσματα δοκιμών που να εντοπίζουν ακριβώς πού πρέπει να τοποθετηθούν οι εντολές απώλειας διακοπής και, στη συνέχεια, να ακολουθήσετε ακριβώς τα αποτελέσματα. Εάν είτε δεν έχετε τα αποτελέσματα των δοκιμών, είτε δεν ακολουθείτε τα αποτελέσματα, τότε προσθέτετε περιττό κίνδυνο στην συναλλαγή σας, το οποίο είναι το αντίθετο από αυτό που πρέπει να κάνετε μια απώλεια στάσης.