Οι περισσότεροι ερασιτέχνες έμποροι (αγοράζουν και κρατούν έμποροι κ.λπ.) εμπορεύονται με μετρητά, πράγμα που σημαίνει ότι αν θέλουν να αγοράσουν μετοχές αξίας 10.000 $, πρέπει να έχουν 10.000 δολάρια σε μετρητά στον λογαριασμό τους συναλλαγών. Οι επαγγελματίες έμποροι εμπορεύονται με μόχλευση, πράγμα που σημαίνει ότι αν θέλουν να αγοράσουν μετοχές αξίας 10.000 $, χρειάζονται μόνο $ 3.000 (περίπου) σε μετρητά στον λογαριασμό τους (δηλαδή χρειάζονται μόνο ένα μικρό ποσοστό του ποσού που θέλουν να ανταλλάξουν).
Η διαπραγμάτευση μέσω μόχλευσης γίνεται με διαπραγμάτευση με πίστωση, με την κατάθεση μικρού ποσού μετρητών και στη συνέχεια με το δανεισμό μεγαλύτερου ποσού μετρητών. Για παράδειγμα, ένα εμπόριο στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε ευρώ έχει συμβόλαιο αξίας 125.000 δολαρίων (δηλαδή το ελάχιστο ποσό που μπορεί να διαπραγματευτεί είναι 125.000 δολάρια), αλλά με μόχλευση, το ίδιο εμπόριο μπορεί να γίνει με μόνο 6.000 δολάρια (περίπου) σε μετρητά. Η μόχλευση σχετίζεται με το περιθώριο , στο οποίο το περιθώριο είναι το ελάχιστο ποσό μετρητών που πρέπει να έχετε για να μπορέσετε να πραγματοποιήσετε συναλλαγές με μόχλευση. Στο παραπάνω παράδειγμα, τα $ 6.000 είναι η απαίτηση περιθωρίου που καθορίζεται από την ανταλλαγή για την αγορά προθεσμιακών συμβολαίων ευρώ, ενώ τα υπόλοιπα $ 119.000 ($ 125.000 - $ 6.000) είναι το μοχλευμένο ποσό.
Αξιοποιήστε τις προειδοποιήσεις
Οι μη έμποροι (και πολλοί ερασιτέχνες έμποροι) πιστεύουν ότι η διαπραγμάτευση με μόχλευση είναι επικίνδυνη και είναι ένας γρήγορος τρόπος να χάσετε περισσότερα χρήματα από ό, τι ξεκίνησαν. Αυτό συμβαίνει κυρίως λόγω των διαφόρων προειδοποιήσεων που δίνονται σχετικά με τις συναλλαγές μέσω μόχλευσης.
Οι προειδοποιήσεις μόχλευσης δίδονται από χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς (όπως η Αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ) και από χρηματιστηριακές εταιρείες που προσφέρουν διαπραγμάτευση με μόχλευση και συνήθως χρησιμοποιούν διατύπωση παρόμοια με την ακόλουθη:
Η διαπραγμάτευση με μόχλευση συνεπάγεται υψηλό βαθμό κινδύνου για το κεφάλαιό σας και είναι πιθανό να χάσετε περισσότερα από την αρχική επένδυσή σας. Μιλάτε μόνο με χρήματα που μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να χάσετε.
Με προειδοποιήσεις όπως αυτό, δεν είναι περίεργο ότι πολλοί άνθρωποι θεωρούν ότι η διαπραγμάτευση με μόχλευση είναι επικίνδυνη. Ωστόσο, όπως συμβαίνει με τις κυβερνητικές προειδοποιήσεις, αυτό είναι μόνο το ήμισυ της ιστορίας, και πολύ λίγα από την αλήθεια.
Η μόχλευση είναι μια αποτελεσματική χρήση του κεφαλαίου
Η πραγματικότητα είναι ότι οι επαγγελματίες έμποροι εμπορεύονται με μόχλευση κάθε μέρα επειδή είναι μια αποδοτική χρήση του κεφαλαίου τους. Υπάρχουν πολλά πλεονεκτήματα για τη διαπραγμάτευση χρησιμοποιώντας μόχλευση, αλλά δεν υπάρχουν καθόλου μειονεκτήματα. Η διαπραγμάτευση μέσω μόχλευσης επιτρέπει στους εμπόρους να ανταλλάσσουν αγορές που διαφορετικά δεν θα ήταν διαθέσιμες. Η μόχλευση επιτρέπει επίσης στους εμπόρους να ανταλλάσσουν περισσότερα συμβόλαια (ή μετοχές ή μέρη συναλλάγματος κλπ.) Απ 'ό, τι διαφορετικά θα μπορούσαν να αντέξουν οικονομικά. Ωστόσο, το μόνο πράγμα που εμπορεύεται με μόχλευση δεν κάνει, είναι να αυξήσει τον κίνδυνο ενός εμπορίου. Δεν υπάρχει περισσότερος κίνδυνος κατά τη διαπραγμάτευση με τη χρήση μόχλευσης, από ό, τι κατά τη διαπραγμάτευση με μετρητά.
Παρακάτω παρατίθενται ορισμένα παραδείγματα του τρόπου με τον οποίο η διαπραγμάτευση με μόχλευση δεν προκαλεί περισσότερους κινδύνους από τη διαπραγμάτευση με μετρητά:
Χρηματιστήριο
- Σύμβολο: XYZ
- Εμπόριο: Περίπου 1000 μετοχές
- Τιμή κλειδιού: $ 10 ανά 0,01 αλλαγή τιμής
- Τιμή εισόδου: $ 125.50
- Στόχος: $ 126
- Stop Loss : $ 125.25
Αν το παραπάνω εμπόριο διαπραγματεύεται με μετρητά, ο έμπορος θα χρειαζόταν 125.500 δολάρια σε μετρητά για να εισέλθει στο εμπόριο.
Εάν το εμπόριο ήταν κερδοφόρο (δηλαδή έφτασε στο στόχο του), θα κέρδιζαν 50 κρότωνες και θα έλαβαν κέρδος 500 ευρώ (50 τσιμπούρια x 10 δολάρια ανά τσιμπούρι). Εάν το εμπόριο δεν ήταν κερδοφόρο (δηλαδή έφτασε στο τέλος της απώλειας), θα χάνουν 25 κρότωνες, χάνοντας έτσι 250 $ (25 τσιμπούρια x 10 δολάρια ανά τσιμπούρι) του αρχικού τους κεφαλαίου.
Αν το ίδιο εμπόριο διαπραγματεύεται με μόχλευση, ο έμπορος θα χρειαστεί μόνο 37.650 δολάρια σε μετρητά για να εισέλθει στο εμπόριο. Αν το εμπόριο ήταν κερδοφόρο (δηλαδή έφτασε ο στόχος του), θα έκαναν το ίδιο κέρδος με 50 τσιμπούρια και θα έλαβαν κέρδος $ 500 (50 τσιμπούρια x 10 δολάρια ανά τσιμπούρι). Αν το εμπόριο δεν ήταν κερδοφόρο (δηλαδή έφτασε στο τέλος της απώλειας), θα χάνονταν ακόμα 25 κρότωνες, χάνοντας έτσι τα ίδια κεφάλαια του ίδιου κεφαλαίου με $ 250 (25 τσιμπούρια x 10 δολάρια ανά τσιμπούρι).
Το αποτέλεσμα κέρδους / ζημίας του εμπορίου είναι το ίδιο ανεξάρτητα από το εάν το εμπόριο γίνεται με μετρητά ή με μόχλευση, επειδή ο αριθμός των μετοχών που διαπραγματεύονται είναι ο ίδιος (1000 μετοχές στο παράδειγμα).
Εμπόριο Futures
- Σύμβολο: EUR
- Εμπόριο: Μακρά 1 σύμβαση
- Τιμή κλειδιού : $ 12.50 ανά 0.0001 αλλαγή τιμής
- Τιμή εγγραφής : 1,2800 $
- Στόχος: $ 1.2900
- Stop Loss: $ 1.2780
Εάν το εμπόριο αυτό διαπραγματεύεται με μετρητά, ο έμπορος θα χρειαζόταν 125.000 δολάρια σε μετρητά για να εισέλθει στο εμπόριο (επειδή αυτή είναι η αξία της σύμβασης). Αν το εμπόριο ήταν κερδοφόρο (δηλαδή έφτασε στο στόχο του), θα κέρδιζαν 100 κρότωνες και θα έλαβαν κέρδος $ 1.250 (100 τσιμπούρια x 12.50 ανά τσιμπούρι). Αν το εμπόριο δεν ήταν κερδοφόρο (δηλαδή έφτασε στο τέλος της απώλειας), θα χάνονταν 20 τσιμπούρια, χάνοντας έτσι $ 250 (20 τσιμπούρια x 12,50 δολάρια ανά τσιμπούρι) του αρχικού τους κεφαλαίου.
Αν το ίδιο εμπόριο διαπραγματεύεται με μόχλευση, ο έμπορος θα χρειαστεί μόνο περίπου 6.000 δολάρια σε μετρητά για να εισέλθει στο εμπόριο (η απαίτηση περιθωρίου για το EUR). Εάν το έμπορο ήταν κερδοφόρο (δηλαδή έφτασε στο στόχο του), θα έκαναν το ίδιο κέρδος με 100 τσιμπούρια και θα έλαβαν κέρδος ύψους 1.250 δολαρίων (100 τσιμπούρια x 12.50 ανά τσιμπούρι). Αν το εμπόριο δεν ήταν κερδοφόρο (δηλαδή έφτασε στο τέλος της απώλειας), θα χάνονταν ακόμα 20 κρότωνες, χάνοντας έτσι τα $ 250 (20 τσιμπούρια x 12,50 ανά τσιμπούρι) του αρχικού κεφαλαίου τους.
Το αποτέλεσμα κέρδους / ζημίας του εμπορίου είναι πανομοιότυπο ανεξάρτητα από το εάν το εμπόριο γίνεται με μετρητά ή με μόχλευση, διότι η τιμή τραπεζογραμματίων είναι η ίδια (12,50 δολάρια ανά τραπεζογραμμάτιο για την αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε ευρώ).
συμπέρασμα
Η διαπραγμάτευση με μόχλευση είναι μια αποτελεσματική χρήση των κεφαλαίων διαπραγμάτευσης, που δεν είναι πιο επικίνδυνη από το χρηματιστήριο με μετρητά (και μπορεί να μειώσει πραγματικά τον κίνδυνο, αλλά αυτό είναι ένα άλλο άρθρο). Ως αποτέλεσμα, οι επαγγελματίες έμποροι εμπορεύονται με μόχλευση για κάθε εμπόριο που κάνουν. Επομένως, εάν εξακολουθείτε να διαπραγματεύεστε λογαριασμό μετρητών, είτε να τροποποιήσετε το λογαριασμό σας είτε να ανοίξετε νέο λογαριασμό μόχλευσης (ή περιθωρίου) και να ξεκινήσετε τη διαπραγμάτευση χρησιμοποιώντας μόχλευση.